Chỉ số Đô la Mỹ
Chỉ số Đô la Mỹ tăng ngày giao dịch thứ hai liên tiếp vào thứ Năm lên 99.50, sau khi phát biểu của Chủ tịch Powell làm giảm kỳ vọng về cắt giảm lãi suất thêm. Cục Dự trữ Liên bang thực hiện cắt giảm 25 điểm cơ bản vào thứ Tư như kỳ vọng, nhưng Powell nhấn mạnh rằng cắt giảm lãi suất tháng Mười Hai không phải là chắc chắn. Trước cuộc họp, xác suất ngầm định của thị trường về cắt giảm thêm vào tháng Mười Hai giảm mạnh từ khoảng 90% xuống khoảng 68%. Các nhà đầu tư rộng rãi kỳ vọng cắt giảm thêm 25 điểm cơ bản vào tháng Mười Hai, phù hợp với dự báo tháng Chín của Cục Dự trữ Liên bang. Trong khi đó, sau cuộc họp giữa Tổng thống Trump và Chủ tịch Tập Cận Bình, Mỹ giảm thuế quan tổng thể đối với hàng nhập khẩu Trung Quốc 10% xuống 47%, trong khi Bắc Kinh cam kết hạn chế xuất khẩu fentanyl và tăng mua đậu nành Mỹ. Những kết quả này được thị trường dự đoán rộng rãi. Đồng đô la tăng mạnh nhất so với yên sau khi Ngân hàng Nhật Bản không thay đổi lãi suất và có tin đồn rằng ngân hàng trung ương có thể không hành động thêm trong năm nay.
Nếu Powell hạ thấp xác suất cắt giảm lãi suất khác vào tháng Mười Hai, sự tăng của đồng đô la có khả năng được thúc đẩy bởi bao phủ ngắn hạn và mua thụ động từ các mô hình định lượng. Tính bền vững của nó sẽ phụ thuộc vào việc định giá lại "lãi suất cao hơn và lâu hơn" trong những ngày tiếp theo có thể mở rộng đến lãi suất thực đầu ngắn hạn hay không. Nếu ông nhấn mạnh sự mong manh của thị trường việc làm hoặc gợi ý cách tiếp cận "gần lãi suất trung lập hơn", sự giảm của đồng đô la có khả năng là sự kết hợp của "nén chênh lệch lãi suất + phục hồi tâm lý tài sản rủi ro," thường diễn ra theo giai đoạn hơn là một chiều. Biểu đồ hàng ngày cho thấy sau khi giảm từ mức cao trước đó tại 99.56, chỉ số đã hình thành hộp chữ nhật giữa 98.40 và 99.20. Cạnh trên gần kháng cự tại 99.56 (mức cao ngày 9 tháng Mười) và 99.70 (đường trung bình động đơn giản 180 ngày), trong khi cạnh dưới quanh hỗ trợ tâm lý 98.00. Giá hiện tại gần đỉnh hộp, phản ánh "sức hút giá" trong thị trường củng cố. Mức thấp ngắn hạn tại 98.40 hình thành tuyến phòng thủ thứ hai dưới phạm vi giao dịch. Một phá vỡ dưới mức này sẽ kích hoạt kiểm tra lại thoái lui của đợt phục hồi trước đó đến mức tâm lý 98.00.
Hôm nay, cân nhắc bán khống chỉ số Đô la Mỹ tại 99.65, với điểm dừng lỗ tại 99.78 và mục tiêu tại 99.00 và 98.90.
Dầu thô WTI
Dầu thô Mỹ giao dịch quanh 60.00 USD/thùng. Điều này theo sau dữ liệu cho thấy tồn kho dầu thô và nhiên liệu Mỹ giảm nhiều hơn dự kiến tuần trước, và sự lạc quan của Tổng thống Trump về đàm phán thương mại, giúp giảm căng thẳng kinh tế. Giá dầu bị hạn chế bởi mức giảm tồn kho lớn hơn dự kiến, và cũng hưởng lợi từ kỳ vọng thương mại lạc quan cùng việc cuộc đóng cửa chính phủ Mỹ, kéo dài gần một tháng, dường như cuối cùng bắt đầu thay đổi. Đối với tuần kết thúc ngày 24 tháng Mười, tồn kho dầu thô Mỹ giảm 6.86 triệu thùng xuống 416 triệu thùng, so với kỳ vọng giảm 211,000 thùng của các nhà phân tích. Hơn nữa, sự lạc quan của Mỹ về đàm phán thương mại và thỏa thuận đạt được với Hàn Quốc đã giúp giảm lo ngại về giảm hoạt động kinh tế do thuế quan và chiến tranh thương mại của Trump gây ra. Trong những tháng gần đây, thuế quan và chiến tranh thương mại đã thúc đẩy lo ngại về nhu cầu dầu và kéo giá dầu thô xuống.
