Chỉ số Đô la Mỹ
Chỉ số Đô la Mỹ giảm xuống dưới 97.50 vào thứ Hai, chấm dứt chuỗi tăng ba ngày. Các nhà giao dịch đang chờ đợi các bài phát biểu từ một số quan chức Cục Dự trữ Liên bang trong tuần này để tìm manh mối về triển vọng chính sách. Chủ tịch Fed St. Louis Alberto Musallem cho biết lãi suất hiện tại đang ở mức "giữa chặt chẽ vừa phải và trung lập", và ông thấy không gian hạn chế cho các đợt cắt giảm lãi suất thêm mà không trở nên quá nới lỏng. Tuần trước, Fed đã thực hiện cắt giảm lãi suất đầu tiên trong năm nay và ám chỉ một đợt cắt giảm 50 điểm cơ bản nữa, mặc dù Chủ tịch Powell nhấn mạnh rằng động thái này không đánh dấu sự khởi đầu của một chu kỳ nới lỏng mới. Tâm điểm cũng chuyển sang báo cáo PCE vào thứ Sáu để có cái nhìn mới về xu hướng lạm phát. Đồng đô la Mỹ suy yếu chủ yếu so với đồng euro, đô la Canada và bảng Anh, trong khi giữ ổn định so với đồng yên Nhật và franc Thụy Sĩ. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi sát sao các bài phát biểu từ các quan chức Fed vào cuối tuần này, vì chúng có thể ảnh hưởng đến thị trường tiền tệ. Lo ngại về tính độc lập của Fed có thể hạn chế tiềm năng tăng của đồng đô la.
Đợt phục hồi của chỉ số Đô la Mỹ tiếp tục, với trọng tâm ngắn hạn là phạm vi kháng cự từ 98.08 (đường trung bình động đơn giản 50 ngày) đến 98.11 (mức cao ngày 11 tháng Chín). Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày trên biểu đồ hàng ngày đã tăng lên khoảng 49.50, cho thấy phạm vi trung lập đến tích cực. Nếu chỉ số Đô la Mỹ phá vỡ thành công qua phạm vi 98.08-98.11, mục tiêu tiếp theo sẽ là 98.46 (đường trung bình động đơn giản 100 ngày). Nếu gặp kháng cự trong phạm vi này, áp lực bán mới có thể được kích hoạt hướng tới 97.20 (đường trung bình động đơn giản 5 ngày) và 97.00 (mốc con số tròn). Một phá vỡ quyết định sẽ củng cố tâm lý giảm giá hướng tới 96.38 (mức thấp trước đó).
Cân nhắc bán khống chỉ số Đô la Mỹ tại 97.45 hôm nay, với điểm dừng lỗ tại 97.58 và mục tiêu tại 97.00 và 96.90.
Dầu thô WTI giao ngay
Dầu thô WTI thoái lui xuống khoảng 62.20 USD/thùng vào thứ Hai sau ba ngày giảm liên tiếp do khả năng EU áp đặt thêm các biện pháp trừng phạt đối với Nga. EU đã đề xuất vòng trừng phạt thứ 19 đối với Nga vào thứ Sáu, nhằm gây áp lực buộc Moscow chấm dứt chiến tranh ở Ukraine. Kế hoạch bao gồm lệnh cấm nhập khẩu khí tự nhiên hóa lỏng của Nga vào EU bắt đầu từ ngày 1 tháng Một năm 2027, cũng như các biện pháp trừng phạt đối với 118 tàu bóng tối bổ sung và các công ty Trung Quốc và nước ngoài khác tham gia mua dầu Nga. Tuy nhiên, mức tăng giá dầu bị giới hạn bởi lo ngại về nguồn cung dồi dào và nhu cầu yếu kéo dài. Iraq được báo cáo đã tăng xuất khẩu dầu, làm tăng áp lực nguồn cung giữa việc nới lỏng dần các cắt giảm sản lượng tự nguyện theo thỏa thuận OPEC+.
Nếu giá dầu phục hồi trong tuần này, điều đó có thể đến từ rủi ro địa chính trị ngắn hạn, nhưng tính bền vững của chúng là đáng nghi ngờ. Dầu thô nhìn chung đang củng cố, nhưng thiên hướng giảm giá vẫn còn. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày vẫn dưới mức trung lập 50, và giá vẫn nằm trong kênh giảm ba năm kéo dài từ mức cao năm 2022. Tuy nhiên, trong ngắn hạn, nếu giá dầu có thể giữ vững trên 64 USD, động lực tăng giá có thể đẩy giá kiểm tra lại mức cao trong năm và thách thức ranh giới trên của kênh giảm ba năm. Ở phía tăng, một phá vỡ trên 64.00 USD (rào cản thị trường tâm lý) và đường trung bình động đơn giản 100 ngày (SMA) tại 64.37 USD có thể nhắm đến 65.61 USD (mức thoái lui Fibonacci 50.0% từ 70.02 USD đến 61.20 USD). Một phá vỡ trên các mức này có thể dẫn đến 66.61 USD (SMA 200 ngày). Ở phía giảm, một phá vỡ dưới mức thấp tuần trước tại 62.18 USD sẽ nhắm đến 61.00 USD (mức thấp tuần trước), với 60.78 USD (mức thấp ngày 2 tháng Sáu) ở phía trước. Hỗ trợ mạnh hơn nằm tại mức tâm lý quan trọng 60.00 USD.
