USD
Chỉ số Đô la Mỹ đã tăng trở lại trước cuối tuần trước, sau khi Đại học Michigan công bố dữ liệu tích cực và Ủy ban Thị trường Mở Liên bang cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào thứ năm tuần trước. Cục Dự trữ Liên bang bày tỏ sự lạc quan về tăng trưởng kinh tế, nhưng thừa nhận rằng điều kiện thị trường lao động đã dịu đi đôi chút. Bất chấp việc cắt giảm lãi suất, Chỉ số Đô la Mỹ đã phục hồi và có thể tiếp tục tăng nếu dữ liệu vẫn mạnh. Tuần trước, với chiến thắng của Donald Trump trong cuộc bầu cử tổng thống trong làn sóng Cộng hòa và lễ nhậm chức sắp tới của ông vào tháng 1 năm 2025 với tư cách là Tổng thống thứ 47. thị trường đã trải qua sự biến động đáng kể. Lợi suất trái phiếu kho bạc và đô la Mỹ tăng vọt, đẩy Chỉ số Đô la Mỹ lên mức cao nhất trong bốn tháng, đạt đỉnh ở mức 105.45. Thị trường dự đoán rằng các chính sách của Trump, có thể bao gồm các hạn chế về nhập cư, thuế quan thương mại, cắt giảm thuế và bãi bỏ quy định, có thể đẩy lạm phát tăng cao hơn và làm tăng thêm thâm hụt tài chính, củng cố cả lợi suất trái phiếu và đô la Mỹ. Sau quyết định cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản của Fed vào tuần trước, thị trường đã hoàn toàn hấp thụ tác động này và tốc độ cắt giảm lãi suất tiếp theo khó có thể bị ảnh hưởng bởi các chính sách mở rộng của Trump. Mặc dù Chỉ số Đô la Mỹ đã chứng kiến sự thoái lui về mặt kỹ thuật xuống 104.35. nhưng đã lấy lại đà tăng sau quyết định của Fed và tiếp tục dao động quanh mức 105.00.
Chỉ số Đô la Mỹ đã đạt mức cao nhất trong bốn tháng là 105.45 trong thời gian ngắn vào tuần trước, đã trải qua sự thoái lui về mặt kỹ thuật nhưng vẫn duy trì mức tăng hàng tuần, dao động quanh mức 104.50. Biểu đồ hàng ngày cho thấy chỉ số này đang tăng trong kênh tăng, duy trì triển vọng tăng giá. Ngoài ra, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày vẫn ở trên mức 50 (mới nhất là 61.80), củng cố tâm lý tăng giá hiện tại. Hơn nữa, đường trung bình động 5 ngày (104.35) nằm trên đường trung bình động 14 ngày (104.25), tạo thành mô hình tăng giá "chữ thập vàng", cho thấy khả năng tăng giá trong ngắn hạn. Về mặt kháng cự, Chỉ số đô la Mỹ trước tiên hướng đến mức 105.00. sau đó là mức cao nhất trong bốn tháng là 105.45 đạt được vào ngày 6 tháng 11. Việc phá vỡ mức này có thể thúc đẩy niềm tin của thị trường và hỗ trợ Chỉ số đô la Mỹ tiến gần đến mức 105.81 (mức thoái lui Fibonacci 78.6% từ 107.35 đến 100.16). Về mặt tiêu cực, mức hỗ trợ đầu tiên là 104.60 (mức thoái lui Fibonacci 61.8%), tiếp theo là đường trung bình động 14 ngày ở mức 104.25 và mức 104.00 (một con số tròn) là các mức hỗ trợ ngay lập tức. Nếu các mức này bị phá vỡ, Chỉ số Đô la Mỹ có thể phải đối mặt với áp lực giảm xuống mức 103.76 (mức thoái lui Fibonacci 50.0%), cuối cùng nhắm đến các khu vực xung quanh đường trung bình động 120 ngày tại 103.39 và mức thấp nhất của thứ Tư tuần trước tại 103.34.
Hôm nay, hãy cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ gần 105.10. với mức dừng lỗ tại 105.20 và mục tiêu tại 104.70 và 104.60.
Dầu thô WTI giao ngay
Tuần trước, giá dầu thô WTI ổn định ở mức trên 70.00 USD một thùng, với kỳ vọng tăng hơn 1.5% vào cuối tuần. Giá dầu tăng có thể là do các nhà đầu tư đánh giá tác động tiềm tàng của đợt cắt giảm lãi suất gần đây của Cục Dự trữ Liên bang và các chính sách sắp tới của chính quyền Donald Trump đối với động lực cung cấp dầu. Fed đã giảm lãi suất cho vay qua đêm chuẩn 25 điểm cơ bản tại cuộc họp vào tháng 11 vào thứ năm. Giá dầu thấp hơn hỗ trợ hoạt động kinh tế tại Hoa Kỳ, quốc gia tiêu thụ dầu lớn nhất và có thể tác động tích cực đến nhu cầu dầu. Chính quyền Trump sắp tới có thể tăng cường các lệnh trừng phạt đối với Iran và Venezuela, có khả năng làm giảm kỳ vọng cung cấp dầu, điều này đã thúc đẩy giá dầu. Thị trường hiện đang phân tích các chính sách của Donald Trump có thể là gì và đang phản ứng với triển vọng này. Mặt khác, dữ liệu cho thấy lượng dầu thô nhập khẩu của Trung Quốc đã giảm 9% vào tháng 10. đánh dấu tháng thứ sáu liên tiếp giảm so với cùng kỳ năm trước, điều này có thể gây áp lực giảm giá dầu. Tuy nhiên, sau phiên họp kéo dài năm ngày của Ủy ban Thường vụ Đại hội Đại biểu Nhân dân Toàn quốc, các nhà đầu tư đang hy vọng vào các biện pháp kích thích tiềm năng từ Trung Quốc. Là quốc gia nhập khẩu dầu lớn nhất thế giới, các chính sách thuận lợi từ Trung Quốc có thể thúc đẩy nhu cầu dầu.
Với việc Donald Trump chuẩn bị trở thành Tổng thống Hoa Kỳ tiếp theo vào tháng 1 năm 2025. giá dầu có thể bước vào chu kỳ giảm giá. Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày cho thấy xu hướng tăng giá đang suy yếu khi giá dầu không vượt qua được mức 73.14 USD (trung bình động 89 ngày). Tuy nhiên, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày củng cố quanh mức 48.00 - 50.00 cho thấy xu hướng tăng giá vẫn đang diễn ra. Về mặt tích cực, giá WTI có thể cố gắng kiểm tra lại mức cao nhất trong ba tuần là 72.54 USD được ghi nhận vào ngày 7 tháng 11 và điều hướng quanh mức 73.14 USD (trung bình động 89 ngày). Một sự phá vỡ trên mức này có thể dẫn đến $75.09 (trung bình động 134 ngày) và $75.24 (mức thoái lui Fibonacci 76.4% từ 77.93 đến 66.57). Mục tiêu cuối cùng trong trung hạn là $76.79. Về phía hỗ trợ, giá WTI có thể kiểm tra quanh $69.25 (mức thoái lui Fibonacci 23.6%). Việc phá vỡ dưới các mức trung bình này có thể làm tăng áp lực giảm giá. Hỗ trợ bổ sung xuất hiện gần $68.08 (mức thấp ngày 31 tháng 10), với mức tiếp theo là $66.57 (mức thấp ngày 29 tháng 10).
