Chỉ số Đô la Mỹ
Tuần trước, chỉ số đô la Mỹ kéo dài đợt giảm dao động, với tổng biến động tuần là 0.73%, giảm từ 99.51 đầu tuần xuống đóng cửa thứ Sáu tại 98.77. Chuyển động phản ánh áp lực dai dẳng từ kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, cũng như các cuộc chiến kỹ thuật gay gắt quanh các mức hỗ trợ chính. Thị trường hiện định giá xác suất 87% cho việc cắt giảm 25 điểm cơ bản vào tuần tới, với thêm 2–3 lần cắt giảm được kỳ vọng vào năm tới.
Các báo cáo cho thấy Kevin Hassett, giám đốc Hội đồng Kinh tế Quốc gia Nhà Trắng, là ứng cử viên hàng đầu cho vị trí chủ tịch Fed tiếp theo, lựa chọn được xem là phù hợp với sở thích cắt giảm lãi suất của Tổng thống Donald Trump. Nhà đầu tư giờ tập trung vào bình luận từ Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell sau hôm nay, có thể cung cấp thêm hướng dẫn về triển vọng chính sách của ngân hàng trung ương.
Từ góc độ phân tích kỹ thuật, chừng nào chỉ số đô la Mỹ còn ở dưới vùng kháng cự được hình thành bởi đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 99.64 và đường trung bình động đơn giản 9 ngày tại 99.84, cấu trúc thị trường tổng thể sẽ tiếp tục nghiêng về giảm. Nếu các mức hỗ trợ quan trọng là đường trung bình động đơn giản 50 ngày tại 99.06 và mức tâm lý 99.00 bị phá vỡ hiệu quả, kèm theo khối lượng giao dịch tăng, thì áp lực bán lên chỉ số đô la Mỹ có thể tăng mạnh hơn nữa, có khả năng mở ra tiềm năng giảm xuống mức 98.65 (đường trung bình động đơn giản 150 ngày). Tóm lại, kết hợp với kỳ vọng cắt giảm lãi suất Fed tăng vọt và thanh khoản thị trường thấp vào cuối tháng, xu hướng ngắn hạn của chỉ số đô la Mỹ có khả năng vẫn giảm, trừ khi phe tăng có thể lấy lại quyết định mức tâm lý quan trọng 100.00 bằng sức mua mạnh mẽ.
Hôm nay, cân nhắc bán khống chỉ số Đô la Mỹ quanh 99.58; Điểm dừng lỗ: 99.70; Mục tiêu: 99.20; 99.10
Dầu thô WTI (Giao ngay)
Dầu thô Mỹ giao dịch quanh 59.50 USD/thùng tuần trước, giữ gần mức tâm lý 60.00 USD và duy trì mức tăng tuần, được hỗ trợ bởi phần bù rủi ro địa chính trị tăng. Nhà giao dịch vẫn tập trung vào khả năng hành động của Mỹ đối với Venezuela, khi Tổng thống Trump gợi ý các biện pháp ngay lập tức có thể đe dọa sản lượng 1.1 triệu thùng/ngày của nước này. Trong khi đó, đàm phán Mỹ-Nga về xung đột Ukraine bị đình trệ và các cuộc tấn công tiếp tục vào hạ tầng năng lượng Nga càng hỗ trợ giá. Kỳ vọng cắt giảm lãi suất Mỹ cải thiện hoạt động kinh tế và nhu cầu dầu cũng tạo áp lực tăng.
Về mặt giảm, năm 2025 đang định hình thành năm dư thừa cung toàn cầu rõ ràng. IEA dự báo tăng trưởng nhu cầu toàn cầu chỉ 740,000 thùng/ngày, mức chậm nhất trong 16 năm. Với mùa lái xe cao điểm đã qua và bảo dưỡng nhà máy lọc dầu tăng lên, nhu cầu quý IV dự kiến giảm khoảng 500,000 thùng/ngày so với quý III.
Từ góc độ kỹ thuật, xu hướng phục hồi đã mạnh lên. Nếu Fed tiếp tục nới lỏng, giá dầu vẫn còn tiềm năng tăng. Bất định chính nằm ở việc nhu cầu toàn cầu có phục hồi như kỳ vọng và căng thẳng địa chính trị có thể đột ngột giảm, làm tăng áp lực cung.
