Chỉ số Đô la Mỹ
Chỉ số đô la Mỹ vẫn duy trì ổn định trên mức 99.00 vào tuần trước, ghi nhận tuần tăng điểm thứ ba liên tiếp, khi dữ liệu kinh tế Mỹ mạnh mẽ làm giảm bớt kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm thêm lãi suất. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần thấp hơn đáng kể so với dự kiến, cho thấy thị trường lao động kiên cường, trong khi một số khảo sát sản xuất cũng vượt quá mong đợi. Một vài quan chức Fed cũng nhấn mạnh các dấu hiệu của một thị trường lao động ổn định và cảnh báo về rủi ro lạm phát tiềm ẩn. Thị trường kỳ vọng rộng rãi rằng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất vào cuối tháng này, với các dự báo về đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo hiện đã bị đẩy lùi sang tháng 6 hoặc muộn hơn. Về thương mại, Mỹ đã đồng ý giảm thuế đối với hàng hóa Đài Loan từ 20% xuống 15%, trong khi các công ty Đài Loan cam kết đầu tư ít nhất $250 billion để mở rộng khả năng sản xuất chip tại Mỹ. Ở những nơi khác, Tổng thống Trump đã ra tín hiệu về khả năng trì hoãn hành động chống lại Iran nhưng nhắc lại ý định mua lại Greenland. Trong khi đó, tâm lý thị trường đã cải thiện sau khi Tổng thống Donald Trump tuyên bố ông không có kế hoạch cách chức Chủ tịch Fed Powell, bất chấp các báo cáo về những lời đe dọa truy tố từ Bộ Tư pháp, và ám chỉ khả năng trì hoãn hành động đối với Iran. Ngoài ra, việc ký kết hiệp định thương mại giữa Mỹ và Đài Loan nhằm thúc đẩy sản xuất bán dẫn của Mỹ thông qua việc giảm thuế đã hỗ trợ thêm cho tâm lý thị trường.
Tuần trước, chỉ số đô la Mỹ nhìn chung thể hiện mô hình tích lũy ở mức thấp với thiên hướng hơi đi lên. Phạm vi giao dịch cốt lõi là 98.72 (đường trung bình động đơn giản 200 ngày) - 99.50 (mức cao nhất tuần trước), phản ánh mô hình giao dịch trong biên độ với hỗ trợ bên dưới và kháng cự bên trên. Dữ liệu lạm phát Mỹ đạt kỳ vọng và dữ liệu việc làm tương đối mạnh, hỗ trợ khả năng phục hồi ngắn hạn của đồng đô la; tuy nhiên, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ suy yếu và chênh lệch lãi suất bị thu hẹp đã hạn chế tiềm năng tăng giá của chỉ số. Hiện tại, hệ thống đường trung bình động trên biểu đồ hàng ngày cho thấy các đường trung bình động 5 ngày và 10 ngày đang đi ngang, với chỉ số dao động quanh các đường trung bình này mà không có xu hướng đơn phương rõ ràng. Đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 98.72 đã trở thành ranh giới then chốt giữa phe mua và phe bán, giữ vững sau nhiều lần kiểm tra trong tuần, chứng tỏ là mức hỗ trợ hiệu quả. Mặt khác, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày vẫn duy trì trong phạm vi 61, hơi cao hơn mức trung tính, mà không có điều kiện quá mua hay quá bán, cho thấy sự cân bằng giữa phe mua và phe bán, với động lượng hồi phục vừa phải và không có tiềm năng bứt phá xu hướng rõ ràng. Chỉ báo MACD cho thấy hai đường nằm gần đường zero, với các thanh đỏ và xanh xen kẽ và các thanh năng lượng tương đối ngắn, cho thấy động lượng yếu và gợi ý sự tích lũy ngắn hạn mà không có hướng dẫn định hướng rõ ràng. Tuần trước, chỉ số đô la Mỹ đã tích lũy trong một phạm vi hơi tăng giá, với hỗ trợ vững chắc tại 98.72. Một sự phá vỡ dưới mức này có thể dẫn đến cuộc kiểm tra mức 98.54 (đường trung bình động đơn giản 20 ngày) hoặc thậm chí 98.00 (mức tâm lý). Trong khi đó, chỉ số đô la Mỹ đã tăng thay vì giảm, và hiện đã sẵn sàng để kiểm tra lại mức 99.50 (mức cao nhất tuần trước), có khả năng bứt phá lên mức tâm lý 100 và leo cao hơn nữa tới 100.36 (mức cao nhất tháng 11 năm ngoái).
Hôm nay, cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ quanh mức 99.48; Cắt lỗ: 99.60; Mục tiêu: 99.00; 98.95
Dầu thô WTI
Dầu thô WTI đã tăng tuần thứ tư liên tiếp, dao động hơi thấp dưới mức $60, sau khi những lo ngại về một cuộc tấn công quân sự tiềm tàng của Mỹ chống lại Iran giảm bớt. Tổng thống Trump đã làm dịu đi những lời đe dọa hành động quân sự chống lại Iran trước đó vào thứ Tư, tuyên bố rằng ông đã nhận được sự đảm bảo rằng sẽ không có thêm các vụ giết chóc và hoạt động này sẽ không tiếp tục. Các báo cáo vào thứ Năm cũng chỉ ra rằng Israel và một số đồng minh Trung Đông đã yêu cầu Mỹ hoãn bất kỳ cuộc tấn công nào vào Iran, lo ngại sự trả đũa của Iran đối với quốc gia của họ. Những diễn biến này đã làm giảm rủi ro về một cuộc xung đột sắp xảy ra có thể làm gián đoạn sản lượng dầu của Iran hoặc các tuyến đường vận chuyển then chốt trong khu vực. Mô hình "bị chi phối bởi cảm xúc—đảo chiều nhanh chóng" này không hiếm gặp trên thị trường hàng hóa, đặc biệt là với các hàng hóa như dầu thô vốn sở hữu cả đặc tính thực tế và tài chính. Khi căng thẳng leo thang, các dòng vốn đổ xô mua tài sản trú ẩn an toàn; một khi cơn bão đi qua, hoạt động chốt lời nhanh chóng diễn ra, dẫn đến biến động giá mạnh. Đợt thoái lui này minh họa hoàn hảo cho logic này—không phải là sự thay đổi đột ngột về các yếu tố cơ bản, mà là sự thay đổi cơ bản trong việc định giá của thị trường đối với "câu chuyện chiến tranh". Tuy nhiên, giá dầu vẫn duy trì trên quỹ đạo đi lên vừa phải sau mức tăng của tuần trước. Tình trạng bất ổn nội bộ ở Iran, bất ổn chính trị ở Venezuela và sự gián đoạn xuất khẩu của Kazakh từ Biển Đen đã hỗ trợ thị trường dầu mỏ.
Dầu thô WTI đã trải qua một đợt "tăng vọt theo sau là một đợt giảm mạnh" vào tuần trước. Vào đầu tuần, được thúc đẩy bởi phí bảo hiểm địa chính trị Trung Đông, giá đã tăng lên $62.19, mức cao nhất kể từ tháng 10 năm ngoái. Tuy nhiên, trong nửa cuối tuần, giá đã giảm mạnh xuống còn khoảng $58.70 do căng thẳng hạ nhiệt và kỳ vọng về nguồn cung dồi dào. Điều này đã xóa sạch toàn bộ mức tăng của tuần, và cấu trúc kỹ thuật tăng giá đã bị suy yếu. Cấu trúc tăng giá trên biểu đồ hàng ngày đã yếu đi, với động lượng giảm giá chi phối các chuyển động ngắn hạn. Tuy nhiên, hỗ trợ vẫn nằm ở vùng $58.09 và $58.00 (các mức tâm lý), được hỗ trợ bởi đường trung bình động đơn giản 20 ngày. Các đường trung bình động 5/10 ngày trên biểu đồ hàng ngày cho thấy dấu hiệu của một giao cắt tử thần, và các đường trung bình động đang hội tụ. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đã giảm xuống 53, và MACD đã chuyển hướng xuống phía trên đường zero với các thanh đỏ ngắn dần. Giá đã phá vỡ xuống dưới đường trung bình động đơn giản 5 ngày tại $59.61, biến hỗ trợ thành kháng cự. Mặt khác, các rủi ro địa chính trị chưa hoàn toàn bị loại bỏ, và giá có khả năng duy trì giao dịch trong biên độ giữa $56.50 (mức thấp nhất ngày 2 của tháng này) và $62.10 (mức cao nhất kể từ tháng 10 năm ngoái), chờ đợi một chất xúc tác mới. Do đó, vùng hỗ trợ cần theo dõi trong tuần tới là $58.09 (đường trung bình động đơn giản 20 ngày), trong khi hỗ trợ mạnh được thấy ở mức $57.72 (đường trung bình động đơn giản 25 ngày) và vùng $56.50 (mức thấp nhất ngày 2 của tháng này). Về phía tăng, kháng cự đầu tiên là $59.63 (đường trung bình động đơn giản 5 ngày); kháng cự mạnh tiếp theo là tại $60.00 (mức tâm lý); kháng cự trung hạn là vùng $61.96-$62.19 (đường trung bình động đơn giản 200 ngày và kháng cự mức cao nhất tuần trước).
Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô gần $59.15; cắt lỗ: $59.00; mục tiêu: $60.20; $60.50
Vàng giao ngay
Tuần trước, thị trường tài chính toàn cầu xuất hiện mô hình giao dịch phức tạp. Trọng tâm thị trường tập trung vào tình hình địa chính trị tiến triển nhanh chóng ở Greenland và hiệu ứng lan tỏa của nó lên các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống, trong khi các tuyên bố của Mỹ về thuế quan khoáng sản then chốt và vấn đề Iran đã định hình thêm tâm lý thị trường ngắn hạn. Vào đầu tuần trước, sau khi giá vàng đạt mức cao kỷ lục lịch sử mới là $4,643, thị trường đã bước vào giai đoạn tích lũy. Đợt thoái lui này trực tiếp bắt nguồn từ việc áp lực địa chính trị giảm bớt và rủi ro thương mại được xoa dịu như đã đề cập ở trên. Vàng, với tư cách là tài sản trú ẩn an toàn cuối cùng, nhạy cảm nhất với cuộc khủng hoảng Greenland. Khi tình hình chuyển từ "đối đầu trực tiếp" sang "diễn tập quân sự và đàm phán ngoại giao", một số nhà đầu tư giá lên ngắn hạn theo đuổi các biến động do sự kiện thúc đẩy đã chọn cách chốt lời. Dòng vốn này và hiệu suất của thị trường trái phiếu đã hình thành một chuỗi truyền dẫn rõ ràng: tâm lý né tránh rủi ro giảm bớt → lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng nhẹ (giá giảm) → chi phí cơ hội dự kiến của việc nắm giữ vàng tăng nhẹ → áp lực lên giá vàng. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là sức hấp dẫn trú ẩn an toàn của vàng đã phai nhạt. Sự nới lỏng thị trường hiện tại được xây dựng trên một sự cân bằng mong manh của việc "NATO thể hiện sự đoàn kết để ngăn chặn các hành vi rủi ro". Những phán đoán sai lầm trong ngôn từ hoặc hành động của bất kỳ bên nào cũng có thể nhanh chóng đảo ngược tâm lý thị trường.
Tuần trước, vàng giao ngay nhìn chung cho thấy sự tích lũy ở mức cao với thiên hướng hơi tăng trước khi gặp kháng cự và thoái lui. Sự phục hồi của đồng đô la Mỹ, rủi ro địa chính trị giảm bớt và tình trạng quá mua kỹ thuật đều góp phần vào đợt thoái lui này. Hiện tại, giá đang dao động gần một mức hỗ trợ then chốt, với áp lực giảm ngắn hạn ngày càng tăng, nhưng xu hướng tăng trung và dài hạn vẫn còn nguyên vẹn. Biểu đồ hàng ngày cho thấy giá vàng giao dịch trên mức $4,537.70 (mức thấp nhất thứ Sáu tuần trước) và $4,547.70 (đường trung bình động đơn giản 9 ngày), cho thấy thiên hướng tăng trong ngắn hạn. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đã lùi bước từ vùng quá mua nhưng vẫn nằm trong vùng mạnh, MACD đang trong giao cắt vàng, và dải Bollinger đang mở rộng lên phía trên, với giá vàng dao động gần dải trên, trong khi dải dưới cung cấp hỗ trợ hiệu quả. Hơn nữa, hệ thống đường trung bình động đang ở trong sự sắp xếp tăng giá tiêu chuẩn, với các đường trung bình động 5 ngày và 10 ngày tiếp tục tăng và cung cấp hỗ trợ. Giá vàng đang leo dốc ổn định dọc theo các đường trung bình động này, và các phiên tăng điểm liên tiếp hàng ngày thể hiện khả năng phục hồi của phe mua. Nhìn về tuần tới, trọng tâm kỹ thuật then chốt đối với vàng là liệu nó có thể tìm thấy hỗ trợ hiệu quả quanh mức $4,547.70 (đường trung bình động đơn giản 9 ngày) hay không. Nếu mức này bị phá vỡ, và không có sự suy giảm mới nào trong các yếu tố cơ bản xảy ra (như sự gián đoạn trong các kênh ngoại giao hoặc những lời lẽ đối đầu quân sự leo thang), giá vàng có thể đi vào phạm vi tích lũy giữa $4,547.77 (đường trung bình động đơn giản 9 ngày) và $4,549.80 (mức cao kỷ lục lịch sử trước đó), với mục tiêu tiếp theo là mức tâm lý $4,500, để tiêu hóa các mức tăng gần đây và chờ đợi chất xúc tác tiếp theo. Về phía tăng, mức kháng cự đầu tiên cho vàng là tại $4,543 (mức cao lịch sử). Nếu giá vàng ổn định trên mức này, nó có thể mở đường cho đà bứt phá hướng tới $4,671.30 (dải trên của Bollinger), và sau đó thách thức mức tâm lý $4,700-$4,750.
Cân nhắc mua vào vàng quanh 4,577 hôm nay; Cắt lỗ: 4,572; Mục tiêu: 4,605; 4,615
AUD/USD
Đồng đô la Úc đã giao dịch ổn định trong phạm vi 0.6680-0.6720 USD vào tuần trước và đang sẵn sàng cho một mức tăng hàng tuần khiêm tốn khi kỳ vọng của thị trường về việc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) có khả năng tăng lãi suất đã tái khẳng định sự hỗ trợ cho đồng tiền này. Tuần trước, Ngân hàng Commonwealth Bank of Australia đã tăng lãi suất thế chấp cho chủ sở hữu nhà lên tới 0.7 điểm phần trăm, tăng lãi suất cố định hai năm thấp nhất của mình lên 5.79%. Ngân hàng Macquarie sau đó đã tăng lãi suất thêm 0.25 điểm phần trăm trên tất cả các kỳ hạn vay cố định. Những động thái này theo sau các đợt tăng lãi suất tương tự của các ngân hàng lớn khác tại Úc vào tháng 12, làm nổi bật kỳ vọng ngày càng tăng của thị trường rằng lãi suất tiền mặt có thể duy trì ở mức cao trong một thời gian dài. Thị trường hiện đang định giá xác suất 27% sẽ có đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 2 của RBA, với kỳ vọng tăng mạnh lên khoảng 76% vào tháng 5. Trong khi đó, thị trường chứng khoán toàn cầu tăng điểm, đặc biệt là thị trường chứng khoán Úc đã tăng trong ngày giao dịch thứ năm liên tiếp và tiến gần đến mức cao nhất trong hai tháng, cung cấp thêm hỗ trợ cho đồng đô la Úc.