Hôm nay, hãy cân nhắc mua dầu thô dài hạn gần $70.00. với mức dừng lỗ là $69.80 và mục tiêu là $71.20 và $71.50.
XAUUSD
Mặc dù lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ giảm, giá vàng đã giảm vào tuần trước khi đồng USD bắt đầu phục hồi. Các nhà giao dịch tiếp tục tiêu hóa chiến thắng của Donald Trump trong cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ và giảm mức độ tiếp xúc của họ với cái gọi là "thương mại Trump" do những bất ổn xung quanh thuế quan. Vàng đóng cửa ở mức 2688 USD. Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ tiếp tục xu hướng tăng, rũ bỏ sự lo lắng về cuộc bầu cử, vốn là động lực chính thúc đẩy giá vàng tăng. Tuy nhiên, khi rủi ro chính trị ở Hoa Kỳ đã lắng xuống, những người tham gia thị trường sẽ tập trung vào các chính sách của Trump. Sau chiến thắng của ông, đồng USD đã mạnh lên, mặc dù các nhà đầu tư dự đoán Cục Dự trữ Liên bang sẽ ít ôn hòa hơn. Một số chính sách của Trump được coi là có khả năng gây ra lạm phát, điều này sẽ gây áp lực lên ngân hàng trung ương Hoa Kỳ. Mặc dù lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ thấp hơn, giá vàng đã giảm khi đồng USD bắt đầu phục hồi. Ngoài ra, chiến thắng trong cuộc bầu cử của Trump đã làm giảm rủi ro chính trị, điều này cũng ảnh hưởng đến giá vàng. Sự hoảng loạn trong cuộc bầu cử là một yếu tố chính thúc đẩy giá vàng tăng. Trong tháng qua, sự bất ổn của cuộc bầu cử và việc liệu quá trình chuyển giao quyền lực có diễn ra suôn sẻ hay không đã ảnh hưởng đến giá vàng, nhưng cuộc bầu cử này có vẻ rất quyết định đối với Nhà Trắng, cho phép nhiều tài sản rủi ro được hưởng lợi từ những tác động tiềm tàng của các chính sách trong tương lai, do đó thấy dòng tiền chảy từ kim loại sang các lựa chọn thay thế này.
Giá vàng đã giảm từ mức đỉnh hai ngày gần 2700 USD, một mức quan trọng đã bị phá vỡ vào giữa tuần trước, nhưng người mua vẫn không thể vượt qua. Chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày đã giảm xuống mức vùng âm là 48.30 sau khi đạt đỉnh trước đó. Nếu người bán vẫn kiên định và đẩy giá xuống 2668.40 USD (mức thoái lui Fibonacci 38.2% từ 2471.90 USD xuống 2790 USD) và dưới mức thấp nhất ngày 6 tháng 11 là 2652 USD, thì hãy tìm động lực để thách thức mức 2620 USD (đường dưới của kênh giảm hàng ngày) trước khi kiểm tra mức thấp nhất ngày 10 tháng 10 là 2603 USD. Mặt khác, nếu giá vàng vượt qua mức 2700 USD một lần nữa, người mua sẽ tập trung vào 2714.90 USD (mức thoái lui Fibonacci trung bình động 20 ngày 23.6%) và 2719.20 USD (mức trung bình động 20 ngày). Trên mức đó, mục tiêu tiếp theo sẽ là mức cao nhất ngày 6 tháng 11 là 2749.70 USD, tiếp theo là mức cao nhất ngày 23 tháng 10 là 2758 USD.
Hôm nay, hãy cân nhắc mua vàng dài hạn gần 2680.00 USD, với mức dừng lỗ là 2676.00 USD và mục tiêu là 2700.00 USD và 2710.00 USD.
AUDUSD
Tuần trước, sau khi Donald Trump nhậm chức tổng thống với tư cách là Tổng thống thứ 47 của Hoa Kỳ, Đô la Úc (AUD/USD) đã giảm xuống mức thấp nhất trong vài tháng. Những lo ngại về thuế quan mới và cuộc chiến thương mại với Trung Quốc đã gây thêm áp lực lên đồng đô la Úc. Quan điểm diều hâu của Ngân hàng Dự trữ Úc và khẩu vị rủi ro đã giúp hạn chế tổn thất cho đồng tiền này. Cặp AUD/USD đã giảm xuống mức tâm lý khoảng 0.6500 vào giữa tuần, đánh dấu mức thấp nhất kể từ ngày 8 tháng 8. nhưng đã phục hồi toàn bộ tổn thất trước cuối tuần, tăng trở lại trên mức 0.66 trong thời gian ngắn. Tuần trước, Ngân hàng Dự trữ Úc đã quyết định giữ nguyên lãi suất tiền mặt chính thức (OCR) ở mức 4.35%, đánh dấu lần giữ nguyên thứ tám liên tiếp. Thống đốc RBA Lowe đã nhắc lại quan điểm diều hâu, nhấn mạnh sự cần thiết của chính sách tiền tệ hạn chế trong bối cảnh rủi ro lạm phát dai dẳng và thị trường lao động mạnh mẽ. Với việc RBA duy trì quan điểm diều hâu, kỳ vọng của thị trường về việc RBA cắt giảm lãi suất đã bị đẩy lùi thêm. Ngoài ra, đồng đô la Úc phải đối mặt với những thách thức từ đồng đô la Mỹ sau quyết định cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào thứ Năm tuần trước. Đồng đô la Úc cũng được hỗ trợ bởi cán cân thương mại Trung Quốc tốt hơn dự kiến, cung cấp hỗ trợ ở mức thấp hơn. Tuy nhiên, rủi ro giảm giá đối với AUD/USD vẫn còn, vì thị trường lo ngại rằng các chính sách của Trump có thể thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và lạm phát của Hoa Kỳ, dẫn đến lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ cao hơn và đồng đô la mạnh lên.
