Đồng đô la đã giao dịch trái chiều so với các đồng tiền đối ứng chính của nó trong nhóm G10 trong phiên sáng nay tại Châu Âu do thiếu vắng các sự kiện kinh tế quan trọng. Nó đã giảm điểm so với SEK, NOK, EUR và CHF, theo đúng thứ tự đó, trong khi giảm điểm so với JPY, AUD và GBP. Đồng bạc xanh đã ổn định so với NZD và CAD.
Tỷ giá EUR/USD đã suy yếu sau khi sản lượng công nghiệp của Đức khiến thị trường thất vọng và tăng 0,2% hàng tháng trong tháng 10, ở tốc độ chậm hơn mức +1,1% hàng tháng được điều chỉnh giảm trong tháng 9. Số liệu dưới mức dự báo làm gia tăng loạt bằng chứng gia tăng về sự phục hồi khiêm tốn của Eurozone. Trong bối cảnh đó, việc xếp hạng tín nhiệm chính phủ của Italia bị hạ thấp xuống mức chỉ trên hạng dưới mức đầu tư chỉ củng cố quan điểm của tôi rằng EUR có nhiều khả năng sẽ giảm điểm. Vào thời điểm giữa ngày tại Châu Âu, tỷ giá EUR/USD đã chạm vùng hỗ trợ 1.2250. Việc tỷ giá bứt xuống dưới ngưỡng đó một cách rõ ràng có thể khiến nó tiến về phía mức thấp nhất của ngày mùng 2/8/2012, tại mức 1.2130.
Đồng đô la New Zealand đã trượt xuống mức thấp nhất kể từ tháng 8/2012 sau số liệu thương mại gây thất vọng từ Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của New Zealand. Xuất khẩu và nhập khẩu của Trung Quốc đã nằm dưới mức kỳ vọng, với việc nhập khẩu giảm xuống dưới mức 0, làm gia tăng các lo lắng về sự giảm tốc tiếp theo trong tăng trưởng của quốc gia này và tăng trưởng toàn cầu. Nếu Thống đốc RBNZ, Graeme Wheeler đưa ra quan điểm ôn hòa và rời bỏ quan điểm trì hoãn của mình tại cuộc họp sẽ diễn ra vào thứ Tư, thì việc này có thể gia tăng thêm áp lực bán ra đối với đồng đô la New Zealand và đẩy tỷ giá NZD/USD xuống các mức thậm chí còn thấp hơn.
Tỷ giá NZD/USD đã tiếp tục sụt điểm mạnh vào thứ Hai, bứt xuống dưới ngưỡng hỗ trợ (chuyển thành ngưỡng kháng cự) 0.7660 (R1), được xác định bởi mức thấp nhất của ngày mùng 7/11. Tuy nhiên, đà giảm đã bị chặn lại ngay bên trên ngưỡng hỗ trợ 0.7620 (S1) được đánh dấu bởi mức thấp nhất của ngày mùng 8/6/2012. Theo quan điểm của tôi, việc tỷ giá bứt xuống dưới vùng 0.7700 (R2) đã báo hiệu sự thoát xuống phía dưới của phạm vi đi ngang rộng và xoay chuyển triển vọng của cặp tỷ giá trở lại phía giảm điểm. Do đó, tôi cho rằng việc tỷ giá bứt xuống dưới ngưỡng 0.7620 (S1) một cách dứt khoát sẽ tạo điều kiện cho các mức mở rộng giảm điểm lớn hơn và có lẽ tỷ giá sẽ nhắm tới vùng chủ chốt 0.7500 (S2). Các chỉ báo động lượng hàng ngày cũng tiếp tục ở trong trạng thái bất lợi. Chỉ báo RSI 14 ngày đã đi xuống sau khi tìm thấy ngưỡng kháng cự gần ngưỡng 50, trong khi chỉ báo MACD đã chạm đỉnh ngay bên trên đường số 0, nhận dấu âm, và bứt xuống dưới đường khởi phát.
• Ngưỡng hỗ trợ: 0.7620 (S1), 0.7500 (S2), 0.6870 (S3).
