Chỉ số Đô la Mỹ
Chỉ số Đô la Mỹ kéo dài mức tăng lên trên 99.20 vào thứ Tư, mức cao nhất kể từ giữa tháng Mười, sau khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản như kỳ vọng, dù Chủ tịch Powell tuyên bố tại cuộc họp báo định kỳ rằng việc cắt giảm lãi suất tháng Mười Hai không phải là chắc chắn. Xác suất ngầm định của thị trường đối với động thái như vậy giảm xuống khoảng 88%, từ khoảng 90% đầu ngày. Các nhà đầu tư thường kỳ vọng cắt giảm thêm 25 điểm cơ bản vào tháng Mười Hai, phù hợp với dự báo tháng Chín của Fed. Hơn nữa, tại cuộc họp hôm nay, hai quan chức bất đồng: thống đốc Milan ủng hộ cắt giảm sâu hơn nửa điểm phần trăm, trong khi Chủ tịch Fed Kansas City Jeff Schmid chủ trương duy trì lãi suất ổn định. Trong khi đó, các nhà đầu tư dự đoán cuộc họp giữa Tổng thống Mỹ Trump và Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình, được kỳ vọng sẽ hoàn tất khung để đình chỉ thuế quan Mỹ cao hơn và kiểm soát xuất khẩu đất hiếm của Trung Quốc. Đồng đô la mạnh lên chủ yếu so với bảng Anh, euro, franc Thụy Sĩ và yên.
Từ góc độ kỹ thuật, chỉ số Đô la Mỹ gần đây chịu áp lực, tiếp tục thoái lui bốn ngày từ mức cao ngày 22 tháng Mười tại 99.14, giảm xuống 98.57. Hôm qua, chỉ số đô la phục hồi và phá vỡ mức 99.00. Các nhà giao dịch đang theo dõi đường trung bình động đơn giản 89 ngày tại 98.10 và mức 98.00. Hiện tại, miễn là chỉ số đô la giữ trên đường trung bình động đơn giản 89 ngày và mức 98.00, xu hướng vẫn nguyên vẹn, và có cơ hội lấy lại mức 99.00 và đường trung bình động đơn giản 89 ngày, với mức tiếp theo là tiềm năng phục hồi mức cao hàng tháng tại 99.56. Nếu không, thị trường sẽ tiếp tục xu hướng tăng yếu. Không có tín hiệu diều hâu mới từ Cục Dự trữ Liên bang, tình hình này khó thay đổi, vì vậy mục tiêu giảm là đường trung bình động đơn giản 89 ngày tại 98.10 và mức 98.00. Hiện tại, khả năng này dường như khá cao.
Hôm nay, cân nhắc bán khống chỉ số Đô la Mỹ tại 99.26, với điểm dừng lỗ tại 99.38 và mục tiêu tại 98.80 và 98.70.
Dầu thô WTI
Dầu thô Mỹ giao dịch hơi trên 60.00 USD/thùng. Giá dầu giảm hơn 2% vào thứ Ba khi các nhà đầu tư đánh giá tác động của các lệnh trừng phạt Mỹ đối với hai công ty dầu lớn của Nga đối với nguồn cung toàn cầu, và khả năng tăng sản lượng của OPEC+ vào tháng Mười Hai. Tuần trước, cả hợp đồng tương lai Brent và dầu thô Mỹ đều ghi nhận mức tăng hàng tuần lớn nhất kể từ tháng Sáu, khi Tổng thống Mỹ Trump áp đặt trừng phạt đối với Nga lần đầu tiên trong nhiệm kỳ thứ hai vì khủng hoảng Ukraine, nhắm vào Lukoil và Rosneft. Mặt khác, OPEC và các đồng minh, bao gồm Nga, nghiêng về tăng sản lượng nhẹ một lần nữa vào tháng Mười Hai. Tổ chức này trước đó đã hạn chế sản lượng trong vài năm để hỗ trợ thị trường dầu và bắt đầu dần dỡ bỏ cắt giảm sản lượng từ tháng Tư năm nay. Tăng sản lượng OPEC+ có thể giúp bù đắp sự giảm nguồn cung dầu thô Nga do trừng phạt Mỹ gây ra.
Giá dầu thô WTI chịu áp lực trong nửa đầu tuần, tiếp tục điều chỉnh bốn ngày từ mức cao 62.38 USD cuối tuần trước, giảm xuống mức tâm lý 60.00 USD. Dầu thô WTI thậm chí phá vỡ dưới 60.00 USD xuống mức thấp gần một tuần tại 59.61 USD. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày trên biểu đồ hàng ngày gần 50.00, để lại chỗ cho giảm thêm. Các mức hỗ trợ gần nhất là 59.22 USD (đường trung bình động đơn giản 10 ngày) và 59.00 USD (mức tâm lý). Một phá vỡ dưới các mức này sẽ nhắm đến 57.31 USD (mức thấp ngày 22 tháng Mười). Mức kháng cự đầu tiên là 61.16 USD, đường trung bình động đơn giản 34 ngày. Có khả năng tăng thêm hướng tới mức cao tuần trước tại 62.38 USD. Sự phục hồi này có thể mở đường cho tăng giá dầu thêm, do sự rung lắc trong ngành dầu đá phiến và sa thải trong lĩnh vực dầu, khiến khó tăng công suất sản xuất trong tương lai.