Tuần trước, AUD/USD đã giảm xuống mức thấp nhất trong gần ba tháng là 0.6512 nhưng đã tăng vọt lên mức cao nhất trong gần ba tuần là khoảng 0.6688 sau khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm phạm vi mục tiêu lãi suất quỹ liên bang 25 điểm cơ bản vào thứ Năm tuần trước. Biểu đồ hàng ngày cho thấy khả năng chuyển từ giảm sang tăng, cho thấy động lực tăng trong ngắn hạn. Ngoài ra, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày, đang tiến gần đến mức quan trọng 50 (hiện tại là khoảng 43), cho thấy tâm lý tăng giá có sự phục hồi nhẹ. Về mặt tích cực, cặp AUD/USD có thể sẽ khám phá vùng 0.6645 (mức thoái lui Fibonacci 50.0% từ 0.6348 đến 0.6942) và vùng lân cận mức cao nhất của tuần trước là 0.6688. Một sự phá vỡ ở đây có thể nhắm đến mức tâm lý là 0.6700. đường trung bình động 50 ngày là 0.6719 và 0.6727 (mức thoái lui Fibonacci 50.0% từ 0.6942 đến 0.6512). Về phía hỗ trợ, AUD/USD có thể kiểm tra mức 0.6574 (mức thoái lui Fibonacci 61.8% từ 0.6348 đến 0.6942), tiếp theo là mức thấp nhất trong ba tháng là 0.6512. Nếu phá vỡ dưới mức sau, cặp tiền này có thể kiểm tra mức tâm lý quan trọng là 0.6500.
Hôm nay, hãy cân nhắc mua vào Đô la Úc ở mức gần 0.6565. với mức dừng lỗ ở 0.6550 và mục tiêu ở 0.6620 và 0.6630.
GBPUSD
Tuần trước, GBP/USD đã phục hồi, kéo cặp tiền tệ này lên từ mức thấp nhất trong ba tháng gần 1.2834. Lần đầu tiên sau năm tuần, GBP/USD đã quay trở lại vùng tăng giá, được thúc đẩy bởi sự lạc quan của thị trường toàn cầu và các tuyên bố chính sách của ngân hàng trung ương đã làm lu mờ sự phục hồi nhu cầu đối với đồng đô la. Sau chiến thắng quyết định của Donald Trump trong cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ đã kích hoạt sự gia tăng đáng kể của đồng đô la so với các loại tiền tệ chính, những người bán đã nhanh chóng quay trở lại thị trường vào thứ Tư. Ngay cả khi khẩu vị rủi ro quay trở lại, sức mạnh của đồng đô la đã vượt quá sức mạnh của GBP/USD, đẩy nó xuống từ mức trên 1.30 xuống mức thấp nhất trong ba tháng là 1.2835. Vào cuối tuần trước, Ngân hàng Anh, như dự kiến, đã cắt giảm lãi suất chính sách chuẩn từ 5.0% xuống 4.75%. Hơn nữa, Thống đốc Andrew Bailey vẫn duy trì lập trường thận trọng về triển vọng lãi suất trong tương lai trong cuộc họp báo sau cuộc họp chính sách. Cùng ngày, Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ cũng cắt giảm lãi suất quỹ liên bang 25 điểm cơ bản xuống phạm vi từ 4.50% đến 4.75%, mức này đã được thị trường định giá đầy đủ. Đồng đô la ban đầu phản ứng theo quán tính với quyết định lãi suất của Fed bằng một đợt phục hồi nhẹ, nhưng nhanh chóng đảo ngược trong cuộc họp báo của Chủ tịch Powell. Powell lưu ý rằng Fed vẫn đang trên con đường nới lỏng dần dần và cuộc bầu cử sẽ không có bất kỳ tác động ngắn hạn nào đến các quyết định chính sách. Sau những phát biểu của Fed, đồng đô la tiếp tục giảm điều chỉnh, cho phép cặp tiền này kiểm tra lại mức 1.3000.
Tuần trước, biểu đồ hàng ngày cho thấy mặc dù GBP/USD đã cố gắng phục hồi từ mức thấp nhất trong ba tháng là 1.2835. nhưng động lực đã bị hạn chế bởi đường trung bình động 25 ngày ở mức 1.2997 và mức tâm lý thị trường là 1.3000. Ngoài ra, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày vẫn ở mức thấp hơn một chút so với 50. cho thấy người bán vẫn chưa sẵn sàng từ bỏ quyền kiểm soát thị trường. Nếu cặp tiền này giảm xuống dưới con số tròn 1.29 trong tuần này, mục tiêu tiếp theo sẽ là đường trung bình động 150 ngày ở mức 1.2869 và đường trung bình động 200 ngày ở mức 1.2816. tiếp tục hạn chế xu hướng giảm. Trong khi đó, một mô hình giảm giá "death cross" đã xuất hiện vào thứ năm tuần trước giữa đường trung bình động 21 ngày (1.2982) và 100 ngày (1.2992), làm tăng thêm độ tin cậy cho khả năng giảm giá. Do đó, việc phá vỡ dưới đường trung bình động 200 ngày ở mức 1.2816 là chìa khóa để đồng bảng Anh bắt đầu một đợt giảm giá mới. Mục tiêu giảm giá tiếp theo là mức tâm lý 1.2750. với một sự phá vỡ có khả năng dẫn đến việc kiểm tra mức thấp nhất của ngày 8 tháng 8 ở mức 1.2665. Ngược lại, chỉ có sự đột phá trên mức cao nhất của thứ sáu tuần trước là 1.2990 và sự hợp nhất trên đường trung bình động 100 ngày tại 1.2992 mới có khả năng đạt được sự phục hồi bền vững trên ngưỡng tâm lý là 1.3000. Sự đột phá trên mức này có thể nhắm mục tiêu đến mức cao nhất của ngày 6 tháng 11 tại 1.3048 và mức thoái lui Fibonacci 38.2% từ 1.3434 đến 1.2835 tại 1.3063.
Hôm nay, nên mua dài hạn đồng bảng Anh trước 1.2905. với mức dừng lỗ tại 1.2890 và mục tiêu tại 1.2960 và 1.2970.
USDJPY
Tuần trước, sau khi Donald Trump được xác nhận sẽ trở thành Tổng thống thứ 47 của Hoa Kỳ vào tháng 1 năm 2025. cặp USD/JPY đã tăng vọt lên mức cao nhất trong ba tháng rưỡi là 154.71. tăng hơn 2.0%. Vào cuối tuần, Cục Dự trữ Liên bang đã công bố cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, dẫn đến sự sụt giảm đáng kể của đồng đô la khi các nhà giao dịch gỡ bỏ cái gọi là "giao dịch Trump", kéo cặp tiền tệ này trở lại mức 152.60. Jun Mimura, một quan chức của Bộ Tài chính Nhật Bản, đã bày tỏ lo ngại về sự biến động của đồng yên và với việc lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm vượt ngưỡng 1% lần đầu tiên sau hơn ba tháng, điều này đã hạn chế sự mất giá của đồng yên. Mặt khác, tiếng ồn từ các cuộc bầu cử của Hoa Kỳ và Nhật Bản có thể phủ bóng đen lên triển vọng của đồng yên, nhưng nhiều khả năng là những bất ổn xung quanh cuộc bầu cử của Hoa Kỳ và Nhật Bản sẽ trở thành hiện thực. Một rủi ro cần lưu ý là khả năng áp thuế quan toàn cầu của Trump, vì điều này có thể tác động đến thương mại và tăng trưởng toàn cầu, gây ra rủi ro cho hành trình lạm phát của Hoa Kỳ và các chính sách của Fed. Trong ngắn hạn, các chính sách bảo hộ của Trump có thể gây thêm áp lực giảm giá lên đồng yên. Tuy nhiên, nhìn từ một góc độ khác: khi Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Nhật Bản tiếp tục bình thường hóa chính sách, thị trường vẫn lạc quan về sự sụt giảm của USD/JPY trong nửa đầu năm 2025. Điều này sẽ tiếp tục hỗ trợ cho xu hướng giảm giá của USD/JPY.