Từ góc độ kỹ thuật, biểu đồ hàng ngày dầu thô WTI cho thấy giá đã đóng cửa thấp hơn ba ngày liên tiếp, tạm thời phá vỡ dưới các mức hỗ trợ chính tại 60.21 USD (đường trung bình động đơn giản 25 ngày) và 60.00 USD (mức tâm lý), cho thấy chuyển sang xu hướng ngắn hạn yếu. Chỉ báo MACD tiếp tục phân kỳ giảm, cho thấy động lượng giảm tăng; Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày vẫn quanh 47, chưa vào vùng quá bán, gợi ý tiềm năng giảm thêm cho giá dầu. Nếu giá dầu tiếp tục giảm dưới 59.56 USD (mức thấp thứ Ba) và 59.66 USD (đường trung bình động đơn giản 20 ngày), có thể kích hoạt vòng giảm mới hướng tới mức 59.00 USD, tiếp theo là mức tâm lý 58.00 USD. Ngược lại, nếu giá dầu lấy lại mức 61.10 USD (đường trung bình động đơn giản 34 ngày), một phục hồi ngắn hạn được kỳ vọng, với kháng cự tại mức cao tuần trước tại 62.38 USD.
Cân nhắc mua dầu thô hôm nay tại 59.88 USD. Điểm dừng lỗ: 59.70 USD. Mục tiêu: 61.20 USD, 61.50 USD
Vàng giao ngay
Vào thứ Năm, vàng giao ngay tăng trở lại trên 4,000 USD/ounce. Vào thứ Tư, vàng giao ngay trải qua chuyến tàu lượn siêu tốc kịch tính. Trong phiên châu Á và châu Âu, được thúc đẩy bởi nhu cầu trú ẩn an toàn và kỳ vọng cắt giảm lãi suất Fed, giá vàng tăng gần 2%, thành công phá vỡ mốc 4,000 USD. Tuy nhiên, đợt tăng này ngắn ngủi. Fed cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản như kỳ vọng, nhưng phát biểu diều hâu của Chủ tịch Fed Powell tại họp báo làm giảm tâm lý tăng giá, khiến giá vàng nhanh chóng trả lại toàn bộ mức tăng và giảm, chạm mức thấp 3,908 USD/ounce. Sự thoái lui này đã đưa vàng giảm hơn 3% tính đến nay trong tuần, một phần do dấu hiệu giảm căng thẳng thương mại toàn cầu, dù giá vàng vẫn tăng 51% từ đầu năm đến nay và gần đây đạt mức cao kỷ lục. Ngoài ra, phản ứng của vàng với việc Powell rút lại kỳ vọng cắt giảm lãi suất tháng Mười Hai là dễ hiểu; hợp đồng tương lai quỹ liên bang đã giảm đáng kể định giá cắt giảm lãi suất, điều này sẽ tăng cường đồng đô la và đè nặng vàng.
Thị trường vàng đang ở ngã ba đường: sự chuyển dịch diều hâu của Powell, sự mạnh lên của cả đồng đô la và Trái phiếu Kho bạc Mỹ, và việc hoàn toàn che lấp tác động tích cực của việc kết thúc thắt chặt định lượng. Nếu hội nghị thượng đỉnh Mỹ-Trung-Hàn Quốc không mang lại tin tức tích cực đáng kể, và kỳ vọng thị trường về cắt giảm lãi suất tháng Mười Hai tiếp tục nguội lạnh, giá vàng có thể giảm ngắn hạn hướng tới mức 3,800 USD và hỗ trợ đường trung bình động đơn giản 55 ngày tại 3,763 USD hoặc thấp hơn. Biểu đồ kỹ thuật vàng cho thấy xu hướng tăng vẫn nguyên vẹn, nhưng người mua phải đóng cửa trên 4,000 USD để tiếp tục hy vọng kiểm tra đường trung bình động đơn giản 20 ngày tại 4,077 USD. Một khi vàng phá vỡ trên đường trung bình động đơn giản 20 ngày, mức kháng cự tiếp theo sẽ là mốc 4,100 USD. Ngược lại, nếu đóng cửa hàng ngày dưới mức tâm lý 3,900 USD, vàng sẽ đối mặt giảm thêm, với người bán theo dõi mức thấp ngày 28 tháng Mười tại 3,886 USD, tiếp theo là mức đường trung bình động đơn giản 55 ngày gần 3,763 USD.
Cân nhắc mua vàng hôm nay tại 4,020 USD, với điểm dừng lỗ tại 4,015 USD và mục tiêu tại 4,050 USD và 4,060 USD.