Hôm nay, cân nhắc mua dầu thô tại 60.05 USD. Điểm dừng lỗ: 59.88 USD. Mục tiêu: 61.70 USD, 61.90 USD
Vàng giao ngay
Vào thứ Tư, vàng giao ngay vẫn giao dịch gần 4,000 USD/ounce. Giá vàng giảm xuống mức thấp ba tuần vào thứ Ba khi hy vọng tiến triển đàm phán thương mại làm giảm sức hấp dẫn trú ẩn an toàn của vàng, trong khi các nhà đầu tư chuyển sự chú ý sang quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang tuần này. Vàng, công cụ phòng ngừa bất ổn truyền thống và tài sản không sinh lãi, đã tăng hơn 51% trong năm nay, được hỗ trợ bởi căng thẳng địa chính trị và thương mại cùng kỳ vọng cắt giảm lãi suất Mỹ. Hiệp hội Thị trường Vàng miếng London (LBMA) dự đoán tại cuộc họp thường niên rằng giá vàng sẽ tăng lên 4,980 USD/ounce trong 12 tháng tới, trong khi Citigroup và Capital Economics đều hạ dự báo giá vàng vào thứ Hai. Mặt khác, tâm lý thị trường toàn cầu chuyển sang khẩu vị rủi ro, với các nhà đầu tư bán vàng và chuyển sang cổ phiếu và cổ phiếu công nghệ. Trong khi đó, Trump ký thỏa thuận tại Tokyo để tăng cường nguồn cung khoáng sản chính. Trong khi các trò chơi địa kinh tế này chưa nhắm trực tiếp vào vàng, chúng đã gián tiếp củng cố câu chuyện phục hồi "tài sản rủi ro," làm mờ sức hấp dẫn trú ẩn an toàn của vàng.
Triển vọng vàng không hoàn toàn bi quan; thị trường bị chia rẽ. Những người lạc quan, đại diện bởi Hiệp hội Thị trường Vàng miếng London (LBMA), đã dự đoán mạnh mẽ tại cuộc họp thường niên rằng giá vàng sẽ tăng vọt lên 4,980 USD/ounce trong 12 tháng tới, được hỗ trợ bởi rủi ro địa chính trị leo thang tiếp tục và cơn sốt mua vàng của ngân hàng trung ương toàn cầu. Tổng thể, giá vàng có thể tiếp tục chịu áp lực ngắn hạn, với mức hỗ trợ đầu tiên tại mức tâm lý 3,900 USD, trong khi mức thấp thứ Ba tại 3,886 USD có thể chưa phải đáy. Mức tiếp theo cần theo dõi là 3.842 USD (đường trung bình động đơn giản 45 ngày), với mục tiêu cuối cùng tại mức tâm lý 3,800 USD. Tuy nhiên, trong trung và dài hạn, nếu chu kỳ cắt giảm lãi suất của Fed sâu hơn hoặc sự kiện địa chính trị bùng nổ lại, vàng vẫn có tiềm năng lấy lại động lượng tăng. Trong ngắn hạn, theo dõi kháng cự gần mức tâm lý 4,000 USD. Sau đó là mức 4,074 USD (đường trung bình động đơn giản 20 ngày). Một phá vỡ trên mức đó sẽ nhắm đến 4,100 USD (mức tâm lý).
Cân nhắc mua vàng hôm nay tại 3,925 USD, với điểm dừng lỗ tại 3,920 USD và mục tiêu tại 3,980 USD và 3,970 USD.
AUD/USD
Đồng đô la Úc tăng nhẹ lên khoảng 0.6607 USD vào thứ Tư, mức cao nhất ba tuần, khi các nhà đầu tư giảm mạnh đặt cược vào cắt giảm lãi suất tuần tới sau dữ liệu lạm phát cao hơn dự kiến. Chỉ số giá tiêu dùng hàng tháng của Úc tháng Chín 2025 tăng 3.5% so với cùng kỳ năm ngoái, từ 3% trong tháng Tám và cũng vượt kỳ vọng 3.1%, đánh dấu mức cao nhất kể từ tháng Bảy 2024. Sự gia tăng chủ yếu do chi phí nhà ở và vận tải tăng, giữ lạm phát trên phạm vi mục tiêu 2-3% của Ngân hàng Dự trữ Úc. Lạm phát lõi cũng vượt kỳ vọng, với chỉ số giá tiêu dùng trung bình cắt giảm tăng 1% so với quý trước và 3% so với cùng kỳ năm ngoái, lần tăng đầu tiên kể từ tháng Mười Hai 2022. Dữ liệu mới nhất củng cố quan điểm rằng áp lực giá vẫn tồn tại, bất chấp dấu hiệu thị trường lao động nguội lạnh khiến các nhà đầu tư giảm đáng kể đặt cược vào nới lỏng thêm.