Trên biểu đồ ngày, WTI đang chuyển từ củng cố yếu sang cấu trúc phục hồi mạnh hơn. Giá đã hình thành nền vững chắc gần 58.17 USD (mức thấp tuần trước) và mức tâm lý 58.00 USD, sau đó phục hồi ổn định và phá vỡ trên các đường trung bình động ngắn hạn – tín hiệu động lượng tăng đang mạnh lên. Mức 60.00 USD giờ là kháng cự ngắn hạn quan trọng. Một phá vỡ thuyết phục trên mức này sẽ mở đường hướng tới 62 USD và cao hơn.
Histogram MACD tiếp tục co lại về đường zero, cho thấy động lượng giảm suy yếu đáng kể và tiềm năng breakout tăng tăng lên. Về giảm, vùng 58.00–58.17 USD là khu vực phòng thủ quan trọng. Một phá vỡ dưới có thể mở lại rủi ro giảm hướng tới 57.10 USD.
Hôm nay, cân nhắc mua dầu thô giao ngay quanh 59.30 USD; Điểm dừng lỗ: 59.10 USD; Mục tiêu: 61.00 USD; 61.20 USD
Vàng giao ngay
Vào thứ Hai, vàng giao ngay dao động quanh 4,190 USD/ounce khi thị trường chờ quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang tuần này. Xác suất cắt giảm 25 điểm cơ bản hiện ở mức 86.2%, trong khi bất định địa chính trị tiếp tục hỗ trợ giá vàng. Sự tự tin ngày càng tăng vào nới lỏng tiền tệ đã giữ đồng đô la hơi yếu, điều này hỗ trợ cho vàng.
Rủi ro địa chính trị cũng vẫn ở mức cao. Dù Bộ Ngoại giao Mỹ mô tả các cuộc thảo luận “kế hoạch hòa bình” Mỹ-Ukraine gần đây là mang tính xây dựng, Thư ký Hội đồng An ninh Quốc gia Ukraine Umerov nhắc lại rằng ưu tiên cốt lõi của Ukraine là đảm bảo kết quả bảo vệ độc lập và chủ quyền. Cả hai bên thừa nhận rằng tiến bộ thực sự phụ thuộc vào ý định của Nga trong việc cam kết hòa bình lâu dài. Đại diện Mỹ-Ukraine dự kiến gặp lại vào ngày 6 để tiếp tục tham vấn. Căng thẳng tại Venezuela cũng đang hỗ trợ vàng.
Từ biểu đồ ngày, xu hướng tăng rộng của vàng vẫn nguyên vẹn. Hành động giá tuần trước cho thấy củng cố giữa 4,178 USD (SMA 12 ngày) và 4,264.50 USD (mức cao tuần trước) trong khi thị trường chờ quyết định Fed. Động lượng tăng đã dịu nhẹ, thể hiện qua RSI 14 ngày dao động quanh 60 – vẫn tăng nhưng phẳng đi.
Một phá vỡ trên 4,264 USD sẽ mở đường hướng tới 4,300 USD (mức tâm lý) và mức cao kỷ lục tại 4,381 USD. Ngược lại, giảm dưới 4,178 USD sẽ lộ hỗ trợ ban đầu tại 4,151 USD (mức thấp ngày 28 tháng Mười Một) và 4,149 USD (SMA 20 ngày), tiếp theo là mức tâm lý 4,100 USD.
Cân nhắc mua vàng giao ngay hôm nay quanh 4,205 USD; Điểm dừng lỗ: 4,200 USD; Mục tiêu: 4,230 USD; 4,240 USD
AUD/USD
Đồng đô la Úc đang giao dịch gần 0.6630 USD, giữ ở mức cao hai tháng khi nhu cầu trong nước mạnh hơn dự kiến thúc đẩy kỳ vọng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) có thể tiếp tục tăng lãi suất. GDP quý III cho thấy động lượng tăng trưởng vững chắc, và với lạm phát tăng, chi tiêu hộ gia đình – chiếm hơn nửa tổng sản lượng kinh tế – tăng vọt 1.3% trong tháng Mười, vượt xa dự báo 0.6% và là mức tăng lớn nhất kể từ tháng Một 2024. Điều này củng cố lập luận cho khả năng tăng lãi suất vào năm tới.