Tuần trước, đồng đô la Úc giao dịch theo mô hình tích lũy yếu ở mức cao so với đô la Mỹ, biến động trong phạm vi cốt lõi 0.6680-0.6720. Thị trường thiếu động lượng đơn phương rõ rệt, với phe mua và phe bán liên tục giằng co quanh các đường trung bình động then chốt và các mức tâm lý, dẫn đến biến động hạn chế. Sau khi thất bại trong việc tiếp tục đà hồi phục từ mức cao đầu tháng 1 tại 0.6766, đồng đô la Úc vẫn chịu áp lực. Dải trên của Bollinger tại 0.6733 và mức cao nhất tuần trước tại 0.6727 đã trở thành các mức kháng cự, trong khi một vùng hỗ trợ giao dịch dày đặc tồn tại giữa 0.6680 và 0.6700. Nhìn chung, thị trường thể hiện mô hình "dao động trong biên độ ở mức cao", mà không có bất kỳ tín hiệu bứt phá hay phá vỡ đáng kể nào. Chỉ số RSI 14 ngày trên biểu đồ hàng ngày, sau khi tiếp cận mức 69.13 (hơi quá mua), đã dần lùi về mức 53.04 (vùng trung tính), cho thấy động lượng tăng tiếp tục suy yếu và tâm lý thị trường chuyển sang thận trọng, không có tín hiệu cực đoan quá mua hay quá bán rõ ràng. MACD mặc dù duy trì sự sắp xếp tăng giá, nhưng cho thấy động lượng đi lên đang yếu đi, gợi ý áp lực giảm ngắn hạn gia tăng. Không có tín hiệu giao cắt tử thần hay giao cắt vàng rõ ràng, cho thấy sự dao động đáng kể. Về hệ thống đường trung bình động, đường trung bình động 10 ngày tại 0.6702 hình thành kháng cự ngắn hạn, trong khi đường trung bình động 50 ngày tại 0.6616 cung cấp hỗ trợ trung hạn. Tỷ giá liên tục cắt qua các đường trung bình động ngắn hạn, thiếu sự hướng dẫn xu hướng rõ ràng từ việc sắp xếp tăng/giảm của các đường trung bình động, cho thấy mô hình dao động rõ rệt. Trong khi đó, sau khi thất bại trong việc tiếp tục xu hướng hồi phục từ đầu tháng 1 vào tuần trước, đồng đô la Úc vẫn chịu áp lực, liên tục kiểm tra mức kháng cự 0.6727-0.6733 mà không thành công. Hơn nữa, sự thu hẹp kỳ vọng chính sách giữa Úc và Mỹ đã kìm hãm tiềm năng tăng giá của đồng đô la Úc; những biến động trong giá hàng hóa và sự phục hồi của chỉ số đô la Mỹ càng làm trầm trọng thêm biến động của đồng đô la Úc. Do đó, về phía tăng, vùng kháng cự ban đầu cần theo dõi là đường biên trên dải Bollinger tại 0.6733 và mức cao nhất tuần trước tại 0.6727, tiếp theo là 0.6766 (mức cao nhất năm nay), với mục tiêu bứt phá là mức tâm lý 0.6800. Mặt khác, nếu mức 0.6667 (mức thấp nhất tuần trước) và 0.6659 (dải dưới Bollinger) bị phá vỡ, dự kiến sẽ có một đợt thoái lui về mức 0.6600 (mức tâm lý) để tích lũy.
Hôm nay, cân nhắc mua vào đồng đô la Úc gần 0.6675; Cắt lỗ: 0.6664; Mục tiêu: 0.6720; 0.6730
GBP/USD
Đồng bảng Anh đã giao dịch thận trọng gần mức thấp nhất bốn tuần là 1.3360 so với đô la trong phiên giao dịch tuần trước. Hiện tại giá đang kiểm tra mức 1.3400, sau khi giảm nhẹ trong các phiên trước. Cặp tiền được hỗ trợ bởi hoạt động bán ra trở lại quanh đồng đô la Mỹ khi tâm lý rủi ro cải thiện. Trọng tâm hiện chuyển sang các diễn biến địa chính trị và bình luận từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang. Mặt khác, GBP/USD chịu áp lực khi các thị trường dự đoán Fed sẽ tạm dừng nới lỏng tiền tệ tại cuộc họp chính sách tiền tệ vào cuối tháng này. Theo công cụ CME FedWatch, các nhà giao dịch gần như đã định giá khả năng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong phạm vi 3.50%-3.75% tại cuộc họp chính sách tháng 1. Suy đoán về việc Fed sẽ giữ nguyên lãi suất được thúc đẩy bởi áp lực cao liên tục lên đồng đô la. Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Kansas City, Jeffrey Schmid cũng tuyên bố rằng chính sách tiền tệ cần phải "kiềm chế vừa phải" vì "lạm phát đang quá nóng". Trong khi đó, đồng bảng Anh dự kiến sẽ duy trì trạng thái đứng ngoài quan sát khi các nhà đầu tư chuyển sự chú ý sang dữ liệu việc làm và chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Anh vào tuần tới. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ dữ liệu của Anh để tìm manh mối mới về triển vọng chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Anh.
Tuần trước, đồng bảng Anh so với đô la Mỹ nhìn chung có xu hướng giảm từ các mức cao. Sau một đợt tăng nhẹ vào đầu tuần, giá dần chịu áp lực, với đà giảm mở rộng trước cuối tuần. Phạm vi giao dịch cốt lõi trong tuần là 1.3353 (đường trung bình động 45 ngày) - 1.3500 (mức tâm lý). Biểu đồ hàng tuần đóng cửa ở trạng thái tiêu cực, cho thấy sự cạnh tranh gay gắt giữa phe mua và phe bán trong ngắn hạn, trong khi xu hướng tăng trung hạn vẫn còn nguyên vẹn. Nhìn chung, cặp tiền tệ này đã tăng rồi giảm vào tuần trước, với đồng bảng Anh thiếu sự hỗ trợ từ các yếu tố cơ bản và tâm lý giảm giá gia tăng trong phạm vi giao dịch đầy biến động. Chỉ số RSI (14 ngày) hàng ngày vẫn duy trì trong phạm vi trung tính 45-50 trong tuần, cho thấy động lượng tăng yếu đi và sự cân bằng giữa phe mua và phe bán. Các đường MACD dao động ở mức thấp, làm yếu đi tín hiệu hồi phục và cho thấy cặp tiền vẫn đang trong giai đoạn điều chỉnh ngắn hạn. Về hệ thống đường trung bình động, các đường trung bình động 5 ngày và 10 ngày đã đi ngang. Giá nằm trên các đường trung bình động ngắn hạn vào đầu tuần nhưng đã phá vỡ xuống dưới chúng trước cuối tuần, cho thấy sự thất bại của mức hỗ trợ ngắn hạn. Các đường trung bình động 20 ngày và 50 ngày vẫn duy trì sự sắp xếp tăng giá, cho thấy hỗ trợ trung hạn chưa bị phá vỡ. Trong khi đó, chính sách của Ngân hàng Trung ương Anh tương đối diều hâu so với Cục Dự trữ Liên bang, và sự phân kỳ chính sách này hỗ trợ cho đồng bảng Anh. Nếu dữ liệu kinh tế Anh sau đó cải thiện, giá dự kiến sẽ khôi phục xu hướng tăng. Xu hướng tăng trung hạn của GBP/USD vẫn còn nguyên vẹn, và mô hình tích lũy ở mức cao kể từ tháng 12 năm 2025 vẫn tiếp tục. Mức hỗ trợ đầu tiên là tại 1.3353 (đường trung bình động 45 ngày). Một sự phá vỡ dưới mức này sẽ mở rộng đà giảm đến mức tâm lý 1.3300. Về phía kháng cự bên trên, mức tâm lý 1.3500 là một mức kháng cự đáng kể. Việc bứt phá lên trên mức then chốt này sẽ nhắm tới mục tiêu 1.3567 (mức cao ngày 6 tháng 6), và một sự phá vỡ dưới mức đó có thể kích hoạt một xu hướng mới hướng tới mức tâm lý 1.3600.
Hôm nay, cân nhắc mua vào GBP/USD quanh 1.3370; Cắt lỗ: 1.3360; Mục tiêu: 1.3420; 1.3430
USD/JPY
Tuần trước, USD/JPY nhìn chung giao dịch theo mô hình tích lũy ở mức cao với xu hướng hơi tăng. Ban đầu giá tăng chậm lên mức 159.45 (mức cao nhất vào ngày 14 tháng 1), sau đó lùi lại, trả lại về mức quanh 158.00 vào cuối tuần. Về mặt kỹ thuật, cấu trúc tăng giá vẫn còn nguyên vẹn, nhưng động lượng đi lên đã yếu đi. Kỳ vọng can thiệp gần mức 160 đã tạo ra áp lực bán đáng kể. Các nhà đầu tư đang chờ đợi cuộc họp chính sách sắp tới của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) để tìm kiếm bất kỳ tín hiệu nào liên quan đến lộ trình tăng lãi suất. Ngân hàng trung ương được dự báo sẽ duy trì chính sách hiện tại vào tuần tới, với việc thị trường dự đoán đợt tăng lãi suất tiếp theo vào khoảng tháng 6. Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Kazuo Ueda nhắc lại rằng ngân hàng trung ương đã sẵn sàng tăng lãi suất nếu các diễn biến kinh tế và giá cả đáp ứng kỳ vọng. Đồng yên cũng được hỗ trợ trong tuần này bởi những lo ngại về sự can thiệp chính thức khi nó tiến gần đến mức then chốt 160, với các nhà chức trách Nhật Bản cảnh báo chống lại những biến động tiền tệ nhanh chóng và một chiều. Trong khi đó, các tin đồn rằng Thủ tướng Nhật Bản Sanae Takaichi có thể kêu gọi một cuộc bầu cử sớm vào tháng tới để thúc đẩy chi tiêu tài khóa mạnh mẽ hơn tiếp tục gây áp lực lên đồng yên. Có báo cáo rằng bà Takaichi sẽ cung cấp thêm thông tin chi tiết liên quan đến việc giải tán Hạ viện cho các quan chức liên minh cầm quyền vào ngày 19 tháng 1.