Đồng đô la Úc giao dịch hơi dưới 0.6600 USD so với đồng đô la Mỹ vào thứ Tư, sau khi trước đó chạm 0.6607 USD, mức cao nhất ba tuần. Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày cho thấy sự chuyển dịch tăng khi cặp tiền phá vỡ kênh giảm. Cặp tiền cũng giao dịch trên đường trung bình động đơn giản 5 ngày và 50 ngày (0.6553 và 0.6558), cho thấy động lượng giá ngắn hạn và trung hạn vẫn mạnh. Ở phía tăng, kháng cự ngay lập tức nằm tại mức tâm lý 0.6600-0.6607 (mức cao ba lần). Một phá vỡ trên mức này sẽ hỗ trợ cặp tiền khám phá mức cao ngày 18 tháng Chín tại 0.6660 và thách thức thêm khu vực gần mức cao 12 tháng tại 0.6707. Hỗ trợ chính tại đường trung bình động đơn giản 50 ngày tại 0.6558, trùng với đường trung bình động đơn giản 5 ngày tại 0.6553. Một phá vỡ dưới các mức này sẽ tiếp tục thiên hướng giảm và khiến đồng đô la Úc dao động quanh 0.6500 USD so với đồng đô la Mỹ.
Cân nhắc mua đồng đô la Úc hôm nay tại 0.6562, với điểm dừng lỗ tại 0.6550 và mục tiêu tại 0.6630 và 0.6620.
GBP/USD
Cặp bảng Anh/đô la giảm ngày giao dịch thứ hai liên tiếp, giao dịch quanh 1.3200 trong giờ châu Âu thứ Tư. Đồng bảng yếu đi khi dữ liệu từ Hiệp hội Bán lẻ Anh (BRC) cho thấy giá thực phẩm Anh giảm với tốc độ nhanh nhất trong gần năm năm, củng cố kỳ vọng cắt giảm lãi suất sắp xảy ra từ Ngân hàng Anh. Các nhà giao dịch hiện thấy khoảng 68% cơ hội cắt giảm 25 điểm cơ bản từ Ngân hàng Anh vào tháng Mười Hai, khi lạm phát chậm lại và gió ngược tài chính cung cấp cho ngân hàng trung ương thêm không gian để nới lỏng. Kỳ vọng cắt giảm lãi suất cũng mạnh lên sau báo cáo rằng Văn phòng Trách nhiệm Ngân sách dự định hạ dự báo tăng trưởng năng suất Anh khoảng 0.3 điểm phần trăm, một giảm có thể mở rộng thâm hụt tài chính gần 20 tỷ bảng. Bản sửa đổi này đã làm trầm trọng thêm lo ngại về ngân sách tháng Mười Một của Bộ trưởng Rachel Reeves, được kỳ vọng giải quyết thiếu hụt tiềm năng lên đến 35 tỷ bảng.
Biểu đồ hàng ngày cho thấy GBP/USD đã cho thấy dấu hiệu yếu trong những tuần gần đây. Từ góc độ động lượng, người bán chiếm ưu thế, với Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) chuyển giảm vào chiều ngày 14, tiếp tục giảm xuống mức 35.85. Cặp tiền hiện hơi dưới đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 1.3241. Một phá vỡ dưới đường trung bình động 200 ngày có thể mở đường cho kiểm tra thêm mức tâm lý 1.3200. Mục tiêu tiếp theo sau đó sẽ là 1.3141 (mức thấp ngày 1 tháng Tám). Ngược lại, nếu GBP/USD phục hồi trên 1.3300, người mua sẽ cần đẩy giá giao ngay trên đường trung bình động đơn giản 20 ngày tại 1.3371. Các mục tiêu tăng thêm trên 1.3400.
Hôm nay, cân nhắc mua GBP tại 1.3185, với điểm dừng lỗ tại 1.3173 và mục tiêu tại 1.3240 và 1.3250.
