Chỉ số Đô la Mỹ
Chỉ số Đô la Mỹ giảm dưới 100.00 xuống 99.70 vào thứ Năm, thoái lui từ mức cao hơn năm tháng, khi tâm lý rủi ro mạnh hơn làm giảm nhu cầu đối với các đồng tiền trú ẩn an toàn. Tuy nhiên, dữ liệu kinh tế Mỹ lạc quan và lập trường thận trọng của Cục Dự trữ Liên bang về nới lỏng chính sách thêm đã hỗ trợ đồng đô la. Báo cáo ADP cho thấy các công ty tư nhân Mỹ thêm việc làm nhiều hơn dự kiến trong tháng Mười, trong khi chỉ số quản lý mua hàng dịch vụ ISM tăng lên mức cao tám tháng. Tuy nhiên, cuộc đóng cửa chính phủ dài nhất lịch sử Mỹ tiếp tục trì hoãn công bố dữ liệu chính thức chính. Trong khi đó, do tín hiệu lẫn lộn từ các quan chức Fed, các nhà giao dịch giảm đặt cược vào cắt giảm lãi suất tháng Mười Hai, với thị trường hiện định giá chỉ 62% xác suất cắt giảm 25 điểm cơ bản, so với hơn 90% trước quyết định FOMC tuần trước. Đồng đô la yếu đi so với tất cả các đồng tiền chính, với mức giảm lớn nhất so với euro và yên.
Chỉ số Đô la Mỹ phá vỡ mức tâm lý 100 tuần này, đạt mức cao 100.26, hình thành mô hình đỉnh đôi với mức cao ngày 1 tháng Tám tại 100.26. Trước đó, chỉ số đô la tiếp cận đường trung bình động 200 ngày tại 100.34, mức sẽ quyết định liệu động lượng đồng đô la có tiếp tục tăng hay đảo ngược. Hơn nữa, ngay cả dữ liệu việc làm yếu đã đẩy lợi suất lên và hỗ trợ sức mạnh đồng đô la. Tuy nhiên, phân tích kỹ thuật ngắn hạn gợi ý rằng kỳ vọng cắt giảm lãi suất mới có thể đẩy đồng đô la trở lại dưới mức 100. Nếu chỉ số đô la xác nhận phá vỡ trên đỉnh đôi 100.26, mục tiêu tiếp theo sẽ là đường trung bình động 200 ngày tại 100.34, và phá vỡ trên đó sẽ nhắm đến mức kháng cự mùa hè chính tại 100.53 (mức cao ngày 23 tháng Năm). Tuy nhiên, nếu động lượng tăng mất đà ở đây, chỉ số đô la có thể thoái lui về 99.55 (đường trung bình động đơn giản 9 ngày) và sau đó về 99.00 (mức tâm lý). Các nhà giao dịch đang theo dõi sát giá đóng cửa hàng ngày và thay đổi lợi suất để có tín hiệu thêm.
Hôm nay, cân nhắc bán khống chỉ số Đô la Mỹ tại 99.80, với điểm dừng lỗ tại 99.90 và mục tiêu tại 99.40 và 99.30.
Dầu thô WTI
Dầu thô WTI Mỹ giao dịch trong phạm vi hẹp quanh 59.50 USD/thùng vào thứ Năm, sau khi chạm mức thấp hai tuần tại 58.75 USD vào thứ Tư. Lo ngại tiếp tục về thừa cung dầu toàn cầu là yếu tố chính kìm hãm giá. Trước đó, giá tiếp cận 60.00 USD trước khi phục hồi. Thị trường thể hiện mô hình lẫn lộn "dữ liệu giảm – địa chính trị tăng – điều chỉnh kỹ thuật." Việc "tái tích lũy" tồn kho là yếu tố giảm đối với dầu thô chính nó, nghĩa là ngay cả với tích lũy tồn kho thụ động, độ đàn hồi nhu cầu sản phẩm tinh chế có thể bù đắp một phần áp lực, hạn chế tốc độ giảm một chiều của giá dầu. Về địa chính trị, Ukraine đã tăng tần suất tấn công cơ sở năng lượng Nga, bao gồm tấn công nhà máy lọc dầu Norsi ở Nizhny Novgorod và rối loạn cơ sở ở Tuapse và Saratov. Trong khi tính bền vững của mất mát sản xuất thực tế vẫn cần xem xét, kỳ vọng gián đoạn cung chính nó có thể hỗ trợ giá dầu qua phí rủi ro. Hơn nữa, bất kỳ nâng cấp biên nào đối với tuyến vận chuyển giữa Trung Đông và Biển Đen có thể khuếch đại thêm bất ổn phía cung.