Thị trường hiện thấy xác suất 50% tăng lãi suất vào tháng Năm, phản ánh đặt cược chính sách tăng dần. Thống đốc RBA Michele Bullock lưu ý áp lực lạm phát có thể giảm đôi chút, nhưng cảnh báo nền kinh tế đang tiến gần giới hạn công suất – khiến kỳ vọng rằng tuyên bố chính sách sắp tới có thể mang giọng điệu diều hâu. Trọng tâm giờ chuyển sang cuộc họp RBA ngày mai, nơi lãi suất được kỳ vọng giữ ở mức 3.60% sau ba lần cắt giảm trong năm nay.
Trên biểu đồ ngày, RSI 14 ngày ở gần 68, gần vùng quá mua nhưng vẫn phản ánh động lượng tăng mạnh. ADX đã tăng lên 19, cho thấy sức mạnh xu hướng đang phục hồi sau giai đoạn yếu. Nếu dữ liệu sắp tới gây bất ngờ tăng, AUD có thể mạnh lên thêm, với kháng cự ban đầu tại 0.6700. Một đóng cửa quyết định trên mức này sẽ mở đường đến mức cao năm tại 0.6707 (ngày 17 tháng Chín).
Về giảm, hỗ trợ gần 0.6600 và 0.6598 (mức thấp ngày 4 tháng Mười Hai). Giảm thêm có thể kéo dài hướng tới 0.6567 (EMA 10 ngày).
Cân nhắc mua đồng đô la Úc hôm nay quanh 0.6553 USD; Điểm dừng lỗ: 0.6540 USD; Mục tiêu: 0.6590 USD; 0.6600 USD
GBP/USD
GBP/USD bắt đầu tuần mới với giọng điệu trầm lắng, củng cố trong phạm vi hẹp 1.3325–1.3335 trong phiên châu Á. Tuy nhiên, giá giao ngay vẫn ở gần mức cao nhất kể từ ngày 22 tháng Mười, đạt được thứ Năm tuần trước. Phe tăng đang chờ sức mạnh bền vững và xác nhận trên SMA 50 ngày tại 1.3264 trước khi thêm vị thế mới.
Đồng đô la tiếp tục dao động gần mức thấp nhiều tháng giữa kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất tuần này – tiếp tục hỗ trợ GBP/USD. Tuy nhiên, nhà giao dịch vẫn ngần ngại đặt cược hướng mạnh trước khi có hướng dẫn rõ ràng hơn về đường nới lỏng tương lai của Fed. Do đó trọng tâm sẽ chuyển sang dự báo kinh tế cập nhật và phát biểu họp báo của Chủ tịch Fed Jerome Powell.
Tuần trước, GBP/USD đã phá vỡ trên vùng hội tụ 1.3275–1.3280, SMA 200 ngày tại 1.3332 và thoái lui Fibonacci 38.2% của đợt giảm tháng Chín–Mười Một – các chất xúc tác tăng quan trọng. Với bộ dao động ngày giữ ở vùng dương, mua thêm trên 1.3365 (thoái lui 50%) có thể nâng giá trở lại vùng 1.3400. Động lượng sau đó có thể kéo dài hướng tới 1.3455–1.3460 (thoái lui 61.8%) và cuối cùng mức tâm lý 1.3500.
Về giảm, hỗ trợ mạnh được kỳ vọng gần 1.3300, tiếp theo là 1.3264 (SMA 50 ngày) và sau đó mức 1.3200.
Cân nhắc mua GBP/USD hôm nay quanh 1.3200 USD; Điểm dừng lỗ: 1.3190 USD; Mục tiêu: 1.3250 USD; 1.3260 USD
USD/JPY
Căng thẳng tại Nhật Bản leo thang sau trận động đất 7.6 độ richter tấn công vùng đông bắc nước này. Theo Nikkei Asia, cảnh báo sóng thần đã được ban bố cho Hokkaido, Aomori và Iwate. Thảm họa ngay lập tức gây áp lực lên tài sản Nhật Bản, trong khi đồng yên yếu đi khi nhà đầu tư đánh giá hậu quả kinh tế tiềm năng và rủi ro rằng Ngân hàng Nhật Bản có thể hoãn tăng lãi suất như kỳ vọng.