• Ngưỡng kháng cự: 0.77660 (R1), 0.7700 (R2), 0.7775 (R3).
Giá dầu tiếp tục sụt giảm do các lo lắng về việc thừa nguồn cung. Gá dầu đã tiếp tục trượt xuống do các lo lắng về việc thừa nguồn cung sau khi các dự báo mới của Mỹ được công bố hôm thứ Hai đã cho thấy rằng sản lượng từ 3 công ty sản xuất dầu đá phiến lớn của Mỹ sẽ tiếp tục gia tăng ở mức trên 100.000 thùng mỗi ngày vào tháng 1 năm tới. Giá dầu thô West Texas Intermediate tiêu chuẩn giao tháng 1 đã giảm xuống dưới mức 63,00 USD một thùng, trong khi giá dầu thô Brent đã giảm xuống chỉ trên 65 USD một thùng do những diễn biến này. Chúng tôi thấy có vẻ như sự sụt giảm trong giá dầu có thể tiếp diễn, đặc biệt là trong bối cảnh nền kinh tế Trung Quốc giảm tốc và nền kinh tế Châu Âu đình trệ và sản lượng trong nước của Mỹ tiếp tục ở mức cao.
Đồng đô la đã củng cố so với các đồng tiền yết giá và đồng tiền có lợi tức cao sau một suy đoán rằng các quan chức của Fed đang cân nhắc thay đổi quan điểm của mình tại cuộc họp chính sách vào tuần tới. Một bài viết từ WSJ đã cho biết rằng các thành viên của FOMC đang cân nhắc xóa bỏ việc nhắc đến rằng họ sẽ giữ lãi suất ở mức thấp trong “khoảng thời gian đáng kể”. Kỳ vọng về một Fed “cứng rắn” sau số liệu việc làm mạnh mẽ có thể khiến cho đồng đô la mạnh mẽ, đặc biệt là khi các đồng tiền thay thế bên trong nhóm G10 đang trở nên kém hấp dẫn hơn.
Qua đêm, chỉ số niềm tin kinh doanh của theo Ngân hàng Quốc gia Australia (NAB) cho tháng 11 đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 7/2013. Các kết quả của cuộc khảo sát đã nhắc nhở NAB thay đổi dự báo lãi suất của mình xuống 2 đợt cắt giảm 25 điểm cơ bản vào năm 2015 từ Ngân hàng Dự trữ Australia, hoặc Ngân hàng này sẽ tiếp tục trì hoãn cho tới năm 2016. Đồng đô la Australia đã mở rộng đà mất điểm của mình do những tin tức này và giảm xuống mức thấp nhất 4 năm. Trong bối cảnh đó, Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của Australia, đã cho thấy nhu cầu trong nước suy yếu thông qua số liệu thương mại của thứ Hai, với nhập khẩu giảm mạnh và xuất khẩu sụt giảm, gia tăng thêm áp lực đối với AUD. Tăng trưởng suy giảm được chứng kiến tại Australia trong các tháng gần đây, chủ yếu do giá quặng sắt sụt giảm gây ra, đã đẩy tỷ giá AUD/USD xuống mức 14% từ mức đỉnh vào tháng 6. Tôi cho rằng các yếu tố cơ bản suy yếu sẽ gây áp lực đối với đồng đô la Australia và nếu đà giảm trogn giá hàng hóa tiếp diễn, cặp tỷ giá có thể chạm ngưỡng hỗ trợ tiếp theo 0.8100 trong tương lai gần.
Đối với các sự kiện của ngày hôm nay: Tại Anh, sản lượng công nghiệp cho tháng 10 dự kiến giảm so với tháng trước đó. Sự sụt giảm trong sản lượng công nghiệp có thể làm dấy lên các lo lắng về sự giảm tốc trong đà phục hồi của Anh và khiến GBP phải chịu áp lực bán ra.
