Chỉ số Đô la Mỹ
Chỉ số Đô la Mỹ vẫn ở trên 100 vào thứ Tư, dao động gần mức cao nhất kể từ tháng Năm, khi tâm lý tránh rủi ro toàn cầu thúc đẩy nhu cầu đối với các đồng tiền trú ẩn an toàn. Cổ phiếu toàn cầu và các tài sản rủi ro khác chịu áp lực giữa lo ngại ngày càng tăng về định giá trí tuệ nhân tạo tăng cao, trong khi cảnh báo từ các CEO ngân hàng hàng đầu Phố Wall về khả năng điều chỉnh thị trường càng làm giảm tâm lý rủi ro. Đồng đô la cũng nhận được hỗ trợ từ suy đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể giữ lãi suất không đổi vào tháng Mười Hai sau khi các quan chức bày tỏ thận trọng về nới lỏng thêm. Thị trường hiện thấy xác suất 69% về cắt giảm 25 điểm cơ bản tháng tới, giảm từ khoảng 90% trước quyết định FOMC tuần trước. Trong khi đó, cuộc đóng cửa chính phủ Mỹ đang diễn ra, dài nhất lịch sử, đã làm mờ triển vọng bằng cách trì hoãn công bố dữ liệu kinh tế chính.
Sau khi giảm dưới 100 lần đầu tiên kể từ đầu tháng Tám, chỉ số Đô la Mỹ phục hồi tuần này, đạt mức cao 100.26, hình thành mô hình "đỉnh đôi" với mức cao ngày 1 tháng Tám tại 100.26. Triển vọng gần hạn cho chỉ số Đô la Mỹ vẫn thận trọng tăng giá, được hỗ trợ bởi kỳ vọng cắt giảm lãi suất Fed tháng Mười Hai giảm sút và nhu cầu trú ẩn an toàn tiếp tục. Tuy nhiên, đợt tăng đối mặt kháng cự kỹ thuật tại 100.53 (mức cao ngày 29 tháng Năm) và đường trung bình động đơn giản 210 ngày tại 100.72. Một duy trì bền vững trên mức này có thể cho thấy các nhà giao dịch đang định giá lập trường diều hâu hơn của Fed hoặc tránh rủi ro toàn cầu tăng cao, mở đường cho di chuyển hướng tới mức 101.00. Ngược lại, thất bại trong phá vỡ 100.53 có thể phản ánh niềm tin thị trường hạn chế do dữ liệu sản xuất Mỹ yếu và thiếu báo cáo kinh tế chính thức tiếp tục trong cuộc đóng cửa chính phủ. Trong kịch bản này, các nhà giao dịch có thể đánh giá lại vị thế mua, có khả năng kích hoạt thoái lui hướng tới vùng hỗ trợ tại 98.71 (mức thấp đầu tuần) và 99.46 (đường trung bình động đơn giản 9 ngày).
Hôm nay, cân nhắc bán khống chỉ số Đô la Mỹ tại 100.28, với điểm dừng lỗ tại 100.45 và mục tiêu tại 99.60 và 99.70.
Dầu thô WTI
Dầu thô WTI Mỹ giao dịch dưới 60 USD/thùng vào thứ Tư, kéo dài mức mất từ phiên trước, khi lo ngại về thừa cung và nhu cầu yếu đè nặng tâm lý thị trường. Dữ liệu từ Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ cho thấy tồn kho dầu thô Mỹ tăng vọt 5.202 triệu thùng tuần trước, mức tăng lớn nhất kể từ tháng Bảy, trong khi tồn kho nhiên liệu giảm. Giá chịu áp lực từ sản lượng tăng từ OPEC+ và các nước không thành viên, được thúc đẩy bởi lo ngại về thừa cung toàn cầu. OPEC+ gần đây đồng ý tăng nhẹ sản lượng vào tháng Mười Hai nhưng dự định tạm dừng tăng vào đầu 2026, cho thấy nhận thức về nhu cầu yếu. Trong khi đó, Reliance Industries của Ấn Độ bán một lô dầu thô Iraq cho châu Âu, đặt câu hỏi về khả năng Mỹ áp đặt lệnh trừng phạt nghiêm ngặt hơn đối với công ty dầu hàng đầu Nga. Hơn nữa, chỉ số quản lý mua hàng sản xuất đáng thất vọng ở châu Á và Mỹ nhấn mạnh sự chậm lại trong hoạt động công nghiệp, càng làm giảm triển vọng nhu cầu.
Quan sát các biến động giá gần đây, sự phục hồi kỹ thuật trong dầu thô WTI hỗ trợ phục hồi ngắn hạn nhẹ, nhưng triển vọng trung hạn vẫn bị ràng buộc bởi áp lực cơ bản của thừa cung. Trong khi đó, thị trường cũng bị ảnh hưởng bởi rủi ro địa chính trị. Một máy bay không người lái Ukraine gần đây tấn công tàu chở dầu, khiến nó bốc cháy và làm hỏng cơ sở loading. Về mặt kỹ thuật, biểu đồ hàng ngày dầu thô WTI cho thấy giá gần đây đang củng cố trong phạm vi từ 59.48 USD (đường trung bình động đơn giản 20 ngày) đến 62.38 USD (mức cao ngày 24 tháng Mười), hình thành mô hình hộp rõ ràng. Giá hiện đang giao dịch trên 59.48 USD (đường trung bình động đơn giản 20 ngày), với động lượng ngắn hạn hơi tích cực, nhưng Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày vẫn dao động quanh 50, cho thấy sự cân bằng giữa lực tăng và giảm. Nếu giá dầu có thể phá vỡ hiệu quả vùng kháng cự trên 62.38 USD, có thể mở không gian tăng hướng tới mốc 63 USD và 63.52 USD (đường trung bình động đơn giản 100 ngày); ngược lại, nếu giảm dưới hỗ trợ 59.48 USD, có thể quay lại kênh yếu hướng tới 59.00 USD (mức tâm lý). Mục tiêu tiếp theo là 57.89 USD (mức thấp ngày 10 tháng Mười).
