Cách giao dịch với GAP - Khoảng trống giá

chaupham · Sep 17, 2020

Gap (Khoảng trống giá) là các khu vực trên biểu đồ nơi giá của một cổ phiếu (hoặc một công cụ tài chính khác) tăng hoặc giảm mạnh, với rất ít hoặc không có giao dịch xảy ra ở giữa. Kết quả là, biểu đồ của tài sản cho thấy một khoảng trống trong mô hình giá. Trong các thị trường biến động, các trader có thể hưởng lợi từ những bước nhảy vọt về giá của tài sản nếu biết tận dụng cơ hội.

Trader mạo hiểm có thể hiểu và khai thác những khoảng trống này để kiếm lời. Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu cách thức và lý do tại sao các khoảng trống giá xảy ra, cũng như cách bạn có thể sử dụng chúng để thực hiện các giao dịch có lãi.

Ý TƯỞNG QUAN TRỌNG

Gap là khoảng trống giá trên biểu đồ xuất hiện khi giá thay đổi đáng kể mà có ít hoặc không có giao dịch xảy ra ở giữa.
Gap xảy ra bất ngờ khi cảm thấy giá trị của khoản đầu tư thay đổi, do tiềm ẩn các yếu tố cơ bản hoặc kỹ thuật.
Gap được phân loại là Breakaway Gap (Gap bức phá), Exhaustion Gap (Gap kiệt sức), Common Gap (Gap thường) hoặc Continuation Gap (Gap tiếp diễn), dựa trên thời điểm chúng xảy ra trong một mô hình giá và tín hiệu

Thông tin cơ bản
Gap xảy ra do tiềm ẩn các yếu tố cơ bản hoặc kỹ thuật. Ví dụ, nếu thu nhập của một công ty cao hơn nhiều so với dự kiến, cổ phiếu của công ty có thể tăng giá vào ngày hôm sau. Dẫn đến giá cổ phiếu mở cửa cao hơn giá đóng cửa ngày hôm trước, do đó để lại Gap. Trong thị trường ngoại hối, không có gì lạ khi một báo cáo lan truyền nhiều đến mức nó mở rộng chênh lệch giá (Spread) Bid và Ask đến một điểm có thể thấy một khoảng trống giá đáng kể. Tương tự, một cổ phiếu phá vỡ mức đỉnh mới trong phiên hiện tại có thể mở cửa cao hơn trong phiên tiếp theo, do đó Gap sẽ tăng vì yếu tố kỹ thuật.

Gap có thể được phân thành 4 nhóm:

Breakaway Gap (Gap bứt phá) xảy ra ở cuối mô hình giá và báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng mới.
Exhaustion Gap (Gap kiệt sức) xảy ra gần cuối của một mô hình giá và báo hiệu nỗ lực cuối cùng để đạt mức đỉnh hoặc mức đáy mới.
Common Gap (Gap thường) không được đặt trong một mô hình giá — chúng chỉ đại diện cho một khu vực mà giá đã tăng.
Continuation Gap (Gap tiếp diễn), còn được gọi là Runaway Gap (Gap bỏ chạy), xảy ra ở giữa một mô hình giá và báo hiệu sự tăng đột ngột của phe Mua hoặc Bán có chung niềm tin vào hướng tương lai của giá cổ phiếu cơ bản.

Lấp đầy hoặc không lấp đầy
Khi ai đó nói rằng một khoảng trống giá đã được lấp đầy, nghĩa là giá đã quay trở lại mức giá ban đầu trước Gap. Những lần lấp đầy này khá phổ biến và xảy ra vì những điều sau:

Sự hưng phấn vô cớ: Mức tăng đột biến ban đầu có thể là do quá lạc quan hoặc bi quan, do đó có thể dẫn đến một sự điều chỉnh.

Mức kháng cự kỹ thuật: Khi giá tăng hoặc giảm mạnh, nó không để lại bất kỳ hỗ trợ hoặc kháng cự nào.

