Bitcoin sắp bước vào thời điểm đóng cửa hàng tháng đầu tiên của năm 2024 với chuyến đi khứ hồi về điểm bắt đầu trong năm nay.
Trong một tuần quan trọng với chính sách kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ, hành động giá BTC hiện đã vọt khỏi khu vực $ 43.000 vào thời điểm hiện tại.
Điều này tạo tiền đề cho một đợt biến động mới, khi tháng vừa qua đã chứng kiến mức đỉnh $ 49.000, sau đó là sự sụt giảm đột ngột 20%.
Giờ đây, phe bò Bitcoin đang chuẩn bị trước quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và các động thái chính trị của Hoa Kỳ, có thể gây ra biến động hơn nữa cho thị trường tiền điện tử.
Đây là lúc thị trường bình tĩnh sau khi ra mắt quỹ Bitcoin ETF giao ngay đầu tiên của Hoa Kỳ, chủ đề từng gây tranh luận sôi nổi.
Trong khi đó, các nguyên tắc cơ bản của mạng Bitcoin đang chuẩn bị thoát khỏi tác động của đợt giảm giá từ $ 49.000 và quay trở lại xu hướng tăng. Chẳng hạn, độ khó được dự báo sẽ tăng 4% trong những ngày tới.
Hãy cùng Tạp Chí Bitcoin điểm qua các sự kiện chính có thể ảnh hưởng đến hiệu suất thị trường Bitcoin và tiền điện tử trong tháng 2.
Biểu đồ BTC/USD – 1 giờ | Nguồn: TradingView
Đây là mức cao nhất kể từ ngày 12/1 và cho đến nay, Bitcoin đang tạ ra đỉnh cao hơn trong phiên giao dịch đầu tiên trong tuần.
Hành động giá BTC mới nhất là một phần của đợt phục hồi diễn ra vào tuần trước, sau khi đảo chiều ở mức $ 38.500. Điều này đi kèm với sự nghi ngờ giữa các trader, khi một số vẫn cảnh báo rằng Bitcoin có thể dễ dàng hình thành mức thấp hơn trong tương lai.
Tuy nhiên, khi phân tích hiện trạng, trader Skew đã thấy cơ sở lạc quan thận trọng trên các khung thời gian thấp hơn. Trong bản tóm tắt trên nền tảng truyền thông X, ông đã đánh dấu khu vực quanh $ 42.000 là vùng cần theo dõi.
“Từ góc độ này, BTC có vẻ không quá tệ, tuy nhiên, cần theo dõi xu hướng 1H/4H sẽ là nơi hợp lưu quan trọng”.
Skew nói thêm rằng, ông đang tìm kiếm các dấu hiệu tích cực về chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) của Bitcoin trên các khung thời gian hàng giờ, đặc biệt là việc phục hồi và giữ trên ngưỡng trung lập 50.
Biểu đồ BTC/USD – 1 ngày | Nguồn: Skew
Trong khi đó, Bitcoin đã đóng cửa hàng tuần trên $ 42.000, tăng khoảng 1,1% so với mức đóng trước đó.
Đối với Skew, trong 2 hai tháng qua, Bitcoin đã tạo thành phạm vi vững chắc với mức đỉnh đảo chiều và mức đáy sau đó quanh $ 39.000.
“Về mặt kỹ thuật, BTC vẫn giữ nguyên phạm vi hàng tuần và hai lần dao động thất bại (không thể vượt khỏi khu vực mở rộng), cuối cùng dẫn đến việc thu hồi thanh khoản”.
Biểu đồ BTC/USD – 1 tuần | Nguồn: Skew
Tuy nhiên, nhà phân tích Rekt Capital cho biết đợt phục hồi hiện tại vẫn đầy hứa hẹn đối với trader, sau khi BTC/USD có nguy cơ phá vỡ phạm vi hàng tuần này.
Đầu tiên là sự kiện Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) công bố quyết định lãi suất tại cuộc họp của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) kết thúc vào ngày 31 tháng 1.
Lạm phát nhìn chung đã phù hợp với kỳ vọng của Fed, với dữ liệu vĩ mô hạ nhiệt trong những tháng gần đây.
Thị trường cho rằng, cuộc họp FOMC tháng này sẽ mang lại ít bất ngờ, thay vào đó họ ủng hộ việc bắt đầu cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tiếp theo vào tháng 3.