Biểu đồ hàng ngày cho thấy kể từ khi phục hồi từ mức thấp 59.36 USD (đường giữa Bollinger Band) dọc theo đường xu hướng tăng, giá dầu hiện đang thoái lui và hỗ trợ đường xu hướng, lặp lại kiểm tra mức 60.00 USD trong phiên. Mức 59.00 USD bên dưới là hỗ trợ tĩnh, hình thành "vùng hội tụ hỗ trợ" với 57.89 USD (mức thấp ngày 10 tháng Mười). Chỉ báo MACD ở trên đường zero, gợi ý động lượng tăng vẫn còn nhưng đang chậm lại; nếu histogram tiếp tục thu hẹp cho đến khi chuyển xanh, nó sẽ cấu thành tín hiệu sớm về phân kỳ động lượng. RSI 14 ngày ở phạm vi trung lập đến mạnh, cho thấy chưa quá mua cực độ, để lại không gian cho phục hồi kỹ thuật tiếp tục. Cấu trúc kháng cự bên trên rõ ràng: 60.64 USD (đường trung bình động 34 ngày) và 60.89 USD (mức cao thứ Tư) hình thành kháng cự đôi. Giữ trên các mức này sẽ nhắm đến 62.31 USD (đường trên Bollinger Band) và vùng kháng cự 62.38 USD (mức cao ngày 24 tháng Mười).
Hôm nay, cân nhắc mua dầu thô tại 59.35 USD. Điểm dừng lỗ: 59.20 USD, Mục tiêu: 61.00 USD, 61.30 USD
Vàng giao ngay
Vào thứ Năm, vàng giao ngay giao dịch gần 4,000 USD/oz, với biến động thị trường chứng khoán toàn cầu và lo ngại về bong bóng cổ phiếu AI thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn. Trong khi dữ liệu việc làm mạnh thường ngụ ý lãi suất cao hơn trong thời gian dài, sự kết hợp giữa biến động thị trường chứng khoán toàn cầu và lo ngại về bong bóng cổ phiếu AI đã tăng cường nhu cầu trú ẩn an toàn. Các nhà giao dịch nói rằng sự tăng của vàng dù dữ liệu việc làm mạnh hơn dự kiến là yên tâm đối với phe tăng. Trong khi đó, các kim loại quý như bạc, bạch kim, và palađi đều tăng, với mức tăng lần lượt 2.2%, 1.7%, và 2.4%. Các nhà đầu tư đang theo dõi sát phiên điều trần Tòa án Tối cao Mỹ về tính hợp pháp của thuế quan Trump, sẽ mang lại bất ổn chính sách mới cho thị trường. Mặt khác, kỳ vọng "hạ cánh mềm" được chỉ ra bởi đường cong lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ đã lan sang thị trường ngoại hối và hàng hóa (bao gồm thị trường kim loại quý). Sự dốc lên của đường cong lợi suất củng cố định giá cắt giảm lãi suất Fed tương lai, có lợi cho tài sản không sinh lãi như vàng. Sự giảm lợi suất ở giữa đường cong nghĩa là lãi suất thực ngầm định thấp hơn trên thị trường, tăng sức hút trú ẩn an toàn của vàng.
Với cuộc họp FOMC tháng Mười Hai đang tiếp cận, hình dạng đường cong lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ có thể mở đường cho chu kỳ cắt giảm lãi suất tương lai, và câu chuyện "hạ cánh mềm" sẽ tiếp tục thống trị thị trường. Trong quá trình này, mối tương quan giữa đồng đô la Mỹ và vàng sẽ rõ ràng hơn: đồng đô la Mỹ có thể yếu đi giữa biến động, trong khi vàng sẽ tích lũy động lượng tăng với sự giúp đỡ của nhu cầu trú ẩn an toàn. Hiện tại, biểu đồ 4 giờ ngắn hạn cho thấy giá dưới đường giữa Bollinger Band tại 3,984 USD. MACD vẫn ở vùng âm, nhưng Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đã giảm xuống 47.20, tạm thời dao động hơi dưới đường giữa 50, gợi ý động lượng tăng đang xây dựng. Hiện tại, các mức hỗ trợ đầu tiên là đường dưới Bollinger Band tại 3,936.20 USD và hỗ trợ 3,929 USD. Nếu giá có thể giữ trên 3,900 USD, có thể kiểm tra 4,000 USD (mức tâm lý) trong ngắn hạn; một phá vỡ dưới mức này sẽ kiểm tra lại 4,030.30 USD (đường trên Bollinger Band trên biểu đồ 4 giờ). Tình hình kỹ thuật này phù hợp với xu hướng giảm lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ trung và dài hạn, cho thấy quỹ trú ẩn an toàn đang chảy vào cả thị trường trái phiếu và vàng đồng thời.
Cân nhắc mua vàng tại 3,974 USD hôm nay, với điểm dừng lỗ tại 3,970 USD và mục tiêu tại 4,010 USD và 4,020 USD.