Cân nhắc mua dầu thô tại 62.00 USD hôm nay. Điểm dừng lỗ: 61.80 USD, mục tiêu: 63.50 USD, 63.80 USD.
Vàng giao ngay
Giá vàng tăng vọt lên mức cao kỷ lục mọi thời đại tại 3,749 USD/ounce vào thứ Hai, khi các nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu lạm phát PCE của Mỹ và các bài phát biểu từ một số quan chức Cục Dự trữ Liên bang trong tuần này để có thêm hướng dẫn chính sách. Tuần trước, Fed đã thực hiện cắt giảm lãi suất đầu tiên trong năm và ám chỉ về các đợt cắt giảm tiếp theo giữa thị trường lao động suy yếu. Thị trường hiện đang định giá một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản nữa tại hai cuộc họp cuối năm của Fed, vào tháng Mười và tháng Mười Hai. Kỳ vọng về việc tiếp tục nới lỏng tiền tệ đã thúc đẩy đáng kể mức tăng 40% của vàng từ đầu năm đến nay. Vàng cũng được hỗ trợ bởi nhu cầu trú ẩn an toàn do căng thẳng địa chính trị kéo dài và lo ngại về tác động kinh tế của các lệnh thuế quan của Tổng thống Donald Trump, cùng với việc mua mạnh từ ngân hàng trung ương và dòng vốn vào ETF liên tục.
Hiệu suất của vàng hiện được thúc đẩy bởi cả kỳ vọng chính sách của Fed và nhu cầu trú ẩn an toàn. Trong ngắn hạn, nếu dữ liệu lạm phát PCE chậm lại trong tuần này, giá vàng có thể tiến gần hoặc thậm chí phá vỡ mức cao kỷ lục mọi thời đại; tuy nhiên, nếu dữ liệu mạnh hơn dự kiến, một đợt điều chỉnh thị trường có thể được kích hoạt. Biểu đồ hàng ngày cho thấy hệ thống trung bình động duy trì mô hình tăng giá, và chỉ báo MACD vẫn ở trong vùng động lực tích cực, nhưng thanh động lực đã thu hẹp, cho thấy xu hướng tăng chậm lại. Vàng giao ngay đã tìm thấy hỗ trợ mạnh gần 3,674 USD (đường trung bình động đơn giản 10 kỳ) trên biểu đồ 8 giờ. Các mức cần theo dõi tiếp theo là 3,658 USD (đường trung bình động đơn giản 34 kỳ) và 3.600 USD (mốc con số tròn). Do mức cao mới tại 3,715 USD được thiết lập trước đó trong tuần, kháng cự ngắn hạn tập trung tại 3,750 USD. Một phá vỡ trên mức này có thể đẩy giá hướng tới mức cao kỷ lục mọi thời đại tại 3,800 USD.
Cân nhắc mua vàng tại 3,745 USD hôm nay, với điểm dừng lỗ tại 3,740 USD và mục tiêu tại 3,775 USD và 3,780 USD.
AUD/USD
Đồng đô la Úc chịu áp lực giảm khi lập trường ít ôn hòa hơn dự kiến của Cục Dự trữ Liên bang đã làm hồi sinh động lực tăng của đồng đô la Mỹ. AUD/USD đã giảm trong ba ngày giao dịch liên tiếp và dao động giữa 0.6590 và 0.6600 trong phiên châu Á thứ Hai. Các hợp đồng quyền chọn rủi ro đảo chiều cho thấy các cược giảm giá ngày càng tăng đối với đồng đô la Úc, trong khi biến động ngụ ý tiếp tục giảm nhẹ. Trọng tâm tuần này sẽ là dữ liệu CPI và PMI sơ bộ của Úc, cũng như dữ liệu lạm phát PCE của Mỹ, sẽ xác định liệu cặp AUD/USD sẽ tiếp tục giảm hay tìm thấy hỗ trợ. Áp lực giá vẫn ở mức cao trong tháng Bảy, nhưng cho thấy dấu hiệu giảm bớt. Nếu dữ liệu tháng Tám tiếp tục xu hướng này, nó có thể thúc đẩy kỳ vọng thị trường về sự chậm lại trong dữ liệu CPI trong báo cáo lạm phát hàng tháng vào thứ Tư. Tuy nhiên, tỷ lệ lạm phát tích cực bất ngờ của tháng trước đặt ra câu hỏi liệu đây là một sự kiện tạm thời hay sự khởi đầu của một giai đoạn lạm phát mới.