Theo dữ liệu từ FedWatch Tool của CME Group, tỷ lệ Fed giữ lãi suất ở mức hiện tại sau ngày 31/1 là gần 98%.
Xác suất lãi suất mục tiêu của Fed | Nguồn: CME Group
Trong danh sách tóm tắt các bản phát hành dữ liệu vĩ mô quan trọng hàng tuần, The Kobeissi Letter cho biết: “Hãy chuẩn bị sẵn sàng cho một tuần biến động sắp tới”.
Những ngày tới sẽ không chỉ có lạm phát, cách chính phủ xử lý các vấn đề khác, đặc biệt là sự ổn định của ngân hàng khu vực, cũng nhận được sự quan tâm từ nhà đầu tư.
Trước đó, Arthur Hayes, cựu Giám đốc điều hành của sàn giao dịch tiền điện tử BitMEX, thậm chí còn dự đoán BTC sẽ giảm xuống mức $ 30.000 nếu tình trạng hỗn loạn ngân hàng quay trở lại Hoa Kỳ trong những tháng tới. Ông lập luận rằng, những gì mà Bộ trưởng Ngân khố, Janet Yellen, quyết định trong tuần này sẽ là vấn đề then chốt.
Ước tính trực tiếp mới nhất từ nguồn thống kê BTC.com cho thấy, độ khó tăng 4% trong lần điều chỉnh tự động tiếp theo, đưa nó lên mức ATH mới.
Tổng quan về các nguyên tắc cơ bản của mạng lưới Bitcoin | Nguồn: BTC.com
Việc điều chỉnh này cũng sẽ loại bỏ mức giảm 3,9% trong hai tuần trước đó, khi thị trường không chắc chắn về dòng vốn ETF.
Mặc dù quy mô thay đổi vẫn có thể khác nhau tùy thuộc vào hành động giá trong thời gian tới, nhưng độ khó hiện đang được đặt ở mức 73,59 nghìn tỷ.
Tương tự, hashrate – việc triển khai sức mạnh xử lý ước tính cho blockchain Bitcoin, đã tăng 10% chỉ trong tuần qua.
Cuộc tranh luận xung quanh hoạt động khai thác tập trung vào sự kiện halving vào tháng 4, điều này sẽ cắt giảm 50% số tiền kiếm được trên mỗi khối (không bao gồm phí).
Tuần trước, nghiên cứu từ công ty dịch vụ tài chính Cantor Fitzgerald cảnh báo rằng, phần lớn các công ty khai thác sẽ gặp phải vấn đề tài chính do halving dựa trên lợi nhuận hiện tại.
Đồng thời, dữ liệu từ nền tảng phân tích on-chain, CryptoQuant, đã đặt các công ty khai thác vào vùng “có lợi nhuận cực kỳ thấp” khi giá giao ngay và doanh thu từ phí giao dịch đồng loạt giảm.
Người đứng đầu bộ phận nghiên cứu của CryptoQuant, Julio Moreno, nói thêm rằng, đây là thời điểm kém thuận lợi nhất kể từ tháng 6/2022.
Lãi/lỗ của thợ đào Bitcoin | Nguồn: Julio Moreno
Ông tuyên bố rằng $ 38.800 đánh dấu mức giá trị hợp lý tổng hợp (RP) dành cho các nhà đầu cơ Bitcoin, được gọi là những holder ngắn hạn (STH).
STH là các thực thể nắm giữ BTC dưới 155 ngày và cơ sở chi phí của họ đã đóng vai trò là mức hỗ trợ trong năm qua.
Van Straten lưu ý rằng, RP nhìn chung tiếp tục tăng cao hơn, với việc các nhà đầu tư trả nhiều tiền hơn để mua BTC.
“Lần cuối cùng STH RP ở mức $ 38.300 là đợt tăng giá năm 2021, khi giá BTC chạm $ 60.000. Điều này cho thấy đợt tăng giá hiện tại là rất bền vững”.
Giá trị hợp lý của nhóm nhà đầu tư Bitcoin | Nguồn: James Van Straten
Việc rút lui khỏi mức $ 49.000, mức cao nhất của Bitcoin kể từ tháng 12/2021, đã gây ra một đợt bán tháo hàng loạt trong số các STH, nhiều trong số họ đã bán ra lượng BTC đã mua gần đây và thua lỗ.