AUD/USD
Đồng đô la Úc giao dịch quanh 0.6480 USD vào thứ Năm, được hỗ trợ bởi dữ liệu thương mại mạnh hơn dự kiến. Thặng dư thương mại Úc mở rộng mạnh lên 39.4 tỷ AUD trong tháng Chín từ 11.1 tỷ AUD sửa đổi trong tháng Tám, vượt dự báo 38.5 tỷ AUD. Sự cải thiện này được thúc đẩy bởi tăng 7.9% xuất khẩu, chủ yếu do giá vàng tăng vọt tháng đó, trong khi nhập khẩu tăng 1.1% lên mức kỷ lục, chủ yếu do hàng hóa vốn tăng. Về chính sách, quyết định của Ngân hàng Dự trữ Úc trong tháng Mười Một giữ lãi suất tại 3.6% gợi ý nới lỏng thêm là không chắc chắn, khi các nhà hoạch định chính sách nhấn mạnh rủi ro lạm phát dai dẳng và không gian hạn chế cho cắt giảm lãi suất thêm. Tuy nhiên, lập trường diều hâu của ngân hàng trung ương chỉ cung cấp hỗ trợ hạn chế, khi dữ liệu Mỹ vững chắc làm yếu kỳ vọng thị trường về cắt giảm lãi suất Fed, gây áp lực lên đồng đô la Úc từ đồng đô la Mỹ mạnh hơn tổng thể.
Cặp AUD/USD giao dịch gần 0.6500 vào thứ Năm. Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp tiền vẫn giao dịch sideways. Nó vẫn dưới đường trung bình động đơn giản 9 ngày tại 0.6539, cho thấy động lượng ngắn hạn yếu. Một phá vỡ thành công dưới mức tâm lý 0.6500 sẽ thúc đẩy AUD/USD kiểm tra đường cơ sở tháng Mười quanh 0.6440 (ngày 14 tháng Mười) và khu vực đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 0.6448. Tiếp theo là mức thấp năm tháng tại 0.6414 đạt được ngày 21 tháng Tám. Về tăng, kháng cự ban đầu tại đường trung bình động đơn giản 9 ngày tại 0.6539. Một phá vỡ trên các mức này sẽ cải thiện động lượng giá ngắn và trung hạn và hỗ trợ cặp tiền khám phá khu vực đường trên Bollinger Band tại 0.6579. Tăng thêm sẽ gửi tín hiệu tăng và hỗ trợ cặp tiền tiếp cận mức cao tâm lý 0.6600.
Hôm nay, cân nhắc mua đồng đô la Úc tại 0.6468, với điểm dừng lỗ tại 0.6456 và mục tiêu tại 0.6520 và 0.6530.
GBP/USD
Vào thứ Năm, đồng bảng phục hồi nhẹ so với đồng đô la lên quanh 1.3130. Đồng bảng đã giảm giá gần 3.3% trong 13 ngày giao dịch qua. Trọng tâm chính của thị trường gần đây là bài phát biểu của Rachel Reeves tại Phố Downing. Bộ trưởng nhấn mạnh kỷ luật tài chính và không loại trừ khả năng tăng thuế, một tuyên bố đẩy trái phiếu chính phủ Anh lên nhưng gây áp lực lên đồng bảng và thị trường chứng khoán. Đồng bảng đã chịu áp lực một thời gian, và lập trường của Reeves không loại trừ tăng thuế thêm đã thất bại trong thúc đẩy niềm tin thị trường hiệu quả. Kết hợp với sự mạnh lên của đồng đô la do bình luận xung đột từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang, sự giảm tiếp tục của đồng bảng so với đồng đô la không ngạc nhiên. Sự đồng tồn tại của đồng bảng yếu hơn và lợi suất trái phiếu chính phủ Anh giảm tạo bối cảnh độc đáo cho động thái tiếp theo của Ngân hàng Anh. Một mặt, lợi suất trái phiếu chính phủ giảm cung cấp không gian lớn hơn cho nới lỏng của ngân hàng trung ương; mặt khác, đồng bảng yếu hơn có thể đẩy lạm phát nhập khẩu lên, do đó hạn chế khả năng cắt giảm lãi suất đáng kể. Đây là hành động cân bằng tinh tế.
Hiện tại, tỷ giá GBP/USD đang ở giai đoạn điều chỉnh, vẫn trong kênh giảm. Sau vòng bán mạnh, phe giảm vẫn nắm ưu thế, và nỗ lực phục hồi bị cản trở gần mức kháng cự 1.3150. Dự báo GBP/USD gợi ý rằng xu hướng giảm có thể tiếp tục. Bộ dao động ngẫu nhiên càng hỗ trợ quan điểm giảm—chỉ báo đã di chuyển ra khỏi vùng quá bán, cho thấy động lượng giảm sẽ được giải phóng lại sau thoái lui ngắn. Đồng bảng là một trong những đồng tiền yếu nhất, trong khi đồng đô la là một trong những đồng mạnh nhất. Giá đang tiếp tục giảm với động lượng, và xu hướng dường như sẵn sàng mở rộng dưới mức tâm lý 1.3000, sau đó đến 1.2966 (mức thấp ngày 11 tháng Tư), và phá vỡ dưới đó có thể nhắm đến 1.2880 (mức thấp ngày 1 tháng Tư). Về tăng, cân nhắc 1.3161 (đường trung bình động đơn giản 9 ngày) và 1.3200 (mức tâm lý).
Cân nhắc mua GBP/USD tại 1.3118 hôm nay, với điểm dừng lỗ tại 1.3105 và mục tiêu tại 1.3170 và 1.3180.