Biểu đồ hàng ngày cho thấy Chỉ số sức mạnh tương đối 14 ngày đang hạ nhiệt từ tình trạng gần quá mua (hiện ở mức 56.80), cho thấy sự hợp nhất nhưng động lực tăng giá đang suy yếu. USD/JPY đã quay trở lại ngưỡng hỗ trợ đường xu hướng chính của kênh tăng dần quanh mức 152.40. Nếu tiếp tục kiểm tra mức thấp hơn về vùng 151.79 (trung bình động 20 ngày) - 151.68 (trung bình động 200 ngày), điều này có thể báo hiệu sự đảo chiều giảm giá ngắn hạn. Xu hướng này có thể tiếp tục giảm, với mục tiêu ở mức 150.76 (mức thoái lui Fibonacci 50.0% từ 161.95 đến 139.58), tiếp theo được hỗ trợ bởi rào cản thị trường tâm lý ở mức 150.00. Một sự phá vỡ ở đây có thể hướng đến mức 148.82 (đường trung bình động 89 ngày). Mặt khác, bất chấp các động thái điều chỉnh trong cặp USD/JPY, mô hình tăng giá "chữ thập vàng" hình thành vào tuần trước giữa đường trung bình động 20 và 200 ngày cho thấy rằng trong ngắn hạn và trung hạn, xu hướng vẫn là tăng. Với nguyên tắc phân tích kỹ thuật là "xu hướng là bạn của bạn", cặp tiền này vẫn có tiềm năng tiếp tục và cuối cùng tiếp tục quỹ đạo tăng của mình. Mục tiêu ban đầu sẽ là ở mức 153.40 (mức thoái lui Fibonacci 61.8%) và việc phá vỡ trên có thể nhắm đến mức cao nhất của ngày 7 tháng 11 là 154.71. Trên mức đó, đà tăng có thể mở rộng đến mức cao nhất ngày 30 tháng 7 là 155.24 và ngưỡng kháng cự 155.50 (đường giữa của kênh tăng dần). Một đột phá ở trên sẽ cung cấp tín hiệu tăng giá mạnh hơn, có khả năng hướng đến mức 156.67 (mức thoái lui Fibonacci 76.4%).
Hôm nay, hãy cân nhắc bán khống đồng đô la trước 152.80. với mức dừng lỗ ở 153.00 và mục tiêu ở 151.80 và 151.70.
EURUSD
Tuần trước, sau một đợt giảm đáng kể vào giữa tuần, cặp EUR/USD đã phục hồi gần 0.7%. Tuy nhiên, cặp tiền này đã phải vật lộn để ổn định và lại giảm xuống dưới mức 1.0700 trước cuối tuần, do nhu cầu đối với đồng đô la tăng trở lại. Ngoài ra, đề xuất tăng thuế của Donald Trump cũng gây áp lực lên EUR/USD. Sau chiến thắng của Trump trong cuộc bầu cử tổng thống vào thứ Tư tuần trước, đồng đô la ban đầu đã vượt trội hơn các đối thủ của mình, nhưng đã mất đi một phần sức mạnh khi các nhà đầu tư chốt lời trước thông báo về chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang. Đúng như dự đoán rộng rãi, Fed đã cắt giảm lãi suất chính sách của mình 25 điểm cơ bản xuống phạm vi 4.5%-4.75% trong cuộc họp vào tháng 11. Trong tuyên bố chính sách của mình, Fed nhắc lại rằng rủi ro đối với thị trường lao động và lạm phát "tương đối cân bằng". Phản ứng của thị trường đối với sự kiện của Fed phần lớn là im ắng. Trước cuối tuần, tâm lý thận trọng của thị trường đã giúp đồng đô la giữ vững lập trường, ngăn chặn sự phục hồi thêm của EUR/USD. Ngoài ra, Ngân hàng Trung ương Châu Âu được cho là cắt giảm lãi suất nhanh hơn Fed, điều này đã kéo đồng euro xuống thấp hơn. Với rủi ro lạm phát tại khu vực đồng euro giảm nhanh hơn dự kiến, ECB đã cắt giảm lãi suất ba lần trong năm nay. Kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất tiếp tục tăng cao, liên tục làm suy yếu đồng euro trong ngắn hạn.
Biểu đồ hàng ngày cho thấy Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày của EUR/USD vẫn ở mức dưới 50 (hiện tại ở mức khoảng 37.50), cho thấy xu hướng giảm giá vẫn còn nguyên vẹn sau đợt điều chỉnh của tuần trước. Đợt bán tháo mạnh vào giữa tuần cho thấy đồng euro tiếp tục suy yếu. Trong ngắn hạn đến trung hạn, quỹ đạo cho thấy đồng euro tiếp tục suy yếu. Về mặt tiêu cực, các mức chính cần theo dõi bao gồm ngưỡng hỗ trợ quan trọng bao gồm 1.0700 (một con số tròn), 1.0686 (mức thấp của thứ Sáu tuần trước) và 1.0682 (mức thấp hơn bốn tháng so với tuần trước). Một nhóm ngưỡng hỗ trợ tĩnh khác bao gồm 1.0665 (mức thấp của tháng 6) và 1.0600 (mức thấp nhất trong năm tính đến tháng 4). Đối với khả năng phục hồi tăng, EUR/USD trước tiên có thể cân nhắc leo lên ngưỡng kháng cự ban đầu ở mức thị trường tâm lý là 1.0800. phù hợp với 1.0805 (mức cao nhất của thứ Sáu tuần trước). Khi phá vỡ ngưỡng kháng cự tại đường trung bình động đơn giản 200 ngày ở mức 1.0869. cặp tiền này có thể nhắm mục tiêu đến con số tròn là 1.0900 và khu vực quanh 1.0937 (mức cao nhất của thứ Tư tuần trước).
Hôm nay, hãy cân nhắc mua vào đồng euro trước 1.0700. với mức dừng lỗ ở 1.0690 và mục tiêu ở 1.0760 và 1.0770.