Trong khi đó, dữ liệu cho thấy lương thực tế giảm tháng thứ mười liên tiếp trong tháng Mười, và mức co lại kinh tế quý III sâu hơn báo cáo ban đầu – làm phức tạp triển vọng lãi suất. Bên ngoài, sự yếu rộng của đồng đô la do kỳ vọng cắt giảm lãi suất Fed tuần này tiếp tục hỗ trợ đồng yên.
Vì đồng yên lâu nay đóng vai trò đồng tiền tài trợ toàn cầu ổn định, lãi suất thấp, bất kỳ sự tăng giá nào của yên cũng buộc nhà đầu tư tháo gỡ giao dịch carry bằng cách bán USD – càng củng cố thêm sức mạnh đồng yên. Sau đợt rút này, đồng yên có thể bắt đầu một chu kỳ tăng giá khác.
USD/JPY phục hồi sau khi chạm đường giữa kênh tăng. Hỗ trợ ngắn hạn nằm ở 145.42 USD (SMA 5 ngày), tiếp theo là 145.27 USD (SMA 30 ngày), và sau đó là mức thấp thứ Sáu tuần trước quanh 154.35 USD, dưới đó giá có thể giảm hướng tới mức tâm lý 154.00 USD. Một phá vỡ dưới các hỗ trợ này sẽ cho thấy kết thúc đợt rút và tiếp tục sức mạnh đồng yên.
Kháng cự được thấy ở 156.74 USD (mức cao ngày 26 tháng Mười Một) và 157.00 USD, nơi sự tăng giá đồng yên có thể tiếp tục.
Cân nhắc bán khống USD gần 155.65 USD hôm nay; Điểm dừng lỗ: 155.85 USD; Mục tiêu: 154.80 USD; 154.60 USD
EUR/USD
Trong phiên đầu giờ châu Á thứ Hai, EUR/USD tăng nhẹ gần 1.1645 USD. Kỳ vọng cắt giảm 25 điểm cơ bản của Fed vào thứ Tư tiếp tục gây áp lực lên đồng đô la và hỗ trợ đồng euro. Thị trường hiện định giá xác suất cắt giảm ở mức gần 87%, điều này sẽ đưa phạm vi mục tiêu quỹ liên bang xuống 3.50%–3.75%. Nhà giao dịch sẽ theo dõi sát họp báo Fed và biểu đồ dot plot để có hướng thị trường mới. Một “cắt giảm diều hâu” có thể hỗ trợ đồng đô la và giới hạn mức tăng của các cặp tiền chính.
Bên kia Đại Tây Dương, lạm phát tháng Mười Một khu vực đồng euro hơi cao hơn kỳ vọng, giảm áp lực tức thì lên ECB phải cắt giảm lãi suất. Các nhà kinh tế hiện kỳ vọng ECB sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp ngày 18 tháng Mười Hai. Sự tự tin ngày càng tăng rằng chu kỳ nới lỏng của ECB có thể kết thúc có thể mang lại hỗ trợ ngắn hạn cho đồng euro.
Từ góc độ kỹ thuật, đường trung bình động đơn giản 10 ngày tại 1.1620 đã cắt lên trên đường trung bình động đơn giản 50 ngày tại 1.1608, hình thành “giao cắt vàng” tăng. Cặp tiền vẫn được hỗ trợ trên 1.1620 USD, trong khi RSI 14 ngày ở mức 61 duy trì thiên kiến trung lập trung đến tăng.
Đo từ mức cao 1.1918 đến mức thấp 1.1473, thoái lui Fibonacci 50% tại 1.1695 cùng với 1.1700 đóng vai trò kháng cự chính. Một phá vỡ trên vùng này sẽ lộ ra tiềm năng tăng đến mức cao ngày 17 tháng Mười tại 1.1728, tiếp theo là mục tiêu tăng tiếp theo tại 1.1778 (mức cao ngày 1 tháng Mười).
Về giảm, hỗ trợ mạnh nằm tại 1.1609 USD (SMA 50 ngày) và 1.1600 USD, tiếp theo là 1.1555 USD (mức thấp ngày 28 tháng Mười Một).