USD/JPY
Đồng yên tạm thời phá vỡ 154 yên mỗi đô la vào thứ Năm, phục hồi từ mức mất ngày trước, khi tăng trưởng tiền lương ổn định củng cố kỳ vọng rằng Ngân hàng Nhật Bản sẽ tiếp tục đường thắt chặt. Tiền lương danh nghĩa tăng 1.9% trong tháng Chín, từ 1.5% trong tháng Tám, nhờ tiền lương cơ bản ổn định và tăng nhẹ tiền làm thêm giờ. Tuy nhiên, tăng trưởng tiền lương lạc hậu so với tăng 3.4% giá tiêu dùng, dẫn đến giảm 1.4% tiền lương thực, đánh dấu tháng giảm thứ chín liên tiếp. Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Ueda tuyên bố rằng triển vọng tiền lương cho 2026 sẽ là yếu tố chính trong quyết định khi nào tiếp tục thắt chặt, sau quyết định của ngân hàng trung ương không thay đổi chính sách tuần trước. Trong khi đó, Thủ tướng mới được bổ nhiệm Sanae Takaichi lặp lại rằng Nhật Bản chưa thấy lạm phát bền vững được thúc đẩy bởi tăng trưởng tiền lương mạnh, cho thấy lập trường thận trọng của chính phủ bà về tăng lãi suất thêm.
USD/JPY đã đối mặt kháng cự mạnh trong khu vực 154.40-154.45 trong tuần qua hoặc khoảng đó. Khu vực này giờ nên hành động như điểm ngoặt chính; một phá vỡ trên nó có thể thấy giá giao ngay nhắm đến mức tâm lý 155.00. Một số mua theo sau nên mở đường cho di chuyển hướng tới mức kháng cự 155.88 (mức cao ngày 3 tháng Hai), trước khi giá giao ngay leo thêm đến mức tâm lý 156.00. Mặt khác, mức thấp qua đêm tại 153.00 cung cấp một số hỗ trợ. Nếu mức này được chấp nhận dưới 153.00, có thể kích hoạt một số bán kỹ thuật, làm USD/JPY dễ bị tổn thương và tăng tốc giảm hướng tới mức hỗ trợ trung gian 152.55-152.50, và sau đó gần hơn với mức tâm lý 152.00.
Cân nhắc bán khống đồng đô la Mỹ tại 153.30 hôm nay. Điểm dừng lỗ: 153.50. Mục tiêu: 152.30, 152.00
EUR/USD
Trong phiên giao dịch châu Á thứ Năm, cặp EUR/USD tăng lên quanh 1.1550. Tâm lý rủi ro cải thiện cung cấp một số hỗ trợ cho tài sản rủi ro như euro. Đồng euro tăng nhẹ so với đồng đô la, theo sau phục hồi thị trường chứng khoán, khi bán tháo mạnh cổ phiếu công nghệ giảm bớt. Hơn nữa, các nhà giao dịch kỳ vọng Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) sẽ có lập trường thận trọng tại cuộc họp chính sách sắp tới. ECB giữ lãi suất tiền gửi không đổi tại 2.0% tại cuộc họp thứ ba tuần trước. Ngân hàng trung ương lưu ý rằng triển vọng lạm phát tổng thể ổn định và kinh tế tiếp tục tăng trưởng, nhưng bất ổn vẫn còn. ADP báo cáo vào thứ Tư rằng việc làm khu vực tư nhân Mỹ tăng 42,000 trong tháng Mười, so với giảm 29,000 tháng trước (sửa đổi từ -32,000). Dữ liệu kinh tế Mỹ lạc quan có thể tăng cường đồng đô la và hành động như kháng cự cho các cặp tiền chính trong ngắn hạn.
Hiện tại, lập trường nới lỏng hơn từ Cục Dự trữ Liên bang, tâm lý rủi ro toàn cầu cải thiện, hoặc nhu cầu mới đối với tài sản Khu vực Đồng euro có thể mang lại một số không gian thở. Sự điều chỉnh rõ ràng đã đưa EUR/USD gần hơn với vùng quá bán, khơi lại hy vọng về phục hồi kỹ thuật tiềm năng trong ngắn hạn. Trong khi đó, các chỉ báo động lượng tiếp tục chỉ hướng giảm: Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày dao động quanh 35, trong khi Chỉ số Định hướng Trung bình (ADX) gần 20, cho thấy xu hướng vẫn đang tăng tốc. Tuy nhiên, tâm lý vẫn trầm lắng. Giảm thêm được hỗ trợ tại 1.1468 (mức thấp ngày 5 tháng Mười Một), tiếp theo là 1.1400 (mức tâm lý), và sau đó mức thấp tháng Tám tại 1.1391 (mức thấp ngày 1 tháng Tám). Ngược lại, 1.1560, nằm tại đường trung bình động đơn giản 9 ngày tuần này, cung cấp kháng cự tạm thời, tiếp theo là 1.1600 (mức tâm lý).
Cân nhắc mua euro hôm nay tại 1.1538, với điểm dừng lỗ tại 1.1525 và mục tiêu tại 1.1580 và 1.1590.