Sự phục hồi mạnh mẽ của đồng đô la Mỹ không thể bị bỏ qua, đã tăng trong bốn ngày giao dịch liên tiếp kể từ cuộc họp lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang. Tại thời điểm này, biến động thị trường phần lớn phản ánh việc đóng vị thế bán sau khi các cược vào một đợt cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản bị phá sản. Sự đảo chiều của tỷ giá AUD/USD gần 0.6680 không có gì đáng ngạc nhiên, vì nó hình thành một cộng hưởng kỹ thuật giữa mức cao tuần trước tại 0.6706 và mốc con số tròn 0.6700. Câu hỏi chính bây giờ là mức độ thoái lui sẽ sâu đến đâu. Phe bán có khả năng nhắm đến đường trung bình động đơn giản 34 ngày tại 0.6546, với một phá vỡ dưới mức đó tạo ra mục tiêu ban đầu tại mức tâm lý 0.6500. Mặt khác, cặp AUD/USD đối mặt với kháng cự ban đầu tại mức hỗ trợ chính 0.6636 (đường trung bình động đơn giản 9 ngày), nhưng dữ liệu lạm phát cực kỳ mạnh có thể cần thiết để đẩy tỷ giá vượt qua mốc con số tròn 0.6700 và mức cao tuần trước tại 0.6706.
Cân nhắc mua đồng đô la Úc tại 0.6590 hôm nay. Điểm dừng lỗ: 0.6575. Mục tiêu: 0.6640, 0.6650.
GBP/USD
GBP/USD phục hồi một phần trong phiên châu Âu thứ Hai, tăng lên ngay trên 1.3500, chấm dứt chuỗi ba ngày thua lỗ. Tuy nhiên, tiềm năng tăng của đồng bảng Anh có thể bị hạn chế khi Bộ trưởng Tài chính Anh Rachel Reeves có thể không kiểm soát được ngân sách. Nhà kinh tế trưởng của Ngân hàng Anh Hugh Peel dự kiến sẽ phát biểu. Dữ liệu tài chính công mới nhất cho thấy vay nợ ròng khu vực công đạt 18 tỷ bảng, mức cao nhất trong tháng này trong năm năm. Các nhà kinh tế kỳ vọng vay nợ chính phủ thấp hơn đáng kể ở mức 12.8 tỷ bảng. Các nhà phân tích tin rằng động thái này có thể làm tăng gánh nặng nợ và gia tăng rủi ro tài khóa, gây ra một số áp lực bán lên GBP/USD. Ngân hàng Anh đã bỏ phiếu vào thứ Năm để giữ lãi suất ở mức 4.0% do triển vọng tăng trưởng không chắc chắn và thị trường lao động yếu. Điều này có thể giúp hạn chế tổn thất cho cặp tiền tệ chính trong ngắn hạn.
GBP/USD tiếp tục xu hướng giảm bốn ngày, giao dịch quanh 1.3500 trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai. Một sự chuyển dịch giảm giá đang nổi lên khi phân tích kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp tiền đang chuẩn bị phá vỡ dưới mô hình kênh tăng. Tuy nhiên, chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày vẫn dưới mức 50, củng cố thiên hướng giảm giá. Hơn nữa, cặp tiền đang giao dịch dưới đường trung bình động đơn giản 20 ngày tại 1.3522, cho thấy động lực giá ngắn hạn yếu. GBP/USD đang kiểm tra mức hỗ trợ chính tại mốc con số tròn 1.3400. Một phá vỡ dưới kênh này sẽ xác nhận thiên hướng giảm giá đang hoạt động và gây áp lực giảm lên cặp tiền, có khả năng kiểm tra mức thấp hàng tháng tại 1.3333 được ghi nhận vào ngày 3 tháng Chín. Ở phía tăng, GBP/USD có thể nhắm đến kháng cự gần hạn tại đường trung bình động đơn giản 20 ngày tại 1.3522, tiếp theo là mức cao thứ Sáu tuần trước tại 1.3560. Một phá vỡ trên các mức này sẽ cải thiện động lực giá ngắn hạn và trung hạn và đưa cặp tiền tiến gần đến mức tâm lý quan trọng 1.3600.
Cân nhắc mua đồng bảng Anh tại 1.3500 hôm nay. Điểm dừng lỗ: 1.3486. Mục tiêu: 1.3550, 1.3560.