Cân nhắc giao dịch đồng euro quanh 1.1610 USD hôm nay; Điểm dừng lỗ: 1.1600 USD; Mục tiêu: 1.1655 USD; 1.1650 USD
Tuần trước, chỉ số đô la Mỹ kéo dài đợt giảm dao động, với tổng biến động tuần là 0.73%, giảm từ 99.51 đầu tuần xuống đóng cửa thứ Sáu tại 98.77. Chuyển động phản ánh áp lực dai dẳng từ kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, cũng như các cuộc chiến kỹ thuật gay gắt quanh các mức hỗ trợ chính. Thị trường hiện định giá xác suất 87% cho việc cắt giảm 25 điểm cơ bản vào tuần tới, với thêm 2–3 lần cắt giảm được kỳ vọng vào năm tới.
Các báo cáo cho thấy Kevin Hassett, giám đốc Hội đồng Kinh tế Quốc gia Nhà Trắng, là ứng cử viên hàng đầu cho vị trí chủ tịch Fed tiếp theo, lựa chọn được xem là phù hợp với sở thích cắt giảm lãi suất của Tổng thống Donald Trump. Nhà đầu tư giờ tập trung vào bình luận từ Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell sau hôm nay, có thể cung cấp thêm hướng dẫn về triển vọng chính sách của ngân hàng trung ương.
Từ góc độ phân tích kỹ thuật, chừng nào chỉ số đô la Mỹ còn ở dưới vùng kháng cự được hình thành bởi đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 99.64 và đường trung bình động đơn giản 9 ngày tại 99.84, cấu trúc thị trường tổng thể sẽ tiếp tục nghiêng về giảm. Nếu các mức hỗ trợ quan trọng là đường trung bình động đơn giản 50 ngày tại 99.06 và mức tâm lý 99.00 bị phá vỡ hiệu quả, kèm theo khối lượng giao dịch tăng, thì áp lực bán lên chỉ số đô la Mỹ có thể tăng mạnh hơn nữa, có khả năng mở ra tiềm năng giảm xuống mức 98.65 (đường trung bình động đơn giản 150 ngày). Tóm lại, kết hợp với kỳ vọng cắt giảm lãi suất Fed tăng vọt và thanh khoản thị trường thấp vào cuối tháng, xu hướng ngắn hạn của chỉ số đô la Mỹ có khả năng vẫn giảm, trừ khi phe tăng có thể lấy lại quyết định mức tâm lý quan trọng 100.00 bằng sức mua mạnh mẽ.
Hôm nay, cân nhắc bán khống chỉ số Đô la Mỹ quanh 99.58; Điểm dừng lỗ: 99.70; Mục tiêu: 99.20; 99.10
Dầu thô WTI (Giao ngay)
Dầu thô Mỹ giao dịch quanh 59.50 USD/thùng tuần trước, giữ gần mức tâm lý 60.00 USD và duy trì mức tăng tuần, được hỗ trợ bởi phần bù rủi ro địa chính trị tăng. Nhà giao dịch vẫn tập trung vào khả năng hành động của Mỹ đối với Venezuela, khi Tổng thống Trump gợi ý các biện pháp ngay lập tức có thể đe dọa sản lượng 1.1 triệu thùng/ngày của nước này. Trong khi đó, đàm phán Mỹ-Nga về xung đột Ukraine bị đình trệ và các cuộc tấn công tiếp tục vào hạ tầng năng lượng Nga càng hỗ trợ giá. Kỳ vọng cắt giảm lãi suất Mỹ cải thiện hoạt động kinh tế và nhu cầu dầu cũng tạo áp lực tăng.
Về mặt giảm, năm 2025 đang định hình thành năm dư thừa cung toàn cầu rõ ràng. IEA dự báo tăng trưởng nhu cầu toàn cầu chỉ 740,000 thùng/ngày, mức chậm nhất trong 16 năm. Với mùa lái xe cao điểm đã qua và bảo dưỡng nhà máy lọc dầu tăng lên, nhu cầu quý IV dự kiến giảm khoảng 500,000 thùng/ngày so với quý III.
Từ góc độ kỹ thuật, xu hướng phục hồi đã mạnh lên. Nếu Fed tiếp tục nới lỏng, giá dầu vẫn còn tiềm năng tăng. Bất định chính nằm ở việc nhu cầu toàn cầu có phục hồi như kỳ vọng và căng thẳng địa chính trị có thể đột ngột giảm, làm tăng áp lực cung.