Cân nhắc mua dầu thô hôm nay tại 59.35 USD, với điểm dừng lỗ tại 59.20 USD và mục tiêu tại 61.00 USD và 61.30 USD.
Vàng giao ngay
Vàng giao ngay giao dịch trong phạm vi hẹp vào đầu phiên châu Âu thứ Tư, hiện đang giao dịch tại 3,980 USD/ounce. Chỉ số Đô la Mỹ phá vỡ mốc 100 vào thứ Ba, đóng cửa tại 100.21, đạt mức cao ba tháng 100.22 trong phiên, cao nhất kể từ đầu tháng Tám. Sự tăng vọt của đồng Đô la Mỹ đã trực tiếp tăng chi phí vàng đối với người nắm giữ các đồng tiền không phải USD, ngăn cản mua toàn cầu. Tổng thể, vàng đã bước vào giai đoạn thoái lui có trật tự và củng cố kể từ khi đạt mức cao kỷ lục 4381 USD vào ngày 20 tháng Mười, hiện đang trong giai đoạn tái cân bằng trước quyết định định hướng quan trọng. Mặt khác, định giá thị trường về cắt giảm lãi suất tháng Mười Hai đã nguội lạnh đôi chút. Sự kết hợp "cắt giảm trong khi vẫn thận trọng" này nghĩa là vàng đối mặt hai lực lượng đồng thời: thứ nhất, việc sửa đổi kỳ vọng tỷ lệ chiết khấu giảm chậm cung cấp hỗ trợ trung hạn cho giá vàng; thứ hai, sức bền tạm thời của đồng Đô la Mỹ và lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ kìm hãm động lượng tăng của giá vàng. Tuy nhiên, nhìn vào trung hạn, với việc mua vàng của ngân hàng trung ương toàn cầu tiếp tục không ngừng, rủi ro địa chính trị ở Trung Đông kéo dài, và lạm phát dai dẳng vẫn còn, giá trị chiến lược của vàng như tài sản trú ẩn an toàn cuối cùng vẫn không bị lung lay. Các nhà đầu tư có thể cân nhắc cơ hội mua gần phạm vi 3750-3800 USD; một khi tâm lý trú ẩn an toàn đảo ngược, một cuộc phản công tăng giá có thể sắp xảy ra.
Kể từ khi đạt mức cao kỷ lục 4,381 USD vào ngày 20 tháng Mười, giá vàng đã bước vào giai đoạn thoái lui có trật tự và củng cố, hiện đang trong giai đoạn tái cân bằng trước quyết định định hướng quan trọng. Trong ngắn hạn, giá đang dao động giữa 3,920 USD và 4,000 USD, với biểu đồ nến cho thấy xen kẽ nến tăng giảm thân nhỏ, một thị trường củng cố điển hình đặc trưng bởi "không tăng khối lượng và không có hướng rõ ràng." Các chỉ báo kỹ thuật như RSI vẫn gần điểm giữa 48.00, cho thấy xu hướng ngắn hạn hơi yếu nhưng dao động. Hiện tại, các mức kháng cự đầu tiên cần theo dõi là 3,988 USD (đường trung bình động đơn giản 9 ngày) và 4,000 USD (mức tâm lý). Một phá vỡ và giữ trên các mức này có thể mở đường đến 4,060.00 USD (đường trung bình động đơn giản 14 ngày), với mục tiêu giá tăng tiếp theo đẩy vàng hướng tới mức kháng cự mạnh 4,100.00 USD. Các mức hỗ trợ tập trung tại 3,933 USD (đường trung bình động đơn giản 40 ngày) và 3,929.00 USD (mức thấp thứ Ba), với mức tiếp theo tại 3,900 USD (mức tâm lý). Một phá vỡ dưới mức này sẽ kiểm tra thêm 3,886 USD (mức thấp ngày 28 tháng Mười) và 3,855 USD (đường trung bình động đơn giản 50 ngày).
Cân nhắc mua vàng hôm nay tại 3,976 USD, với điểm dừng lỗ tại 3,970 USD và mục tiêu tại 4,010 USD và 4,020 USD.
AUD/USD
Đồng đô la Úc giảm xuống quanh 0.6458 USD so với đồng đô la Mỹ vào thứ Tư, kéo dài xu hướng giảm gần đây xuống mức thấp nhất 11 tuần, trước khi phục hồi trên 0.6500 USD, khi tâm lý tránh rủi ro rộng rãi trên thị trường toàn cầu lấn át triển vọng chính sách diều hâu của Ngân hàng Dự trữ Úc. RBA giữ lãi suất không đổi tại 3.6% trong tháng Mười Một như kỳ vọng, viện dẫn áp lực lạm phát dai dẳng. Thống đốc RBA cho biết không gian hạn chế cho cắt giảm lãi suất thêm, và thị trường hiện chỉ thấy xác suất thấp về cắt giảm lãi suất trong năm nay, gợi ý chu kỳ có thể đã kết thúc. Tuy nhiên, lập trường diều hâu của ngân hàng trung ương đến nay chưa thúc đẩy đồng tiền, với các nhà giao dịch thay vào đó tập trung vào tâm lý rủi ro xấu đi. Thị trường toàn cầu trở nên thận trọng sau sự sụt giảm mạnh cổ phiếu công nghệ Mỹ và cảnh báo định giá mới từ các giám đốc ngân hàng lớn, đặt ra lo ngại về khả năng điều chỉnh thị trường. Đồng đô la Úc đối mặt áp lực thêm khi ý kiến phân kỳ về việc Mỹ có tăng lãi suất vào tháng Mười Hai hay không.