USD/JPY
Đồng yên tiếp tục xu hướng giảm vào thứ Hai, giảm xuống khoảng 148.00, kéo dài sự điều chỉnh kể từ khi đạt mức cao nhất kể từ ngày 7 tháng Bảy tuần trước. Sự không chắc chắn của thị trường về thời điểm và tốc độ tăng lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản khiến phản ứng với quyết định diều hâu giữ nguyên lãi suất chỉ tồn tại ngắn ngủi. Trong khi đó, tâm lý tích cực trong các tài sản rủi ro toàn cầu đã làm suy yếu sức hấp dẫn trú ẩn an toàn của đồng yên. Trong khi đó, giọng điệu chính sách của Cục Dự trữ Liên bang trái ngược rõ rệt với Ngân hàng Nhật Bản. Tuần trước, Fed đã công bố đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên trong năm và ám chỉ hai đợt cắt giảm nữa, viện dẫn thị trường lao động chậm chạp và áp lực lạm phát giảm bớt. Tuy nhiên, Powell nhấn mạnh sau cuộc họp rằng Fed không vội vàng cắt giảm lãi suất nhanh chóng, ưu tiên cách tiếp cận từng cuộc họp. Giọng điệu thận trọng này đã giúp kéo dài sự phục hồi của đồng đô la. Trong khi đó, sự không chắc chắn chính trị và áp lực kinh tế ở Nhật Bản tiếp tục đè nặng lên đồng yên.
Nhìn chung, quỹ đạo của đồng đô la và đồng yên phụ thuộc lớn vào các con đường chính sách khác biệt của Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Nhật Bản. Trong ngắn hạn, lập trường thận trọng của Cục Dự trữ Liên bang đang hỗ trợ đồng đô la Mỹ, trong khi sự không chắc chắn xung quanh việc tăng lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản đang hạn chế tiềm năng phục hồi của đồng yên. Nhìn vào biểu đồ hàng ngày, nếu USD/JPY ổn định trên 148.00, các chỉ báo sẽ chuyển sang vùng tích cực, cho thấy tiềm năng tăng thêm. Ở phía trên, kháng cự tập trung quanh đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 148.61. Một phá vỡ trên mức này có thể dẫn tỷ giá kiểm tra mốc con số tròn 149.00 và mức cao hàng tháng tại 149.20. Ngược lại, hỗ trợ nằm tại 147.50 (đường trung bình động đơn giản 9 ngày). Một phá vỡ dưới mức này có thể đẩy nhanh sự sụt giảm hướng tới 147.00, có khả năng đạt đến 146.20 và 145.50, các mức thấp chính kể từ ngày 7 tháng Bảy.
Cân nhắc bán khống đồng đô la Mỹ tại 148.00 hôm nay. Điểm dừng lỗ: 148.20, mục tiêu: 147.00, 146.80.
EUR/USD
Trong buổi sáng châu Âu vào thứ Hai, EUR/USD phục hồi để giao dịch quanh 1.1790. Các cặp tiền tệ chính giảm nhẹ giữa sự phục hồi của đồng đô la Mỹ, khi Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục chu kỳ nới lỏng vào tuần trước. Fed đã thực hiện cắt giảm lãi suất như kỳ vọng vào tuần trước, nhưng cho biết sẽ không vội vàng giảm chi phí vay nhanh chóng trong những tháng tới. Chủ tịch Fed Powell mô tả quyết định này là một “cắt giảm lãi suất được quản lý rủi ro” nhằm giải quyết tình trạng dư thừa lao động trong khi lạm phát vẫn tương đối cao. Nhận xét của Powell cho thấy một lập trường ít ôn hòa hơn một số nhà đầu tư đã dự đoán. Điều này, đến lượt nó, đã cung cấp một số hỗ trợ cho đồng đô la Mỹ và tạo ra kháng cự cho các cặp tiền tệ chính. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi sát sao quan điểm của họ về nền kinh tế và tính độc lập của ngân hàng trung ương. Lo ngại về tính độc lập của Fed có thể hạn chế tiềm năng tăng của đồng đô la trong ngắn hạn.
EUR/USD thoái lui sau những mức tăng gần đây, hình thành mô hình “sao buổi tối”, xác nhận sự yếu đi của đồng euro. Trong khi phe bán vẫn chưa phá vỡ qua mức thấp ngày 11 tháng Chín tại 1.1660, họ đang tích lũy một số động lực. Một phá vỡ trên mức 1.1700 sẽ để lộ mức sau, cũng như giao điểm của đường trung bình động đơn giản 100 ngày và các mức thấp dao động ngày 27 tháng Tám gần 1.1567 và 1.1574. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày trên biểu đồ hàng ngày tiếp tục hỗ trợ xu hướng tăng rộng hơn, vẫn ngay ngoài vùng quá mua. Một phá vỡ trên 1.1800 sẽ mở ra cánh cửa đến 1.1850 và có khả năng kiểm tra lại mức cao từ đầu năm đến nay tại 1.1919.
Cân nhắc mở vị thế mua euro tại 1.1785 hôm nay, với điểm dừng lỗ tại 1.1740 và mục tiêu tại 1.1840 hoặc 1.1850.
