Analysis Giá dầu tăng cao do tình hình bất ổn leo thang ở Iran và sự không chắc chắn về nguồn cung dầu từ Venezuela.

[FxTraderPhong]

Chi tiết phân tích: Giá dầu tăng cao do tình hình bất ổn leo thang ở Iran và sự không chắc chắn về nguồn cung dầu từ Venezuela

Rủi ro địa chính trị hỗ trợ đà tăng giá dầu.​

Thị trường dầu mỏ tiếp tục đà tăng khi các nhà giao dịch tính đến sự bất ổn gia tăng về nguồn cung dầu thô liên quan đến các diễn biến địa chính trị giữa Iran và Venezuela. Tình trạng bất ổn ở Iran, bao gồm các cuộc biểu tình dân sự và khả năng gián đoạn sản lượng, đã góp phần làm gia tăng lo ngại về việc xuất khẩu bị hạn chế từ một trong những nhà sản xuất chủ chốt của OPEC. Đồng thời, các hành động của Mỹ chống lại chính phủ Venezuela và các động thái gây ảnh hưởng đến xuất khẩu dầu của quốc gia Nam Mỹ này đã tạo ra thêm sự không chắc chắn về dòng cung trong tương lai. Những yếu tố này đã thúc đẩy sự tăng giá gần đây của cả dầu thô Brent và West Texas Intermediate, với giá dự kiến sẽ tăng trong tuần này sau những đợt tăng đáng kể trong các phiên gần đây.

Diễn biến thị trường đã bị ảnh hưởng đáng kể bởi tình hình đang thay đổi ở Venezuela, nơi lực lượng Mỹ can thiệp và đang nỗ lực đưa ngành dầu mỏ của nước này nằm dưới sự chi phối của Mỹ. Các nhà giao dịch đang diễn giải những diễn biến này như một khoản phí rủi ro đối với những gián đoạn nguồn cung tiềm tàng và sự phân bổ lại dòng chảy dầu thô trong tương lai. Các công ty năng lượng và các nhà kinh doanh lớn được cho là đang hợp tác với chính phủ Mỹ để tìm kiếm cơ hội xuất khẩu dầu của Venezuela, có khả năng làm thay đổi dòng chảy dầu thô truyền thống khỏi các khách hàng như Trung Quốc. Mặc dù sản lượng dầu của Venezuela từ trước đến nay luôn thấp hơn nhiều so với trữ lượng khổng lồ đã được chứng minh do tình trạng đầu tư thiếu hụt kéo dài, nhưng những đồn đoán về việc tăng sản lượng theo các thỏa thuận mới đã ảnh hưởng đến giá cả.

Sự cân bằng phức tạp giữa phí bảo hiểm rủi ro và tình trạng cung vượt cầu.​

Bất chấp áp lực tăng giá từ rủi ro địa chính trị, các nhà phân tích cảnh báo rằng các yếu tố cấu trúc vẫn tiếp tục hạn chế đà tăng giá bền vững. Thị trường dầu mỏ toàn cầu đang phải đối mặt với tình trạng dư cung, được hỗ trợ bởi lượng tồn kho cao và sản lượng từ nhiều khu vực. Kỳ vọng rằng Venezuela cuối cùng có thể tăng sản lượng vẫn bị hạn chế bởi khoản đầu tư đáng kể và thời gian cần thiết để phục hồi cơ sở hạ tầng cũ kỹ của nước này. Trong bối cảnh đó, sự tăng giá gần đây phản ánh sự kết hợp của các khoản phí bảo hiểm liên quan đến rủi ro hơn là một sự thay đổi quyết định trong cán cân cung cầu cơ bản.

Sự tăng giá dầu gần đây cho thấy căng thẳng địa chính trị có mối tương quan với tâm lý thị trường ngắn hạn, đặc biệt khi liên quan đến rủi ro nguồn cung ở các quốc gia sản xuất dầu thô lớn. Tuy nhiên, diễn biến dài hạn sẽ phụ thuộc vào việc liệu có xảy ra gián đoạn nguồn cung hay không, hoặc liệu các động thái chính sách có dẫn đến sản lượng thực tế cao hơn hay không. Các nhà giao dịch vẫn đang theo dõi sát sao những diễn biến tiếp theo từ Trung Đông và Venezuela, với giá cả nhạy cảm với những biến động có thể làm thắt chặt hoặc nới lỏng nhận thức về các hạn chế nguồn cung toàn cầu.

Đợt tăng giá gần đây của dầu mỏ cho thấy các sự kiện chính trị bên ngoài có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng của nhà đầu tư và giá cả hàng hóa, ngay cả ở những thị trường có nguồn cung dồi dào. Mặc dù rủi ro địa chính trị đã hỗ trợ đà tăng giá, nhưng các yếu tố cơ bản như mức tồn kho toàn cầu và năng lực sản xuất vẫn tiếp tục kìm hãm tâm lý lạc quan dài hạn.