Chỉ số Đô la Mỹ đã tăng trở lại trước cuối tuần trước, sau khi Đại học Michigan công bố dữ liệu tích cực và Ủy ban Thị trường Mở Liên bang cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào thứ năm tuần trước. Cục Dự trữ Liên bang bày tỏ sự lạc quan về tăng trưởng kinh tế, nhưng thừa nhận rằng điều kiện thị trường lao động đã dịu đi đôi chút. Bất chấp việc cắt giảm lãi suất, Chỉ số Đô la Mỹ đã phục hồi và có thể tiếp tục tăng nếu dữ liệu vẫn mạnh. Tuần trước, với chiến thắng của Donald Trump trong cuộc bầu cử tổng thống trong làn sóng Cộng hòa và lễ nhậm chức sắp tới của ông vào tháng 1 năm 2025 với tư cách là Tổng thống thứ 47. thị trường đã trải qua sự biến động đáng kể. Lợi suất trái phiếu kho bạc và đô la Mỹ tăng vọt, đẩy Chỉ số Đô la Mỹ lên mức cao nhất trong bốn tháng, đạt đỉnh ở mức 105.45. Thị trường dự đoán rằng các chính sách của Trump, có thể bao gồm các hạn chế về nhập cư, thuế quan thương mại, cắt giảm thuế và bãi bỏ quy định, có thể đẩy lạm phát tăng cao hơn và làm tăng thêm thâm hụt tài chính, củng cố cả lợi suất trái phiếu và đô la Mỹ. Sau quyết định cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản của Fed vào tuần trước, thị trường đã hoàn toàn hấp thụ tác động này và tốc độ cắt giảm lãi suất tiếp theo khó có thể bị ảnh hưởng bởi các chính sách mở rộng của Trump. Mặc dù Chỉ số Đô la Mỹ đã chứng kiến sự thoái lui về mặt kỹ thuật xuống 104.35. nhưng đã lấy lại đà tăng sau quyết định của Fed và tiếp tục dao động quanh mức 105.00.
Chỉ số Đô la Mỹ đã đạt mức cao nhất trong bốn tháng là 105.45 trong thời gian ngắn vào tuần trước, đã trải qua sự thoái lui về mặt kỹ thuật nhưng vẫn duy trì mức tăng hàng tuần, dao động quanh mức 104.50. Biểu đồ hàng ngày cho thấy chỉ số này đang tăng trong kênh tăng, duy trì triển vọng tăng giá. Ngoài ra, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày vẫn ở trên mức 50 (mới nhất là 61.80), củng cố tâm lý tăng giá hiện tại. Hơn nữa, đường trung bình động 5 ngày (104.35) nằm trên đường trung bình động 14 ngày (104.25), tạo thành mô hình tăng giá "chữ thập vàng", cho thấy khả năng tăng giá trong ngắn hạn. Về mặt kháng cự, Chỉ số đô la Mỹ trước tiên hướng đến mức 105.00. sau đó là mức cao nhất trong bốn tháng là 105.45 đạt được vào ngày 6 tháng 11. Việc phá vỡ mức này có thể thúc đẩy niềm tin của thị trường và hỗ trợ Chỉ số đô la Mỹ tiến gần đến mức 105.81 (mức thoái lui Fibonacci 78.6% từ 107.35 đến 100.16). Về mặt tiêu cực, mức hỗ trợ đầu tiên là 104.60 (mức thoái lui Fibonacci 61.8%), tiếp theo là đường trung bình động 14 ngày ở mức 104.25 và mức 104.00 (một con số tròn) là các mức hỗ trợ ngay lập tức. Nếu các mức này bị phá vỡ, Chỉ số Đô la Mỹ có thể phải đối mặt với áp lực giảm xuống mức 103.76 (mức thoái lui Fibonacci 50.0%), cuối cùng nhắm đến các khu vực xung quanh đường trung bình động 120 ngày tại 103.39 và mức thấp nhất của thứ Tư tuần trước tại 103.34.
Hôm nay, hãy cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ gần 105.10. với mức dừng lỗ tại 105.20 và mục tiêu tại 104.70 và 104.60.
Dầu thô WTI giao ngay
Tuần trước, giá dầu thô WTI ổn định ở mức trên 70.00 USD một thùng, với kỳ vọng tăng hơn 1.5% vào cuối tuần. Giá dầu tăng có thể là do các nhà đầu tư đánh giá tác động tiềm tàng của đợt cắt giảm lãi suất gần đây của Cục Dự trữ Liên bang và các chính sách sắp tới của chính quyền Donald Trump đối với động lực cung cấp dầu. Fed đã giảm lãi suất cho vay qua đêm chuẩn 25 điểm cơ bản tại cuộc họp vào tháng 11 vào thứ năm. Giá dầu thấp hơn hỗ trợ hoạt động kinh tế tại Hoa Kỳ, quốc gia tiêu thụ dầu lớn nhất và có thể tác động tích cực đến nhu cầu dầu. Chính quyền Trump sắp tới có thể tăng cường các lệnh trừng phạt đối với Iran và Venezuela, có khả năng làm giảm kỳ vọng cung cấp dầu, điều này đã thúc đẩy giá dầu. Thị trường hiện đang phân tích các chính sách của Donald Trump có thể là gì và đang phản ứng với triển vọng này. Mặt khác, dữ liệu cho thấy lượng dầu thô nhập khẩu của Trung Quốc đã giảm 9% vào tháng 10. đánh dấu tháng thứ sáu liên tiếp giảm so với cùng kỳ năm trước, điều này có thể gây áp lực giảm giá dầu. Tuy nhiên, sau phiên họp kéo dài năm ngày của Ủy ban Thường vụ Đại hội Đại biểu Nhân dân Toàn quốc, các nhà đầu tư đang hy vọng vào các biện pháp kích thích tiềm năng từ Trung Quốc. Là quốc gia nhập khẩu dầu lớn nhất thế giới, các chính sách thuận lợi từ Trung Quốc có thể thúc đẩy nhu cầu dầu.
Với việc Donald Trump chuẩn bị trở thành Tổng thống Hoa Kỳ tiếp theo vào tháng 1 năm 2025. giá dầu có thể bước vào chu kỳ giảm giá. Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày cho thấy xu hướng tăng giá đang suy yếu khi giá dầu không vượt qua được mức 73.14 USD (trung bình động 89 ngày). Tuy nhiên, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày củng cố quanh mức 48.00 - 50.00 cho thấy xu hướng tăng giá vẫn đang diễn ra. Về mặt tích cực, giá WTI có thể cố gắng kiểm tra lại mức cao nhất trong ba tuần là 72.54 USD được ghi nhận vào ngày 7 tháng 11 và điều hướng quanh mức 73.14 USD (trung bình động 89 ngày). Một sự phá vỡ trên mức này có thể dẫn đến $75.09 (trung bình động 134 ngày) và $75.24 (mức thoái lui Fibonacci 76.4% từ 77.93 đến 66.57). Mục tiêu cuối cùng trong trung hạn là $76.79. Về phía hỗ trợ, giá WTI có thể kiểm tra quanh $69.25 (mức thoái lui Fibonacci 23.6%). Việc phá vỡ dưới các mức trung bình này có thể làm tăng áp lực giảm giá. Hỗ trợ bổ sung xuất hiện gần $68.08 (mức thấp ngày 31 tháng 10), với mức tiếp theo là $66.57 (mức thấp ngày 29 tháng 10).