Mô hình giá: Các mô hình giá được sử dụng để phân loại Gap và có thể cho bạn biết liệu Gap sẽ được lấp đầy hay không. Các Exhaustion Gap thường có nhiều khả năng được lấp đầy nhất vì chúng báo hiệu sự kết thúc của xu hướng giá, trong khi các Continuation Gap và Breakaway Gap ít có khả năng được lấp đầy hơn vì chúng được sử dụng để xác nhận hướng của xu hướng hiện tại.

Khi Gap được lấp đầy trong cùng ngày giao dịch mà chúng xảy ra, điều này chỉ rằng nó đang giảm dần. Ví dụ: giả sử một công ty công bố EPS cao trong quý này và giá tăng lên khi mở cửa (nghĩa là nó đã mở cửa cao hơn đáng kể so với giá đóng cửa trước đó). Bây giờ, cũng trong ngày đó, mọi người nhận ra rằng báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho thấy một số điểm yếu, vì vậy họ bắt đầu Bán. Cuối cùng, giá chạm mức đóng cửa của ngày hôm qua và Gap được lấp đầy. Nhiều Day Trader sử dụng chiến lược này trong thời gian thị trường nhộn nhịp hoặc vào những thời điểm khác khi sự hứng phấn vô lý tăng cao.

Cách giao dịch với Gap
Có nhiều cách tận dụng những khoảng trống này, với một số chiến lược phổ biến. Một số trader sẽ mua khi các yếu tố cơ bản hoặc kỹ thuật tạo ra Gap trong ngày giao dịch tiếp theo. Ví dụ: họ sẽ mua một cổ phiếu sau giờ làm việc khi báo cáo thu nhập được công bố tích cực, hy vọng sẽ có khoảng Gap vào ngày giao dịch tiếp theo. Các trader cũng có thể Mua hoặc Bán các vị thế có tính thanh khoản cao hoặc kém thanh khoản khi giá bắt đầu biến động, với hy vọng 1 sự lấp đầy và tiếp tục xu hướng. Ví dụ: họ có thể Mua một loại tiền tệ khi nó tăng giá rất nhanh do tính thanh khoản thấp và không có mức kháng cự mạnh ở bên trên.

Một số trader sẽ xóa bỏ Gap theo hướng ngược lại sau khi điểm cao hoặc thấp đã được xác định (thường thông qua các hình thức phân tích kỹ thuật khác). Ví dụ: nếu một cổ phiếu tăng Gap trên một số thông tin đầu cơ, các trader có kinh nghiệm có thể xóa bỏ Gap bằng cách bán khống cổ phiếu. Cuối cùng, các trader có thể mua khi mức giá đạt đến mức hỗ trợ trước đó sau khi Gap đã được lấp đầy. Dưới đây là một ví dụ về chiến lược này.

Dưới đây là những điều chính bạn sẽ muốn ghi nhớ khi giao dịch với Gap:

Một khi cổ phiếu đã bắt đầu lấp đầy Gap, nó sẽ hiếm khi dừng lại, vì thường không có mức hỗ trợ hoặc kháng cự ngay lập tức.
Exhaustion Gap và Continuation Gap dự đoán giá di chuyển theo hai hướng khác nhau — hãy đảm bảo bạn phân loại chính xác Gap mà bạn sẽ trade.
Các nhà đầu tư nhỏ lẻ là những người thường bộc lộ sự phấn khích phi lý trí; tuy nhiên, các nhà đầu tư tổ chức có thể trade cùng để giúp danh mục đầu tư của họ, vì vậy hãy cẩn thận khi sử Gap và đợi giá bắt đầu phá vỡ trước khi Mua vào.
Hãy xác nhận khối lượng giao dịch (volume). Khối lượng cao sẽ xuất hiện trong Breakaway Gap, trong khi khối lượng thấp sẽ xuất hiện ở Exhaustion Gap.