Tỷ giá AUD/USD vẫn bị kẹt trong phạm vi 0.6400-0.6600, chờ chất xúc tác rõ ràng, dù là dữ liệu từ Trung Quốc, động thái tiếp theo của Fed, tuyên bố của RBA, hay thay đổi rộng hơn trong bối cảnh thương mại Mỹ-Trung. Hiện tại, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đã giảm thêm, tiếp cận 45, cho thấy tiềm năng giảm thêm. Đồng đô la Úc tiếp tục yếu gần mức thấp hai tuần, và áp lực bán có thể đẩy AUD/USD kiểm tra lại đường trung bình động đơn giản 200 ngày chính tại 0.6446, hơi trên đường cơ sở tháng Mười tại 0.6440 (ngày 14 tháng Mười). Giảm thêm có thể mở đường cho giảm xuống mức thấp tháng Tám tại 0.6414 (ngày 21 tháng Tám), tiếp theo là kiểm tra tiềm năng mức thấp tháng Sáu tại 0.6372 (ngày 23 tháng Sáu). Mặt khác, các nỗ lực tăng thỉnh thoảng có thể thách thức đường trung bình động đơn giản 9 ngày tại 0.6538. Một phá vỡ trên mức này có thể dẫn cặp tiền hướng tới 0.6597 (mức cao ngày 30 tháng Mười) và 0.6600 (mức tâm lý), tiếp theo là mức cao ngày 1 tháng Mười tại 0.6630.
Cân nhắc mua đồng đô la Úc hôm nay tại 0.6495, với điểm dừng lỗ tại 0.6482 và mục tiêu tại 0.6550 và 0.6540.
GBP/USD
GBP/USD tăng nhẹ lên quanh 1.3050 trong phiên châu Âu thứ Tư. Tuy nhiên, tiềm năng tăng cho đồng bảng bị giới hạn bởi ngân sách mùa thu Anh sắp tới. Bộ trưởng Tài chính Rachel Reeves tuyên bố rõ ràng vào thứ Ba rằng ngân sách sẽ bao gồm nhiều biện pháp thuế, dự kiến liên quan hơn 100 lựa chọn thuế và chi tiêu có thể, tập trung vào nhóm thu nhập cao. Reeves nhấn mạnh rằng các quy tắc tài chính của bà là "sắt đá," nghĩa là kỳ vọng thị trường về tăng thuế có thể hạn chế mức tăng thêm cho đồng bảng trong ngắn hạn. Ngân sách mùa thu Anh sẽ được công bố vào ngày 26 tháng Mười Một, và tỷ giá bảng/đô la có thể tiếp tục chịu áp lực cho đến lúc đó. Trong khi đó, Ngân hàng Anh sắp tổ chức cuộc họp lãi suất, với thị trường rộng rãi kỳ vọng giữ lãi suất chính tại 4.0%. Tuy nhiên, do bất ổn xung quanh chính sách tài khóa, một số tin rằng Ngân hàng Anh có thể quan sát tác động của cải cách thuế trước khi quyết định hướng lãi suất. Bất ổn này càng tăng rủi ro biến động ngắn hạn cho tỷ giá bảng/đô la.
Biến động gần đây của tỷ giá bảng/đô la chủ yếu do sự mạnh lên tiếp tục của đồng đô la Mỹ, gây áp lực giảm tỷ giá. Tuy nhiên, tiềm năng tăng bị hạn chế. Nếu ngân sách rõ ràng chỉ ra tăng thuế hoặc dữ liệu kinh tế Mỹ mạnh hơn dự kiến, đồng bảng có thể chịu áp lực và giảm trở lại. Vị thế nên được điều chỉnh linh hoạt dựa trên hiệu suất đồng đô la, chính sách tài khóa Anh, và dữ liệu kinh tế Mỹ. Từ góc độ kỹ thuật, một phục hồi nhẹ được kỳ vọng trong ngắn hạn, vì Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đã giảm thêm, tiếp cận mức quá bán 26, nhưng điều này gợi ý không gian cho phục hồi kỹ thuật trong tương lai. Cặp tiền duy trì cấu trúc tăng nhẹ trong ngắn hạn, nhưng có thể đối mặt kháng cự tại đường trung bình động đơn giản 300 ngày tại 1.3097 và mức tâm lý 1.3100. Hỗ trợ nằm quanh mức tâm lý 1.3000; một phá vỡ dưới mức này có thể dẫn đến thoái lui ngắn hạn xuống mức tâm lý 1.2900, mở đường cho giảm thêm của đồng bảng.
Hôm nay, cân nhắc mua GBP tại 1.3040, với điểm dừng lỗ tại 1.3030 và mục tiêu tại 1.3080 và 1.3090.