Chỉ số Đô la Mỹ giảm dưới 100.00 xuống 99.70 vào thứ Năm, thoái lui từ mức cao hơn năm tháng, khi tâm lý rủi ro mạnh hơn làm giảm nhu cầu đối với các đồng tiền trú ẩn an toàn. Tuy nhiên, dữ liệu kinh tế Mỹ lạc quan và lập trường thận trọng của Cục Dự trữ Liên bang về nới lỏng chính sách thêm đã hỗ trợ đồng đô la. Báo cáo ADP cho thấy các công ty tư nhân Mỹ thêm việc làm nhiều hơn dự kiến trong tháng Mười, trong khi chỉ số quản lý mua hàng dịch vụ ISM tăng lên mức cao tám tháng. Tuy nhiên, cuộc đóng cửa chính phủ dài nhất lịch sử Mỹ tiếp tục trì hoãn công bố dữ liệu chính thức chính. Trong khi đó, do tín hiệu lẫn lộn từ các quan chức Fed, các nhà giao dịch giảm đặt cược vào cắt giảm lãi suất tháng Mười Hai, với thị trường hiện định giá chỉ 62% xác suất cắt giảm 25 điểm cơ bản, so với hơn 90% trước quyết định FOMC tuần trước. Đồng đô la yếu đi so với tất cả các đồng tiền chính, với mức giảm lớn nhất so với euro và yên.
Chỉ số Đô la Mỹ phá vỡ mức tâm lý 100 tuần này, đạt mức cao 100.26, hình thành mô hình đỉnh đôi với mức cao ngày 1 tháng Tám tại 100.26. Trước đó, chỉ số đô la tiếp cận đường trung bình động 200 ngày tại 100.34, mức sẽ quyết định liệu động lượng đồng đô la có tiếp tục tăng hay đảo ngược. Hơn nữa, ngay cả dữ liệu việc làm yếu đã đẩy lợi suất lên và hỗ trợ sức mạnh đồng đô la. Tuy nhiên, phân tích kỹ thuật ngắn hạn gợi ý rằng kỳ vọng cắt giảm lãi suất mới có thể đẩy đồng đô la trở lại dưới mức 100. Nếu chỉ số đô la xác nhận phá vỡ trên đỉnh đôi 100.26, mục tiêu tiếp theo sẽ là đường trung bình động 200 ngày tại 100.34, và phá vỡ trên đó sẽ nhắm đến mức kháng cự mùa hè chính tại 100.53 (mức cao ngày 23 tháng Năm). Tuy nhiên, nếu động lượng tăng mất đà ở đây, chỉ số đô la có thể thoái lui về 99.55 (đường trung bình động đơn giản 9 ngày) và sau đó về 99.00 (mức tâm lý). Các nhà giao dịch đang theo dõi sát giá đóng cửa hàng ngày và thay đổi lợi suất để có tín hiệu thêm.
Hôm nay, cân nhắc bán khống chỉ số Đô la Mỹ tại 99.80, với điểm dừng lỗ tại 99.90 và mục tiêu tại 99.40 và 99.30.
Dầu thô WTI
Dầu thô WTI Mỹ giao dịch trong phạm vi hẹp quanh 59.50 USD/thùng vào thứ Năm, sau khi chạm mức thấp hai tuần tại 58.75 USD vào thứ Tư. Lo ngại tiếp tục về thừa cung dầu toàn cầu là yếu tố chính kìm hãm giá. Trước đó, giá tiếp cận 60.00 USD trước khi phục hồi. Thị trường thể hiện mô hình lẫn lộn "dữ liệu giảm – địa chính trị tăng – điều chỉnh kỹ thuật." Việc "tái tích lũy" tồn kho là yếu tố giảm đối với dầu thô chính nó, nghĩa là ngay cả với tích lũy tồn kho thụ động, độ đàn hồi nhu cầu sản phẩm tinh chế có thể bù đắp một phần áp lực, hạn chế tốc độ giảm một chiều của giá dầu. Về địa chính trị, Ukraine đã tăng tần suất tấn công cơ sở năng lượng Nga, bao gồm tấn công nhà máy lọc dầu Norsi ở Nizhny Novgorod và rối loạn cơ sở ở Tuapse và Saratov. Trong khi tính bền vững của mất mát sản xuất thực tế vẫn cần xem xét, kỳ vọng gián đoạn cung chính nó có thể hỗ trợ giá dầu qua phí rủi ro. Hơn nữa, bất kỳ nâng cấp biên nào đối với tuyến vận chuyển giữa Trung Đông và Biển Đen có thể khuếch đại thêm bất ổn phía cung.