Trong khi dòng tiền chảy ra từ GBTC đã chậm lại vào tuần trước, tâm lý vẫn tiếp tục đặt ra những rào cản đối với đợt phục hồi của BTC.
Theo dữ liệu từ Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử, tâm lý đối chung của thị trường đã chạm mức thấp nhất trong ba tháng vào ngày 24/1.
Sợ hãi & Tham lam, tuy là chỉ báo có độ trễ, nhưng nó vẫn vẽ ra bức tranh lo lắng cho các nhà đầu tư, khi chứng kiến mức đỉnh 76/100, gần bước vào lãnh thổ “tham lam cực độ”, trước khi ETF ra mắt vào ngày 11/1.
Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử | Nguồn: Alternative.me
Trong khi đó, đối với công ty nghiên cứu Santiment, dữ liệu này đã đánh dấu cái mà họ gọi là “sự hưng phấn đỉnh cao” đối với Bitcoin.
Với việc S&P 500 sau đó đạt được mức ATH mới, Santiment đã cân nhắc xem liệu tiền điện tử có thể đang chơi trò đuổi bắt hay không.
“Không gian tiền điện tử đã thực sự tụt hậu so với thị trường chứng khoán, đặc biệt là sau khi nó bắt đầu đi chệch hướng theo hướng ngược lại vào ngày 17/1”.
Nguồn: Santiment
Credit: Việt Cường
Trong một tuần quan trọng với chính sách kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ, hành động giá BTC hiện đã vọt khỏi khu vực $ 43.000 vào thời điểm hiện tại.
Điều này tạo tiền đề cho một đợt biến động mới, khi tháng vừa qua đã chứng kiến mức đỉnh $ 49.000, sau đó là sự sụt giảm đột ngột 20%.
Giờ đây, phe bò Bitcoin đang chuẩn bị trước quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và các động thái chính trị của Hoa Kỳ, có thể gây ra biến động hơn nữa cho thị trường tiền điện tử.
Đây là lúc thị trường bình tĩnh sau khi ra mắt quỹ Bitcoin ETF giao ngay đầu tiên của Hoa Kỳ, chủ đề từng gây tranh luận sôi nổi.
Trong khi đó, các nguyên tắc cơ bản của mạng Bitcoin đang chuẩn bị thoát khỏi tác động của đợt giảm giá từ $ 49.000 và quay trở lại xu hướng tăng. Chẳng hạn, độ khó được dự báo sẽ tăng 4% trong những ngày tới.
Hãy cùng Tạp Chí Bitcoin điểm qua các sự kiện chính có thể ảnh hưởng đến hiệu suất thị trường Bitcoin và tiền điện tử trong tháng 2.
Bitcoin biến động mạnh trong tháng 1
Cuối tuần đã tạo ra các tín hiệu hữu ích cho trader, với BTC/USD đã vượt khu vực $ 43.000.Biểu đồ BTC/USD – 1 giờ | Nguồn: TradingView
Đây là mức cao nhất kể từ ngày 12/1 và cho đến nay, Bitcoin đang tạ ra đỉnh cao hơn trong phiên giao dịch đầu tiên trong tuần.
Hành động giá BTC mới nhất là một phần của đợt phục hồi diễn ra vào tuần trước, sau khi đảo chiều ở mức $ 38.500. Điều này đi kèm với sự nghi ngờ giữa các trader, khi một số vẫn cảnh báo rằng Bitcoin có thể dễ dàng hình thành mức thấp hơn trong tương lai.
Tuy nhiên, khi phân tích hiện trạng, trader Skew đã thấy cơ sở lạc quan thận trọng trên các khung thời gian thấp hơn. Trong bản tóm tắt trên nền tảng truyền thông X, ông đã đánh dấu khu vực quanh $ 42.000 là vùng cần theo dõi.
“Từ góc độ này, BTC có vẻ không quá tệ, tuy nhiên, cần theo dõi xu hướng 1H/4H sẽ là nơi hợp lưu quan trọng”.
Skew nói thêm rằng, ông đang tìm kiếm các dấu hiệu tích cực về chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) của Bitcoin trên các khung thời gian hàng giờ, đặc biệt là việc phục hồi và giữ trên ngưỡng trung lập 50.