AUD/USD
Đồng đô la Úc giao dịch gần 0.6550 USD vào thứ Năm, phục hồi một phần mức mất từ phiên trước, khi các nhà đầu tư chờ tín hiệu từ cuộc họp quan trọng giữa Tổng thống Mỹ Trump và Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình. Hy vọng về tiến triển trong đàm phán đã tăng cường đồng đô la Úc nhạy cảm với rủi ro, với kỳ vọng rằng hai lãnh đạo sẽ chính thức đạt ngừng bắn thương mại sau nhiều tháng căng thẳng. Mặt khác, dữ liệu lạm phát trong nước cao hơn dự kiến đã làm giảm kỳ vọng thị trường về cắt giảm lãi suất gần hạn từ Ngân hàng Dự trữ Úc. Thị trường hiện định giá chỉ khoảng 5% cơ hội cắt giảm lãi suất tại cuộc họp ngày 4 tháng Mười Một và dưới 20% vào tháng Mười Hai, củng cố suy đoán rằng ngân hàng trung ương có thể đã kết thúc chu kỳ cắt giảm lãi suất nông. Trong khi đó, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell gợi ý rằng cắt giảm lãi suất khác trong năm nay là không chắc chắn, hỗ trợ đồng đô la mạnh hơn.
Cuối tuần này, các chỉ báo động lượng cho đồng đô la Úc so với đồng đô la Mỹ dường như hỗ trợ tăng thêm trong ngắn hạn. Cụ thể, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đã hơi dưới 60, gợi ý tiềm năng tăng thêm. Ở giai đoạn này, sự phục hồi của cặp tiền nên gặp mức kháng cự tiếp theo tại mức cao tháng Mười tại 0.6629 (ngày 1 tháng Mười), tiếp theo là giới hạn trên 2025 tại 0.6707 (ngày 17 tháng Chín). Kháng cự cao hơn nằm tại đỉnh 2024 tại 0.6942 (ngày 30 tháng Chín), trước mức tâm lý 0.7000. Yếu tố thỉnh thoảng có thể thúc đẩy giá kiểm tra lại mức thấp tháng Mười tại 0.6440 (ngày 14 tháng Mười), khu vực cũng được hỗ trợ bởi đường trung bình động đơn giản 200 ngày chính tại 0.6441. Mất hỗ trợ này có thể mở đường đến mức thấp tháng Tám tại 0.6414 (ngày 21 tháng Tám), được hỗ trợ bởi mức thấp tháng Sáu tại 0.6372 (ngày 23 tháng Sáu).
Cân nhắc mua đồng đô la Úc hôm nay tại 0.6540, với điểm dừng lỗ tại 0.6530 và mục tiêu tại 0.6600 và 0.6610.
GBP/USD
GBP/USD kéo dài phục hồi từ mức ngày trước tại 1.3140 trong phiên châu Á thứ Năm, giành một số động lượng tích cực tại mức đó, nơi 1.3116 là mức thấp nhất kể từ tháng Năm. Giá giao ngay tạm thời tăng trên 1.3200 giữa lúc đồng đô la Mỹ yếu nhẹ, dù bối cảnh cơ bản vẫn cảnh báo thận trọng cho các nhà giao dịch tăng giá. Các nhà đầu tư vẫn lo ngại rằng cuộc đóng cửa chính phủ Mỹ kéo dài sẽ ảnh hưởng đến hiệu suất kinh tế, từ đó được xem là làm suy yếu đồng đô la và cung cấp một số hỗ trợ cho GBP/USD. Trong khi đó, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell đã phản bác kỳ vọng thị trường về cắt giảm lãi suất khác vào tháng Mười Hai. Ngoài ra, lo ngại về tình hình tài chính Anh và kỳ vọng ngày càng tăng của các nhà giao dịch về tăng lãi suất từ Ngân hàng Anh có thể hạn chế thêm mức tăng của GBP/USD.
Từ góc độ kỹ thuật, đóng cửa qua đêm dưới mức 1.3200 được coi là chất xúc tác chính cho phe giảm GBP/USD. Hơn nữa, các bộ dao động trên biểu đồ hàng ngày đang sâu trong vùng âm, xác nhận triển vọng ngắn hạn tiêu cực. Do đó, một kiểm tra lại mức thấp hàng tháng tháng Tám, quanh 1.3140 và khu vực 1.3102 (đường trung bình động đơn giản 250 ngày), dường như là khả năng rõ ràng. Một phá vỡ thuyết phục khu vực này sẽ báo hiệu phá vỡ giảm mới và mở đường cho mất mát sâu hơn. Mặt khác, bất kỳ nỗ lực tăng nào trên 1.3245 (đường trung bình động đơn giản 200 ngày) có khả năng thu hút bán mới và bị giới hạn gần mức 1.3300. Một phá vỡ bền vững trên khu vực này có thể kích hoạt phục hồi điều chỉnh ngắn hạn và đẩy GBP/USD hướng tới vùng kháng cự 1.3360-1.3365.
Cân nhắc mua GBP tại 1.3132 hôm nay, với điểm dừng lỗ tại 1.3120 và mục tiêu tại 1.3180 và 1.3190.