Biểu đồ hàng ngày cho thấy kể từ khi phục hồi từ mức thấp 59.36 USD (đường giữa Bollinger Band) dọc theo đường xu hướng tăng, giá dầu hiện đang thoái lui và hỗ trợ đường xu hướng, lặp lại kiểm tra mức 60.00 USD trong phiên. Mức 59.00 USD bên dưới là hỗ trợ tĩnh, hình thành "vùng hội tụ hỗ trợ" với 57.89 USD (mức thấp ngày 10 tháng Mười). Chỉ báo MACD ở trên đường zero, gợi ý động lượng tăng vẫn còn nhưng đang chậm lại; nếu histogram tiếp tục thu hẹp cho đến khi chuyển xanh, nó sẽ cấu thành tín hiệu sớm về phân kỳ động lượng. RSI 14 ngày ở phạm vi trung lập đến mạnh, cho thấy chưa quá mua cực độ, để lại không gian cho phục hồi kỹ thuật tiếp tục. Cấu trúc kháng cự bên trên rõ ràng: 60.64 USD (đường trung bình động 34 ngày) và 60.89 USD (mức cao thứ Tư) hình thành kháng cự đôi. Giữ trên các mức này sẽ nhắm đến 62.31 USD (đường trên Bollinger Band) và vùng kháng cự 62.38 USD (mức cao ngày 24 tháng Mười).
Hôm nay, cân nhắc mua dầu thô tại 59.35 USD. Điểm dừng lỗ: 59.20 USD, Mục tiêu: 61.00 USD, 61.30 USD
Vàng giao ngay
Vào thứ Năm, vàng giao ngay giao dịch gần 4,000 USD/oz, với biến động thị trường chứng khoán toàn cầu và lo ngại về bong bóng cổ phiếu AI thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn. Trong khi dữ liệu việc làm mạnh thường ngụ ý lãi suất cao hơn trong thời gian dài, sự kết hợp giữa biến động thị trường chứng khoán toàn cầu và lo ngại về bong bóng cổ phiếu AI đã tăng cường nhu cầu trú ẩn an toàn. Các nhà giao dịch nói rằng sự tăng của vàng dù dữ liệu việc làm mạnh hơn dự kiến là yên tâm đối với phe tăng. Trong khi đó, các kim loại quý như bạc, bạch kim, và palađi đều tăng, với mức tăng lần lượt 2.2%, 1.7%, và 2.4%. Các nhà đầu tư đang theo dõi sát phiên điều trần Tòa án Tối cao Mỹ về tính hợp pháp của thuế quan Trump, sẽ mang lại bất ổn chính sách mới cho thị trường. Mặt khác, kỳ vọng "hạ cánh mềm" được chỉ ra bởi đường cong lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ đã lan sang thị trường ngoại hối và hàng hóa (bao gồm thị trường kim loại quý). Sự dốc lên của đường cong lợi suất củng cố định giá cắt giảm lãi suất Fed tương lai, có lợi cho tài sản không sinh lãi như vàng. Sự giảm lợi suất ở giữa đường cong nghĩa là lãi suất thực ngầm định thấp hơn trên thị trường, tăng sức hút trú ẩn an toàn của vàng.
Với cuộc họp FOMC tháng Mười Hai đang tiếp cận, hình dạng đường cong lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ có thể mở đường cho chu kỳ cắt giảm lãi suất tương lai, và câu chuyện "hạ cánh mềm" sẽ tiếp tục thống trị thị trường. Trong quá trình này, mối tương quan giữa đồng đô la Mỹ và vàng sẽ rõ ràng hơn: đồng đô la Mỹ có thể yếu đi giữa biến động, trong khi vàng sẽ tích lũy động lượng tăng với sự giúp đỡ của nhu cầu trú ẩn an toàn. Hiện tại, biểu đồ 4 giờ ngắn hạn cho thấy giá dưới đường giữa Bollinger Band tại 3,984 USD. MACD vẫn ở vùng âm, nhưng Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đã giảm xuống 47.20, tạm thời dao động hơi dưới đường giữa 50, gợi ý động lượng tăng đang xây dựng. Hiện tại, các mức hỗ trợ đầu tiên là đường dưới Bollinger Band tại 3,936.20 USD và hỗ trợ 3,929 USD. Nếu giá có thể giữ trên 3,900 USD, có thể kiểm tra 4,000 USD (mức tâm lý) trong ngắn hạn; một phá vỡ dưới mức này sẽ kiểm tra lại 4,030.30 USD (đường trên Bollinger Band trên biểu đồ 4 giờ). Tình hình kỹ thuật này phù hợp với xu hướng giảm lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ trung và dài hạn, cho thấy quỹ trú ẩn an toàn đang chảy vào cả thị trường trái phiếu và vàng đồng thời.
Cân nhắc mua vàng tại 3,974 USD hôm nay, với điểm dừng lỗ tại 3,970 USD và mục tiêu tại 4,010 USD và 4,020 USD.