USD/JPY
Vào thứ Tư, đồng yên tăng giá so với đồng đô la lên quanh 153.80, kéo dài mức tăng từ phiên trước, khi sự tăng vọt trong bán tháo tài sản rủi ro toàn cầu tăng nhu cầu trú ẩn an toàn. Cổ phiếu toàn cầu và các tài sản rủi ro khác chịu áp lực bởi lo ngại tăng cao về trí tuệ nhân tạo định giá quá cao, trong khi cảnh báo về khả năng điều chỉnh thị trường càng làm giảm tâm lý rủi ro. Đồng yên cũng nhận được hỗ trợ lời nói mới, với Bộ trưởng Tài chính Rika Katayama lặp lại rằng cơ quan chức năng đang theo dõi sát biến động tỷ giá và cảnh báo chống lại các chuyển động một chiều sắc nét. Trong khi đó, Thị trưởng Takashi Sanae Takaichi chỉ ra rằng Nhật Bản chưa đạt lạm phát bền vững được hỗ trợ bởi tăng trưởng tiền lương, cho thấy thận trọng về tăng lãi suất thêm. Các nhà đầu tư giờ đang chờ dữ liệu kinh tế chính tuần này, bao gồm số liệu tiền lương và chi tiêu hộ gia đình, để có cái nhìn sâu hơn về hướng chính sách của Ngân hàng Nhật Bản.
Từ góc độ kỹ thuật, phá vỡ mạnh trên 154.00 sau khi vi phạm tuần trước vùng kháng cự giữa 153.00 (mức tâm lý) và 153.34 (đường trung bình động đơn giản 9 ngày) được coi là chất xúc tác chính cho phe tăng USD/JPY. Hơn nữa, bộ dao động trên biểu đồ hàng ngày vẫn vững chắc trong vùng dương (61.80) và xa vùng quá mua. Điều này, đến lượt, hỗ trợ khả năng phá vỡ trên 154.50 (mức cao thứ Ba), mức kháng cự trung gian, hướng tới lấy lại mức tâm lý 155.00. Một phá vỡ trên mức này sẽ nhắm đến 155.88 (mức cao ngày 3 tháng Hai). Mặt khác, bất kỳ thoái lui điều chỉnh nào hiện dường như đang tìm thấy một số hỗ trợ gần mức 15300, với mức kháng cự tiếp theo tại 152.39 (đường trung bình động đơn giản 20 ngày) chuyển thành hỗ trợ, cũng như mức tâm lý 152.00.
Hôm nay, cân nhắc bán khống đồng đô la Mỹ tại 154.30. Điểm dừng lỗ: 154.50. Mục tiêu: 153.50.
EUR/USD
Cặp euro/đô la giao dịch quanh 1.1490 trong phiên châu Á thứ Tư, kết thúc xu hướng giảm năm ngày. Đồng euro nhận được hỗ trợ khi các nhà giao dịch kỳ vọng lập trường thận trọng từ Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tại cuộc họp chính sách sắp tới. ECB quyết định giữ lãi suất không đổi lần thứ ba liên tiếp tại cuộc họp chính sách tháng Mười tuần trước. Ngân hàng trung ương lưu ý rằng triển vọng lạm phát tổng thể ổn định và kinh tế tiếp tục tăng trưởng, nhưng bất ổn vẫn còn. Rủi ro lạm phát và tăng trưởng ở Khu vực Đồng euro cân bằng hơn. Kazaks thêm rằng ngân hàng trung ương sẽ hành động nếu cần, nhưng nên tránh phản ứng vội vã. Đồng đô la đối mặt một số thách thức giữa cuộc đóng cửa chính phủ Mỹ đang diễn ra. Bế tắc đã bước vào tuần thứ sáu và dự kiến trở thành gián đoạn tài trợ liên bang dài nhất lịch sử Mỹ, sau khi Thượng viện lại thất bại trong thông qua dự luật tài trợ ngắn hạn. Nỗ lực gần đây nhất để giải quyết bế tắc với luật tạm thời do Đảng Cộng hòa hậu thuẫn bị Thượng viện từ chối lần thứ 14 vào thứ Ba.
Hiện tại, cặp euro/đô la vẫn bị giới hạn phạm vi, tìm kiếm chất xúc tác rõ ràng. Một Cục Dự trữ Liên bang bồ câu hơn, tâm lý rủi ro toàn cầu cải thiện, hoặc dấu hiệu nhu cầu tăng đối với tài sản Khu vực Đồng euro cuối cùng có thể mang lại sự thở cho cặp tiền này—nhưng cho đến lúc đó, sức mạnh của đồng đô la Mỹ sẽ tiếp tục thống trị thị trường. Sự tiếp tục của xu hướng giảm nên thúc đẩy EUR/USD nhắm lại khu vực 1.1400 trong ngắn hạn. Giảm thêm nên phá vỡ mức thấp tháng Mười Một tại 1.1473 (ngày 4 tháng Mười Một). Một phá vỡ trên khu vực này có thể dẫn đến thăm mức thấp tháng Tám tại 1.1391 (ngày 1 tháng Tám), tiếp theo là đường trung bình động đơn giản 200 ngày quan trọng tại 1.1327. Ngược lại, kháng cự ngay lập tức nằm tại mức cao tuần tại 1.1533 (mức cao thứ Tư), tiếp theo là mức cao tháng Mười tại 1.1568 (đường trung bình động đơn giản 9 ngày). Nếu phe tăng gây áp lực thêm, mức tâm lý 1.1600 nên trở thành trọng tâm.
Cân nhắc mua EUR/USD hôm nay tại 1.1478, với điểm dừng lỗ tại 1.1465 và mục tiêu tại 1.1530 và 1.150.