USD/JPY
USD/JPY thấy quan tâm mua mới vào thứ Năm, quay lại trên 154.00. Quyết định của Ngân hàng Nhật Bản giữ lãi suất chính sách không đổi tại 0.5% trong tháng Mười, thể hiện sự kiên nhẫn giữa bất ổn thương mại và toàn cầu, gây áp lực đáng kể lên đồng yên. Cuộc họp báo của Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Ueda là trọng tâm tiếp theo. Các nhà đầu tư đang thận trọng chờ quyết định chính sách mới nhất của Ngân hàng Nhật Bản. Tuy nhiên, các nhà hoạch định chính sách được kỳ vọng thảo luận về tiếp tục tăng lãi suất dưới điều kiện áp lực liên quan đến thuế quan giảm bớt và lạm phát trong nước tăng tốc. Thêm vào sự phức tạp của triển vọng là việc Thủ tướng Nhật Bản mới được bầu Sanae Takaichi là người ủng hộ chính sách tiền tệ lỏng lẻo. Vào thứ Tư, đồng đô la mạnh lên và đồng yên yếu đi sau khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản như kỳ vọng, dù Chủ tịch Powell nhấn mạnh rằng động thái khác vào tháng Mười Hai còn xa mới chắc chắn do chia rẽ nội bộ và dữ liệu liên bang hạn chế do đóng cửa chính phủ.
Từ góc độ kỹ thuật, cặp USD/JPY đang tìm hướng quanh khu vực 154.00; rủi ro nằm ở tuyên bố bồ câu từ Ngân hàng Nhật Bản có thể làm thất vọng nhà đầu tư. Từ góc độ động lượng, người mua đồng đô la đang kiểm soát, với Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày chuyển tăng và tiếp tục tăng lên mức 64.30. Do đó, một đẩy trở lại mức 154.50 sẽ nhắm đến mức cao giữa tháng Hai tại 154.80. Mức tiếp theo là 155.50. Mặt khác, nếu cặp tiền yếu đi, nó sẽ cung cấp hy vọng mới cho phe tăng yên, kiểm tra lại 152.31 (đường trung bình động đơn giản 9 ngày), và một phá vỡ trên đó sẽ nhắm đến 151.68 (đường trung bình động đơn giản 20 ngày) và khu vực 151.00.
Cân nhắc bán khống đồng đô la hôm nay tại 154.25. Điểm dừng lỗ: 154.50. Mục tiêu: 153.20, 153.00
EUR/USD
Đồng euro giảm dưới 1.16 USD, chạm mức thấp nhất kể từ giữa tháng Mười, chịu áp lực từ đồng đô la mạnh hơn sau khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất quỹ liên bang 25 điểm cơ bản như kỳ vọng. Sau quyết định của Fed, Jerome Powell tuyên bố rằng "cắt giảm lãi suất chính sách thêm tại cuộc họp tháng Mười Hai không phải là chắc chắn, còn xa mới như vậy." Ông chỉ ra rằng có ý kiến khác nhau trong Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC), nhưng hầu hết tập trung vào cuộc họp tháng Mười Hai sắp tới. Powell thêm rằng có "cảm giác" một số quan chức muốn chờ xem, bình luận rằng lãi suất quỹ liên bang là trung lập hoặc gần trung lập dựa trên Bản tóm tắt Dự báo Kinh tế tháng Chín (SEP). Sau phát biểu của ông, euro/đô la giảm, phá vỡ dưới 1.1600 và lao xuống mức thấp năm ngày tại 1.1577 trước khi phục hồi lên khoảng 1.1600.
Euro/đô la vẫn bị mắc kẹt trong cơ bản của nó, nhưng thị trường vẫn đang tìm hướng. Sự chuyển dịch bồ câu của Fed, nhu cầu tài sản Mỹ yếu đi, thận trọng tiếp tục từ ECB, hoặc tiến triển thực sự trong thương mại cuối cùng có thể mang lại cho đồng euro sự tăng cường mà nó đang chờ đợi. Rộng hơn, triển vọng nên vẫn nguyên vẹn miễn là cặp tiền giao dịch trên đường trung bình động đơn giản 200 ngày chính. Phe tăng đối mặt kháng cự tại mức cao tuần tại 1.1728 (ngày 17 tháng Mười), trước đỉnh tháng Mười tại 1.1778 (ngày 1 tháng Mười). Nếu động lượng tăng thêm xuất hiện, cặp tiền có thể tập trung lại vào mức tâm lý chính 1.1800. Mặt khác, mức thấp tháng Mười tại 1.1542 (ngày 9 và 14 tháng Mười) là kháng cự ngay lập tức, trong khi thoái lui sâu hơn có thể đưa mức thấp tháng Tám tại 1.1500 (mức tâm lý) trở lại trọng tâm.
Hôm nay, cân nhắc mua euro tại 1.1553, với điểm dừng lỗ tại 1.1540 và mục tiêu tại 1.1600 và 1.1610.