Tuần trước, cặp USD/JPY nhìn chung giao dịch với thiên hướng hơi tăng ở các mức cao. Ban đầu giá tăng chậm lên mức 159.45 (mức cao ngày 14 tháng 1), trước khi lùi về quanh 158.00 vào cuối tuần. Về mặt kỹ thuật, cấu trúc tăng giá vẫn còn nguyên vẹn, nhưng động lượng đi lên đã suy yếu. Kỳ vọng can thiệp gần mức 160 đã mang lại áp lực bán đáng kể. Tuần giao dịch kết thúc với một cây nến doji tăng nhỏ với bóng nến trên dài. Xu hướng tăng trung hạn vẫn còn nguyên vẹn, nhưng xu hướng ngắn hạn đã bước vào giai đoạn tích lũy ở mức cao. 158.00 là mức hỗ trợ tâm lý then chốt trên biểu đồ hàng ngày; nếu giá đóng cửa rơi xuống dưới mức này, logic tăng giá ngắn hạn có thể bị vô hiệu. Kháng cự mạnh nằm ở 159.50-160.00, với kỳ vọng can thiệp của Nhật Bản làm hạn chế đà tăng thêm. Giao cắt vàng MACD trên biểu đồ hàng ngày vẫn tiếp tục, nhưng các thanh động lượng đã ngắn lại một chút. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày vẫn nằm trong phạm vi 58-63, không quá mua, nhưng động lượng tăng đang chậm lại, gợi ý về một đợt thoái lui tiềm năng. Trong khi đó, các đường trung bình động 5 ngày, 10 ngày và 20 ngày đang ở trong sự sắp xếp tăng giá, và cặp tiền tệ đã liên tục giao dịch phía trên chúng, cho thấy một cấu trúc tăng giá trung hạn lành mạnh. Đường trung bình động 50 ngày tại 156.27 cung cấp hỗ trợ mạnh mẽ. Mặt khác, mức 160 là mức then chốt cho sự can thiệp của Nhật Bản; Bộ trưởng Tài chính đã nhiều lần can thiệp bằng lời nói, khiến thị trường trở nên thận trọng gần mức giá này, ngăn cản tỷ giá tăng quá nhanh. Do đó, xu hướng tăng trung hạn vẫn còn nguyên vẹn, nhưng thị trường ngắn hạn đã bước vào giai đoạn tích lũy ở mức cao. 158.98 (dải trên của Bollinger) và 159.00 (mức tâm lý) là các mức kháng cự then chốt trên biểu đồ hàng ngày. Nếu giá đóng cửa bứt phá dưới các mức này, logic tăng giá ngắn hạn có thể thất bại. Vùng kháng cự phía trên cực kỳ mạnh tại 159.45 (mức cao nhất tuần trước) - 160.00 (mức tâm lý), với kỳ vọng can thiệp của Nhật Bản kìm hãm đà tăng. 157 là mức hỗ trợ đầu tiên, tiếp theo là hỗ trợ mạnh thứ hai tại đường trung bình động 50 ngày ở mức 156.27. Một sự phá vỡ dưới các mức này sẽ nhắm tới 155.20 (dải dưới Bollinger) và vùng 155.00 (mức tâm lý).
Hôm nay, cân nhắc bán khống Yên Nhật gần 158.22; Cắt lỗ: 158.50; Mục tiêu: 157.20; 157.00
EUR/USD
EUR/USD biến động quanh mức 1.1600 trong các phiên giao dịch tuần trước. Bất chấp việc các đặt cược của thị trường vào việc Fed cắt giảm lãi suất đang giảm dần, đồng đô la vẫn đối mặt với nguồn cung mới trong bối cảnh tâm lý thị trường cải thiện, cung cấp một số hỗ trợ cho cặp tiền tệ này. Thị trường đang chờ đợi bình luận từ các quan chức Fed. Trong khi đó, tại Khu vực đồng Euro, Chỉ số Giá tiêu dùng Hài hòa (HICP) cuối cùng của Đức đã xác nhận vào thứ Sáu rằng lạm phát tháng 12 đã giảm xuống 0.2%, so với mức 2.0% trong 12 tháng qua, sau khi tháng 11 ghi nhận mức -0.5% và 2.6%. Đồng euro đã hồi phục từ các mức thấp sau khi dữ liệu được công bố. Đồng euro đã giảm đều đặn so với đô la vào tuần trước, rơi xuống 1.1593, mức thấp nhất trong hơn một tháng, khi các nhà đầu tư cân nhắc dữ liệu kinh tế của Khu vực đồng Euro và Mỹ cùng các chính sách trái ngược của các ngân hàng trung ương. Nền kinh tế Đức được dự báo sẽ tăng trưởng 0.2% vào năm 2025, chấm dứt hai năm suy thoái, được hỗ trợ bởi tiêu dùng hộ gia đình và chính phủ, mặc dù sự yếu kém trong sản xuất khiến triển vọng trở nên mong manh. Lạm phát khu vực đồng euro chậm lại còn 2.0% trong tháng 12, quay trở lại phạm vi mục tiêu của ECB và củng cố kỳ vọng rằng lãi suất sẽ không thay đổi. Thành viên ECB François Villeroy de Gallo đã gọi kỳ vọng tăng lãi suất vào năm 2026 là "suy nghĩ viển vông" trong tuần này. Tại Mỹ, doanh số bán lẻ mạnh hơn dự kiến đã hỗ trợ đồng đô la, bất chấp dữ liệu trước đó cho thấy lạm phát thấp hơn dự kiến.
Tuần trước, do dữ liệu Mỹ tốt hơn dự kiến, cặp euro/đô la đã trượt về phía 1.1600, thể hiện xu hướng giảm. Giá biến động nhẹ vào đầu tuần, hồi phục ngắn hạn vào giữa tuần trước khi quay đầu giảm, và đối mặt với áp lực đáng kể vào cuối tuần, phá vỡ xuống dưới một số đường trung bình động ngắn hạn, cho thấy thiên hướng kỹ thuật giảm giá. Một kênh giảm dần đã hình thành trên biểu đồ hàng ngày, với biên trên quanh 1.1680 và biên dưới quanh 1.1570. Giá đã và đang giao dịch trong kênh này, liên tục gặp kháng cự gần biên trên và quay đầu giảm, cho thấy rõ ràng một mô hình giảm giá. Trong khi xu hướng ngắn hạn là đi xuống, triển vọng trung hạn là sự tích lũy yếu. Do đó, nếu giá không thể bứt phá qua vùng kháng cự 1.1667 (đường trung bình động 45 ngày) - 1.1680 (biên trên của kênh giảm dần), rất có khả năng nó sẽ tiếp tục xu hướng giảm hướng tới 1.1600 (mức tâm lý) hoặc thậm chí các hỗ trợ thấp hơn. Nếu giá bứt phá qua kháng cự, phạm vi 1.1674-1.1695 cần được theo dõi để tìm kháng cự. Chỉ số RSI 14 ngày vẫn nằm trong phạm vi 30-35, dưới đường trung tính 50, cho thấy xu hướng giảm và gợi ý tiềm năng giảm thêm. Các đường MACD nằm dưới đường zero, cho thấy dấu hiệu chuyển hướng nhưng chưa hình thành giao cắt vàng, chỉ ra rằng động lượng giảm vẫn chi phối và sức mạnh hồi phục là không đủ. Trong khi đó, các đường trung bình động 14 ngày (1.1678) và 20 ngày (1.1707) đang nằm dưới các đường trung bình động, với các đường trung bình động ngắn hạn được sắp xếp theo mô hình giảm giá và đường trung bình động 50 ngày đang đi ngang. Nếu không có sự hỗ trợ của đường trung bình động, xu hướng ngắn hạn là yếu, và triển vọng trung hạn là sự tích lũy yếu. Nếu vùng kháng cự 1.1670-1.1680 không thể bị phá vỡ, có xác suất cao giá sẽ giảm thêm về phía 1.1600 hoặc thậm chí 1.1570 (đường xu hướng dưới của kênh giảm dần), và có tiềm năng hỗ trợ thậm chí còn thấp hơn ở mức 1.1500. Mặt khác, nếu kháng cự 1.1670-1.1680 bị phá vỡ, kháng cự tại 1.1742 (mức cao nhất ngày 6 tháng 1) cần được theo dõi. Mục tiêu ngắn hạn là mức tâm lý 1.1800.
Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô quanh 1.1590; cắt lỗ: 1.1580; mục tiêu: 1.1650; 1.1660.