USD/JPY
Vào thứ Tư, đồng yên giao dịch gần mức 152.50 so với đồng đô la khi các nhà đầu tư chuẩn bị cho quyết định chính sách của Ngân hàng Nhật Bản tuần này, kỳ vọng lãi suất giữ nguyên. Tuy nhiên, các nhà hoạch định chính sách sẽ thảo luận về điều kiện để tiếp tục tăng lãi suất khi rủi ro liên quan đến thuế quan đã giảm, dù lạm phát dai dẳng tiếp tục đè nặng lên triển vọng. Vào thứ Ba, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessenter gặp Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Satsuki Katayama để thảo luận về biến động tiền tệ, thúc giục "chính sách tiền tệ thận trọng," được xem là chỉ trích việc bình thường hóa lãi suất chậm của Nhật Bản. Bộ trưởng Tái thiết Kinh tế Nhật Bản cũng tuyên bố chính phủ đang theo dõi sát sao sự yếu đi của đồng yên, đồng thời lưu ý rằng đồng tiền yếu hơn vẫn có lợi cho xuất khẩu. Trong khi đó, Tổng thống Mỹ Donald Trump gặp Thủ tướng Nhật Bản mới được bổ nhiệm Sanae Takaichi vào thứ Ba, cam kết tăng cường quan hệ Mỹ-Nhật và ký thỏa thuận về thương mại và khoáng sản chính.
Đầu tuần này, USD/JPY gặp kháng cự gần mức 153.25-153.30, hoặc mức cao hàng tháng, hình thành mô hình "đỉnh đôi" giảm trên biểu đồ hàng ngày, hỗ trợ quan điểm rằng cặp tiền sẽ giảm thêm. Dù vậy, các bộ dao động trên biểu đồ vẫn ở vùng dương, gợi ý rằng bất kỳ giảm thêm nào có thể tìm thấy hỗ trợ quanh 151.36 (đường trung bình động đơn giản 20 ngày). Tuy nhiên, một phá vỡ quyết định dưới mức sau nên mở đường cho giảm sâu hơn hướng tới mức tâm lý 150.00, với một số hỗ trợ trung gian quanh 150.47 (mức thấp ngày 21 tháng Mười). Mặt khác, bất kỳ tăng đáng kể nào trên mức cao phiên châu Á (quanh khu vực 152.20) có khả năng thu hút bán mới và bị giới hạn gần khu vực 152.90-153.00. Một số mua theo đà, dẫn đến phá vỡ mạnh hơn trên khu vực 153.25-153.30, sẽ được coi là phá vỡ mới và cho phép cặp USD/JPY lấy lại mức 154.00.
Hôm nay, cân nhắc bán khống USD tại 153.00. Điểm dừng lỗ: 153.20. Mục tiêu: 152.00, 151.80
EUR/USD
Trong phiên giao dịch Mỹ thứ Tư, cặp EUR/USD giảm xuống gần 1.1600. Sự lạc quan xung quanh thỏa thuận thương mại Mỹ-Trung gây áp lực lên các đồng tiền rủi ro hơn như euro, đặc biệt so với đồng đô la. Các nhà giao dịch đang chờ cuộc họp chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương châu Âu. Tiến triển tích cực trong đàm phán thương mại Mỹ-Trung có thể tăng cường đồng đô la và gây áp lực lên các cặp tiền chính. Mặt khác, bên kia Đại Tây Dương, Ngân hàng Trung ương châu Âu được kỳ vọng giữ lãi suất không đổi vào thứ Năm, đánh dấu cuộc họp thứ ba liên tiếp không điều chỉnh lãi suất tiền gửi chính. Chủ tịch ECB Christine Lagarde tuyên bố chính sách tiền tệ hiện tại "ở tình trạng tốt" và sẽ áp dụng cách tiếp cận dựa trên dữ liệu mà không cam kết trước đường lãi suất tương lai.
Đồng euro tiếp tục phục hồi so với đồng đô la, thoái lui sau khi tăng ngày giao dịch thứ năm liên tiếp, tăng từ mức thấp 1.1576 tuần trước lên mức cao 1.1668 trước khi trả lại xuống khoảng 1.160. Đồng euro tiếp tục tăng giá, tạm thời phá vỡ 1.1650 để đạt mức cao một tuần. Mặc dù động lượng tăng vẫn mong manh, đối mặt kháng cự tại 1.1700 (mức tâm lý) và 1.1728 (mức cao ngày 17 tháng Mười), dấu hiệu giảm căng thẳng thương mại Mỹ-Trung và kỳ vọng thị trường về cắt giảm lãi suất thêm đã tăng khẩu vị rủi ro, gây áp lực lên đồng đô la trú ẩn an toàn và hỗ trợ đồng euro, đang kiểm tra mức 1.1778 (mức cao ngày 1 tháng Mười). Mặt khác, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày gần 50.00, để lại chỗ cho giảm thêm. Phía dưới, hỗ trợ gần mức 1.1600, tiếp theo là mức thấp tuần trước tại 1.1576 và khu vực 1.1573 (đường trung bình động đơn giản 134 ngày). Một phá vỡ dưới các mức này sẽ nhắm đến 1.1500 (mức tâm lý).
Hôm nay, cân nhắc mua euro tại 1.1590, với điểm dừng lỗ tại 1.1578 và mục tiêu tại 1.1640 và 1.1650.