Chỉ số Đô la Mỹ tăng ngày giao dịch thứ hai liên tiếp vào thứ Năm lên 99.50, sau khi phát biểu của Chủ tịch Powell làm giảm kỳ vọng về cắt giảm lãi suất thêm. Cục Dự trữ Liên bang thực hiện cắt giảm 25 điểm cơ bản vào thứ Tư như kỳ vọng, nhưng Powell nhấn mạnh rằng cắt giảm lãi suất tháng Mười Hai không phải là chắc chắn. Trước cuộc họp, xác suất ngầm định của thị trường về cắt giảm thêm vào tháng Mười Hai giảm mạnh từ khoảng 90% xuống khoảng 68%. Các nhà đầu tư rộng rãi kỳ vọng cắt giảm thêm 25 điểm cơ bản vào tháng Mười Hai, phù hợp với dự báo tháng Chín của Cục Dự trữ Liên bang. Trong khi đó, sau cuộc họp giữa Tổng thống Trump và Chủ tịch Tập Cận Bình, Mỹ giảm thuế quan tổng thể đối với hàng nhập khẩu Trung Quốc 10% xuống 47%, trong khi Bắc Kinh cam kết hạn chế xuất khẩu fentanyl và tăng mua đậu nành Mỹ. Những kết quả này được thị trường dự đoán rộng rãi. Đồng đô la tăng mạnh nhất so với yên sau khi Ngân hàng Nhật Bản không thay đổi lãi suất và có tin đồn rằng ngân hàng trung ương có thể không hành động thêm trong năm nay.
Nếu Powell hạ thấp xác suất cắt giảm lãi suất khác vào tháng Mười Hai, sự tăng của đồng đô la có khả năng được thúc đẩy bởi bao phủ ngắn hạn và mua thụ động từ các mô hình định lượng. Tính bền vững của nó sẽ phụ thuộc vào việc định giá lại "lãi suất cao hơn và lâu hơn" trong những ngày tiếp theo có thể mở rộng đến lãi suất thực đầu ngắn hạn hay không. Nếu ông nhấn mạnh sự mong manh của thị trường việc làm hoặc gợi ý cách tiếp cận "gần lãi suất trung lập hơn", sự giảm của đồng đô la có khả năng là sự kết hợp của "nén chênh lệch lãi suất + phục hồi tâm lý tài sản rủi ro," thường diễn ra theo giai đoạn hơn là một chiều. Biểu đồ hàng ngày cho thấy sau khi giảm từ mức cao trước đó tại 99.56, chỉ số đã hình thành hộp chữ nhật giữa 98.40 và 99.20. Cạnh trên gần kháng cự tại 99.56 (mức cao ngày 9 tháng Mười) và 99.70 (đường trung bình động đơn giản 180 ngày), trong khi cạnh dưới quanh hỗ trợ tâm lý 98.00. Giá hiện tại gần đỉnh hộp, phản ánh "sức hút giá" trong thị trường củng cố. Mức thấp ngắn hạn tại 98.40 hình thành tuyến phòng thủ thứ hai dưới phạm vi giao dịch. Một phá vỡ dưới mức này sẽ kích hoạt kiểm tra lại thoái lui của đợt phục hồi trước đó đến mức tâm lý 98.00.
Hôm nay, cân nhắc bán khống chỉ số Đô la Mỹ tại 99.65, với điểm dừng lỗ tại 99.78 và mục tiêu tại 99.00 và 98.90.
Dầu thô WTI
Dầu thô Mỹ giao dịch quanh 60.00 USD/thùng. Điều này theo sau dữ liệu cho thấy tồn kho dầu thô và nhiên liệu Mỹ giảm nhiều hơn dự kiến tuần trước, và sự lạc quan của Tổng thống Trump về đàm phán thương mại, giúp giảm căng thẳng kinh tế. Giá dầu bị hạn chế bởi mức giảm tồn kho lớn hơn dự kiến, và cũng hưởng lợi từ kỳ vọng thương mại lạc quan cùng việc cuộc đóng cửa chính phủ Mỹ, kéo dài gần một tháng, dường như cuối cùng bắt đầu thay đổi. Đối với tuần kết thúc ngày 24 tháng Mười, tồn kho dầu thô Mỹ giảm 6.86 triệu thùng xuống 416 triệu thùng, so với kỳ vọng giảm 211,000 thùng của các nhà phân tích. Hơn nữa, sự lạc quan của Mỹ về đàm phán thương mại và thỏa thuận đạt được với Hàn Quốc đã giúp giảm lo ngại về giảm hoạt động kinh tế do thuế quan và chiến tranh thương mại của Trump gây ra. Trong những tháng gần đây, thuế quan và chiến tranh thương mại đã thúc đẩy lo ngại về nhu cầu dầu và kéo giá dầu thô xuống.