Chỉ số Đô la Mỹ vẫn ở trên 100 vào thứ Tư, dao động gần mức cao nhất kể từ tháng Năm, khi tâm lý tránh rủi ro toàn cầu thúc đẩy nhu cầu đối với các đồng tiền trú ẩn an toàn. Cổ phiếu toàn cầu và các tài sản rủi ro khác chịu áp lực giữa lo ngại ngày càng tăng về định giá trí tuệ nhân tạo tăng cao, trong khi cảnh báo từ các CEO ngân hàng hàng đầu Phố Wall về khả năng điều chỉnh thị trường càng làm giảm tâm lý rủi ro. Đồng đô la cũng nhận được hỗ trợ từ suy đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể giữ lãi suất không đổi vào tháng Mười Hai sau khi các quan chức bày tỏ thận trọng về nới lỏng thêm. Thị trường hiện thấy xác suất 69% về cắt giảm 25 điểm cơ bản tháng tới, giảm từ khoảng 90% trước quyết định FOMC tuần trước. Trong khi đó, cuộc đóng cửa chính phủ Mỹ đang diễn ra, dài nhất lịch sử, đã làm mờ triển vọng bằng cách trì hoãn công bố dữ liệu kinh tế chính.
Sau khi giảm dưới 100 lần đầu tiên kể từ đầu tháng Tám, chỉ số Đô la Mỹ phục hồi tuần này, đạt mức cao 100.26, hình thành mô hình "đỉnh đôi" với mức cao ngày 1 tháng Tám tại 100.26. Triển vọng gần hạn cho chỉ số Đô la Mỹ vẫn thận trọng tăng giá, được hỗ trợ bởi kỳ vọng cắt giảm lãi suất Fed tháng Mười Hai giảm sút và nhu cầu trú ẩn an toàn tiếp tục. Tuy nhiên, đợt tăng đối mặt kháng cự kỹ thuật tại 100.53 (mức cao ngày 29 tháng Năm) và đường trung bình động đơn giản 210 ngày tại 100.72. Một duy trì bền vững trên mức này có thể cho thấy các nhà giao dịch đang định giá lập trường diều hâu hơn của Fed hoặc tránh rủi ro toàn cầu tăng cao, mở đường cho di chuyển hướng tới mức 101.00. Ngược lại, thất bại trong phá vỡ 100.53 có thể phản ánh niềm tin thị trường hạn chế do dữ liệu sản xuất Mỹ yếu và thiếu báo cáo kinh tế chính thức tiếp tục trong cuộc đóng cửa chính phủ. Trong kịch bản này, các nhà giao dịch có thể đánh giá lại vị thế mua, có khả năng kích hoạt thoái lui hướng tới vùng hỗ trợ tại 98.71 (mức thấp đầu tuần) và 99.46 (đường trung bình động đơn giản 9 ngày).
Hôm nay, cân nhắc bán khống chỉ số Đô la Mỹ tại 100.28, với điểm dừng lỗ tại 100.45 và mục tiêu tại 99.60 và 99.70.
Dầu thô WTI
Dầu thô WTI Mỹ giao dịch dưới 60 USD/thùng vào thứ Tư, kéo dài mức mất từ phiên trước, khi lo ngại về thừa cung và nhu cầu yếu đè nặng tâm lý thị trường. Dữ liệu từ Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ cho thấy tồn kho dầu thô Mỹ tăng vọt 5.202 triệu thùng tuần trước, mức tăng lớn nhất kể từ tháng Bảy, trong khi tồn kho nhiên liệu giảm. Giá chịu áp lực từ sản lượng tăng từ OPEC+ và các nước không thành viên, được thúc đẩy bởi lo ngại về thừa cung toàn cầu. OPEC+ gần đây đồng ý tăng nhẹ sản lượng vào tháng Mười Hai nhưng dự định tạm dừng tăng vào đầu 2026, cho thấy nhận thức về nhu cầu yếu. Trong khi đó, Reliance Industries của Ấn Độ bán một lô dầu thô Iraq cho châu Âu, đặt câu hỏi về khả năng Mỹ áp đặt lệnh trừng phạt nghiêm ngặt hơn đối với công ty dầu hàng đầu Nga. Hơn nữa, chỉ số quản lý mua hàng sản xuất đáng thất vọng ở châu Á và Mỹ nhấn mạnh sự chậm lại trong hoạt động công nghiệp, càng làm giảm triển vọng nhu cầu.
Quan sát các biến động giá gần đây, sự phục hồi kỹ thuật trong dầu thô WTI hỗ trợ phục hồi ngắn hạn nhẹ, nhưng triển vọng trung hạn vẫn bị ràng buộc bởi áp lực cơ bản của thừa cung. Trong khi đó, thị trường cũng bị ảnh hưởng bởi rủi ro địa chính trị. Một máy bay không người lái Ukraine gần đây tấn công tàu chở dầu, khiến nó bốc cháy và làm hỏng cơ sở loading. Về mặt kỹ thuật, biểu đồ hàng ngày dầu thô WTI cho thấy giá gần đây đang củng cố trong phạm vi từ 59.48 USD (đường trung bình động đơn giản 20 ngày) đến 62.38 USD (mức cao ngày 24 tháng Mười), hình thành mô hình hộp rõ ràng. Giá hiện đang giao dịch trên 59.48 USD (đường trung bình động đơn giản 20 ngày), với động lượng ngắn hạn hơi tích cực, nhưng Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày vẫn dao động quanh 50, cho thấy sự cân bằng giữa lực tăng và giảm. Nếu giá dầu có thể phá vỡ hiệu quả vùng kháng cự trên 62.38 USD, có thể mở không gian tăng hướng tới mốc 63 USD và 63.52 USD (đường trung bình động đơn giản 100 ngày); ngược lại, nếu giảm dưới hỗ trợ 59.48 USD, có thể quay lại kênh yếu hướng tới 59.00 USD (mức tâm lý). Mục tiêu tiếp theo là 57.89 USD (mức thấp ngày 10 tháng Mười).