Chỉ số Đô la Mỹ giảm xuống dưới 97.50 vào thứ Hai, chấm dứt chuỗi tăng ba ngày. Các nhà giao dịch đang chờ đợi các bài phát biểu từ một số quan chức Cục Dự trữ Liên bang trong tuần này để tìm manh mối về triển vọng chính sách. Chủ tịch Fed St. Louis Alberto Musallem cho biết lãi suất hiện tại đang ở mức "giữa chặt chẽ vừa phải và trung lập", và ông thấy không gian hạn chế cho các đợt cắt giảm lãi suất thêm mà không trở nên quá nới lỏng. Tuần trước, Fed đã thực hiện cắt giảm lãi suất đầu tiên trong năm nay và ám chỉ một đợt cắt giảm 50 điểm cơ bản nữa, mặc dù Chủ tịch Powell nhấn mạnh rằng động thái này không đánh dấu sự khởi đầu của một chu kỳ nới lỏng mới. Tâm điểm cũng chuyển sang báo cáo PCE vào thứ Sáu để có cái nhìn mới về xu hướng lạm phát. Đồng đô la Mỹ suy yếu chủ yếu so với đồng euro, đô la Canada và bảng Anh, trong khi giữ ổn định so với đồng yên Nhật và franc Thụy Sĩ. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi sát sao các bài phát biểu từ các quan chức Fed vào cuối tuần này, vì chúng có thể ảnh hưởng đến thị trường tiền tệ. Lo ngại về tính độc lập của Fed có thể hạn chế tiềm năng tăng của đồng đô la.
Đợt phục hồi của chỉ số Đô la Mỹ tiếp tục, với trọng tâm ngắn hạn là phạm vi kháng cự từ 98.08 (đường trung bình động đơn giản 50 ngày) đến 98.11 (mức cao ngày 11 tháng Chín). Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày trên biểu đồ hàng ngày đã tăng lên khoảng 49.50, cho thấy phạm vi trung lập đến tích cực. Nếu chỉ số Đô la Mỹ phá vỡ thành công qua phạm vi 98.08-98.11, mục tiêu tiếp theo sẽ là 98.46 (đường trung bình động đơn giản 100 ngày). Nếu gặp kháng cự trong phạm vi này, áp lực bán mới có thể được kích hoạt hướng tới 97.20 (đường trung bình động đơn giản 5 ngày) và 97.00 (mốc con số tròn). Một phá vỡ quyết định sẽ củng cố tâm lý giảm giá hướng tới 96.38 (mức thấp trước đó).
Cân nhắc bán khống chỉ số Đô la Mỹ tại 97.45 hôm nay, với điểm dừng lỗ tại 97.58 và mục tiêu tại 97.00 và 96.90.
Dầu thô WTI giao ngay
Dầu thô WTI thoái lui xuống khoảng 62.20 USD/thùng vào thứ Hai sau ba ngày giảm liên tiếp do khả năng EU áp đặt thêm các biện pháp trừng phạt đối với Nga. EU đã đề xuất vòng trừng phạt thứ 19 đối với Nga vào thứ Sáu, nhằm gây áp lực buộc Moscow chấm dứt chiến tranh ở Ukraine. Kế hoạch bao gồm lệnh cấm nhập khẩu khí tự nhiên hóa lỏng của Nga vào EU bắt đầu từ ngày 1 tháng Một năm 2027, cũng như các biện pháp trừng phạt đối với 118 tàu bóng tối bổ sung và các công ty Trung Quốc và nước ngoài khác tham gia mua dầu Nga. Tuy nhiên, mức tăng giá dầu bị giới hạn bởi lo ngại về nguồn cung dồi dào và nhu cầu yếu kéo dài. Iraq được báo cáo đã tăng xuất khẩu dầu, làm tăng áp lực nguồn cung giữa việc nới lỏng dần các cắt giảm sản lượng tự nguyện theo thỏa thuận OPEC+.
Nếu giá dầu phục hồi trong tuần này, điều đó có thể đến từ rủi ro địa chính trị ngắn hạn, nhưng tính bền vững của chúng là đáng nghi ngờ. Dầu thô nhìn chung đang củng cố, nhưng thiên hướng giảm giá vẫn còn. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày vẫn dưới mức trung lập 50, và giá vẫn nằm trong kênh giảm ba năm kéo dài từ mức cao năm 2022. Tuy nhiên, trong ngắn hạn, nếu giá dầu có thể giữ vững trên 64 USD, động lực tăng giá có thể đẩy giá kiểm tra lại mức cao trong năm và thách thức ranh giới trên của kênh giảm ba năm. Ở phía tăng, một phá vỡ trên 64.00 USD (rào cản thị trường tâm lý) và đường trung bình động đơn giản 100 ngày (SMA) tại 64.37 USD có thể nhắm đến 65.61 USD (mức thoái lui Fibonacci 50.0% từ 70.02 USD đến 61.20 USD). Một phá vỡ trên các mức này có thể dẫn đến 66.61 USD (SMA 200 ngày). Ở phía giảm, một phá vỡ dưới mức thấp tuần trước tại 62.18 USD sẽ nhắm đến 61.00 USD (mức thấp tuần trước), với 60.78 USD (mức thấp ngày 2 tháng Sáu) ở phía trước. Hỗ trợ mạnh hơn nằm tại mức tâm lý quan trọng 60.00 USD.