Chỉ số Đô la Mỹ kéo dài mức tăng lên trên 99.20 vào thứ Tư, mức cao nhất kể từ giữa tháng Mười, sau khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản như kỳ vọng, dù Chủ tịch Powell tuyên bố tại cuộc họp báo định kỳ rằng việc cắt giảm lãi suất tháng Mười Hai không phải là chắc chắn. Xác suất ngầm định của thị trường đối với động thái như vậy giảm xuống khoảng 88%, từ khoảng 90% đầu ngày. Các nhà đầu tư thường kỳ vọng cắt giảm thêm 25 điểm cơ bản vào tháng Mười Hai, phù hợp với dự báo tháng Chín của Fed. Hơn nữa, tại cuộc họp hôm nay, hai quan chức bất đồng: thống đốc Milan ủng hộ cắt giảm sâu hơn nửa điểm phần trăm, trong khi Chủ tịch Fed Kansas City Jeff Schmid chủ trương duy trì lãi suất ổn định. Trong khi đó, các nhà đầu tư dự đoán cuộc họp giữa Tổng thống Mỹ Trump và Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình, được kỳ vọng sẽ hoàn tất khung để đình chỉ thuế quan Mỹ cao hơn và kiểm soát xuất khẩu đất hiếm của Trung Quốc. Đồng đô la mạnh lên chủ yếu so với bảng Anh, euro, franc Thụy Sĩ và yên.
Từ góc độ kỹ thuật, chỉ số Đô la Mỹ gần đây chịu áp lực, tiếp tục thoái lui bốn ngày từ mức cao ngày 22 tháng Mười tại 99.14, giảm xuống 98.57. Hôm qua, chỉ số đô la phục hồi và phá vỡ mức 99.00. Các nhà giao dịch đang theo dõi đường trung bình động đơn giản 89 ngày tại 98.10 và mức 98.00. Hiện tại, miễn là chỉ số đô la giữ trên đường trung bình động đơn giản 89 ngày và mức 98.00, xu hướng vẫn nguyên vẹn, và có cơ hội lấy lại mức 99.00 và đường trung bình động đơn giản 89 ngày, với mức tiếp theo là tiềm năng phục hồi mức cao hàng tháng tại 99.56. Nếu không, thị trường sẽ tiếp tục xu hướng tăng yếu. Không có tín hiệu diều hâu mới từ Cục Dự trữ Liên bang, tình hình này khó thay đổi, vì vậy mục tiêu giảm là đường trung bình động đơn giản 89 ngày tại 98.10 và mức 98.00. Hiện tại, khả năng này dường như khá cao.
Hôm nay, cân nhắc bán khống chỉ số Đô la Mỹ tại 99.26, với điểm dừng lỗ tại 99.38 và mục tiêu tại 98.80 và 98.70.
Dầu thô WTI
Dầu thô Mỹ giao dịch hơi trên 60.00 USD/thùng. Giá dầu giảm hơn 2% vào thứ Ba khi các nhà đầu tư đánh giá tác động của các lệnh trừng phạt Mỹ đối với hai công ty dầu lớn của Nga đối với nguồn cung toàn cầu, và khả năng tăng sản lượng của OPEC+ vào tháng Mười Hai. Tuần trước, cả hợp đồng tương lai Brent và dầu thô Mỹ đều ghi nhận mức tăng hàng tuần lớn nhất kể từ tháng Sáu, khi Tổng thống Mỹ Trump áp đặt trừng phạt đối với Nga lần đầu tiên trong nhiệm kỳ thứ hai vì khủng hoảng Ukraine, nhắm vào Lukoil và Rosneft. Mặt khác, OPEC và các đồng minh, bao gồm Nga, nghiêng về tăng sản lượng nhẹ một lần nữa vào tháng Mười Hai. Tổ chức này trước đó đã hạn chế sản lượng trong vài năm để hỗ trợ thị trường dầu và bắt đầu dần dỡ bỏ cắt giảm sản lượng từ tháng Tư năm nay. Tăng sản lượng OPEC+ có thể giúp bù đắp sự giảm nguồn cung dầu thô Nga do trừng phạt Mỹ gây ra.
Giá dầu thô WTI chịu áp lực trong nửa đầu tuần, tiếp tục điều chỉnh bốn ngày từ mức cao 62.38 USD cuối tuần trước, giảm xuống mức tâm lý 60.00 USD. Dầu thô WTI thậm chí phá vỡ dưới 60.00 USD xuống mức thấp gần một tuần tại 59.61 USD. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày trên biểu đồ hàng ngày gần 50.00, để lại chỗ cho giảm thêm. Các mức hỗ trợ gần nhất là 59.22 USD (đường trung bình động đơn giản 10 ngày) và 59.00 USD (mức tâm lý). Một phá vỡ dưới các mức này sẽ nhắm đến 57.31 USD (mức thấp ngày 22 tháng Mười). Mức kháng cự đầu tiên là 61.16 USD, đường trung bình động đơn giản 34 ngày. Có khả năng tăng thêm hướng tới mức cao tuần trước tại 62.38 USD. Sự phục hồi này có thể mở đường cho tăng giá dầu thêm, do sự rung lắc trong ngành dầu đá phiến và sa thải trong lĩnh vực dầu, khiến khó tăng công suất sản xuất trong tương lai.