Cân nhắc mua dầu thô hôm nay tại 59.35 USD, với điểm dừng lỗ tại 59.20 USD và mục tiêu tại 61.00 USD và 61.30 USD.
Vàng giao ngay
Vàng giao ngay giao dịch trong phạm vi hẹp vào đầu phiên châu Âu thứ Tư, hiện đang giao dịch tại 3,980 USD/ounce. Chỉ số Đô la Mỹ phá vỡ mốc 100 vào thứ Ba, đóng cửa tại 100.21, đạt mức cao ba tháng 100.22 trong phiên, cao nhất kể từ đầu tháng Tám. Sự tăng vọt của đồng Đô la Mỹ đã trực tiếp tăng chi phí vàng đối với người nắm giữ các đồng tiền không phải USD, ngăn cản mua toàn cầu. Tổng thể, vàng đã bước vào giai đoạn thoái lui có trật tự và củng cố kể từ khi đạt mức cao kỷ lục 4381 USD vào ngày 20 tháng Mười, hiện đang trong giai đoạn tái cân bằng trước quyết định định hướng quan trọng. Mặt khác, định giá thị trường về cắt giảm lãi suất tháng Mười Hai đã nguội lạnh đôi chút. Sự kết hợp "cắt giảm trong khi vẫn thận trọng" này nghĩa là vàng đối mặt hai lực lượng đồng thời: thứ nhất, việc sửa đổi kỳ vọng tỷ lệ chiết khấu giảm chậm cung cấp hỗ trợ trung hạn cho giá vàng; thứ hai, sức bền tạm thời của đồng Đô la Mỹ và lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ kìm hãm động lượng tăng của giá vàng. Tuy nhiên, nhìn vào trung hạn, với việc mua vàng của ngân hàng trung ương toàn cầu tiếp tục không ngừng, rủi ro địa chính trị ở Trung Đông kéo dài, và lạm phát dai dẳng vẫn còn, giá trị chiến lược của vàng như tài sản trú ẩn an toàn cuối cùng vẫn không bị lung lay. Các nhà đầu tư có thể cân nhắc cơ hội mua gần phạm vi 3750-3800 USD; một khi tâm lý trú ẩn an toàn đảo ngược, một cuộc phản công tăng giá có thể sắp xảy ra.
Kể từ khi đạt mức cao kỷ lục 4,381 USD vào ngày 20 tháng Mười, giá vàng đã bước vào giai đoạn thoái lui có trật tự và củng cố, hiện đang trong giai đoạn tái cân bằng trước quyết định định hướng quan trọng. Trong ngắn hạn, giá đang dao động giữa 3,920 USD và 4,000 USD, với biểu đồ nến cho thấy xen kẽ nến tăng giảm thân nhỏ, một thị trường củng cố điển hình đặc trưng bởi "không tăng khối lượng và không có hướng rõ ràng." Các chỉ báo kỹ thuật như RSI vẫn gần điểm giữa 48.00, cho thấy xu hướng ngắn hạn hơi yếu nhưng dao động. Hiện tại, các mức kháng cự đầu tiên cần theo dõi là 3,988 USD (đường trung bình động đơn giản 9 ngày) và 4,000 USD (mức tâm lý). Một phá vỡ và giữ trên các mức này có thể mở đường đến 4,060.00 USD (đường trung bình động đơn giản 14 ngày), với mục tiêu giá tăng tiếp theo đẩy vàng hướng tới mức kháng cự mạnh 4,100.00 USD. Các mức hỗ trợ tập trung tại 3,933 USD (đường trung bình động đơn giản 40 ngày) và 3,929.00 USD (mức thấp thứ Ba), với mức tiếp theo tại 3,900 USD (mức tâm lý). Một phá vỡ dưới mức này sẽ kiểm tra thêm 3,886 USD (mức thấp ngày 28 tháng Mười) và 3,855 USD (đường trung bình động đơn giản 50 ngày).
Cân nhắc mua vàng hôm nay tại 3,976 USD, với điểm dừng lỗ tại 3,970 USD và mục tiêu tại 4,010 USD và 4,020 USD.
AUD/USD
Đồng đô la Úc giảm xuống quanh 0.6458 USD so với đồng đô la Mỹ vào thứ Tư, kéo dài xu hướng giảm gần đây xuống mức thấp nhất 11 tuần, trước khi phục hồi trên 0.6500 USD, khi tâm lý tránh rủi ro rộng rãi trên thị trường toàn cầu lấn át triển vọng chính sách diều hâu của Ngân hàng Dự trữ Úc. RBA giữ lãi suất không đổi tại 3.6% trong tháng Mười Một như kỳ vọng, viện dẫn áp lực lạm phát dai dẳng. Thống đốc RBA cho biết không gian hạn chế cho cắt giảm lãi suất thêm, và thị trường hiện chỉ thấy xác suất thấp về cắt giảm lãi suất trong năm nay, gợi ý chu kỳ có thể đã kết thúc. Tuy nhiên, lập trường diều hâu của ngân hàng trung ương đến nay chưa thúc đẩy đồng tiền, với các nhà giao dịch thay vào đó tập trung vào tâm lý rủi ro xấu đi. Thị trường toàn cầu trở nên thận trọng sau sự sụt giảm mạnh cổ phiếu công nghệ Mỹ và cảnh báo định giá mới từ các giám đốc ngân hàng lớn, đặt ra lo ngại về khả năng điều chỉnh thị trường. Đồng đô la Úc đối mặt áp lực thêm khi ý kiến phân kỳ về việc Mỹ có tăng lãi suất vào tháng Mười Hai hay không.