Trên biểu đồ ngày, WTI đang chuyển từ củng cố yếu sang cấu trúc phục hồi mạnh hơn. Giá đã hình thành nền vững chắc gần 58.17 USD (mức thấp tuần trước) và mức tâm lý 58.00 USD, sau đó phục hồi ổn định và phá vỡ trên các đường trung bình động ngắn hạn – tín hiệu động lượng tăng đang mạnh lên. Mức 60.00 USD giờ là kháng cự ngắn hạn quan trọng. Một phá vỡ thuyết phục trên mức này sẽ mở đường hướng tới 62 USD và cao hơn.
Histogram MACD tiếp tục co lại về đường zero, cho thấy động lượng giảm suy yếu đáng kể và tiềm năng breakout tăng tăng lên. Về giảm, vùng 58.00–58.17 USD là khu vực phòng thủ quan trọng. Một phá vỡ dưới có thể mở lại rủi ro giảm hướng tới 57.10 USD.
Hôm nay, cân nhắc mua dầu thô giao ngay quanh 59.30 USD; Điểm dừng lỗ: 59.10 USD; Mục tiêu: 61.00 USD; 61.20 USD
Vàng giao ngay
Vào thứ Hai, vàng giao ngay dao động quanh 4,190 USD/ounce khi thị trường chờ quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang tuần này. Xác suất cắt giảm 25 điểm cơ bản hiện ở mức 86.2%, trong khi bất định địa chính trị tiếp tục hỗ trợ giá vàng. Sự tự tin ngày càng tăng vào nới lỏng tiền tệ đã giữ đồng đô la hơi yếu, điều này hỗ trợ cho vàng.
Rủi ro địa chính trị cũng vẫn ở mức cao. Dù Bộ Ngoại giao Mỹ mô tả các cuộc thảo luận “kế hoạch hòa bình” Mỹ-Ukraine gần đây là mang tính xây dựng, Thư ký Hội đồng An ninh Quốc gia Ukraine Umerov nhắc lại rằng ưu tiên cốt lõi của Ukraine là đảm bảo kết quả bảo vệ độc lập và chủ quyền. Cả hai bên thừa nhận rằng tiến bộ thực sự phụ thuộc vào ý định của Nga trong việc cam kết hòa bình lâu dài. Đại diện Mỹ-Ukraine dự kiến gặp lại vào ngày 6 để tiếp tục tham vấn. Căng thẳng tại Venezuela cũng đang hỗ trợ vàng.
Từ biểu đồ ngày, xu hướng tăng rộng của vàng vẫn nguyên vẹn. Hành động giá tuần trước cho thấy củng cố giữa 4,178 USD (SMA 12 ngày) và 4,264.50 USD (mức cao tuần trước) trong khi thị trường chờ quyết định Fed. Động lượng tăng đã dịu nhẹ, thể hiện qua RSI 14 ngày dao động quanh 60 – vẫn tăng nhưng phẳng đi.
Một phá vỡ trên 4,264 USD sẽ mở đường hướng tới 4,300 USD (mức tâm lý) và mức cao kỷ lục tại 4,381 USD. Ngược lại, giảm dưới 4,178 USD sẽ lộ hỗ trợ ban đầu tại 4,151 USD (mức thấp ngày 28 tháng Mười Một) và 4,149 USD (SMA 20 ngày), tiếp theo là mức tâm lý 4,100 USD.
Cân nhắc mua vàng giao ngay hôm nay quanh 4,205 USD; Điểm dừng lỗ: 4,200 USD; Mục tiêu: 4,230 USD; 4,240 USD
AUD/USD
Đồng đô la Úc đang giao dịch gần 0.6630 USD, giữ ở mức cao hai tháng khi nhu cầu trong nước mạnh hơn dự kiến thúc đẩy kỳ vọng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) có thể tiếp tục tăng lãi suất. GDP quý III cho thấy động lượng tăng trưởng vững chắc, và với lạm phát tăng, chi tiêu hộ gia đình – chiếm hơn nửa tổng sản lượng kinh tế – tăng vọt 1.3% trong tháng Mười, vượt xa dự báo 0.6% và là mức tăng lớn nhất kể từ tháng Một 2024. Điều này củng cố lập luận cho khả năng tăng lãi suất vào năm tới.