Biểu đồ BTC/USD – 1 ngày | Nguồn: Skew
Trong khi đó, Bitcoin đã đóng cửa hàng tuần trên $ 42.000, tăng khoảng 1,1% so với mức đóng trước đó.
Đối với Skew, trong 2 hai tháng qua, Bitcoin đã tạo thành phạm vi vững chắc với mức đỉnh đảo chiều và mức đáy sau đó quanh $ 39.000.
“Về mặt kỹ thuật, BTC vẫn giữ nguyên phạm vi hàng tuần và hai lần dao động thất bại (không thể vượt khỏi khu vực mở rộng), cuối cùng dẫn đến việc thu hồi thanh khoản”.
Biểu đồ BTC/USD – 1 tuần | Nguồn: Skew
Tuy nhiên, nhà phân tích Rekt Capital cho biết đợt phục hồi hiện tại vẫn đầy hứa hẹn đối với trader, sau khi BTC/USD có nguy cơ phá vỡ phạm vi hàng tuần này.
Quyết định lãi suất của Fed
Bất chấp tình trạng hỗn loạn vừa xuất hiện ở thị trường Trung Quốc và các vấn đề đối với gã khổng lồ bất động sản Evergrande, chủ đề được mọi người nhắc đến trong tuần này là quyết định của Mỹ về lãi suất và các khía cạnh khác của chính sách kinh tế.Đầu tiên là sự kiện Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) công bố quyết định lãi suất tại cuộc họp của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) kết thúc vào ngày 31 tháng 1.
Lạm phát nhìn chung đã phù hợp với kỳ vọng của Fed, với dữ liệu vĩ mô hạ nhiệt trong những tháng gần đây.
Thị trường cho rằng, cuộc họp FOMC tháng này sẽ mang lại ít bất ngờ, thay vào đó họ ủng hộ việc bắt đầu cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tiếp theo vào tháng 3.
Theo dữ liệu từ FedWatch Tool của CME Group, tỷ lệ Fed giữ lãi suất ở mức hiện tại sau ngày 31/1 là gần 98%.
Xác suất lãi suất mục tiêu của Fed | Nguồn: CME Group
Trong danh sách tóm tắt các bản phát hành dữ liệu vĩ mô quan trọng hàng tuần, The Kobeissi Letter cho biết: “Hãy chuẩn bị sẵn sàng cho một tuần biến động sắp tới”.
Những ngày tới sẽ không chỉ có lạm phát, cách chính phủ xử lý các vấn đề khác, đặc biệt là sự ổn định của ngân hàng khu vực, cũng nhận được sự quan tâm từ nhà đầu tư.
Trước đó, Arthur Hayes, cựu Giám đốc điều hành của sàn giao dịch tiền điện tử BitMEX, thậm chí còn dự đoán BTC sẽ giảm xuống mức $ 30.000 nếu tình trạng hỗn loạn ngân hàng quay trở lại Hoa Kỳ trong những tháng tới. Ông lập luận rằng, những gì mà Bộ trưởng Ngân khố, Janet Yellen, quyết định trong tuần này sẽ là vấn đề then chốt.
Độ khó khai thác tiếp tục chạm ngưỡng ATH
Quỹ đạo của các nguyên tắc cơ bản trên mạng lưới Bitcoin một lần nữa lại tiếp tục “hướng lên”.Ước tính trực tiếp mới nhất từ nguồn thống kê BTC.com cho thấy, độ khó tăng 4% trong lần điều chỉnh tự động tiếp theo, đưa nó lên mức ATH mới.
Tổng quan về các nguyên tắc cơ bản của mạng lưới Bitcoin | Nguồn: BTC.com
Việc điều chỉnh này cũng sẽ loại bỏ mức giảm 3,9% trong hai tuần trước đó, khi thị trường không chắc chắn về dòng vốn ETF.
Mặc dù quy mô thay đổi vẫn có thể khác nhau tùy thuộc vào hành động giá trong thời gian tới, nhưng độ khó hiện đang được đặt ở mức 73,59 nghìn tỷ.
Tương tự, hashrate – việc triển khai sức mạnh xử lý ước tính cho blockchain Bitcoin, đã tăng 10% chỉ trong tuần qua.