Hôm nay, cân nhắc mua dầu thô tại 60.05 USD. Điểm dừng lỗ: 59.88 USD. Mục tiêu: 61.70 USD, 61.90 USD
Vàng giao ngay
Vào thứ Tư, vàng giao ngay vẫn giao dịch gần 4,000 USD/ounce. Giá vàng giảm xuống mức thấp ba tuần vào thứ Ba khi hy vọng tiến triển đàm phán thương mại làm giảm sức hấp dẫn trú ẩn an toàn của vàng, trong khi các nhà đầu tư chuyển sự chú ý sang quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang tuần này. Vàng, công cụ phòng ngừa bất ổn truyền thống và tài sản không sinh lãi, đã tăng hơn 51% trong năm nay, được hỗ trợ bởi căng thẳng địa chính trị và thương mại cùng kỳ vọng cắt giảm lãi suất Mỹ. Hiệp hội Thị trường Vàng miếng London (LBMA) dự đoán tại cuộc họp thường niên rằng giá vàng sẽ tăng lên 4,980 USD/ounce trong 12 tháng tới, trong khi Citigroup và Capital Economics đều hạ dự báo giá vàng vào thứ Hai. Mặt khác, tâm lý thị trường toàn cầu chuyển sang khẩu vị rủi ro, với các nhà đầu tư bán vàng và chuyển sang cổ phiếu và cổ phiếu công nghệ. Trong khi đó, Trump ký thỏa thuận tại Tokyo để tăng cường nguồn cung khoáng sản chính. Trong khi các trò chơi địa kinh tế này chưa nhắm trực tiếp vào vàng, chúng đã gián tiếp củng cố câu chuyện phục hồi "tài sản rủi ro," làm mờ sức hấp dẫn trú ẩn an toàn của vàng.
Triển vọng vàng không hoàn toàn bi quan; thị trường bị chia rẽ. Những người lạc quan, đại diện bởi Hiệp hội Thị trường Vàng miếng London (LBMA), đã dự đoán mạnh mẽ tại cuộc họp thường niên rằng giá vàng sẽ tăng vọt lên 4,980 USD/ounce trong 12 tháng tới, được hỗ trợ bởi rủi ro địa chính trị leo thang tiếp tục và cơn sốt mua vàng của ngân hàng trung ương toàn cầu. Tổng thể, giá vàng có thể tiếp tục chịu áp lực ngắn hạn, với mức hỗ trợ đầu tiên tại mức tâm lý 3,900 USD, trong khi mức thấp thứ Ba tại 3,886 USD có thể chưa phải đáy. Mức tiếp theo cần theo dõi là 3.842 USD (đường trung bình động đơn giản 45 ngày), với mục tiêu cuối cùng tại mức tâm lý 3,800 USD. Tuy nhiên, trong trung và dài hạn, nếu chu kỳ cắt giảm lãi suất của Fed sâu hơn hoặc sự kiện địa chính trị bùng nổ lại, vàng vẫn có tiềm năng lấy lại động lượng tăng. Trong ngắn hạn, theo dõi kháng cự gần mức tâm lý 4,000 USD. Sau đó là mức 4,074 USD (đường trung bình động đơn giản 20 ngày). Một phá vỡ trên mức đó sẽ nhắm đến 4,100 USD (mức tâm lý).
Cân nhắc mua vàng hôm nay tại 3,925 USD, với điểm dừng lỗ tại 3,920 USD và mục tiêu tại 3,980 USD và 3,970 USD.
AUD/USD
Đồng đô la Úc tăng nhẹ lên khoảng 0.6607 USD vào thứ Tư, mức cao nhất ba tuần, khi các nhà đầu tư giảm mạnh đặt cược vào cắt giảm lãi suất tuần tới sau dữ liệu lạm phát cao hơn dự kiến. Chỉ số giá tiêu dùng hàng tháng của Úc tháng Chín 2025 tăng 3.5% so với cùng kỳ năm ngoái, từ 3% trong tháng Tám và cũng vượt kỳ vọng 3.1%, đánh dấu mức cao nhất kể từ tháng Bảy 2024. Sự gia tăng chủ yếu do chi phí nhà ở và vận tải tăng, giữ lạm phát trên phạm vi mục tiêu 2-3% của Ngân hàng Dự trữ Úc. Lạm phát lõi cũng vượt kỳ vọng, với chỉ số giá tiêu dùng trung bình cắt giảm tăng 1% so với quý trước và 3% so với cùng kỳ năm ngoái, lần tăng đầu tiên kể từ tháng Mười Hai 2022. Dữ liệu mới nhất củng cố quan điểm rằng áp lực giá vẫn tồn tại, bất chấp dấu hiệu thị trường lao động nguội lạnh khiến các nhà đầu tư giảm đáng kể đặt cược vào nới lỏng thêm.