Từ góc độ kỹ thuật, biểu đồ hàng ngày dầu thô WTI cho thấy giá đã đóng cửa thấp hơn ba ngày liên tiếp, tạm thời phá vỡ dưới các mức hỗ trợ chính tại 60.21 USD (đường trung bình động đơn giản 25 ngày) và 60.00 USD (mức tâm lý), cho thấy chuyển sang xu hướng ngắn hạn yếu. Chỉ báo MACD tiếp tục phân kỳ giảm, cho thấy động lượng giảm tăng; Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày vẫn quanh 47, chưa vào vùng quá bán, gợi ý tiềm năng giảm thêm cho giá dầu. Nếu giá dầu tiếp tục giảm dưới 59.56 USD (mức thấp thứ Ba) và 59.66 USD (đường trung bình động đơn giản 20 ngày), có thể kích hoạt vòng giảm mới hướng tới mức 59.00 USD, tiếp theo là mức tâm lý 58.00 USD. Ngược lại, nếu giá dầu lấy lại mức 61.10 USD (đường trung bình động đơn giản 34 ngày), một phục hồi ngắn hạn được kỳ vọng, với kháng cự tại mức cao tuần trước tại 62.38 USD.
Cân nhắc mua dầu thô hôm nay tại 59.88 USD. Điểm dừng lỗ: 59.70 USD. Mục tiêu: 61.20 USD, 61.50 USD
Vàng giao ngay
Vào thứ Năm, vàng giao ngay tăng trở lại trên 4,000 USD/ounce. Vào thứ Tư, vàng giao ngay trải qua chuyến tàu lượn siêu tốc kịch tính. Trong phiên châu Á và châu Âu, được thúc đẩy bởi nhu cầu trú ẩn an toàn và kỳ vọng cắt giảm lãi suất Fed, giá vàng tăng gần 2%, thành công phá vỡ mốc 4,000 USD. Tuy nhiên, đợt tăng này ngắn ngủi. Fed cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản như kỳ vọng, nhưng phát biểu diều hâu của Chủ tịch Fed Powell tại họp báo làm giảm tâm lý tăng giá, khiến giá vàng nhanh chóng trả lại toàn bộ mức tăng và giảm, chạm mức thấp 3,908 USD/ounce. Sự thoái lui này đã đưa vàng giảm hơn 3% tính đến nay trong tuần, một phần do dấu hiệu giảm căng thẳng thương mại toàn cầu, dù giá vàng vẫn tăng 51% từ đầu năm đến nay và gần đây đạt mức cao kỷ lục. Ngoài ra, phản ứng của vàng với việc Powell rút lại kỳ vọng cắt giảm lãi suất tháng Mười Hai là dễ hiểu; hợp đồng tương lai quỹ liên bang đã giảm đáng kể định giá cắt giảm lãi suất, điều này sẽ tăng cường đồng đô la và đè nặng vàng.
Thị trường vàng đang ở ngã ba đường: sự chuyển dịch diều hâu của Powell, sự mạnh lên của cả đồng đô la và Trái phiếu Kho bạc Mỹ, và việc hoàn toàn che lấp tác động tích cực của việc kết thúc thắt chặt định lượng. Nếu hội nghị thượng đỉnh Mỹ-Trung-Hàn Quốc không mang lại tin tức tích cực đáng kể, và kỳ vọng thị trường về cắt giảm lãi suất tháng Mười Hai tiếp tục nguội lạnh, giá vàng có thể giảm ngắn hạn hướng tới mức 3,800 USD và hỗ trợ đường trung bình động đơn giản 55 ngày tại 3,763 USD hoặc thấp hơn. Biểu đồ kỹ thuật vàng cho thấy xu hướng tăng vẫn nguyên vẹn, nhưng người mua phải đóng cửa trên 4,000 USD để tiếp tục hy vọng kiểm tra đường trung bình động đơn giản 20 ngày tại 4,077 USD. Một khi vàng phá vỡ trên đường trung bình động đơn giản 20 ngày, mức kháng cự tiếp theo sẽ là mốc 4,100 USD. Ngược lại, nếu đóng cửa hàng ngày dưới mức tâm lý 3,900 USD, vàng sẽ đối mặt giảm thêm, với người bán theo dõi mức thấp ngày 28 tháng Mười tại 3,886 USD, tiếp theo là mức đường trung bình động đơn giản 55 ngày gần 3,763 USD.
Cân nhắc mua vàng hôm nay tại 4,020 USD, với điểm dừng lỗ tại 4,015 USD và mục tiêu tại 4,050 USD và 4,060 USD.