Hôm nay, hãy cân nhắc mua dầu thô dài hạn gần $70.00. với mức dừng lỗ là $69.80 và mục tiêu là $71.20 và $71.50.
XAUUSD
Mặc dù lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ giảm, giá vàng đã giảm vào tuần trước khi đồng USD bắt đầu phục hồi. Các nhà giao dịch tiếp tục tiêu hóa chiến thắng của Donald Trump trong cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ và giảm mức độ tiếp xúc của họ với cái gọi là "thương mại Trump" do những bất ổn xung quanh thuế quan. Vàng đóng cửa ở mức 2688 USD. Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ tiếp tục xu hướng tăng, rũ bỏ sự lo lắng về cuộc bầu cử, vốn là động lực chính thúc đẩy giá vàng tăng. Tuy nhiên, khi rủi ro chính trị ở Hoa Kỳ đã lắng xuống, những người tham gia thị trường sẽ tập trung vào các chính sách của Trump. Sau chiến thắng của ông, đồng USD đã mạnh lên, mặc dù các nhà đầu tư dự đoán Cục Dự trữ Liên bang sẽ ít ôn hòa hơn. Một số chính sách của Trump được coi là có khả năng gây ra lạm phát, điều này sẽ gây áp lực lên ngân hàng trung ương Hoa Kỳ. Mặc dù lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ thấp hơn, giá vàng đã giảm khi đồng USD bắt đầu phục hồi. Ngoài ra, chiến thắng trong cuộc bầu cử của Trump đã làm giảm rủi ro chính trị, điều này cũng ảnh hưởng đến giá vàng. Sự hoảng loạn trong cuộc bầu cử là một yếu tố chính thúc đẩy giá vàng tăng. Trong tháng qua, sự bất ổn của cuộc bầu cử và việc liệu quá trình chuyển giao quyền lực có diễn ra suôn sẻ hay không đã ảnh hưởng đến giá vàng, nhưng cuộc bầu cử này có vẻ rất quyết định đối với Nhà Trắng, cho phép nhiều tài sản rủi ro được hưởng lợi từ những tác động tiềm tàng của các chính sách trong tương lai, do đó thấy dòng tiền chảy từ kim loại sang các lựa chọn thay thế này.
Giá vàng đã giảm từ mức đỉnh hai ngày gần 2700 USD, một mức quan trọng đã bị phá vỡ vào giữa tuần trước, nhưng người mua vẫn không thể vượt qua. Chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày đã giảm xuống mức vùng âm là 48.30 sau khi đạt đỉnh trước đó. Nếu người bán vẫn kiên định và đẩy giá xuống 2668.40 USD (mức thoái lui Fibonacci 38.2% từ 2471.90 USD xuống 2790 USD) và dưới mức thấp nhất ngày 6 tháng 11 là 2652 USD, thì hãy tìm động lực để thách thức mức 2620 USD (đường dưới của kênh giảm hàng ngày) trước khi kiểm tra mức thấp nhất ngày 10 tháng 10 là 2603 USD. Mặt khác, nếu giá vàng vượt qua mức 2700 USD một lần nữa, người mua sẽ tập trung vào 2714.90 USD (mức thoái lui Fibonacci trung bình động 20 ngày 23.6%) và 2719.20 USD (mức trung bình động 20 ngày). Trên mức đó, mục tiêu tiếp theo sẽ là mức cao nhất ngày 6 tháng 11 là 2749.70 USD, tiếp theo là mức cao nhất ngày 23 tháng 10 là 2758 USD.
Hôm nay, hãy cân nhắc mua vàng dài hạn gần 2680.00 USD, với mức dừng lỗ là 2676.00 USD và mục tiêu là 2700.00 USD và 2710.00 USD.
AUDUSD
Tuần trước, sau khi Donald Trump nhậm chức tổng thống với tư cách là Tổng thống thứ 47 của Hoa Kỳ, Đô la Úc (AUD/USD) đã giảm xuống mức thấp nhất trong vài tháng. Những lo ngại về thuế quan mới và cuộc chiến thương mại với Trung Quốc đã gây thêm áp lực lên đồng đô la Úc. Quan điểm diều hâu của Ngân hàng Dự trữ Úc và khẩu vị rủi ro đã giúp hạn chế tổn thất cho đồng tiền này. Cặp AUD/USD đã giảm xuống mức tâm lý khoảng 0.6500 vào giữa tuần, đánh dấu mức thấp nhất kể từ ngày 8 tháng 8. nhưng đã phục hồi toàn bộ tổn thất trước cuối tuần, tăng trở lại trên mức 0.66 trong thời gian ngắn. Tuần trước, Ngân hàng Dự trữ Úc đã quyết định giữ nguyên lãi suất tiền mặt chính thức (OCR) ở mức 4.35%, đánh dấu lần giữ nguyên thứ tám liên tiếp. Thống đốc RBA Lowe đã nhắc lại quan điểm diều hâu, nhấn mạnh sự cần thiết của chính sách tiền tệ hạn chế trong bối cảnh rủi ro lạm phát dai dẳng và thị trường lao động mạnh mẽ. Với việc RBA duy trì quan điểm diều hâu, kỳ vọng của thị trường về việc RBA cắt giảm lãi suất đã bị đẩy lùi thêm. Ngoài ra, đồng đô la Úc phải đối mặt với những thách thức từ đồng đô la Mỹ sau quyết định cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào thứ Năm tuần trước. Đồng đô la Úc cũng được hỗ trợ bởi cán cân thương mại Trung Quốc tốt hơn dự kiến, cung cấp hỗ trợ ở mức thấp hơn. Tuy nhiên, rủi ro giảm giá đối với AUD/USD vẫn còn, vì thị trường lo ngại rằng các chính sách của Trump có thể thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và lạm phát của Hoa Kỳ, dẫn đến lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ cao hơn và đồng đô la mạnh lên.