Đồng đô la Úc giao dịch hơi dưới 0.6600 USD so với đồng đô la Mỹ vào thứ Tư, sau khi trước đó chạm 0.6607 USD, mức cao nhất ba tuần. Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày cho thấy sự chuyển dịch tăng khi cặp tiền phá vỡ kênh giảm. Cặp tiền cũng giao dịch trên đường trung bình động đơn giản 5 ngày và 50 ngày (0.6553 và 0.6558), cho thấy động lượng giá ngắn hạn và trung hạn vẫn mạnh. Ở phía tăng, kháng cự ngay lập tức nằm tại mức tâm lý 0.6600-0.6607 (mức cao ba lần). Một phá vỡ trên mức này sẽ hỗ trợ cặp tiền khám phá mức cao ngày 18 tháng Chín tại 0.6660 và thách thức thêm khu vực gần mức cao 12 tháng tại 0.6707. Hỗ trợ chính tại đường trung bình động đơn giản 50 ngày tại 0.6558, trùng với đường trung bình động đơn giản 5 ngày tại 0.6553. Một phá vỡ dưới các mức này sẽ tiếp tục thiên hướng giảm và khiến đồng đô la Úc dao động quanh 0.6500 USD so với đồng đô la Mỹ.
Cân nhắc mua đồng đô la Úc hôm nay tại 0.6562, với điểm dừng lỗ tại 0.6550 và mục tiêu tại 0.6630 và 0.6620.
GBP/USD
Cặp bảng Anh/đô la giảm ngày giao dịch thứ hai liên tiếp, giao dịch quanh 1.3200 trong giờ châu Âu thứ Tư. Đồng bảng yếu đi khi dữ liệu từ Hiệp hội Bán lẻ Anh (BRC) cho thấy giá thực phẩm Anh giảm với tốc độ nhanh nhất trong gần năm năm, củng cố kỳ vọng cắt giảm lãi suất sắp xảy ra từ Ngân hàng Anh. Các nhà giao dịch hiện thấy khoảng 68% cơ hội cắt giảm 25 điểm cơ bản từ Ngân hàng Anh vào tháng Mười Hai, khi lạm phát chậm lại và gió ngược tài chính cung cấp cho ngân hàng trung ương thêm không gian để nới lỏng. Kỳ vọng cắt giảm lãi suất cũng mạnh lên sau báo cáo rằng Văn phòng Trách nhiệm Ngân sách dự định hạ dự báo tăng trưởng năng suất Anh khoảng 0.3 điểm phần trăm, một giảm có thể mở rộng thâm hụt tài chính gần 20 tỷ bảng. Bản sửa đổi này đã làm trầm trọng thêm lo ngại về ngân sách tháng Mười Một của Bộ trưởng Rachel Reeves, được kỳ vọng giải quyết thiếu hụt tiềm năng lên đến 35 tỷ bảng.
Biểu đồ hàng ngày cho thấy GBP/USD đã cho thấy dấu hiệu yếu trong những tuần gần đây. Từ góc độ động lượng, người bán chiếm ưu thế, với Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) chuyển giảm vào chiều ngày 14, tiếp tục giảm xuống mức 35.85. Cặp tiền hiện hơi dưới đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 1.3241. Một phá vỡ dưới đường trung bình động 200 ngày có thể mở đường cho kiểm tra thêm mức tâm lý 1.3200. Mục tiêu tiếp theo sau đó sẽ là 1.3141 (mức thấp ngày 1 tháng Tám). Ngược lại, nếu GBP/USD phục hồi trên 1.3300, người mua sẽ cần đẩy giá giao ngay trên đường trung bình động đơn giản 20 ngày tại 1.3371. Các mục tiêu tăng thêm trên 1.3400.
Hôm nay, cân nhắc mua GBP tại 1.3185, với điểm dừng lỗ tại 1.3173 và mục tiêu tại 1.3240 và 1.3250.