Tại Mỹ, chỉ có các số liệu phụ được công bố. Chỉ số lạc quan doanh nghiệp nhỏ theo NFIB cho tháng 11 dự kiến tăng nhẹ và tiếp tục nằm gần mức cao nhất kể từ tháng 10/2007. Mặc dù chỉ báo này không có tác động đặc biệt tới thị trường, nhưng nó rất đáng theo dõi do việc Fed tập trung vào thị trường lao động. Các doanh nghiệp nhỏ thuê tuyển phần lớn người dân tại Mỹ. Báo cáo Khảo sát về Số việc làm còn trống và Mức luân chuyển lao động (JOLTS) cho tháng 10 được dự báo cho thấy rằng số việc làm còn trống đã tăng nhẹ. Sau số liệu việc làm mạnh mẽ công bố vào tuần trước, việc này có thể khiến đồng đô la tiếp tục được hỗ trợ. Trữ kho bán buôn cho tháng 10 cũng sẽ được công bố.
Tiêu Điểm
Tỷ giá EUR/USD chạm ngưỡng 1.2250 1.2250
Tỷ giá EUR/USD đã bật lại sau khi tìm thấy ngưỡng hỗ trợ gần ngưỡng 1.2250 (S2), một vùng hỗ trợ được xác định bởi mức thấp nhất của ngày mùng 10/8/2012. Miễn là tỷ giá giao dịch bên dưới đường kháng cự dốc xuống màu đen được vẽ từ mức cao nhất của ngày 15/10, tôi cho rằng triển vọng ngắn hạn của tỷ giá tiếp tục là bất lợi. Tôi vẫn cho rằng việc tỷ giá bứt xuống dưới vùng 1.2250 (S2) một cách rõ ràng sẽ khiến nó tiến về phía mức thấp nhất của ngày mùng 2/8/2012, tại mức 1.2130 (S3). Tuy nhiên, cân nhắc đến các dấu hiệu động lượng, tôi sẽ tiếp tục thận trọng vì đà bật lại hiện tại có thể tiếp diễn thêm đôi chút trước khi những người đầu cơ giá xuống thắng thế một lần nữa. Chỉ báo RSI đã đi lên sau khi tìm thấy ngưỡng hỗ trợ gần ngưỡng 30, trong khi chỉ báo MACD, mặc dù mang dấu âm, nhưng đang nằm bên trên đường khởi phát và đang hướng lên. Hơn nữa, tôi nhận thấy tín hiệu phân kỳ dương giữa cả 2 chỉ báo dao động này và biến động tỷ giá. Trên biểu đồ hàng ngày, cấu trúc tỷ giá tiếp tục là mức cao nhất thấp hơn và mức thấp nhất thấp hơn bên dưới cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày, do đó, xu hướng chung của tỷ giá EUR/USD tiếp tục là giảm điểm, theo quan điểm của tôi.
• Ngưỡng hỗ trợ: 1.2300 (S1), 1.2250 (S2), 1.2130 (S3)
• Ngưỡng kháng cự: 1.2360 (R1), 1.2400 (R2), 1.2455 (R3)
Tỷ giá USD/JPY thoái lui
Tỷ giá USD/JPY đã thoái lui sau khi tìm thấy ngưỡng kháng cự tại mức 121.85 (R1). Đà giảm đã bị chặn lại bởi ngưỡng tâm lý 120.00 (S1), tình cờ là ngưỡng thoái lui 61.8% của xu hướng giảm lớn trong khoảng thời gian từ năm 1998 đến năm 2012. Xem xét các dấu hiệu động lượng, tôi sẽ thận trọng về các đà giảm tiếp theo. Cả hai chỉ báo này đều đã bứt xuống dưới các đường hỗ trợ dốc lên tương ứng của chúng. Hơn nữa, chỉ báo RSI sắp chạm ngưỡng 50 và có vẻ có thể bứt xuống dưới ngưỡng đó. Trên biểu đồ hàng ngày, cấu trúc tỷ giá tiếp tục gợi ý xu hướng tăng. Tuy nhiên, các chỉ báo dao động hàng ngày củng cố quan điểm của tôi rằng sự điều chỉnh tiếp theo có thể sắp diễn ra. Chỉ báo RSI 14 ngày có vẻ đã sẵn sàng để thoát khỏi vùng được mua quá mức, trong khi chỉ báo MACD, mặc dù mang dấu dương, nhưng đã bứt xuống dưới đường khởi phát. Tôi cũng nhận thấy tín hiệu phân kỳ âm giữa chỉ báo MACD và biến động tỷ giá.