Tuần trước, AUD/USD đã giảm xuống mức thấp nhất trong gần ba tháng là 0.6512 nhưng đã tăng vọt lên mức cao nhất trong gần ba tuần là khoảng 0.6688 sau khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm phạm vi mục tiêu lãi suất quỹ liên bang 25 điểm cơ bản vào thứ Năm tuần trước. Biểu đồ hàng ngày cho thấy khả năng chuyển từ giảm sang tăng, cho thấy động lực tăng trong ngắn hạn. Ngoài ra, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày, đang tiến gần đến mức quan trọng 50 (hiện tại là khoảng 43), cho thấy tâm lý tăng giá có sự phục hồi nhẹ. Về mặt tích cực, cặp AUD/USD có thể sẽ khám phá vùng 0.6645 (mức thoái lui Fibonacci 50.0% từ 0.6348 đến 0.6942) và vùng lân cận mức cao nhất của tuần trước là 0.6688. Một sự phá vỡ ở đây có thể nhắm đến mức tâm lý là 0.6700. đường trung bình động 50 ngày là 0.6719 và 0.6727 (mức thoái lui Fibonacci 50.0% từ 0.6942 đến 0.6512). Về phía hỗ trợ, AUD/USD có thể kiểm tra mức 0.6574 (mức thoái lui Fibonacci 61.8% từ 0.6348 đến 0.6942), tiếp theo là mức thấp nhất trong ba tháng là 0.6512. Nếu phá vỡ dưới mức sau, cặp tiền này có thể kiểm tra mức tâm lý quan trọng là 0.6500.
Hôm nay, hãy cân nhắc mua vào Đô la Úc ở mức gần 0.6565. với mức dừng lỗ ở 0.6550 và mục tiêu ở 0.6620 và 0.6630.
GBPUSD
Tuần trước, GBP/USD đã phục hồi, kéo cặp tiền tệ này lên từ mức thấp nhất trong ba tháng gần 1.2834. Lần đầu tiên sau năm tuần, GBP/USD đã quay trở lại vùng tăng giá, được thúc đẩy bởi sự lạc quan của thị trường toàn cầu và các tuyên bố chính sách của ngân hàng trung ương đã làm lu mờ sự phục hồi nhu cầu đối với đồng đô la. Sau chiến thắng quyết định của Donald Trump trong cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ đã kích hoạt sự gia tăng đáng kể của đồng đô la so với các loại tiền tệ chính, những người bán đã nhanh chóng quay trở lại thị trường vào thứ Tư. Ngay cả khi khẩu vị rủi ro quay trở lại, sức mạnh của đồng đô la đã vượt quá sức mạnh của GBP/USD, đẩy nó xuống từ mức trên 1.30 xuống mức thấp nhất trong ba tháng là 1.2835. Vào cuối tuần trước, Ngân hàng Anh, như dự kiến, đã cắt giảm lãi suất chính sách chuẩn từ 5.0% xuống 4.75%. Hơn nữa, Thống đốc Andrew Bailey vẫn duy trì lập trường thận trọng về triển vọng lãi suất trong tương lai trong cuộc họp báo sau cuộc họp chính sách. Cùng ngày, Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ cũng cắt giảm lãi suất quỹ liên bang 25 điểm cơ bản xuống phạm vi từ 4.50% đến 4.75%, mức này đã được thị trường định giá đầy đủ. Đồng đô la ban đầu phản ứng theo quán tính với quyết định lãi suất của Fed bằng một đợt phục hồi nhẹ, nhưng nhanh chóng đảo ngược trong cuộc họp báo của Chủ tịch Powell. Powell lưu ý rằng Fed vẫn đang trên con đường nới lỏng dần dần và cuộc bầu cử sẽ không có bất kỳ tác động ngắn hạn nào đến các quyết định chính sách. Sau những phát biểu của Fed, đồng đô la tiếp tục giảm điều chỉnh, cho phép cặp tiền này kiểm tra lại mức 1.3000.
Tuần trước, biểu đồ hàng ngày cho thấy mặc dù GBP/USD đã cố gắng phục hồi từ mức thấp nhất trong ba tháng là 1.2835. nhưng động lực đã bị hạn chế bởi đường trung bình động 25 ngày ở mức 1.2997 và mức tâm lý thị trường là 1.3000. Ngoài ra, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày vẫn ở mức thấp hơn một chút so với 50. cho thấy người bán vẫn chưa sẵn sàng từ bỏ quyền kiểm soát thị trường. Nếu cặp tiền này giảm xuống dưới con số tròn 1.29 trong tuần này, mục tiêu tiếp theo sẽ là đường trung bình động 150 ngày ở mức 1.2869 và đường trung bình động 200 ngày ở mức 1.2816. tiếp tục hạn chế xu hướng giảm. Trong khi đó, một mô hình giảm giá "death cross" đã xuất hiện vào thứ năm tuần trước giữa đường trung bình động 21 ngày (1.2982) và 100 ngày (1.2992), làm tăng thêm độ tin cậy cho khả năng giảm giá. Do đó, việc phá vỡ dưới đường trung bình động 200 ngày ở mức 1.2816 là chìa khóa để đồng bảng Anh bắt đầu một đợt giảm giá mới. Mục tiêu giảm giá tiếp theo là mức tâm lý 1.2750. với một sự phá vỡ có khả năng dẫn đến việc kiểm tra mức thấp nhất của ngày 8 tháng 8 ở mức 1.2665. Ngược lại, chỉ có sự đột phá trên mức cao nhất của thứ sáu tuần trước là 1.2990 và sự hợp nhất trên đường trung bình động 100 ngày tại 1.2992 mới có khả năng đạt được sự phục hồi bền vững trên ngưỡng tâm lý là 1.3000. Sự đột phá trên mức này có thể nhắm mục tiêu đến mức cao nhất của ngày 6 tháng 11 tại 1.3048 và mức thoái lui Fibonacci 38.2% từ 1.3434 đến 1.2835 tại 1.3063.
Hôm nay, nên mua dài hạn đồng bảng Anh trước 1.2905. với mức dừng lỗ tại 1.2890 và mục tiêu tại 1.2960 và 1.2970.
USDJPY
Tuần trước, sau khi Donald Trump được xác nhận sẽ trở thành Tổng thống thứ 47 của Hoa Kỳ vào tháng 1 năm 2025. cặp USD/JPY đã tăng vọt lên mức cao nhất trong ba tháng rưỡi là 154.71. tăng hơn 2.0%. Vào cuối tuần, Cục Dự trữ Liên bang đã công bố cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, dẫn đến sự sụt giảm đáng kể của đồng đô la khi các nhà giao dịch gỡ bỏ cái gọi là "giao dịch Trump", kéo cặp tiền tệ này trở lại mức 152.60. Jun Mimura, một quan chức của Bộ Tài chính Nhật Bản, đã bày tỏ lo ngại về sự biến động của đồng yên và với việc lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm vượt ngưỡng 1% lần đầu tiên sau hơn ba tháng, điều này đã hạn chế sự mất giá của đồng yên. Mặt khác, tiếng ồn từ các cuộc bầu cử của Hoa Kỳ và Nhật Bản có thể phủ bóng đen lên triển vọng của đồng yên, nhưng nhiều khả năng là những bất ổn xung quanh cuộc bầu cử của Hoa Kỳ và Nhật Bản sẽ trở thành hiện thực. Một rủi ro cần lưu ý là khả năng áp thuế quan toàn cầu của Trump, vì điều này có thể tác động đến thương mại và tăng trưởng toàn cầu, gây ra rủi ro cho hành trình lạm phát của Hoa Kỳ và các chính sách của Fed. Trong ngắn hạn, các chính sách bảo hộ của Trump có thể gây thêm áp lực giảm giá lên đồng yên. Tuy nhiên, nhìn từ một góc độ khác: khi Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Nhật Bản tiếp tục bình thường hóa chính sách, thị trường vẫn lạc quan về sự sụt giảm của USD/JPY trong nửa đầu năm 2025. Điều này sẽ tiếp tục hỗ trợ cho xu hướng giảm giá của USD/JPY.
