Giao dịch Scalping: Tích tiểu thành đại

chaupham · Sep 25, 2020

Scalping là một phong cách giao dịch chuyên thu lợi nhuận từ những thay đổi nhỏ về giá, thường có lãi ngay sau khi giao dịch được thực hiện. Nó đòi hỏi trader phải có một chiến lược thoát lệnh nghiêm ngặt vì một khoản lỗ lớn có thể loại bỏ nhiều khoản lợi nhuận nhỏ mà họ đã có được. Cần có các công cụ phù hợp như nguồn cung cấp dữ liệu trực tiếp, broker cấp quyền truy cập trực tiếp (ECN) và khả năng thực hiện nhiều giao dịch để chiến lược này thành công.
Đọc tiếp để tìm hiểu thêm về chiến lược này, các loại scalping khác nhau cũng như các mẹo sử dụng phong cách giao dịch này.
Scalping hoạt động như thế nào
Scalping dựa trên giả định rằng hầu hết các cổ phiếu sẽ hoàn thành giai đoạn đầu tiên của một sự biến động. Nhưng nó di chuyển như thế nào thì không chắc chắn. Sau giai đoạn đầu đó, một số cổ phiếu ngừng tăng trong khi những cổ phiếu khác tiếp tục.
Một Scalper muốn có được những khoản lợi nhuận nhỏ nhiều nhất có thể, mà không để chúng bốc hơi. Điều này trái ngược với tư duy "để lợi nhuận tự hoạt động" (let your profits run). Scalping đạt được kết quả bằng cách tăng số lượng lệnh thắng và hy sinh độ lớn lợi nhuận. Không có gì lạ khi một nhà giao dịch với khung thời gian dài hơn đạt được kết quả tích cực hơn với số lệnh thắng bằng hoặc ít hơn số lệnh thua - do số tiền thắng lớn hơn nhiều so với số tiền thua lỗ. Tuy nhiên, một Scalper thành công sẽ có tỷ lệ lệnh thắng cao hơn nhiều so với lệnh thua lỗ, trong khi lợi nhuận gần bằng hoặc lớn hơn một chút so với thua lỗ.
Các giả thuyết chính của scalping

Hạn chế rủi ro: Tiếp xúc ngắn với thị trường làm giảm khả năng gặp phải một sự kiện bất lợi.
Dễ thu lợi từ biến động nhỏ: Sự mất cân bằng nhiều hơn giữa cung và cầu sẽ đảm bảo sự thay đổi giá lớn hơn. Ví dụ, một cổ phiếu giảm 10 xu sẽ dễ dàng hơn so với biến động 1 đô la.
Các biến động nhỏ thường xuất hiện nhiều hơn: Ngay cả khi thị trường tương đối yên tĩnh, có rất nhiều biến động nhỏ có thể khai thác.

Có thể xem Scalping như một phong cách giao dịch chính hoặc phụ.
Spreads trong Scalping so với Chiến lược giao dịch thông thường
Khi Scalper giao dịch, họ muốn thu lợi từ những thay đổi trong chênh lệch giá Bid và Ask của cổ phiếu. Đó là sự khác biệt giữa giá mà Broker (Sàn) sẽ mua một cổ phiếu từ Scalper (Bid) và giá mà Broker sẽ bán nó (Ask) cho Scalper. Vì vậy, scalper đang tìm kiếm một mức chênh lệch hẹp hơn.
Nhưng trong những trường hợp bình thường, việc giao dịch khá nhất quán và có thể cho phép thu được lợi nhuận ổn định. Vì chênh lệch giữa giá mua và bán cũng ổn định, do cung và cầu chứng khoán được cân bằng.
Scalping như một cách giao dịch cơ bản
Scalper thuần túy sẽ thực hiện một lượng giao dịch mỗi ngày - có thể hàng trăm. Scalper chủ yếu sử dụng biểu đồ một phút vì khung thời gian nhỏ và anh ta cần xem xét các thiết lập khi chúng thể hiện gần với thời gian thực nhất có thể. Các hệ thống hỗ trợ như Giao dịch Truy cập Trực tiếp (DAT) và Báo giá Cấp 2 (Level 2 quotations) là rất cần thiết cho loại hình giao dịch này. Việc thực hiện tự động lệnh giao dịch ngay lập tức là rất quan trọng đối với một Scalper, do đó, một broker có cấp quyền truy cập trực tiếp là vũ khí được ưu tiên lựa chọn.
Scalping như một cách giao dịch bổ sung
Các nhà giao dịch với khung thời gian dài hơn có thể sử dụng scale như một cách tiếp cận bổ sung. Cách rõ ràng nhất là sử dụng nó khi thị trường bị xáo trộn hoặc bị khóa trong một phạm vi hẹp. Khi không có xu hướng trong khung thời gian dài hơn, việc chuyển sang khung thời gian ngắn hơn có thể tìm thấy các xu hướng nhỏ và có thể khai thác được, điều này sẽ khiến nhà giao dịch đau đầu.
Một cách khác để thêm Scalping vào các giao dịch có khung thời gian dài hơn là thông qua cái gọi là “dù". Cách tiếp cận này cho phép nhà kinh doanh cải thiện cơ sở chi phí của mình và tối đa hóa lợi nhuận. Giao dịch “dù” được thực hiện theo cách sau:

Một nhà giao dịch bắt đầu một vị thế giao dịch trong khung thời gian dài.
Trong khi giao dịch chính tiến triển, họ xác định các lệnh mới trong một khung thời gian ngắn hơn theo hướng của giao dịch chính, vào và thoát chúng theo nguyên tắc Scalping.

Dựa trên các thiết lập cụ thể, bất kỳ hệ thống giao dịch nào cũng có thể được sử dụng cho mục đích Scalping. Về mặt này, Scalping có thể được coi là một loại phương pháp quản lý rủi ro. Về cơ bản, bất kỳ giao dịch nào cũng có thể trở nên tồi tệ khi chốt lời với tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận gần 1:1. Nghĩa là độ lớn lợi nhuận bằng với thua lỗ do thiết lập quy định. Ví dụ: nếu bạn vào một lệnh Scalping ở mức 20 đô với điểm dừng ban đầu là $19,90, rủi ro là 10 xu (10 cents). Vậy tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận là 1:1 thì nhuận sẽ ở mức giá $20,10.
Một lệnh Scalping có thể được thực hiện trên cả hai chiều mua và bán. Chúng có thể được thực hiện khi giá bức phá hoặc giá giới hạn trong 1 phạm vi. Nhiều dạng mô hình biểu đồ truyền thống, chẳng hạn như cốc và tay cầm hoặc hình tam giác, có thể được sử dụng cho Scalping. Điều tương tự với các chỉ báo kỹ thuật nếu nhà giao dịch đưa ra quyết định dựa trên chúng.
Ba loại Scalping
Loại Scalping đầu tiên được gọi là "tạo lập thị trường", theo đó Scalper cố gắng tận dụng mức chênh lệch bằng cách đặt đồng thời một giá Bid và Ask cho một cổ phiếu cụ thể. Rõ ràng, chiến lược này chỉ có thể thành công đối với các cổ phiếu giao dịch khối lượng lớn mà không có bất kỳ sự thay đổi giá nào. Kiểu Scalping này cực kỳ khó thực hiện thành công, vì nhà giao dịch phải cạnh tranh với các nhà tạo lập thị trường để có được cổ phần trên cả giá chào mua và chào bán. Hơn nữa, lợi nhuận quá nhỏ nên bất kỳ sự di chuyển nào chống lại vị thế của nhà giao dịch đều xác nhận khoản lỗ vượt quá mục tiêu lợi nhuận ban đầu của họ.
Hai phong cách còn lại dựa trên cách tiếp cận truyền thống hơn và yêu cầu cổ phiếu chuyển động thay đổi giá nhanh chóng. Hai phong cách này cũng đòi hỏi một chiến lược hợp lí và phương pháp xem chuyển động giá.
Loại scalping thứ hai được thực hiện bằng cách mua một số lượng lớn cổ phiếu và bán để thu lợi từ một biến động giá rất nhỏ. Một nhà giao dịch theo phong cách này sẽ tham gia vào các vị thế với vài nghìn cổ phiếu và chờ đợi một động thái nhỏ, thường được tính bằng xu (cents tính theo đồng USD). Cách tiếp cận này đòi hỏi cổ phiếu phải có tính thanh khoản cao để có thể mua và bán 3.000 đến 10.000 cổ phiếu dễ dàng.
Loại scalping thứ ba gần gũi hơn so với các phương pháp giao dịch truyền thống. Một nhà giao dịch vào lệnh với một lượng cổ phiếu trên bất kỳ thiết lập hoặc tín hiệu nào từ hệ thống của họ và đóng vị trí ngay khi tín hiệu thoát đầu tiên được tạo ra với tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận gần 1:1, được tính như mô tả trước đó.
Mẹo cho Scalpers mới
Với ít rào cản để tham gia giao dịch, số lượng người thử giao dịch trong ngày và các chiến lược khác như Scalping đã tăng lên. Những người mới tham gia Scalping muốn đảm bảo phong cách giao dịch này phù hợp với tính cách của họ vì nó yêu cầu kỷ luật. Nhà giao dịch cần đưa ra quyết định nhanh chóng, phát hiện cơ hội và liên tục theo dõi màn hình. Những người thiếu kiên nhẫn và cảm thấy yêu thích các giao dịch thắng lợi nhỏ thì phù hợp với Scalping.
Điều đó nói rằng, Scalping không phải là chiến lược giao dịch tốt nhất cho tân binh, vì nó liên quan đến việc ra quyết định nhanh chóng, theo dõi thường xuyên liên tục các vị thế và doanh thu. Tuy nhiên, có một số mẹo có thể giúp ích cho những người mới làm quen với Scalping.