AUD/USD
Đồng đô la Úc giao dịch gần 0.6550 USD vào thứ Năm, phục hồi một phần mức mất từ phiên trước, khi các nhà đầu tư chờ tín hiệu từ cuộc họp quan trọng giữa Tổng thống Mỹ Trump và Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình. Hy vọng về tiến triển trong đàm phán đã tăng cường đồng đô la Úc nhạy cảm với rủi ro, với kỳ vọng rằng hai lãnh đạo sẽ chính thức đạt ngừng bắn thương mại sau nhiều tháng căng thẳng. Mặt khác, dữ liệu lạm phát trong nước cao hơn dự kiến đã làm giảm kỳ vọng thị trường về cắt giảm lãi suất gần hạn từ Ngân hàng Dự trữ Úc. Thị trường hiện định giá chỉ khoảng 5% cơ hội cắt giảm lãi suất tại cuộc họp ngày 4 tháng Mười Một và dưới 20% vào tháng Mười Hai, củng cố suy đoán rằng ngân hàng trung ương có thể đã kết thúc chu kỳ cắt giảm lãi suất nông. Trong khi đó, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell gợi ý rằng cắt giảm lãi suất khác trong năm nay là không chắc chắn, hỗ trợ đồng đô la mạnh hơn.
Cuối tuần này, các chỉ báo động lượng cho đồng đô la Úc so với đồng đô la Mỹ dường như hỗ trợ tăng thêm trong ngắn hạn. Cụ thể, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đã hơi dưới 60, gợi ý tiềm năng tăng thêm. Ở giai đoạn này, sự phục hồi của cặp tiền nên gặp mức kháng cự tiếp theo tại mức cao tháng Mười tại 0.6629 (ngày 1 tháng Mười), tiếp theo là giới hạn trên 2025 tại 0.6707 (ngày 17 tháng Chín). Kháng cự cao hơn nằm tại đỉnh 2024 tại 0.6942 (ngày 30 tháng Chín), trước mức tâm lý 0.7000. Yếu tố thỉnh thoảng có thể thúc đẩy giá kiểm tra lại mức thấp tháng Mười tại 0.6440 (ngày 14 tháng Mười), khu vực cũng được hỗ trợ bởi đường trung bình động đơn giản 200 ngày chính tại 0.6441. Mất hỗ trợ này có thể mở đường đến mức thấp tháng Tám tại 0.6414 (ngày 21 tháng Tám), được hỗ trợ bởi mức thấp tháng Sáu tại 0.6372 (ngày 23 tháng Sáu).
Cân nhắc mua đồng đô la Úc hôm nay tại 0.6540, với điểm dừng lỗ tại 0.6530 và mục tiêu tại 0.6600 và 0.6610.
GBP/USD
GBP/USD kéo dài phục hồi từ mức ngày trước tại 1.3140 trong phiên châu Á thứ Năm, giành một số động lượng tích cực tại mức đó, nơi 1.3116 là mức thấp nhất kể từ tháng Năm. Giá giao ngay tạm thời tăng trên 1.3200 giữa lúc đồng đô la Mỹ yếu nhẹ, dù bối cảnh cơ bản vẫn cảnh báo thận trọng cho các nhà giao dịch tăng giá. Các nhà đầu tư vẫn lo ngại rằng cuộc đóng cửa chính phủ Mỹ kéo dài sẽ ảnh hưởng đến hiệu suất kinh tế, từ đó được xem là làm suy yếu đồng đô la và cung cấp một số hỗ trợ cho GBP/USD. Trong khi đó, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell đã phản bác kỳ vọng thị trường về cắt giảm lãi suất khác vào tháng Mười Hai. Ngoài ra, lo ngại về tình hình tài chính Anh và kỳ vọng ngày càng tăng của các nhà giao dịch về tăng lãi suất từ Ngân hàng Anh có thể hạn chế thêm mức tăng của GBP/USD.
Từ góc độ kỹ thuật, đóng cửa qua đêm dưới mức 1.3200 được coi là chất xúc tác chính cho phe giảm GBP/USD. Hơn nữa, các bộ dao động trên biểu đồ hàng ngày đang sâu trong vùng âm, xác nhận triển vọng ngắn hạn tiêu cực. Do đó, một kiểm tra lại mức thấp hàng tháng tháng Tám, quanh 1.3140 và khu vực 1.3102 (đường trung bình động đơn giản 250 ngày), dường như là khả năng rõ ràng. Một phá vỡ thuyết phục khu vực này sẽ báo hiệu phá vỡ giảm mới và mở đường cho mất mát sâu hơn. Mặt khác, bất kỳ nỗ lực tăng nào trên 1.3245 (đường trung bình động đơn giản 200 ngày) có khả năng thu hút bán mới và bị giới hạn gần mức 1.3300. Một phá vỡ bền vững trên khu vực này có thể kích hoạt phục hồi điều chỉnh ngắn hạn và đẩy GBP/USD hướng tới vùng kháng cự 1.3360-1.3365.
Cân nhắc mua GBP tại 1.3132 hôm nay, với điểm dừng lỗ tại 1.3120 và mục tiêu tại 1.3180 và 1.3190.