Cân nhắc mua dầu thô tại 62.00 USD hôm nay. Điểm dừng lỗ: 61.80 USD, mục tiêu: 63.50 USD, 63.80 USD.
Vàng giao ngay
Giá vàng tăng vọt lên mức cao kỷ lục mọi thời đại tại 3,749 USD/ounce vào thứ Hai, khi các nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu lạm phát PCE của Mỹ và các bài phát biểu từ một số quan chức Cục Dự trữ Liên bang trong tuần này để có thêm hướng dẫn chính sách. Tuần trước, Fed đã thực hiện cắt giảm lãi suất đầu tiên trong năm và ám chỉ về các đợt cắt giảm tiếp theo giữa thị trường lao động suy yếu. Thị trường hiện đang định giá một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản nữa tại hai cuộc họp cuối năm của Fed, vào tháng Mười và tháng Mười Hai. Kỳ vọng về việc tiếp tục nới lỏng tiền tệ đã thúc đẩy đáng kể mức tăng 40% của vàng từ đầu năm đến nay. Vàng cũng được hỗ trợ bởi nhu cầu trú ẩn an toàn do căng thẳng địa chính trị kéo dài và lo ngại về tác động kinh tế của các lệnh thuế quan của Tổng thống Donald Trump, cùng với việc mua mạnh từ ngân hàng trung ương và dòng vốn vào ETF liên tục.
Hiệu suất của vàng hiện được thúc đẩy bởi cả kỳ vọng chính sách của Fed và nhu cầu trú ẩn an toàn. Trong ngắn hạn, nếu dữ liệu lạm phát PCE chậm lại trong tuần này, giá vàng có thể tiến gần hoặc thậm chí phá vỡ mức cao kỷ lục mọi thời đại; tuy nhiên, nếu dữ liệu mạnh hơn dự kiến, một đợt điều chỉnh thị trường có thể được kích hoạt. Biểu đồ hàng ngày cho thấy hệ thống trung bình động duy trì mô hình tăng giá, và chỉ báo MACD vẫn ở trong vùng động lực tích cực, nhưng thanh động lực đã thu hẹp, cho thấy xu hướng tăng chậm lại. Vàng giao ngay đã tìm thấy hỗ trợ mạnh gần 3,674 USD (đường trung bình động đơn giản 10 kỳ) trên biểu đồ 8 giờ. Các mức cần theo dõi tiếp theo là 3,658 USD (đường trung bình động đơn giản 34 kỳ) và 3.600 USD (mốc con số tròn). Do mức cao mới tại 3,715 USD được thiết lập trước đó trong tuần, kháng cự ngắn hạn tập trung tại 3,750 USD. Một phá vỡ trên mức này có thể đẩy giá hướng tới mức cao kỷ lục mọi thời đại tại 3,800 USD.
Cân nhắc mua vàng tại 3,745 USD hôm nay, với điểm dừng lỗ tại 3,740 USD và mục tiêu tại 3,775 USD và 3,780 USD.
AUD/USD
Đồng đô la Úc chịu áp lực giảm khi lập trường ít ôn hòa hơn dự kiến của Cục Dự trữ Liên bang đã làm hồi sinh động lực tăng của đồng đô la Mỹ. AUD/USD đã giảm trong ba ngày giao dịch liên tiếp và dao động giữa 0.6590 và 0.6600 trong phiên châu Á thứ Hai. Các hợp đồng quyền chọn rủi ro đảo chiều cho thấy các cược giảm giá ngày càng tăng đối với đồng đô la Úc, trong khi biến động ngụ ý tiếp tục giảm nhẹ. Trọng tâm tuần này sẽ là dữ liệu CPI và PMI sơ bộ của Úc, cũng như dữ liệu lạm phát PCE của Mỹ, sẽ xác định liệu cặp AUD/USD sẽ tiếp tục giảm hay tìm thấy hỗ trợ. Áp lực giá vẫn ở mức cao trong tháng Bảy, nhưng cho thấy dấu hiệu giảm bớt. Nếu dữ liệu tháng Tám tiếp tục xu hướng này, nó có thể thúc đẩy kỳ vọng thị trường về sự chậm lại trong dữ liệu CPI trong báo cáo lạm phát hàng tháng vào thứ Tư. Tuy nhiên, tỷ lệ lạm phát tích cực bất ngờ của tháng trước đặt ra câu hỏi liệu đây là một sự kiện tạm thời hay sự khởi đầu của một giai đoạn lạm phát mới.