USD/JPY
Vào thứ Tư, đồng yên giao dịch gần mức 152.50 so với đồng đô la khi các nhà đầu tư chuẩn bị cho quyết định chính sách của Ngân hàng Nhật Bản tuần này, kỳ vọng lãi suất giữ nguyên. Tuy nhiên, các nhà hoạch định chính sách sẽ thảo luận về điều kiện để tiếp tục tăng lãi suất khi rủi ro liên quan đến thuế quan đã giảm, dù lạm phát dai dẳng tiếp tục đè nặng lên triển vọng. Vào thứ Ba, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessenter gặp Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Satsuki Katayama để thảo luận về biến động tiền tệ, thúc giục "chính sách tiền tệ thận trọng," được xem là chỉ trích việc bình thường hóa lãi suất chậm của Nhật Bản. Bộ trưởng Tái thiết Kinh tế Nhật Bản cũng tuyên bố chính phủ đang theo dõi sát sao sự yếu đi của đồng yên, đồng thời lưu ý rằng đồng tiền yếu hơn vẫn có lợi cho xuất khẩu. Trong khi đó, Tổng thống Mỹ Donald Trump gặp Thủ tướng Nhật Bản mới được bổ nhiệm Sanae Takaichi vào thứ Ba, cam kết tăng cường quan hệ Mỹ-Nhật và ký thỏa thuận về thương mại và khoáng sản chính.
Đầu tuần này, USD/JPY gặp kháng cự gần mức 153.25-153.30, hoặc mức cao hàng tháng, hình thành mô hình "đỉnh đôi" giảm trên biểu đồ hàng ngày, hỗ trợ quan điểm rằng cặp tiền sẽ giảm thêm. Dù vậy, các bộ dao động trên biểu đồ vẫn ở vùng dương, gợi ý rằng bất kỳ giảm thêm nào có thể tìm thấy hỗ trợ quanh 151.36 (đường trung bình động đơn giản 20 ngày). Tuy nhiên, một phá vỡ quyết định dưới mức sau nên mở đường cho giảm sâu hơn hướng tới mức tâm lý 150.00, với một số hỗ trợ trung gian quanh 150.47 (mức thấp ngày 21 tháng Mười). Mặt khác, bất kỳ tăng đáng kể nào trên mức cao phiên châu Á (quanh khu vực 152.20) có khả năng thu hút bán mới và bị giới hạn gần khu vực 152.90-153.00. Một số mua theo đà, dẫn đến phá vỡ mạnh hơn trên khu vực 153.25-153.30, sẽ được coi là phá vỡ mới và cho phép cặp USD/JPY lấy lại mức 154.00.
Hôm nay, cân nhắc bán khống USD tại 153.00. Điểm dừng lỗ: 153.20. Mục tiêu: 152.00, 151.80
EUR/USD
Trong phiên giao dịch Mỹ thứ Tư, cặp EUR/USD giảm xuống gần 1.1600. Sự lạc quan xung quanh thỏa thuận thương mại Mỹ-Trung gây áp lực lên các đồng tiền rủi ro hơn như euro, đặc biệt so với đồng đô la. Các nhà giao dịch đang chờ cuộc họp chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương châu Âu. Tiến triển tích cực trong đàm phán thương mại Mỹ-Trung có thể tăng cường đồng đô la và gây áp lực lên các cặp tiền chính. Mặt khác, bên kia Đại Tây Dương, Ngân hàng Trung ương châu Âu được kỳ vọng giữ lãi suất không đổi vào thứ Năm, đánh dấu cuộc họp thứ ba liên tiếp không điều chỉnh lãi suất tiền gửi chính. Chủ tịch ECB Christine Lagarde tuyên bố chính sách tiền tệ hiện tại "ở tình trạng tốt" và sẽ áp dụng cách tiếp cận dựa trên dữ liệu mà không cam kết trước đường lãi suất tương lai.
Đồng euro tiếp tục phục hồi so với đồng đô la, thoái lui sau khi tăng ngày giao dịch thứ năm liên tiếp, tăng từ mức thấp 1.1576 tuần trước lên mức cao 1.1668 trước khi trả lại xuống khoảng 1.160. Đồng euro tiếp tục tăng giá, tạm thời phá vỡ 1.1650 để đạt mức cao một tuần. Mặc dù động lượng tăng vẫn mong manh, đối mặt kháng cự tại 1.1700 (mức tâm lý) và 1.1728 (mức cao ngày 17 tháng Mười), dấu hiệu giảm căng thẳng thương mại Mỹ-Trung và kỳ vọng thị trường về cắt giảm lãi suất thêm đã tăng khẩu vị rủi ro, gây áp lực lên đồng đô la trú ẩn an toàn và hỗ trợ đồng euro, đang kiểm tra mức 1.1778 (mức cao ngày 1 tháng Mười). Mặt khác, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày gần 50.00, để lại chỗ cho giảm thêm. Phía dưới, hỗ trợ gần mức 1.1600, tiếp theo là mức thấp tuần trước tại 1.1576 và khu vực 1.1573 (đường trung bình động đơn giản 134 ngày). Một phá vỡ dưới các mức này sẽ nhắm đến 1.1500 (mức tâm lý).
Hôm nay, cân nhắc mua euro tại 1.1590, với điểm dừng lỗ tại 1.1578 và mục tiêu tại 1.1640 và 1.1650.