USD/JPY
USD/JPY thấy quan tâm mua mới vào thứ Năm, quay lại trên 154.00. Quyết định của Ngân hàng Nhật Bản giữ lãi suất chính sách không đổi tại 0.5% trong tháng Mười, thể hiện sự kiên nhẫn giữa bất ổn thương mại và toàn cầu, gây áp lực đáng kể lên đồng yên. Cuộc họp báo của Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Ueda là trọng tâm tiếp theo. Các nhà đầu tư đang thận trọng chờ quyết định chính sách mới nhất của Ngân hàng Nhật Bản. Tuy nhiên, các nhà hoạch định chính sách được kỳ vọng thảo luận về tiếp tục tăng lãi suất dưới điều kiện áp lực liên quan đến thuế quan giảm bớt và lạm phát trong nước tăng tốc. Thêm vào sự phức tạp của triển vọng là việc Thủ tướng Nhật Bản mới được bầu Sanae Takaichi là người ủng hộ chính sách tiền tệ lỏng lẻo. Vào thứ Tư, đồng đô la mạnh lên và đồng yên yếu đi sau khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản như kỳ vọng, dù Chủ tịch Powell nhấn mạnh rằng động thái khác vào tháng Mười Hai còn xa mới chắc chắn do chia rẽ nội bộ và dữ liệu liên bang hạn chế do đóng cửa chính phủ.
Từ góc độ kỹ thuật, cặp USD/JPY đang tìm hướng quanh khu vực 154.00; rủi ro nằm ở tuyên bố bồ câu từ Ngân hàng Nhật Bản có thể làm thất vọng nhà đầu tư. Từ góc độ động lượng, người mua đồng đô la đang kiểm soát, với Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày chuyển tăng và tiếp tục tăng lên mức 64.30. Do đó, một đẩy trở lại mức 154.50 sẽ nhắm đến mức cao giữa tháng Hai tại 154.80. Mức tiếp theo là 155.50. Mặt khác, nếu cặp tiền yếu đi, nó sẽ cung cấp hy vọng mới cho phe tăng yên, kiểm tra lại 152.31 (đường trung bình động đơn giản 9 ngày), và một phá vỡ trên đó sẽ nhắm đến 151.68 (đường trung bình động đơn giản 20 ngày) và khu vực 151.00.
Cân nhắc bán khống đồng đô la hôm nay tại 154.25. Điểm dừng lỗ: 154.50. Mục tiêu: 153.20, 153.00
EUR/USD
Đồng euro giảm dưới 1.16 USD, chạm mức thấp nhất kể từ giữa tháng Mười, chịu áp lực từ đồng đô la mạnh hơn sau khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất quỹ liên bang 25 điểm cơ bản như kỳ vọng. Sau quyết định của Fed, Jerome Powell tuyên bố rằng "cắt giảm lãi suất chính sách thêm tại cuộc họp tháng Mười Hai không phải là chắc chắn, còn xa mới như vậy." Ông chỉ ra rằng có ý kiến khác nhau trong Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC), nhưng hầu hết tập trung vào cuộc họp tháng Mười Hai sắp tới. Powell thêm rằng có "cảm giác" một số quan chức muốn chờ xem, bình luận rằng lãi suất quỹ liên bang là trung lập hoặc gần trung lập dựa trên Bản tóm tắt Dự báo Kinh tế tháng Chín (SEP). Sau phát biểu của ông, euro/đô la giảm, phá vỡ dưới 1.1600 và lao xuống mức thấp năm ngày tại 1.1577 trước khi phục hồi lên khoảng 1.1600.
Euro/đô la vẫn bị mắc kẹt trong cơ bản của nó, nhưng thị trường vẫn đang tìm hướng. Sự chuyển dịch bồ câu của Fed, nhu cầu tài sản Mỹ yếu đi, thận trọng tiếp tục từ ECB, hoặc tiến triển thực sự trong thương mại cuối cùng có thể mang lại cho đồng euro sự tăng cường mà nó đang chờ đợi. Rộng hơn, triển vọng nên vẫn nguyên vẹn miễn là cặp tiền giao dịch trên đường trung bình động đơn giản 200 ngày chính. Phe tăng đối mặt kháng cự tại mức cao tuần tại 1.1728 (ngày 17 tháng Mười), trước đỉnh tháng Mười tại 1.1778 (ngày 1 tháng Mười). Nếu động lượng tăng thêm xuất hiện, cặp tiền có thể tập trung lại vào mức tâm lý chính 1.1800. Mặt khác, mức thấp tháng Mười tại 1.1542 (ngày 9 và 14 tháng Mười) là kháng cự ngay lập tức, trong khi thoái lui sâu hơn có thể đưa mức thấp tháng Tám tại 1.1500 (mức tâm lý) trở lại trọng tâm.
Hôm nay, cân nhắc mua euro tại 1.1553, với điểm dừng lỗ tại 1.1540 và mục tiêu tại 1.1600 và 1.1610.