Tỷ giá AUD/USD vẫn bị kẹt trong phạm vi 0.6400-0.6600, chờ chất xúc tác rõ ràng, dù là dữ liệu từ Trung Quốc, động thái tiếp theo của Fed, tuyên bố của RBA, hay thay đổi rộng hơn trong bối cảnh thương mại Mỹ-Trung. Hiện tại, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đã giảm thêm, tiếp cận 45, cho thấy tiềm năng giảm thêm. Đồng đô la Úc tiếp tục yếu gần mức thấp hai tuần, và áp lực bán có thể đẩy AUD/USD kiểm tra lại đường trung bình động đơn giản 200 ngày chính tại 0.6446, hơi trên đường cơ sở tháng Mười tại 0.6440 (ngày 14 tháng Mười). Giảm thêm có thể mở đường cho giảm xuống mức thấp tháng Tám tại 0.6414 (ngày 21 tháng Tám), tiếp theo là kiểm tra tiềm năng mức thấp tháng Sáu tại 0.6372 (ngày 23 tháng Sáu). Mặt khác, các nỗ lực tăng thỉnh thoảng có thể thách thức đường trung bình động đơn giản 9 ngày tại 0.6538. Một phá vỡ trên mức này có thể dẫn cặp tiền hướng tới 0.6597 (mức cao ngày 30 tháng Mười) và 0.6600 (mức tâm lý), tiếp theo là mức cao ngày 1 tháng Mười tại 0.6630.
Cân nhắc mua đồng đô la Úc hôm nay tại 0.6495, với điểm dừng lỗ tại 0.6482 và mục tiêu tại 0.6550 và 0.6540.
GBP/USD
GBP/USD tăng nhẹ lên quanh 1.3050 trong phiên châu Âu thứ Tư. Tuy nhiên, tiềm năng tăng cho đồng bảng bị giới hạn bởi ngân sách mùa thu Anh sắp tới. Bộ trưởng Tài chính Rachel Reeves tuyên bố rõ ràng vào thứ Ba rằng ngân sách sẽ bao gồm nhiều biện pháp thuế, dự kiến liên quan hơn 100 lựa chọn thuế và chi tiêu có thể, tập trung vào nhóm thu nhập cao. Reeves nhấn mạnh rằng các quy tắc tài chính của bà là "sắt đá," nghĩa là kỳ vọng thị trường về tăng thuế có thể hạn chế mức tăng thêm cho đồng bảng trong ngắn hạn. Ngân sách mùa thu Anh sẽ được công bố vào ngày 26 tháng Mười Một, và tỷ giá bảng/đô la có thể tiếp tục chịu áp lực cho đến lúc đó. Trong khi đó, Ngân hàng Anh sắp tổ chức cuộc họp lãi suất, với thị trường rộng rãi kỳ vọng giữ lãi suất chính tại 4.0%. Tuy nhiên, do bất ổn xung quanh chính sách tài khóa, một số tin rằng Ngân hàng Anh có thể quan sát tác động của cải cách thuế trước khi quyết định hướng lãi suất. Bất ổn này càng tăng rủi ro biến động ngắn hạn cho tỷ giá bảng/đô la.
Biến động gần đây của tỷ giá bảng/đô la chủ yếu do sự mạnh lên tiếp tục của đồng đô la Mỹ, gây áp lực giảm tỷ giá. Tuy nhiên, tiềm năng tăng bị hạn chế. Nếu ngân sách rõ ràng chỉ ra tăng thuế hoặc dữ liệu kinh tế Mỹ mạnh hơn dự kiến, đồng bảng có thể chịu áp lực và giảm trở lại. Vị thế nên được điều chỉnh linh hoạt dựa trên hiệu suất đồng đô la, chính sách tài khóa Anh, và dữ liệu kinh tế Mỹ. Từ góc độ kỹ thuật, một phục hồi nhẹ được kỳ vọng trong ngắn hạn, vì Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đã giảm thêm, tiếp cận mức quá bán 26, nhưng điều này gợi ý không gian cho phục hồi kỹ thuật trong tương lai. Cặp tiền duy trì cấu trúc tăng nhẹ trong ngắn hạn, nhưng có thể đối mặt kháng cự tại đường trung bình động đơn giản 300 ngày tại 1.3097 và mức tâm lý 1.3100. Hỗ trợ nằm quanh mức tâm lý 1.3000; một phá vỡ dưới mức này có thể dẫn đến thoái lui ngắn hạn xuống mức tâm lý 1.2900, mở đường cho giảm thêm của đồng bảng.
Hôm nay, cân nhắc mua GBP tại 1.3040, với điểm dừng lỗ tại 1.3030 và mục tiêu tại 1.3080 và 1.3090.