Thị trường hiện thấy xác suất 50% tăng lãi suất vào tháng Năm, phản ánh đặt cược chính sách tăng dần. Thống đốc RBA Michele Bullock lưu ý áp lực lạm phát có thể giảm đôi chút, nhưng cảnh báo nền kinh tế đang tiến gần giới hạn công suất – khiến kỳ vọng rằng tuyên bố chính sách sắp tới có thể mang giọng điệu diều hâu. Trọng tâm giờ chuyển sang cuộc họp RBA ngày mai, nơi lãi suất được kỳ vọng giữ ở mức 3.60% sau ba lần cắt giảm trong năm nay.
Trên biểu đồ ngày, RSI 14 ngày ở gần 68, gần vùng quá mua nhưng vẫn phản ánh động lượng tăng mạnh. ADX đã tăng lên 19, cho thấy sức mạnh xu hướng đang phục hồi sau giai đoạn yếu. Nếu dữ liệu sắp tới gây bất ngờ tăng, AUD có thể mạnh lên thêm, với kháng cự ban đầu tại 0.6700. Một đóng cửa quyết định trên mức này sẽ mở đường đến mức cao năm tại 0.6707 (ngày 17 tháng Chín).
Về giảm, hỗ trợ gần 0.6600 và 0.6598 (mức thấp ngày 4 tháng Mười Hai). Giảm thêm có thể kéo dài hướng tới 0.6567 (EMA 10 ngày).
Cân nhắc mua đồng đô la Úc hôm nay quanh 0.6553 USD; Điểm dừng lỗ: 0.6540 USD; Mục tiêu: 0.6590 USD; 0.6600 USD
GBP/USD
GBP/USD bắt đầu tuần mới với giọng điệu trầm lắng, củng cố trong phạm vi hẹp 1.3325–1.3335 trong phiên châu Á. Tuy nhiên, giá giao ngay vẫn ở gần mức cao nhất kể từ ngày 22 tháng Mười, đạt được thứ Năm tuần trước. Phe tăng đang chờ sức mạnh bền vững và xác nhận trên SMA 50 ngày tại 1.3264 trước khi thêm vị thế mới.
Đồng đô la tiếp tục dao động gần mức thấp nhiều tháng giữa kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất tuần này – tiếp tục hỗ trợ GBP/USD. Tuy nhiên, nhà giao dịch vẫn ngần ngại đặt cược hướng mạnh trước khi có hướng dẫn rõ ràng hơn về đường nới lỏng tương lai của Fed. Do đó trọng tâm sẽ chuyển sang dự báo kinh tế cập nhật và phát biểu họp báo của Chủ tịch Fed Jerome Powell.
Tuần trước, GBP/USD đã phá vỡ trên vùng hội tụ 1.3275–1.3280, SMA 200 ngày tại 1.3332 và thoái lui Fibonacci 38.2% của đợt giảm tháng Chín–Mười Một – các chất xúc tác tăng quan trọng. Với bộ dao động ngày giữ ở vùng dương, mua thêm trên 1.3365 (thoái lui 50%) có thể nâng giá trở lại vùng 1.3400. Động lượng sau đó có thể kéo dài hướng tới 1.3455–1.3460 (thoái lui 61.8%) và cuối cùng mức tâm lý 1.3500.
Về giảm, hỗ trợ mạnh được kỳ vọng gần 1.3300, tiếp theo là 1.3264 (SMA 50 ngày) và sau đó mức 1.3200.
Cân nhắc mua GBP/USD hôm nay quanh 1.3200 USD; Điểm dừng lỗ: 1.3190 USD; Mục tiêu: 1.3250 USD; 1.3260 USD
USD/JPY
Căng thẳng tại Nhật Bản leo thang sau trận động đất 7.6 độ richter tấn công vùng đông bắc nước này. Theo Nikkei Asia, cảnh báo sóng thần đã được ban bố cho Hokkaido, Aomori và Iwate. Thảm họa ngay lập tức gây áp lực lên tài sản Nhật Bản, trong khi đồng yên yếu đi khi nhà đầu tư đánh giá hậu quả kinh tế tiềm năng và rủi ro rằng Ngân hàng Nhật Bản có thể hoãn tăng lãi suất như kỳ vọng.