Thực hiện lệnh: Một người mới làm quen cần phải nắm vững nghệ thuật thực hiện lệnh hiệu quả. Một lệnh bị trì hoãn hoặc không tốt có thể xóa sạch số lợi nhuận ít ỏi kiếm được và thậm chí dẫn đến thua lỗ. Vì tỷ suất lợi nhuận trên mỗi giao dịch bị giới hạn nên việc thực hiện lệnh phải chính xác. Như đã đề cập ở trên, điều này yêu cầu các hệ thống hỗ trợ như Giao dịch Truy cập Trực tiếp (DAT) và Báo giá Cấp 2 (Level 2 quotations).
Tần suất và chi phí: Scalpers mới làm quen phải ghi nhớ chi phí trong khi thực hiện giao dịch. Scalping liên quan đến nhiều giao dịch - lên đến hàng trăm trong một phiên giao dịch. Việc mua và bán thường xuyên nhất định sẽ tốn kém tiền hoa hồng cho broker, có thể làm giảm lợi nhuận. Điều này trở nên quan trọng khi chọn nhà môi giới - Broker phù hợp. Nhà môi giới không chỉ nên cung cấp các điều kiện cần thiết như quyền truy cập trực tiếp vào thị trường mà còn cả phí hoa hồng cạnh tranh. Và hãy nhớ rằng không phải tất cả các nhà môi giới đều cho phép mở rộng Scalping
Giao dịch: Việc phát hiện ra xu hướng và động lượng rất hữu ích cho Scalpers, thậm chí có thể vào và thoát trong thời gian ngắn để lặp lại một mô hình. Một người mới bắt đầu cần phải hiểu nhịp đập của thị trường và khi Scalpers đã xác định được điều đó, giao dịch theo xu hướng và theo động lượng sẽ giúp có nhiều giao dịch có lợi hơn. Một chiến lược khác được sử dụng bởi Scalpers là xu hướng ngược lại. Nhưng những người mới bắt đầu nên tránh sử dụng chiến lược này và kiên trì giao dịch theo xu hướng.
Các phe giao dịch: Những người mới bắt đầu thường cảm thấy thoải mái hơn với việc giao dịch bên phe mua và nên bám vào nó trước khi họ có đủ tự tin và kiến thức chuyên môn với phe bán. Tuy nhiên, Scalpers cuối cùng phải cân bằng các giao dịch mua và bán để có kết quả tốt nhất.
Phân tích kỹ thuật: Người mới sử dụng nên trang bị cho mình những kiến thức cơ bản về phân tích kỹ thuật để chống lại sự cạnh tranh ngày càng tăng của những người giao dịch trong ngày. Điều này đặc biệt có liên quan khi các thị trường ngày nay bị chi phối bởi việc giao dịch với tần suất cao, cũng như việc sử dụng ngày càng nhiều các Dark Pool (là các sàn riêng tư được thiết lập để chỉ các nhà đầu tư tổ chức lớn mới có thể mua và bán các lệnh lớn với các nhà đầu tư tổ chức lớn khác mà không gây ảnh hưởng lớn đến giá cả trên thị trường).
Khối lượng: Là một kỹ thuật, việc Scalping đòi hỏi các quyết định mua và bán thường xuyên trong một khung thời gian ngắn. Một chiến lược như vậy chỉ có thể được thực hiện thành công khi các lệnh có thể được lấp đầy và điều này phụ thuộc vào mức độ thanh khoản. Các giao dịch khối lượng lớn đòi hỏi tính thanh khoản nhiều hơn.
Kỷ luật: Theo quy định, tốt nhất là đóng tất cả các vị thế sau 1 phiên trong ngày và không để chúng sang ngày hôm sau. Scalping trên những cơ hội nhỏ tồn tại trên thị trường và Scalpers không được đi lệch khỏi nguyên tắc cơ bản là nắm giữ một vị thế trong một khoảng thời gian ngắn.

Kết luận
Scalping có thể mang lại rất nhiều lợi nhuận cho những nhà giao dịch quyết định sử dụng nó như một chiến lược chính hoặc thậm chí những người sử dụng nó để bổ sung cho các loại giao dịch khác. Tuân thủ chiến lược thoát lệnh nghiêm ngặt là chìa khóa để tạo ra lợi nhuận nhỏ gộp thành lợi nhuận lớn. Thời gian tiếp xúc thị trường ngắn và tần suất của những biến động nhỏ là những yếu tố chính cho lý do tại sao chiến lược này phổ biến trong nhiều loại giao dịch.