USD/JPY
Vào thứ Tư, đồng yên tăng giá so với đồng đô la lên quanh 153.80, kéo dài mức tăng từ phiên trước, khi sự tăng vọt trong bán tháo tài sản rủi ro toàn cầu tăng nhu cầu trú ẩn an toàn. Cổ phiếu toàn cầu và các tài sản rủi ro khác chịu áp lực bởi lo ngại tăng cao về trí tuệ nhân tạo định giá quá cao, trong khi cảnh báo về khả năng điều chỉnh thị trường càng làm giảm tâm lý rủi ro. Đồng yên cũng nhận được hỗ trợ lời nói mới, với Bộ trưởng Tài chính Rika Katayama lặp lại rằng cơ quan chức năng đang theo dõi sát biến động tỷ giá và cảnh báo chống lại các chuyển động một chiều sắc nét. Trong khi đó, Thị trưởng Takashi Sanae Takaichi chỉ ra rằng Nhật Bản chưa đạt lạm phát bền vững được hỗ trợ bởi tăng trưởng tiền lương, cho thấy thận trọng về tăng lãi suất thêm. Các nhà đầu tư giờ đang chờ dữ liệu kinh tế chính tuần này, bao gồm số liệu tiền lương và chi tiêu hộ gia đình, để có cái nhìn sâu hơn về hướng chính sách của Ngân hàng Nhật Bản.
Từ góc độ kỹ thuật, phá vỡ mạnh trên 154.00 sau khi vi phạm tuần trước vùng kháng cự giữa 153.00 (mức tâm lý) và 153.34 (đường trung bình động đơn giản 9 ngày) được coi là chất xúc tác chính cho phe tăng USD/JPY. Hơn nữa, bộ dao động trên biểu đồ hàng ngày vẫn vững chắc trong vùng dương (61.80) và xa vùng quá mua. Điều này, đến lượt, hỗ trợ khả năng phá vỡ trên 154.50 (mức cao thứ Ba), mức kháng cự trung gian, hướng tới lấy lại mức tâm lý 155.00. Một phá vỡ trên mức này sẽ nhắm đến 155.88 (mức cao ngày 3 tháng Hai). Mặt khác, bất kỳ thoái lui điều chỉnh nào hiện dường như đang tìm thấy một số hỗ trợ gần mức 15300, với mức kháng cự tiếp theo tại 152.39 (đường trung bình động đơn giản 20 ngày) chuyển thành hỗ trợ, cũng như mức tâm lý 152.00.
Hôm nay, cân nhắc bán khống đồng đô la Mỹ tại 154.30. Điểm dừng lỗ: 154.50. Mục tiêu: 153.50.
EUR/USD
Cặp euro/đô la giao dịch quanh 1.1490 trong phiên châu Á thứ Tư, kết thúc xu hướng giảm năm ngày. Đồng euro nhận được hỗ trợ khi các nhà giao dịch kỳ vọng lập trường thận trọng từ Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tại cuộc họp chính sách sắp tới. ECB quyết định giữ lãi suất không đổi lần thứ ba liên tiếp tại cuộc họp chính sách tháng Mười tuần trước. Ngân hàng trung ương lưu ý rằng triển vọng lạm phát tổng thể ổn định và kinh tế tiếp tục tăng trưởng, nhưng bất ổn vẫn còn. Rủi ro lạm phát và tăng trưởng ở Khu vực Đồng euro cân bằng hơn. Kazaks thêm rằng ngân hàng trung ương sẽ hành động nếu cần, nhưng nên tránh phản ứng vội vã. Đồng đô la đối mặt một số thách thức giữa cuộc đóng cửa chính phủ Mỹ đang diễn ra. Bế tắc đã bước vào tuần thứ sáu và dự kiến trở thành gián đoạn tài trợ liên bang dài nhất lịch sử Mỹ, sau khi Thượng viện lại thất bại trong thông qua dự luật tài trợ ngắn hạn. Nỗ lực gần đây nhất để giải quyết bế tắc với luật tạm thời do Đảng Cộng hòa hậu thuẫn bị Thượng viện từ chối lần thứ 14 vào thứ Ba.
Hiện tại, cặp euro/đô la vẫn bị giới hạn phạm vi, tìm kiếm chất xúc tác rõ ràng. Một Cục Dự trữ Liên bang bồ câu hơn, tâm lý rủi ro toàn cầu cải thiện, hoặc dấu hiệu nhu cầu tăng đối với tài sản Khu vực Đồng euro cuối cùng có thể mang lại sự thở cho cặp tiền này—nhưng cho đến lúc đó, sức mạnh của đồng đô la Mỹ sẽ tiếp tục thống trị thị trường. Sự tiếp tục của xu hướng giảm nên thúc đẩy EUR/USD nhắm lại khu vực 1.1400 trong ngắn hạn. Giảm thêm nên phá vỡ mức thấp tháng Mười Một tại 1.1473 (ngày 4 tháng Mười Một). Một phá vỡ trên khu vực này có thể dẫn đến thăm mức thấp tháng Tám tại 1.1391 (ngày 1 tháng Tám), tiếp theo là đường trung bình động đơn giản 200 ngày quan trọng tại 1.1327. Ngược lại, kháng cự ngay lập tức nằm tại mức cao tuần tại 1.1533 (mức cao thứ Tư), tiếp theo là mức cao tháng Mười tại 1.1568 (đường trung bình động đơn giản 9 ngày). Nếu phe tăng gây áp lực thêm, mức tâm lý 1.1600 nên trở thành trọng tâm.
Cân nhắc mua EUR/USD hôm nay tại 1.1478, với điểm dừng lỗ tại 1.1465 và mục tiêu tại 1.1530 và 1.150.