Chỉ số đô la Mỹ vẫn duy trì ổn định trên mức 99.00 vào tuần trước, ghi nhận tuần tăng điểm thứ ba liên tiếp, khi dữ liệu kinh tế Mỹ mạnh mẽ làm giảm bớt kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm thêm lãi suất. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần thấp hơn đáng kể so với dự kiến, cho thấy thị trường lao động kiên cường, trong khi một số khảo sát sản xuất cũng vượt quá mong đợi. Một vài quan chức Fed cũng nhấn mạnh các dấu hiệu của một thị trường lao động ổn định và cảnh báo về rủi ro lạm phát tiềm ẩn. Thị trường kỳ vọng rộng rãi rằng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất vào cuối tháng này, với các dự báo về đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo hiện đã bị đẩy lùi sang tháng 6 hoặc muộn hơn. Về thương mại, Mỹ đã đồng ý giảm thuế đối với hàng hóa Đài Loan từ 20% xuống 15%, trong khi các công ty Đài Loan cam kết đầu tư ít nhất $250 billion để mở rộng khả năng sản xuất chip tại Mỹ. Ở những nơi khác, Tổng thống Trump đã ra tín hiệu về khả năng trì hoãn hành động chống lại Iran nhưng nhắc lại ý định mua lại Greenland. Trong khi đó, tâm lý thị trường đã cải thiện sau khi Tổng thống Donald Trump tuyên bố ông không có kế hoạch cách chức Chủ tịch Fed Powell, bất chấp các báo cáo về những lời đe dọa truy tố từ Bộ Tư pháp, và ám chỉ khả năng trì hoãn hành động đối với Iran. Ngoài ra, việc ký kết hiệp định thương mại giữa Mỹ và Đài Loan nhằm thúc đẩy sản xuất bán dẫn của Mỹ thông qua việc giảm thuế đã hỗ trợ thêm cho tâm lý thị trường.
Tuần trước, chỉ số đô la Mỹ nhìn chung thể hiện mô hình tích lũy ở mức thấp với thiên hướng hơi đi lên. Phạm vi giao dịch cốt lõi là 98.72 (đường trung bình động đơn giản 200 ngày) - 99.50 (mức cao nhất tuần trước), phản ánh mô hình giao dịch trong biên độ với hỗ trợ bên dưới và kháng cự bên trên. Dữ liệu lạm phát Mỹ đạt kỳ vọng và dữ liệu việc làm tương đối mạnh, hỗ trợ khả năng phục hồi ngắn hạn của đồng đô la; tuy nhiên, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ suy yếu và chênh lệch lãi suất bị thu hẹp đã hạn chế tiềm năng tăng giá của chỉ số. Hiện tại, hệ thống đường trung bình động trên biểu đồ hàng ngày cho thấy các đường trung bình động 5 ngày và 10 ngày đang đi ngang, với chỉ số dao động quanh các đường trung bình này mà không có xu hướng đơn phương rõ ràng. Đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 98.72 đã trở thành ranh giới then chốt giữa phe mua và phe bán, giữ vững sau nhiều lần kiểm tra trong tuần, chứng tỏ là mức hỗ trợ hiệu quả. Mặt khác, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày vẫn duy trì trong phạm vi 61, hơi cao hơn mức trung tính, mà không có điều kiện quá mua hay quá bán, cho thấy sự cân bằng giữa phe mua và phe bán, với động lượng hồi phục vừa phải và không có tiềm năng bứt phá xu hướng rõ ràng. Chỉ báo MACD cho thấy hai đường nằm gần đường zero, với các thanh đỏ và xanh xen kẽ và các thanh năng lượng tương đối ngắn, cho thấy động lượng yếu và gợi ý sự tích lũy ngắn hạn mà không có hướng dẫn định hướng rõ ràng. Tuần trước, chỉ số đô la Mỹ đã tích lũy trong một phạm vi hơi tăng giá, với hỗ trợ vững chắc tại 98.72. Một sự phá vỡ dưới mức này có thể dẫn đến cuộc kiểm tra mức 98.54 (đường trung bình động đơn giản 20 ngày) hoặc thậm chí 98.00 (mức tâm lý). Trong khi đó, chỉ số đô la Mỹ đã tăng thay vì giảm, và hiện đã sẵn sàng để kiểm tra lại mức 99.50 (mức cao nhất tuần trước), có khả năng bứt phá lên mức tâm lý 100 và leo cao hơn nữa tới 100.36 (mức cao nhất tháng 11 năm ngoái).
Hôm nay, cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ quanh mức 99.48; Cắt lỗ: 99.60; Mục tiêu: 99.00; 98.95
Dầu thô WTI
Dầu thô WTI đã tăng tuần thứ tư liên tiếp, dao động hơi thấp dưới mức $60, sau khi những lo ngại về một cuộc tấn công quân sự tiềm tàng của Mỹ chống lại Iran giảm bớt. Tổng thống Trump đã làm dịu đi những lời đe dọa hành động quân sự chống lại Iran trước đó vào thứ Tư, tuyên bố rằng ông đã nhận được sự đảm bảo rằng sẽ không có thêm các vụ giết chóc và hoạt động này sẽ không tiếp tục. Các báo cáo vào thứ Năm cũng chỉ ra rằng Israel và một số đồng minh Trung Đông đã yêu cầu Mỹ hoãn bất kỳ cuộc tấn công nào vào Iran, lo ngại sự trả đũa của Iran đối với quốc gia của họ. Những diễn biến này đã làm giảm rủi ro về một cuộc xung đột sắp xảy ra có thể làm gián đoạn sản lượng dầu của Iran hoặc các tuyến đường vận chuyển then chốt trong khu vực. Mô hình "bị chi phối bởi cảm xúc—đảo chiều nhanh chóng" này không hiếm gặp trên thị trường hàng hóa, đặc biệt là với các hàng hóa như dầu thô vốn sở hữu cả đặc tính thực tế và tài chính. Khi căng thẳng leo thang, các dòng vốn đổ xô mua tài sản trú ẩn an toàn; một khi cơn bão đi qua, hoạt động chốt lời nhanh chóng diễn ra, dẫn đến biến động giá mạnh. Đợt thoái lui này minh họa hoàn hảo cho logic này—không phải là sự thay đổi đột ngột về các yếu tố cơ bản, mà là sự thay đổi cơ bản trong việc định giá của thị trường đối với "câu chuyện chiến tranh". Tuy nhiên, giá dầu vẫn duy trì trên quỹ đạo đi lên vừa phải sau mức tăng của tuần trước. Tình trạng bất ổn nội bộ ở Iran, bất ổn chính trị ở Venezuela và sự gián đoạn xuất khẩu của Kazakh từ Biển Đen đã hỗ trợ thị trường dầu mỏ.
Dầu thô WTI đã trải qua một đợt "tăng vọt theo sau là một đợt giảm mạnh" vào tuần trước. Vào đầu tuần, được thúc đẩy bởi phí bảo hiểm địa chính trị Trung Đông, giá đã tăng lên $62.19, mức cao nhất kể từ tháng 10 năm ngoái. Tuy nhiên, trong nửa cuối tuần, giá đã giảm mạnh xuống còn khoảng $58.70 do căng thẳng hạ nhiệt và kỳ vọng về nguồn cung dồi dào. Điều này đã xóa sạch toàn bộ mức tăng của tuần, và cấu trúc kỹ thuật tăng giá đã bị suy yếu. Cấu trúc tăng giá trên biểu đồ hàng ngày đã yếu đi, với động lượng giảm giá chi phối các chuyển động ngắn hạn. Tuy nhiên, hỗ trợ vẫn nằm ở vùng $58.09 và $58.00 (các mức tâm lý), được hỗ trợ bởi đường trung bình động đơn giản 20 ngày. Các đường trung bình động 5/10 ngày trên biểu đồ hàng ngày cho thấy dấu hiệu của một giao cắt tử thần, và các đường trung bình động đang hội tụ. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đã giảm xuống 53, và MACD đã chuyển hướng xuống phía trên đường zero với các thanh đỏ ngắn dần. Giá đã phá vỡ xuống dưới đường trung bình động đơn giản 5 ngày tại $59.61, biến hỗ trợ thành kháng cự. Mặt khác, các rủi ro địa chính trị chưa hoàn toàn bị loại bỏ, và giá có khả năng duy trì giao dịch trong biên độ giữa $56.50 (mức thấp nhất ngày 2 của tháng này) và $62.10 (mức cao nhất kể từ tháng 10 năm ngoái), chờ đợi một chất xúc tác mới. Do đó, vùng hỗ trợ cần theo dõi trong tuần tới là $58.09 (đường trung bình động đơn giản 20 ngày), trong khi hỗ trợ mạnh được thấy ở mức $57.72 (đường trung bình động đơn giản 25 ngày) và vùng $56.50 (mức thấp nhất ngày 2 của tháng này). Về phía tăng, kháng cự đầu tiên là $59.63 (đường trung bình động đơn giản 5 ngày); kháng cự mạnh tiếp theo là tại $60.00 (mức tâm lý); kháng cự trung hạn là vùng $61.96-$62.19 (đường trung bình động đơn giản 200 ngày và kháng cự mức cao nhất tuần trước).
Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô gần $59.15; cắt lỗ: $59.00; mục tiêu: $60.20; $60.50
Vàng giao ngay
Tuần trước, thị trường tài chính toàn cầu xuất hiện mô hình giao dịch phức tạp. Trọng tâm thị trường tập trung vào tình hình địa chính trị tiến triển nhanh chóng ở Greenland và hiệu ứng lan tỏa của nó lên các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống, trong khi các tuyên bố của Mỹ về thuế quan khoáng sản then chốt và vấn đề Iran đã định hình thêm tâm lý thị trường ngắn hạn. Vào đầu tuần trước, sau khi giá vàng đạt mức cao kỷ lục lịch sử mới là $4,643, thị trường đã bước vào giai đoạn tích lũy. Đợt thoái lui này trực tiếp bắt nguồn từ việc áp lực địa chính trị giảm bớt và rủi ro thương mại được xoa dịu như đã đề cập ở trên. Vàng, với tư cách là tài sản trú ẩn an toàn cuối cùng, nhạy cảm nhất với cuộc khủng hoảng Greenland. Khi tình hình chuyển từ "đối đầu trực tiếp" sang "diễn tập quân sự và đàm phán ngoại giao", một số nhà đầu tư giá lên ngắn hạn theo đuổi các biến động do sự kiện thúc đẩy đã chọn cách chốt lời. Dòng vốn này và hiệu suất của thị trường trái phiếu đã hình thành một chuỗi truyền dẫn rõ ràng: tâm lý né tránh rủi ro giảm bớt → lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng nhẹ (giá giảm) → chi phí cơ hội dự kiến của việc nắm giữ vàng tăng nhẹ → áp lực lên giá vàng. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là sức hấp dẫn trú ẩn an toàn của vàng đã phai nhạt. Sự nới lỏng thị trường hiện tại được xây dựng trên một sự cân bằng mong manh của việc "NATO thể hiện sự đoàn kết để ngăn chặn các hành vi rủi ro". Những phán đoán sai lầm trong ngôn từ hoặc hành động của bất kỳ bên nào cũng có thể nhanh chóng đảo ngược tâm lý thị trường.
Tuần trước, vàng giao ngay nhìn chung cho thấy sự tích lũy ở mức cao với thiên hướng hơi tăng trước khi gặp kháng cự và thoái lui. Sự phục hồi của đồng đô la Mỹ, rủi ro địa chính trị giảm bớt và tình trạng quá mua kỹ thuật đều góp phần vào đợt thoái lui này. Hiện tại, giá đang dao động gần một mức hỗ trợ then chốt, với áp lực giảm ngắn hạn ngày càng tăng, nhưng xu hướng tăng trung và dài hạn vẫn còn nguyên vẹn. Biểu đồ hàng ngày cho thấy giá vàng giao dịch trên mức $4,537.70 (mức thấp nhất thứ Sáu tuần trước) và $4,547.70 (đường trung bình động đơn giản 9 ngày), cho thấy thiên hướng tăng trong ngắn hạn. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đã lùi bước từ vùng quá mua nhưng vẫn nằm trong vùng mạnh, MACD đang trong giao cắt vàng, và dải Bollinger đang mở rộng lên phía trên, với giá vàng dao động gần dải trên, trong khi dải dưới cung cấp hỗ trợ hiệu quả. Hơn nữa, hệ thống đường trung bình động đang ở trong sự sắp xếp tăng giá tiêu chuẩn, với các đường trung bình động 5 ngày và 10 ngày tiếp tục tăng và cung cấp hỗ trợ. Giá vàng đang leo dốc ổn định dọc theo các đường trung bình động này, và các phiên tăng điểm liên tiếp hàng ngày thể hiện khả năng phục hồi của phe mua. Nhìn về tuần tới, trọng tâm kỹ thuật then chốt đối với vàng là liệu nó có thể tìm thấy hỗ trợ hiệu quả quanh mức $4,547.70 (đường trung bình động đơn giản 9 ngày) hay không. Nếu mức này bị phá vỡ, và không có sự suy giảm mới nào trong các yếu tố cơ bản xảy ra (như sự gián đoạn trong các kênh ngoại giao hoặc những lời lẽ đối đầu quân sự leo thang), giá vàng có thể đi vào phạm vi tích lũy giữa $4,547.77 (đường trung bình động đơn giản 9 ngày) và $4,549.80 (mức cao kỷ lục lịch sử trước đó), với mục tiêu tiếp theo là mức tâm lý $4,500, để tiêu hóa các mức tăng gần đây và chờ đợi chất xúc tác tiếp theo. Về phía tăng, mức kháng cự đầu tiên cho vàng là tại $4,543 (mức cao lịch sử). Nếu giá vàng ổn định trên mức này, nó có thể mở đường cho đà bứt phá hướng tới $4,671.30 (dải trên của Bollinger), và sau đó thách thức mức tâm lý $4,700-$4,750.
Cân nhắc mua vào vàng quanh 4,577 hôm nay; Cắt lỗ: 4,572; Mục tiêu: 4,605; 4,615
AUD/USD
Đồng đô la Úc đã giao dịch ổn định trong phạm vi 0.6680-0.6720 USD vào tuần trước và đang sẵn sàng cho một mức tăng hàng tuần khiêm tốn khi kỳ vọng của thị trường về việc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) có khả năng tăng lãi suất đã tái khẳng định sự hỗ trợ cho đồng tiền này. Tuần trước, Ngân hàng Commonwealth Bank of Australia đã tăng lãi suất thế chấp cho chủ sở hữu nhà lên tới 0.7 điểm phần trăm, tăng lãi suất cố định hai năm thấp nhất của mình lên 5.79%. Ngân hàng Macquarie sau đó đã tăng lãi suất thêm 0.25 điểm phần trăm trên tất cả các kỳ hạn vay cố định. Những động thái này theo sau các đợt tăng lãi suất tương tự của các ngân hàng lớn khác tại Úc vào tháng 12, làm nổi bật kỳ vọng ngày càng tăng của thị trường rằng lãi suất tiền mặt có thể duy trì ở mức cao trong một thời gian dài. Thị trường hiện đang định giá xác suất 27% sẽ có đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 2 của RBA, với kỳ vọng tăng mạnh lên khoảng 76% vào tháng 5. Trong khi đó, thị trường chứng khoán toàn cầu tăng điểm, đặc biệt là thị trường chứng khoán Úc đã tăng trong ngày giao dịch thứ năm liên tiếp và tiến gần đến mức cao nhất trong hai tháng, cung cấp thêm hỗ trợ cho đồng đô la Úc.