Cuộc tranh luận xung quanh hoạt động khai thác tập trung vào sự kiện halving vào tháng 4, điều này sẽ cắt giảm 50% số tiền kiếm được trên mỗi khối (không bao gồm phí).
Tuần trước, nghiên cứu từ công ty dịch vụ tài chính Cantor Fitzgerald cảnh báo rằng, phần lớn các công ty khai thác sẽ gặp phải vấn đề tài chính do halving dựa trên lợi nhuận hiện tại.
Đồng thời, dữ liệu từ nền tảng phân tích on-chain, CryptoQuant, đã đặt các công ty khai thác vào vùng “có lợi nhuận cực kỳ thấp” khi giá giao ngay và doanh thu từ phí giao dịch đồng loạt giảm.
Người đứng đầu bộ phận nghiên cứu của CryptoQuant, Julio Moreno, nói thêm rằng, đây là thời điểm kém thuận lợi nhất kể từ tháng 6/2022.
Lãi/lỗ của thợ đào Bitcoin | Nguồn: Julio Moreno
Khả năng đầu cơ trong thị trường Bitcoin
James Van Straten, nhà nghiên cứu và phân tích dữ liệu tại công ty CryptoSlate, đã đưa ra một số nhận định quen thuộc về tầm quan trọng của đợt đảo chiều gần đây của Bitcoin. .Ông tuyên bố rằng $ 38.800 đánh dấu mức giá trị hợp lý tổng hợp (RP) dành cho các nhà đầu cơ Bitcoin, được gọi là những holder ngắn hạn (STH).
STH là các thực thể nắm giữ BTC dưới 155 ngày và cơ sở chi phí của họ đã đóng vai trò là mức hỗ trợ trong năm qua.
Van Straten lưu ý rằng, RP nhìn chung tiếp tục tăng cao hơn, với việc các nhà đầu tư trả nhiều tiền hơn để mua BTC.
“Lần cuối cùng STH RP ở mức $ 38.300 là đợt tăng giá năm 2021, khi giá BTC chạm $ 60.000. Điều này cho thấy đợt tăng giá hiện tại là rất bền vững”.
Giá trị hợp lý của nhóm nhà đầu tư Bitcoin | Nguồn: James Van Straten
Việc rút lui khỏi mức $ 49.000, mức cao nhất của Bitcoin kể từ tháng 12/2021, đã gây ra một đợt bán tháo hàng loạt trong số các STH, nhiều trong số họ đã bán ra lượng BTC đã mua gần đây và thua lỗ.
Tâm lý thị trường gần mức thấp nhất trong ba tháng
Những tuần qua đã chứng kiến áp lực bán từ một số tổ chức lớn, đặc biệt là sàn giao dịch FTX. Điều này đã làm tăng thêm mối lo ngại của thị trường đối với Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), hiện là quỹ ETF giao ngay.Trong khi dòng tiền chảy ra từ GBTC đã chậm lại vào tuần trước, tâm lý vẫn tiếp tục đặt ra những rào cản đối với đợt phục hồi của BTC.
Theo dữ liệu từ Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử, tâm lý đối chung của thị trường đã chạm mức thấp nhất trong ba tháng vào ngày 24/1.
Sợ hãi & Tham lam, tuy là chỉ báo có độ trễ, nhưng nó vẫn vẽ ra bức tranh lo lắng cho các nhà đầu tư, khi chứng kiến mức đỉnh 76/100, gần bước vào lãnh thổ “tham lam cực độ”, trước khi ETF ra mắt vào ngày 11/1.
Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử | Nguồn: Alternative.me
Trong khi đó, đối với công ty nghiên cứu Santiment, dữ liệu này đã đánh dấu cái mà họ gọi là “sự hưng phấn đỉnh cao” đối với Bitcoin.
Với việc S&P 500 sau đó đạt được mức ATH mới, Santiment đã cân nhắc xem liệu tiền điện tử có thể đang chơi trò đuổi bắt hay không.
“Không gian tiền điện tử đã thực sự tụt hậu so với thị trường chứng khoán, đặc biệt là sau khi nó bắt đầu đi chệch hướng theo hướng ngược lại vào ngày 17/1”.
Nguồn: Santiment
Credit: Việt Cường