Ví dụ về giao dịch Gap
Để liên kết những khái niệm này lại với nhau, chúng ta hãy nhìn vào một hệ thống giao dịch với Gap cơ bản được phát triển cho thị trường ngoại hối. Hệ thống này sử dụng Gap để dự đoán mức thoái lui về giá trước đó. Đây là các quy tắc:

Giao dịch phải luôn theo hướng tổng thể của giá (kiểm tra biểu đồ hàng giờ).
Đồng tiền phải chênh lệch đáng kể bên trên hoặc dưới mức kháng cự chính trên biểu đồ 30 phút.
Giá phải quay trở lại mức kháng cự ban đầu. Điều này sẽ cho thấy Gap đã được lấp đầy và giá đã trở lại, ngưỡng kháng cự trước đó đã chuyển sang hỗ trợ.
Phải có một cây nến biểu thị sự tiếp tục của giá theo hướng của Gap. Điều này sẽ đảm bảo mức hỗ trợ sẽ không thay đổi.

Bởi vì thị trường ngoại hối là thị trường 24 giờ (nó mở cửa 24 giờ một ngày từ 5:00 chiều theo giờ EST vào Chủ nhật cho đến 4 giờ chiều theo giờ EST Thứ sáu), 1 khoảng trống giá trong thị trường ngoại hối xuất hiện trên biểu đồ dưới dạng các cây nến lớn. Những cây nến lớn này thường xảy ra do tin tức một báo cáo gây ra biến động giá mạnh với mức thanh khoản ít hoặc không có. Trong thị trường ngoại hối, Gap duy nhất có thể nhìn thấy trên biểu đồ xảy ra khi thị trường mở cửa sau cuối tuần.

Hãy xem một ví dụ về hệ thống này đang hoạt động:

Một nến lớn được xác định bằng mũi tên bên trái trên biểu đồ GBP/USD này là một ví dụ về Gap được tìm thấy trong thị trường ngoại hối. Đây không phải là một Gap thông thường, nhưng sự thiếu thanh khoản giữa các mức giá đã khiến nó trở nên như vậy. Lưu ý cách các mức này hoạt động như mức hỗ trợ và kháng cự mạnh mẽ.

Chúng ta có thể thấy trong Hình 1 rằng giá đã vượt lên trên một số ngưỡng kháng cự vững chắc, thoái lui lại và lấp đầy Gap, và cuối cùng, tiếp tục tăng trước khi quay trở lại. Chúng ta có thể thấy có 1 ít hỗ trợ bên dưới Gap, cho đến mức hỗ trợ trước đó (nơi chúng ta mua). Một trader cũng có thể SELL tiền tệ khi đang đi xuống cho đến điểm này nếu họ có thể xác định được đỉnh.

Điều quan trọng: Gap thì rủi ro do rủi ro thanh khoản thấp và tính biến động cao nhưng nếu được giao dịch đúng cách, chúng mang lại cơ hội kiếm lợi nhuận nhanh chóng.
Điểm mấu chốt
Những người nghiên cứu các yếu tố cơ bản đằng sau một Gap và xác định chính xác loại của nó thường có thể giao dịch với xác suất thành công cao. Tuy nhiên, luôn có khả năng giao dịch sẽ xấu đi. Trước tiên, bạn có thể tránh điều này bằng cách xem thời gian thực của Mạng truyền thông điện tử (ECN) và khối lượng. Điều này sẽ cung cấp cho bạn ý tưởng về vị trí khác nhau để mở các giao dịch. Nếu bạn thấy mức kháng cự có khối lượng lớn ngăn chặn Gap được lấp đầy, thì hãy kiểm tra kỹ lí do ban giao dịch của bạn và xem xét không giao dịch nếu bạn không hoàn toàn chắc chắn nó chính xác.

Thứ hai, hãy chắc chắn rằng sực hồi phục tăng giá (rally) đã kết thúc. Sự hưng phấn vô lý không nhất thiết phải được thị trường điều chỉnh ngay lập tức. Đôi khi cổ phiếu có thể tăng trong nhiều năm ở mức định giá và giao dịch khá cao dựa theo tin đồn mà không cần điều chỉnh. Hãy chắc chắn đợi khối lượng giảm và âm trước khi thực hiện một giao dịch. Cuối cùng, hãy luôn đảm bảo sử dụng stop loss khi giao dịch. Tốt nhất là đặt điểm cắt lỗ dưới các mức hỗ trợ quan trọng hoặc ở một tỷ lệ phần trăm đã định, chẳng hạn như -8%.