Sự phục hồi mạnh mẽ của đồng đô la Mỹ không thể bị bỏ qua, đã tăng trong bốn ngày giao dịch liên tiếp kể từ cuộc họp lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang. Tại thời điểm này, biến động thị trường phần lớn phản ánh việc đóng vị thế bán sau khi các cược vào một đợt cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản bị phá sản. Sự đảo chiều của tỷ giá AUD/USD gần 0.6680 không có gì đáng ngạc nhiên, vì nó hình thành một cộng hưởng kỹ thuật giữa mức cao tuần trước tại 0.6706 và mốc con số tròn 0.6700. Câu hỏi chính bây giờ là mức độ thoái lui sẽ sâu đến đâu. Phe bán có khả năng nhắm đến đường trung bình động đơn giản 34 ngày tại 0.6546, với một phá vỡ dưới mức đó tạo ra mục tiêu ban đầu tại mức tâm lý 0.6500. Mặt khác, cặp AUD/USD đối mặt với kháng cự ban đầu tại mức hỗ trợ chính 0.6636 (đường trung bình động đơn giản 9 ngày), nhưng dữ liệu lạm phát cực kỳ mạnh có thể cần thiết để đẩy tỷ giá vượt qua mốc con số tròn 0.6700 và mức cao tuần trước tại 0.6706.
Cân nhắc mua đồng đô la Úc tại 0.6590 hôm nay. Điểm dừng lỗ: 0.6575. Mục tiêu: 0.6640, 0.6650.
GBP/USD
GBP/USD phục hồi một phần trong phiên châu Âu thứ Hai, tăng lên ngay trên 1.3500, chấm dứt chuỗi ba ngày thua lỗ. Tuy nhiên, tiềm năng tăng của đồng bảng Anh có thể bị hạn chế khi Bộ trưởng Tài chính Anh Rachel Reeves có thể không kiểm soát được ngân sách. Nhà kinh tế trưởng của Ngân hàng Anh Hugh Peel dự kiến sẽ phát biểu. Dữ liệu tài chính công mới nhất cho thấy vay nợ ròng khu vực công đạt 18 tỷ bảng, mức cao nhất trong tháng này trong năm năm. Các nhà kinh tế kỳ vọng vay nợ chính phủ thấp hơn đáng kể ở mức 12.8 tỷ bảng. Các nhà phân tích tin rằng động thái này có thể làm tăng gánh nặng nợ và gia tăng rủi ro tài khóa, gây ra một số áp lực bán lên GBP/USD. Ngân hàng Anh đã bỏ phiếu vào thứ Năm để giữ lãi suất ở mức 4.0% do triển vọng tăng trưởng không chắc chắn và thị trường lao động yếu. Điều này có thể giúp hạn chế tổn thất cho cặp tiền tệ chính trong ngắn hạn.
GBP/USD tiếp tục xu hướng giảm bốn ngày, giao dịch quanh 1.3500 trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai. Một sự chuyển dịch giảm giá đang nổi lên khi phân tích kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp tiền đang chuẩn bị phá vỡ dưới mô hình kênh tăng. Tuy nhiên, chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày vẫn dưới mức 50, củng cố thiên hướng giảm giá. Hơn nữa, cặp tiền đang giao dịch dưới đường trung bình động đơn giản 20 ngày tại 1.3522, cho thấy động lực giá ngắn hạn yếu. GBP/USD đang kiểm tra mức hỗ trợ chính tại mốc con số tròn 1.3400. Một phá vỡ dưới kênh này sẽ xác nhận thiên hướng giảm giá đang hoạt động và gây áp lực giảm lên cặp tiền, có khả năng kiểm tra mức thấp hàng tháng tại 1.3333 được ghi nhận vào ngày 3 tháng Chín. Ở phía tăng, GBP/USD có thể nhắm đến kháng cự gần hạn tại đường trung bình động đơn giản 20 ngày tại 1.3522, tiếp theo là mức cao thứ Sáu tuần trước tại 1.3560. Một phá vỡ trên các mức này sẽ cải thiện động lực giá ngắn hạn và trung hạn và đưa cặp tiền tiến gần đến mức tâm lý quan trọng 1.3600.
Cân nhắc mua đồng bảng Anh tại 1.3500 hôm nay. Điểm dừng lỗ: 1.3486. Mục tiêu: 1.3550, 1.3560.