AUD/USD
Đồng đô la Úc giao dịch quanh 0.6480 USD vào thứ Năm, được hỗ trợ bởi dữ liệu thương mại mạnh hơn dự kiến. Thặng dư thương mại Úc mở rộng mạnh lên 39.4 tỷ AUD trong tháng Chín từ 11.1 tỷ AUD sửa đổi trong tháng Tám, vượt dự báo 38.5 tỷ AUD. Sự cải thiện này được thúc đẩy bởi tăng 7.9% xuất khẩu, chủ yếu do giá vàng tăng vọt tháng đó, trong khi nhập khẩu tăng 1.1% lên mức kỷ lục, chủ yếu do hàng hóa vốn tăng. Về chính sách, quyết định của Ngân hàng Dự trữ Úc trong tháng Mười Một giữ lãi suất tại 3.6% gợi ý nới lỏng thêm là không chắc chắn, khi các nhà hoạch định chính sách nhấn mạnh rủi ro lạm phát dai dẳng và không gian hạn chế cho cắt giảm lãi suất thêm. Tuy nhiên, lập trường diều hâu của ngân hàng trung ương chỉ cung cấp hỗ trợ hạn chế, khi dữ liệu Mỹ vững chắc làm yếu kỳ vọng thị trường về cắt giảm lãi suất Fed, gây áp lực lên đồng đô la Úc từ đồng đô la Mỹ mạnh hơn tổng thể.
Cặp AUD/USD giao dịch gần 0.6500 vào thứ Năm. Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp tiền vẫn giao dịch sideways. Nó vẫn dưới đường trung bình động đơn giản 9 ngày tại 0.6539, cho thấy động lượng ngắn hạn yếu. Một phá vỡ thành công dưới mức tâm lý 0.6500 sẽ thúc đẩy AUD/USD kiểm tra đường cơ sở tháng Mười quanh 0.6440 (ngày 14 tháng Mười) và khu vực đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 0.6448. Tiếp theo là mức thấp năm tháng tại 0.6414 đạt được ngày 21 tháng Tám. Về tăng, kháng cự ban đầu tại đường trung bình động đơn giản 9 ngày tại 0.6539. Một phá vỡ trên các mức này sẽ cải thiện động lượng giá ngắn và trung hạn và hỗ trợ cặp tiền khám phá khu vực đường trên Bollinger Band tại 0.6579. Tăng thêm sẽ gửi tín hiệu tăng và hỗ trợ cặp tiền tiếp cận mức cao tâm lý 0.6600.
Hôm nay, cân nhắc mua đồng đô la Úc tại 0.6468, với điểm dừng lỗ tại 0.6456 và mục tiêu tại 0.6520 và 0.6530.
GBP/USD
Vào thứ Năm, đồng bảng phục hồi nhẹ so với đồng đô la lên quanh 1.3130. Đồng bảng đã giảm giá gần 3.3% trong 13 ngày giao dịch qua. Trọng tâm chính của thị trường gần đây là bài phát biểu của Rachel Reeves tại Phố Downing. Bộ trưởng nhấn mạnh kỷ luật tài chính và không loại trừ khả năng tăng thuế, một tuyên bố đẩy trái phiếu chính phủ Anh lên nhưng gây áp lực lên đồng bảng và thị trường chứng khoán. Đồng bảng đã chịu áp lực một thời gian, và lập trường của Reeves không loại trừ tăng thuế thêm đã thất bại trong thúc đẩy niềm tin thị trường hiệu quả. Kết hợp với sự mạnh lên của đồng đô la do bình luận xung đột từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang, sự giảm tiếp tục của đồng bảng so với đồng đô la không ngạc nhiên. Sự đồng tồn tại của đồng bảng yếu hơn và lợi suất trái phiếu chính phủ Anh giảm tạo bối cảnh độc đáo cho động thái tiếp theo của Ngân hàng Anh. Một mặt, lợi suất trái phiếu chính phủ giảm cung cấp không gian lớn hơn cho nới lỏng của ngân hàng trung ương; mặt khác, đồng bảng yếu hơn có thể đẩy lạm phát nhập khẩu lên, do đó hạn chế khả năng cắt giảm lãi suất đáng kể. Đây là hành động cân bằng tinh tế.
Hiện tại, tỷ giá GBP/USD đang ở giai đoạn điều chỉnh, vẫn trong kênh giảm. Sau vòng bán mạnh, phe giảm vẫn nắm ưu thế, và nỗ lực phục hồi bị cản trở gần mức kháng cự 1.3150. Dự báo GBP/USD gợi ý rằng xu hướng giảm có thể tiếp tục. Bộ dao động ngẫu nhiên càng hỗ trợ quan điểm giảm—chỉ báo đã di chuyển ra khỏi vùng quá bán, cho thấy động lượng giảm sẽ được giải phóng lại sau thoái lui ngắn. Đồng bảng là một trong những đồng tiền yếu nhất, trong khi đồng đô la là một trong những đồng mạnh nhất. Giá đang tiếp tục giảm với động lượng, và xu hướng dường như sẵn sàng mở rộng dưới mức tâm lý 1.3000, sau đó đến 1.2966 (mức thấp ngày 11 tháng Tư), và phá vỡ dưới đó có thể nhắm đến 1.2880 (mức thấp ngày 1 tháng Tư). Về tăng, cân nhắc 1.3161 (đường trung bình động đơn giản 9 ngày) và 1.3200 (mức tâm lý).
Cân nhắc mua GBP/USD tại 1.3118 hôm nay, với điểm dừng lỗ tại 1.3105 và mục tiêu tại 1.3170 và 1.3180.