Biểu đồ hàng ngày cho thấy Chỉ số sức mạnh tương đối 14 ngày đang hạ nhiệt từ tình trạng gần quá mua (hiện ở mức 56.80), cho thấy sự hợp nhất nhưng động lực tăng giá đang suy yếu. USD/JPY đã quay trở lại ngưỡng hỗ trợ đường xu hướng chính của kênh tăng dần quanh mức 152.40. Nếu tiếp tục kiểm tra mức thấp hơn về vùng 151.79 (trung bình động 20 ngày) - 151.68 (trung bình động 200 ngày), điều này có thể báo hiệu sự đảo chiều giảm giá ngắn hạn. Xu hướng này có thể tiếp tục giảm, với mục tiêu ở mức 150.76 (mức thoái lui Fibonacci 50.0% từ 161.95 đến 139.58), tiếp theo được hỗ trợ bởi rào cản thị trường tâm lý ở mức 150.00. Một sự phá vỡ ở đây có thể hướng đến mức 148.82 (đường trung bình động 89 ngày). Mặt khác, bất chấp các động thái điều chỉnh trong cặp USD/JPY, mô hình tăng giá "chữ thập vàng" hình thành vào tuần trước giữa đường trung bình động 20 và 200 ngày cho thấy rằng trong ngắn hạn và trung hạn, xu hướng vẫn là tăng. Với nguyên tắc phân tích kỹ thuật là "xu hướng là bạn của bạn", cặp tiền này vẫn có tiềm năng tiếp tục và cuối cùng tiếp tục quỹ đạo tăng của mình. Mục tiêu ban đầu sẽ là ở mức 153.40 (mức thoái lui Fibonacci 61.8%) và việc phá vỡ trên có thể nhắm đến mức cao nhất của ngày 7 tháng 11 là 154.71. Trên mức đó, đà tăng có thể mở rộng đến mức cao nhất ngày 30 tháng 7 là 155.24 và ngưỡng kháng cự 155.50 (đường giữa của kênh tăng dần). Một đột phá ở trên sẽ cung cấp tín hiệu tăng giá mạnh hơn, có khả năng hướng đến mức 156.67 (mức thoái lui Fibonacci 76.4%).
Hôm nay, hãy cân nhắc bán khống đồng đô la trước 152.80. với mức dừng lỗ ở 153.00 và mục tiêu ở 151.80 và 151.70.
EURUSD
Tuần trước, sau một đợt giảm đáng kể vào giữa tuần, cặp EUR/USD đã phục hồi gần 0.7%. Tuy nhiên, cặp tiền này đã phải vật lộn để ổn định và lại giảm xuống dưới mức 1.0700 trước cuối tuần, do nhu cầu đối với đồng đô la tăng trở lại. Ngoài ra, đề xuất tăng thuế của Donald Trump cũng gây áp lực lên EUR/USD. Sau chiến thắng của Trump trong cuộc bầu cử tổng thống vào thứ Tư tuần trước, đồng đô la ban đầu đã vượt trội hơn các đối thủ của mình, nhưng đã mất đi một phần sức mạnh khi các nhà đầu tư chốt lời trước thông báo về chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang. Đúng như dự đoán rộng rãi, Fed đã cắt giảm lãi suất chính sách của mình 25 điểm cơ bản xuống phạm vi 4.5%-4.75% trong cuộc họp vào tháng 11. Trong tuyên bố chính sách của mình, Fed nhắc lại rằng rủi ro đối với thị trường lao động và lạm phát "tương đối cân bằng". Phản ứng của thị trường đối với sự kiện của Fed phần lớn là im ắng. Trước cuối tuần, tâm lý thận trọng của thị trường đã giúp đồng đô la giữ vững lập trường, ngăn chặn sự phục hồi thêm của EUR/USD. Ngoài ra, Ngân hàng Trung ương Châu Âu được cho là cắt giảm lãi suất nhanh hơn Fed, điều này đã kéo đồng euro xuống thấp hơn. Với rủi ro lạm phát tại khu vực đồng euro giảm nhanh hơn dự kiến, ECB đã cắt giảm lãi suất ba lần trong năm nay. Kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất tiếp tục tăng cao, liên tục làm suy yếu đồng euro trong ngắn hạn.
Biểu đồ hàng ngày cho thấy Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày của EUR/USD vẫn ở mức dưới 50 (hiện tại ở mức khoảng 37.50), cho thấy xu hướng giảm giá vẫn còn nguyên vẹn sau đợt điều chỉnh của tuần trước. Đợt bán tháo mạnh vào giữa tuần cho thấy đồng euro tiếp tục suy yếu. Trong ngắn hạn đến trung hạn, quỹ đạo cho thấy đồng euro tiếp tục suy yếu. Về mặt tiêu cực, các mức chính cần theo dõi bao gồm ngưỡng hỗ trợ quan trọng bao gồm 1.0700 (một con số tròn), 1.0686 (mức thấp của thứ Sáu tuần trước) và 1.0682 (mức thấp hơn bốn tháng so với tuần trước). Một nhóm ngưỡng hỗ trợ tĩnh khác bao gồm 1.0665 (mức thấp của tháng 6) và 1.0600 (mức thấp nhất trong năm tính đến tháng 4). Đối với khả năng phục hồi tăng, EUR/USD trước tiên có thể cân nhắc leo lên ngưỡng kháng cự ban đầu ở mức thị trường tâm lý là 1.0800. phù hợp với 1.0805 (mức cao nhất của thứ Sáu tuần trước). Khi phá vỡ ngưỡng kháng cự tại đường trung bình động đơn giản 200 ngày ở mức 1.0869. cặp tiền này có thể nhắm mục tiêu đến con số tròn là 1.0900 và khu vực quanh 1.0937 (mức cao nhất của thứ Tư tuần trước).
Hôm nay, hãy cân nhắc mua vào đồng euro trước 1.0700. với mức dừng lỗ ở 1.0690 và mục tiêu ở 1.0760 và 1.0770.