• Ngưỡng hỗ trợ: 120.00 (S1), 119.00 (S2), 117.00 (S3)
• Ngưỡng kháng cự: 121.85 (R1), 122.50 (R2), 124.00 (R3)
Tỷ giá AUD/USD bứt xuống dưới ngưỡng 0.8300
Tỷ giá AUD/USD đã tiếp tục sụt điểm mạnh, bứt xuống dưới ngưỡng hỗ trợ (chuyển thành ngưỡng kháng cự) 0.8300 (R1) được xác định bởi mức thấp nhất của tháng 7/2010. Hiện giờ, tôi cho rằng những người bán sẽ đưa tỷ giá về phía vùng hỗ trợ 0.8100 (S1) được đánh dấu bởi mức thấp nhất của ngày mùng 7 và mùng 8 tháng 6 năm 2010. Các chỉ báo dao động ngắn hạn xác nhận động lượng âm và tăng cường khả năng rằng chúng ta có thể chứng kiến cặp tỷ giá giảm điểm trong tương lai gần. Chỉ báo MACD đang nằm bên dưới cả đường số 0 và đường báo hiệu, hướng xuống phía dưới, trong khi chỉ báo RSI đã bứt xuống dưới ngưỡng 30 một lần nữa. Trên biểu đồ hàng ngày, vì tỷ giá tiếp tục giao dịch bên dưới cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày, nên tôi vẫn nhận thấy xu hướng giảm dài hạn hơn.
• Ngưỡng hỗ trợ: 0.8100 (S1), 0.8000 (S2), 0.7900 (S3)
• Ngưỡng kháng cự: 0.8300 (R1), 0.8415 (R2), 0.8480 (R3)
Dầu WTI trượt xuống dưới ngưỡng 62.70
Dầu WTI đã tiếp tục giảm điểm vào thứ Hai và hôm nay, vào đầu phiên sáng tại Châu Âu, nó đã trượt xuống ngay bên dưới ngưỡng hỗ trợ (chuyển thành ngưỡng kháng cự) 62.70 (R1), được đánh dấu bởi mức thấp nhất của ngày 29 và 30 tháng 7 năm 2009. Hiện giờ, tôi cho rằng những người đầu cơ giá xuống sẽ chạm ngưỡng tâm lý 60.00 (S1). Các chỉ báo động lượng ngắn hạn ủng hộ khả năng này. Chỉ báo RSI đã đi vào vùng được bán quá mức và đang hướng xuống, trong khi chỉ báo MACD đang nằm bên dưới cả đường số 0 và đường báo hiệu. Những dấu hiệu này cho thấy động lượng giảm đang gia tăng, theo quan điểm của tôi. Trên biểu đồ hàng ngày, cấu trúc giá tiếp tục là mức cao nhất thấp hơn và mức thấp nhất thấp hơn bên dưới cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày, mà việc này khiến cho xu hướng chung của dầu WTI tiếp tục là giảm điểm.
• Ngưỡng hỗ trợ: 60.00 (S1), 58.70 (S2), 56.70 (S3)
• Ngưỡng kháng cự: 62.70 (R1), 64.00 (R2), 66.70 (R3)
Vàng tìm thấy ngưỡng kháng cự ngay bên dưới ngưỡng 1210
Vàng đã tăng điểm sau khi tìm thấy ngưỡng hỗ trợ tại ngưỡng 1186 (S1) nhưng đà tăng đã bị chặn lại ngay bên dưới ngưỡng kháng cự 1210 (R1). Với việc không có điều kiện xu hướng rõ ràng nào trong tương lai gần, tôi thích giữ quan điểm trung lập hơn. Trên biểu đồ hàng ngày, giá vàng tiếp tục nằm bên dưới đường xu hướng giảm đã nhắc đến trước đó, và việc này duy trì xu hướng giảm dài hạn hơn. Tuy nhiên, chỉ báo RSI 14 ngày đang nằm bên trên ngưỡng 50, trong khi chỉ báo MACD đang nằm bên trên cả đường số 0 và đường báo hiệu của nó. Những dấu hiệu động lượng này cho tôi thêm lý do để đứng bên lề, ít nhất là vào lúc này.