USD/JPY
Đồng yên tạm thời phá vỡ 154 yên mỗi đô la vào thứ Năm, phục hồi từ mức mất ngày trước, khi tăng trưởng tiền lương ổn định củng cố kỳ vọng rằng Ngân hàng Nhật Bản sẽ tiếp tục đường thắt chặt. Tiền lương danh nghĩa tăng 1.9% trong tháng Chín, từ 1.5% trong tháng Tám, nhờ tiền lương cơ bản ổn định và tăng nhẹ tiền làm thêm giờ. Tuy nhiên, tăng trưởng tiền lương lạc hậu so với tăng 3.4% giá tiêu dùng, dẫn đến giảm 1.4% tiền lương thực, đánh dấu tháng giảm thứ chín liên tiếp. Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Ueda tuyên bố rằng triển vọng tiền lương cho 2026 sẽ là yếu tố chính trong quyết định khi nào tiếp tục thắt chặt, sau quyết định của ngân hàng trung ương không thay đổi chính sách tuần trước. Trong khi đó, Thủ tướng mới được bổ nhiệm Sanae Takaichi lặp lại rằng Nhật Bản chưa thấy lạm phát bền vững được thúc đẩy bởi tăng trưởng tiền lương mạnh, cho thấy lập trường thận trọng của chính phủ bà về tăng lãi suất thêm.
USD/JPY đã đối mặt kháng cự mạnh trong khu vực 154.40-154.45 trong tuần qua hoặc khoảng đó. Khu vực này giờ nên hành động như điểm ngoặt chính; một phá vỡ trên nó có thể thấy giá giao ngay nhắm đến mức tâm lý 155.00. Một số mua theo sau nên mở đường cho di chuyển hướng tới mức kháng cự 155.88 (mức cao ngày 3 tháng Hai), trước khi giá giao ngay leo thêm đến mức tâm lý 156.00. Mặt khác, mức thấp qua đêm tại 153.00 cung cấp một số hỗ trợ. Nếu mức này được chấp nhận dưới 153.00, có thể kích hoạt một số bán kỹ thuật, làm USD/JPY dễ bị tổn thương và tăng tốc giảm hướng tới mức hỗ trợ trung gian 152.55-152.50, và sau đó gần hơn với mức tâm lý 152.00.
Cân nhắc bán khống đồng đô la Mỹ tại 153.30 hôm nay. Điểm dừng lỗ: 153.50. Mục tiêu: 152.30, 152.00
EUR/USD
Trong phiên giao dịch châu Á thứ Năm, cặp EUR/USD tăng lên quanh 1.1550. Tâm lý rủi ro cải thiện cung cấp một số hỗ trợ cho tài sản rủi ro như euro. Đồng euro tăng nhẹ so với đồng đô la, theo sau phục hồi thị trường chứng khoán, khi bán tháo mạnh cổ phiếu công nghệ giảm bớt. Hơn nữa, các nhà giao dịch kỳ vọng Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) sẽ có lập trường thận trọng tại cuộc họp chính sách sắp tới. ECB giữ lãi suất tiền gửi không đổi tại 2.0% tại cuộc họp thứ ba tuần trước. Ngân hàng trung ương lưu ý rằng triển vọng lạm phát tổng thể ổn định và kinh tế tiếp tục tăng trưởng, nhưng bất ổn vẫn còn. ADP báo cáo vào thứ Tư rằng việc làm khu vực tư nhân Mỹ tăng 42,000 trong tháng Mười, so với giảm 29,000 tháng trước (sửa đổi từ -32,000). Dữ liệu kinh tế Mỹ lạc quan có thể tăng cường đồng đô la và hành động như kháng cự cho các cặp tiền chính trong ngắn hạn.
Hiện tại, lập trường nới lỏng hơn từ Cục Dự trữ Liên bang, tâm lý rủi ro toàn cầu cải thiện, hoặc nhu cầu mới đối với tài sản Khu vực Đồng euro có thể mang lại một số không gian thở. Sự điều chỉnh rõ ràng đã đưa EUR/USD gần hơn với vùng quá bán, khơi lại hy vọng về phục hồi kỹ thuật tiềm năng trong ngắn hạn. Trong khi đó, các chỉ báo động lượng tiếp tục chỉ hướng giảm: Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày dao động quanh 35, trong khi Chỉ số Định hướng Trung bình (ADX) gần 20, cho thấy xu hướng vẫn đang tăng tốc. Tuy nhiên, tâm lý vẫn trầm lắng. Giảm thêm được hỗ trợ tại 1.1468 (mức thấp ngày 5 tháng Mười Một), tiếp theo là 1.1400 (mức tâm lý), và sau đó mức thấp tháng Tám tại 1.1391 (mức thấp ngày 1 tháng Tám). Ngược lại, 1.1560, nằm tại đường trung bình động đơn giản 9 ngày tuần này, cung cấp kháng cự tạm thời, tiếp theo là 1.1600 (mức tâm lý).
Cân nhắc mua euro hôm nay tại 1.1538, với điểm dừng lỗ tại 1.1525 và mục tiêu tại 1.1580 và 1.1590.