Tuần trước, đồng đô la Úc giao dịch theo mô hình tích lũy yếu ở mức cao so với đô la Mỹ, biến động trong phạm vi cốt lõi 0.6680-0.6720. Thị trường thiếu động lượng đơn phương rõ rệt, với phe mua và phe bán liên tục giằng co quanh các đường trung bình động then chốt và các mức tâm lý, dẫn đến biến động hạn chế. Sau khi thất bại trong việc tiếp tục đà hồi phục từ mức cao đầu tháng 1 tại 0.6766, đồng đô la Úc vẫn chịu áp lực. Dải trên của Bollinger tại 0.6733 và mức cao nhất tuần trước tại 0.6727 đã trở thành các mức kháng cự, trong khi một vùng hỗ trợ giao dịch dày đặc tồn tại giữa 0.6680 và 0.6700. Nhìn chung, thị trường thể hiện mô hình "dao động trong biên độ ở mức cao", mà không có bất kỳ tín hiệu bứt phá hay phá vỡ đáng kể nào. Chỉ số RSI 14 ngày trên biểu đồ hàng ngày, sau khi tiếp cận mức 69.13 (hơi quá mua), đã dần lùi về mức 53.04 (vùng trung tính), cho thấy động lượng tăng tiếp tục suy yếu và tâm lý thị trường chuyển sang thận trọng, không có tín hiệu cực đoan quá mua hay quá bán rõ ràng. MACD mặc dù duy trì sự sắp xếp tăng giá, nhưng cho thấy động lượng đi lên đang yếu đi, gợi ý áp lực giảm ngắn hạn gia tăng. Không có tín hiệu giao cắt tử thần hay giao cắt vàng rõ ràng, cho thấy sự dao động đáng kể. Về hệ thống đường trung bình động, đường trung bình động 10 ngày tại 0.6702 hình thành kháng cự ngắn hạn, trong khi đường trung bình động 50 ngày tại 0.6616 cung cấp hỗ trợ trung hạn. Tỷ giá liên tục cắt qua các đường trung bình động ngắn hạn, thiếu sự hướng dẫn xu hướng rõ ràng từ việc sắp xếp tăng/giảm của các đường trung bình động, cho thấy mô hình dao động rõ rệt. Trong khi đó, sau khi thất bại trong việc tiếp tục xu hướng hồi phục từ đầu tháng 1 vào tuần trước, đồng đô la Úc vẫn chịu áp lực, liên tục kiểm tra mức kháng cự 0.6727-0.6733 mà không thành công. Hơn nữa, sự thu hẹp kỳ vọng chính sách giữa Úc và Mỹ đã kìm hãm tiềm năng tăng giá của đồng đô la Úc; những biến động trong giá hàng hóa và sự phục hồi của chỉ số đô la Mỹ càng làm trầm trọng thêm biến động của đồng đô la Úc. Do đó, về phía tăng, vùng kháng cự ban đầu cần theo dõi là đường biên trên dải Bollinger tại 0.6733 và mức cao nhất tuần trước tại 0.6727, tiếp theo là 0.6766 (mức cao nhất năm nay), với mục tiêu bứt phá là mức tâm lý 0.6800. Mặt khác, nếu mức 0.6667 (mức thấp nhất tuần trước) và 0.6659 (dải dưới Bollinger) bị phá vỡ, dự kiến sẽ có một đợt thoái lui về mức 0.6600 (mức tâm lý) để tích lũy.
Hôm nay, cân nhắc mua vào đồng đô la Úc gần 0.6675; Cắt lỗ: 0.6664; Mục tiêu: 0.6720; 0.6730
GBP/USD
Đồng bảng Anh đã giao dịch thận trọng gần mức thấp nhất bốn tuần là 1.3360 so với đô la trong phiên giao dịch tuần trước. Hiện tại giá đang kiểm tra mức 1.3400, sau khi giảm nhẹ trong các phiên trước. Cặp tiền được hỗ trợ bởi hoạt động bán ra trở lại quanh đồng đô la Mỹ khi tâm lý rủi ro cải thiện. Trọng tâm hiện chuyển sang các diễn biến địa chính trị và bình luận từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang. Mặt khác, GBP/USD chịu áp lực khi các thị trường dự đoán Fed sẽ tạm dừng nới lỏng tiền tệ tại cuộc họp chính sách tiền tệ vào cuối tháng này. Theo công cụ CME FedWatch, các nhà giao dịch gần như đã định giá khả năng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong phạm vi 3.50%-3.75% tại cuộc họp chính sách tháng 1. Suy đoán về việc Fed sẽ giữ nguyên lãi suất được thúc đẩy bởi áp lực cao liên tục lên đồng đô la. Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Kansas City, Jeffrey Schmid cũng tuyên bố rằng chính sách tiền tệ cần phải "kiềm chế vừa phải" vì "lạm phát đang quá nóng". Trong khi đó, đồng bảng Anh dự kiến sẽ duy trì trạng thái đứng ngoài quan sát khi các nhà đầu tư chuyển sự chú ý sang dữ liệu việc làm và chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Anh vào tuần tới. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ dữ liệu của Anh để tìm manh mối mới về triển vọng chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Anh.
Tuần trước, đồng bảng Anh so với đô la Mỹ nhìn chung có xu hướng giảm từ các mức cao. Sau một đợt tăng nhẹ vào đầu tuần, giá dần chịu áp lực, với đà giảm mở rộng trước cuối tuần. Phạm vi giao dịch cốt lõi trong tuần là 1.3353 (đường trung bình động 45 ngày) - 1.3500 (mức tâm lý). Biểu đồ hàng tuần đóng cửa ở trạng thái tiêu cực, cho thấy sự cạnh tranh gay gắt giữa phe mua và phe bán trong ngắn hạn, trong khi xu hướng tăng trung hạn vẫn còn nguyên vẹn. Nhìn chung, cặp tiền tệ này đã tăng rồi giảm vào tuần trước, với đồng bảng Anh thiếu sự hỗ trợ từ các yếu tố cơ bản và tâm lý giảm giá gia tăng trong phạm vi giao dịch đầy biến động. Chỉ số RSI (14 ngày) hàng ngày vẫn duy trì trong phạm vi trung tính 45-50 trong tuần, cho thấy động lượng tăng yếu đi và sự cân bằng giữa phe mua và phe bán. Các đường MACD dao động ở mức thấp, làm yếu đi tín hiệu hồi phục và cho thấy cặp tiền vẫn đang trong giai đoạn điều chỉnh ngắn hạn. Về hệ thống đường trung bình động, các đường trung bình động 5 ngày và 10 ngày đã đi ngang. Giá nằm trên các đường trung bình động ngắn hạn vào đầu tuần nhưng đã phá vỡ xuống dưới chúng trước cuối tuần, cho thấy sự thất bại của mức hỗ trợ ngắn hạn. Các đường trung bình động 20 ngày và 50 ngày vẫn duy trì sự sắp xếp tăng giá, cho thấy hỗ trợ trung hạn chưa bị phá vỡ. Trong khi đó, chính sách của Ngân hàng Trung ương Anh tương đối diều hâu so với Cục Dự trữ Liên bang, và sự phân kỳ chính sách này hỗ trợ cho đồng bảng Anh. Nếu dữ liệu kinh tế Anh sau đó cải thiện, giá dự kiến sẽ khôi phục xu hướng tăng. Xu hướng tăng trung hạn của GBP/USD vẫn còn nguyên vẹn, và mô hình tích lũy ở mức cao kể từ tháng 12 năm 2025 vẫn tiếp tục. Mức hỗ trợ đầu tiên là tại 1.3353 (đường trung bình động 45 ngày). Một sự phá vỡ dưới mức này sẽ mở rộng đà giảm đến mức tâm lý 1.3300. Về phía kháng cự bên trên, mức tâm lý 1.3500 là một mức kháng cự đáng kể. Việc bứt phá lên trên mức then chốt này sẽ nhắm tới mục tiêu 1.3567 (mức cao ngày 6 tháng 6), và một sự phá vỡ dưới mức đó có thể kích hoạt một xu hướng mới hướng tới mức tâm lý 1.3600.
Hôm nay, cân nhắc mua vào GBP/USD quanh 1.3370; Cắt lỗ: 1.3360; Mục tiêu: 1.3420; 1.3430
USD/JPY
Tuần trước, USD/JPY nhìn chung giao dịch theo mô hình tích lũy ở mức cao với xu hướng hơi tăng. Ban đầu giá tăng chậm lên mức 159.45 (mức cao nhất vào ngày 14 tháng 1), sau đó lùi lại, trả lại về mức quanh 158.00 vào cuối tuần. Về mặt kỹ thuật, cấu trúc tăng giá vẫn còn nguyên vẹn, nhưng động lượng đi lên đã yếu đi. Kỳ vọng can thiệp gần mức 160 đã tạo ra áp lực bán đáng kể. Các nhà đầu tư đang chờ đợi cuộc họp chính sách sắp tới của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) để tìm kiếm bất kỳ tín hiệu nào liên quan đến lộ trình tăng lãi suất. Ngân hàng trung ương được dự báo sẽ duy trì chính sách hiện tại vào tuần tới, với việc thị trường dự đoán đợt tăng lãi suất tiếp theo vào khoảng tháng 6. Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Kazuo Ueda nhắc lại rằng ngân hàng trung ương đã sẵn sàng tăng lãi suất nếu các diễn biến kinh tế và giá cả đáp ứng kỳ vọng. Đồng yên cũng được hỗ trợ trong tuần này bởi những lo ngại về sự can thiệp chính thức khi nó tiến gần đến mức then chốt 160, với các nhà chức trách Nhật Bản cảnh báo chống lại những biến động tiền tệ nhanh chóng và một chiều. Trong khi đó, các tin đồn rằng Thủ tướng Nhật Bản Sanae Takaichi có thể kêu gọi một cuộc bầu cử sớm vào tháng tới để thúc đẩy chi tiêu tài khóa mạnh mẽ hơn tiếp tục gây áp lực lên đồng yên. Có báo cáo rằng bà Takaichi sẽ cung cấp thêm thông tin chi tiết liên quan đến việc giải tán Hạ viện cho các quan chức liên minh cầm quyền vào ngày 19 tháng 1.