USD/JPY
Đồng yên tiếp tục xu hướng giảm vào thứ Hai, giảm xuống khoảng 148.00, kéo dài sự điều chỉnh kể từ khi đạt mức cao nhất kể từ ngày 7 tháng Bảy tuần trước. Sự không chắc chắn của thị trường về thời điểm và tốc độ tăng lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản khiến phản ứng với quyết định diều hâu giữ nguyên lãi suất chỉ tồn tại ngắn ngủi. Trong khi đó, tâm lý tích cực trong các tài sản rủi ro toàn cầu đã làm suy yếu sức hấp dẫn trú ẩn an toàn của đồng yên. Trong khi đó, giọng điệu chính sách của Cục Dự trữ Liên bang trái ngược rõ rệt với Ngân hàng Nhật Bản. Tuần trước, Fed đã công bố đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên trong năm và ám chỉ hai đợt cắt giảm nữa, viện dẫn thị trường lao động chậm chạp và áp lực lạm phát giảm bớt. Tuy nhiên, Powell nhấn mạnh sau cuộc họp rằng Fed không vội vàng cắt giảm lãi suất nhanh chóng, ưu tiên cách tiếp cận từng cuộc họp. Giọng điệu thận trọng này đã giúp kéo dài sự phục hồi của đồng đô la. Trong khi đó, sự không chắc chắn chính trị và áp lực kinh tế ở Nhật Bản tiếp tục đè nặng lên đồng yên.
Nhìn chung, quỹ đạo của đồng đô la và đồng yên phụ thuộc lớn vào các con đường chính sách khác biệt của Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Nhật Bản. Trong ngắn hạn, lập trường thận trọng của Cục Dự trữ Liên bang đang hỗ trợ đồng đô la Mỹ, trong khi sự không chắc chắn xung quanh việc tăng lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản đang hạn chế tiềm năng phục hồi của đồng yên. Nhìn vào biểu đồ hàng ngày, nếu USD/JPY ổn định trên 148.00, các chỉ báo sẽ chuyển sang vùng tích cực, cho thấy tiềm năng tăng thêm. Ở phía trên, kháng cự tập trung quanh đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 148.61. Một phá vỡ trên mức này có thể dẫn tỷ giá kiểm tra mốc con số tròn 149.00 và mức cao hàng tháng tại 149.20. Ngược lại, hỗ trợ nằm tại 147.50 (đường trung bình động đơn giản 9 ngày). Một phá vỡ dưới mức này có thể đẩy nhanh sự sụt giảm hướng tới 147.00, có khả năng đạt đến 146.20 và 145.50, các mức thấp chính kể từ ngày 7 tháng Bảy.
Cân nhắc bán khống đồng đô la Mỹ tại 148.00 hôm nay. Điểm dừng lỗ: 148.20, mục tiêu: 147.00, 146.80.
EUR/USD
Trong buổi sáng châu Âu vào thứ Hai, EUR/USD phục hồi để giao dịch quanh 1.1790. Các cặp tiền tệ chính giảm nhẹ giữa sự phục hồi của đồng đô la Mỹ, khi Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục chu kỳ nới lỏng vào tuần trước. Fed đã thực hiện cắt giảm lãi suất như kỳ vọng vào tuần trước, nhưng cho biết sẽ không vội vàng giảm chi phí vay nhanh chóng trong những tháng tới. Chủ tịch Fed Powell mô tả quyết định này là một “cắt giảm lãi suất được quản lý rủi ro” nhằm giải quyết tình trạng dư thừa lao động trong khi lạm phát vẫn tương đối cao. Nhận xét của Powell cho thấy một lập trường ít ôn hòa hơn một số nhà đầu tư đã dự đoán. Điều này, đến lượt nó, đã cung cấp một số hỗ trợ cho đồng đô la Mỹ và tạo ra kháng cự cho các cặp tiền tệ chính. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi sát sao quan điểm của họ về nền kinh tế và tính độc lập của ngân hàng trung ương. Lo ngại về tính độc lập của Fed có thể hạn chế tiềm năng tăng của đồng đô la trong ngắn hạn.
EUR/USD thoái lui sau những mức tăng gần đây, hình thành mô hình “sao buổi tối”, xác nhận sự yếu đi của đồng euro. Trong khi phe bán vẫn chưa phá vỡ qua mức thấp ngày 11 tháng Chín tại 1.1660, họ đang tích lũy một số động lực. Một phá vỡ trên mức 1.1700 sẽ để lộ mức sau, cũng như giao điểm của đường trung bình động đơn giản 100 ngày và các mức thấp dao động ngày 27 tháng Tám gần 1.1567 và 1.1574. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày trên biểu đồ hàng ngày tiếp tục hỗ trợ xu hướng tăng rộng hơn, vẫn ngay ngoài vùng quá mua. Một phá vỡ trên 1.1800 sẽ mở ra cánh cửa đến 1.1850 và có khả năng kiểm tra lại mức cao từ đầu năm đến nay tại 1.1919.
Cân nhắc mở vị thế mua euro tại 1.1785 hôm nay, với điểm dừng lỗ tại 1.1740 và mục tiêu tại 1.1840 hoặc 1.1850.