Trong khi đó, dữ liệu cho thấy lương thực tế giảm tháng thứ mười liên tiếp trong tháng Mười, và mức co lại kinh tế quý III sâu hơn báo cáo ban đầu – làm phức tạp triển vọng lãi suất. Bên ngoài, sự yếu rộng của đồng đô la do kỳ vọng cắt giảm lãi suất Fed tuần này tiếp tục hỗ trợ đồng yên.
Vì đồng yên lâu nay đóng vai trò đồng tiền tài trợ toàn cầu ổn định, lãi suất thấp, bất kỳ sự tăng giá nào của yên cũng buộc nhà đầu tư tháo gỡ giao dịch carry bằng cách bán USD – càng củng cố thêm sức mạnh đồng yên. Sau đợt rút này, đồng yên có thể bắt đầu một chu kỳ tăng giá khác.
USD/JPY phục hồi sau khi chạm đường giữa kênh tăng. Hỗ trợ ngắn hạn nằm ở 145.42 USD (SMA 5 ngày), tiếp theo là 145.27 USD (SMA 30 ngày), và sau đó là mức thấp thứ Sáu tuần trước quanh 154.35 USD, dưới đó giá có thể giảm hướng tới mức tâm lý 154.00 USD. Một phá vỡ dưới các hỗ trợ này sẽ cho thấy kết thúc đợt rút và tiếp tục sức mạnh đồng yên.
Kháng cự được thấy ở 156.74 USD (mức cao ngày 26 tháng Mười Một) và 157.00 USD, nơi sự tăng giá đồng yên có thể tiếp tục.
Cân nhắc bán khống USD gần 155.65 USD hôm nay; Điểm dừng lỗ: 155.85 USD; Mục tiêu: 154.80 USD; 154.60 USD
EUR/USD
Trong phiên đầu giờ châu Á thứ Hai, EUR/USD tăng nhẹ gần 1.1645 USD. Kỳ vọng cắt giảm 25 điểm cơ bản của Fed vào thứ Tư tiếp tục gây áp lực lên đồng đô la và hỗ trợ đồng euro. Thị trường hiện định giá xác suất cắt giảm ở mức gần 87%, điều này sẽ đưa phạm vi mục tiêu quỹ liên bang xuống 3.50%–3.75%. Nhà giao dịch sẽ theo dõi sát họp báo Fed và biểu đồ dot plot để có hướng thị trường mới. Một “cắt giảm diều hâu” có thể hỗ trợ đồng đô la và giới hạn mức tăng của các cặp tiền chính.
Bên kia Đại Tây Dương, lạm phát tháng Mười Một khu vực đồng euro hơi cao hơn kỳ vọng, giảm áp lực tức thì lên ECB phải cắt giảm lãi suất. Các nhà kinh tế hiện kỳ vọng ECB sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp ngày 18 tháng Mười Hai. Sự tự tin ngày càng tăng rằng chu kỳ nới lỏng của ECB có thể kết thúc có thể mang lại hỗ trợ ngắn hạn cho đồng euro.
Từ góc độ kỹ thuật, đường trung bình động đơn giản 10 ngày tại 1.1620 đã cắt lên trên đường trung bình động đơn giản 50 ngày tại 1.1608, hình thành “giao cắt vàng” tăng. Cặp tiền vẫn được hỗ trợ trên 1.1620 USD, trong khi RSI 14 ngày ở mức 61 duy trì thiên kiến trung lập trung đến tăng.
Đo từ mức cao 1.1918 đến mức thấp 1.1473, thoái lui Fibonacci 50% tại 1.1695 cùng với 1.1700 đóng vai trò kháng cự chính. Một phá vỡ trên vùng này sẽ lộ ra tiềm năng tăng đến mức cao ngày 17 tháng Mười tại 1.1728, tiếp theo là mục tiêu tăng tiếp theo tại 1.1778 (mức cao ngày 1 tháng Mười).
Về giảm, hỗ trợ mạnh nằm tại 1.1609 USD (SMA 50 ngày) và 1.1600 USD, tiếp theo là 1.1555 USD (mức thấp ngày 28 tháng Mười Một).
Cân nhắc giao dịch đồng euro quanh 1.1610 USD hôm nay; Điểm dừng lỗ: 1.1600 USD; Mục tiêu: 1.1655 USD; 1.1650 USD