Tuần trước, cặp USD/JPY nhìn chung giao dịch với thiên hướng hơi tăng ở các mức cao. Ban đầu giá tăng chậm lên mức 159.45 (mức cao ngày 14 tháng 1), trước khi lùi về quanh 158.00 vào cuối tuần. Về mặt kỹ thuật, cấu trúc tăng giá vẫn còn nguyên vẹn, nhưng động lượng đi lên đã suy yếu. Kỳ vọng can thiệp gần mức 160 đã mang lại áp lực bán đáng kể. Tuần giao dịch kết thúc với một cây nến doji tăng nhỏ với bóng nến trên dài. Xu hướng tăng trung hạn vẫn còn nguyên vẹn, nhưng xu hướng ngắn hạn đã bước vào giai đoạn tích lũy ở mức cao. 158.00 là mức hỗ trợ tâm lý then chốt trên biểu đồ hàng ngày; nếu giá đóng cửa rơi xuống dưới mức này, logic tăng giá ngắn hạn có thể bị vô hiệu. Kháng cự mạnh nằm ở 159.50-160.00, với kỳ vọng can thiệp của Nhật Bản làm hạn chế đà tăng thêm. Giao cắt vàng MACD trên biểu đồ hàng ngày vẫn tiếp tục, nhưng các thanh động lượng đã ngắn lại một chút. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày vẫn nằm trong phạm vi 58-63, không quá mua, nhưng động lượng tăng đang chậm lại, gợi ý về một đợt thoái lui tiềm năng. Trong khi đó, các đường trung bình động 5 ngày, 10 ngày và 20 ngày đang ở trong sự sắp xếp tăng giá, và cặp tiền tệ đã liên tục giao dịch phía trên chúng, cho thấy một cấu trúc tăng giá trung hạn lành mạnh. Đường trung bình động 50 ngày tại 156.27 cung cấp hỗ trợ mạnh mẽ. Mặt khác, mức 160 là mức then chốt cho sự can thiệp của Nhật Bản; Bộ trưởng Tài chính đã nhiều lần can thiệp bằng lời nói, khiến thị trường trở nên thận trọng gần mức giá này, ngăn cản tỷ giá tăng quá nhanh. Do đó, xu hướng tăng trung hạn vẫn còn nguyên vẹn, nhưng thị trường ngắn hạn đã bước vào giai đoạn tích lũy ở mức cao. 158.98 (dải trên của Bollinger) và 159.00 (mức tâm lý) là các mức kháng cự then chốt trên biểu đồ hàng ngày. Nếu giá đóng cửa bứt phá dưới các mức này, logic tăng giá ngắn hạn có thể thất bại. Vùng kháng cự phía trên cực kỳ mạnh tại 159.45 (mức cao nhất tuần trước) - 160.00 (mức tâm lý), với kỳ vọng can thiệp của Nhật Bản kìm hãm đà tăng. 157 là mức hỗ trợ đầu tiên, tiếp theo là hỗ trợ mạnh thứ hai tại đường trung bình động 50 ngày ở mức 156.27. Một sự phá vỡ dưới các mức này sẽ nhắm tới 155.20 (dải dưới Bollinger) và vùng 155.00 (mức tâm lý).
Hôm nay, cân nhắc bán khống Yên Nhật gần 158.22; Cắt lỗ: 158.50; Mục tiêu: 157.20; 157.00
EUR/USD
EUR/USD biến động quanh mức 1.1600 trong các phiên giao dịch tuần trước. Bất chấp việc các đặt cược của thị trường vào việc Fed cắt giảm lãi suất đang giảm dần, đồng đô la vẫn đối mặt với nguồn cung mới trong bối cảnh tâm lý thị trường cải thiện, cung cấp một số hỗ trợ cho cặp tiền tệ này. Thị trường đang chờ đợi bình luận từ các quan chức Fed. Trong khi đó, tại Khu vực đồng Euro, Chỉ số Giá tiêu dùng Hài hòa (HICP) cuối cùng của Đức đã xác nhận vào thứ Sáu rằng lạm phát tháng 12 đã giảm xuống 0.2%, so với mức 2.0% trong 12 tháng qua, sau khi tháng 11 ghi nhận mức -0.5% và 2.6%. Đồng euro đã hồi phục từ các mức thấp sau khi dữ liệu được công bố. Đồng euro đã giảm đều đặn so với đô la vào tuần trước, rơi xuống 1.1593, mức thấp nhất trong hơn một tháng, khi các nhà đầu tư cân nhắc dữ liệu kinh tế của Khu vực đồng Euro và Mỹ cùng các chính sách trái ngược của các ngân hàng trung ương. Nền kinh tế Đức được dự báo sẽ tăng trưởng 0.2% vào năm 2025, chấm dứt hai năm suy thoái, được hỗ trợ bởi tiêu dùng hộ gia đình và chính phủ, mặc dù sự yếu kém trong sản xuất khiến triển vọng trở nên mong manh. Lạm phát khu vực đồng euro chậm lại còn 2.0% trong tháng 12, quay trở lại phạm vi mục tiêu của ECB và củng cố kỳ vọng rằng lãi suất sẽ không thay đổi. Thành viên ECB François Villeroy de Gallo đã gọi kỳ vọng tăng lãi suất vào năm 2026 là "suy nghĩ viển vông" trong tuần này. Tại Mỹ, doanh số bán lẻ mạnh hơn dự kiến đã hỗ trợ đồng đô la, bất chấp dữ liệu trước đó cho thấy lạm phát thấp hơn dự kiến.
Tuần trước, do dữ liệu Mỹ tốt hơn dự kiến, cặp euro/đô la đã trượt về phía 1.1600, thể hiện xu hướng giảm. Giá biến động nhẹ vào đầu tuần, hồi phục ngắn hạn vào giữa tuần trước khi quay đầu giảm, và đối mặt với áp lực đáng kể vào cuối tuần, phá vỡ xuống dưới một số đường trung bình động ngắn hạn, cho thấy thiên hướng kỹ thuật giảm giá. Một kênh giảm dần đã hình thành trên biểu đồ hàng ngày, với biên trên quanh 1.1680 và biên dưới quanh 1.1570. Giá đã và đang giao dịch trong kênh này, liên tục gặp kháng cự gần biên trên và quay đầu giảm, cho thấy rõ ràng một mô hình giảm giá. Trong khi xu hướng ngắn hạn là đi xuống, triển vọng trung hạn là sự tích lũy yếu. Do đó, nếu giá không thể bứt phá qua vùng kháng cự 1.1667 (đường trung bình động 45 ngày) - 1.1680 (biên trên của kênh giảm dần), rất có khả năng nó sẽ tiếp tục xu hướng giảm hướng tới 1.1600 (mức tâm lý) hoặc thậm chí các hỗ trợ thấp hơn. Nếu giá bứt phá qua kháng cự, phạm vi 1.1674-1.1695 cần được theo dõi để tìm kháng cự. Chỉ số RSI 14 ngày vẫn nằm trong phạm vi 30-35, dưới đường trung tính 50, cho thấy xu hướng giảm và gợi ý tiềm năng giảm thêm. Các đường MACD nằm dưới đường zero, cho thấy dấu hiệu chuyển hướng nhưng chưa hình thành giao cắt vàng, chỉ ra rằng động lượng giảm vẫn chi phối và sức mạnh hồi phục là không đủ. Trong khi đó, các đường trung bình động 14 ngày (1.1678) và 20 ngày (1.1707) đang nằm dưới các đường trung bình động, với các đường trung bình động ngắn hạn được sắp xếp theo mô hình giảm giá và đường trung bình động 50 ngày đang đi ngang. Nếu không có sự hỗ trợ của đường trung bình động, xu hướng ngắn hạn là yếu, và triển vọng trung hạn là sự tích lũy yếu. Nếu vùng kháng cự 1.1670-1.1680 không thể bị phá vỡ, có xác suất cao giá sẽ giảm thêm về phía 1.1600 hoặc thậm chí 1.1570 (đường xu hướng dưới của kênh giảm dần), và có tiềm năng hỗ trợ thậm chí còn thấp hơn ở mức 1.1500. Mặt khác, nếu kháng cự 1.1670-1.1680 bị phá vỡ, kháng cự tại 1.1742 (mức cao nhất ngày 6 tháng 1) cần được theo dõi. Mục tiêu ngắn hạn là mức tâm lý 1.1800.
Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô quanh 1.1590; cắt lỗ: 1.1580; mục tiêu: 1.1650; 1.1660.