• Ngưỡng hỗ trợ: 1186 (S1), 1180 (S2), 1165 (S3)
• Ngưỡng kháng cự: 1210 (R1), 1222 (R2), 1235 (R3)
Đồng đô la đã giao dịch thấp hơn so với gần như mọi đồng tiền đối ứng của nó trong nhóm G10 trong phiên sáng nay tại Châu Âu. Nó chỉ ổn định so với GBP và CAD.
Sản lượng công nghiệp của Anh đã giảm 0,1% hàng tháng trong tháng 10, đổi chiều hoàn toàn từ mức +0,7% hàng tháng được điều chỉnh trước đó và nằm dưới dự báo của thị trường. Mặc dù tỷ giá GBP/USD đã giảm điểm trong thời gian ngắn vào thời điểm tin tức này được công bố, nhưng nó chỉ đánh mất một số điểm đã tăng được vào đầu phiên và giao dịch ổn định vào thời điểm giữa ngày tại Châu Âu. Sự sụt giảm trong sản lượng công nghiệp đã làm dấy lên tình trạng bất ổn về đường hướng tăng trưởng chung của Anh trong quý 4, gợi ý rằng số liệu yếu kém tiếp theo có thể dẫn đến việc kỳ vọng lãi suất tiếp tục bị đẩy lùi, khiến cho GBP dễ bị tác động.
Tỷ giá GBP/JPY đã thoái lui sau khi tìm thấy ngưỡng kháng cự ngay bên trên ngưỡng kháng cự 190.00 (R1). Vào thời điểm giữa ngày tại Châu Âu, cặp tỷ giá giao dịch gần ngưỡng hỗ trợ 187.30 (S1) hiện đang trùng khớp với đường trung bình động 50 kỳ. Cân nhắc đến các chỉ báo động lượng ngắn hạn, tôi sẽ tiếp tục thận trọng vì sự thoái lui có thể tiếp diễn thêm đôi chút. Chỉ báo RSI đã bứt xuống dưới đường hỗ trợ dốc lên của nó và sau đó là ngưỡng 50, trong khi chỉ báo MACD, mặc dù mang dấu dương, nhưng đã bứt xuống dưới đường báo hiệu và hiện đang hướng xuống. Tuy nhiên, nhìn vào biểu đồ hàng ngày, tôi vẫn cho rằng xu hướng rộng lớn hơn là tăng điểm, do đó, tôi sẽ coi sự thoái lui gần đây hoặc mọi mức mở rộng của nó là pha điều chỉnh của xu hướng tăng dài hạn hơn. Các chỉ báo dao động hàng ngày cũng ủng hộ sự thoái lui tiếp theo. Chỉ báo RSI 14 ngày đã thoát khỏi vùng được mua quá mức và đang hướng xuống, trong khi chỉ báo MACD, mặc dù đang ở các mức cực cao, có vẻ có thể bứt xuống dưới đường khởi phát của nó.
• Ngưỡng hỗ trợ: 187.30 (S1), 186.00 (S2), 184.00 (S3) .
• Ngưỡng kháng cự: 190.00 (R1), 192.80 (R2), 196.00 (R3).
Giảm thiểu rủi ro đã được giảm bớt. Giảm thiểu rủi ro là tên của chủ đề ngày hôm qua sau khi chứng khoán Trung Quốc giảm sụt điểm mạnh. Mức sụt giảm 5,4% trong chỉ số chứng khoán Thượng Hải, cộng thêm mức sụt giảm 13% trong chứng khoán Hy Lạp do khả năng gia tăng về một cuộc bầu cử của Hy Lạp đã gây ra tâm lý e ngại rủi ro nhất định. Chỉ số S & P 500 đã giảm 1,3% vào một thời điểm và tỷ giá USD/JPY đã giảm điểm qua một số ngưỡng hỗ trợ quan trọng. Kỳ vọng lãi suất quỹ của Fed đã thoái lui, lãi suất của Mỹ sụt giảm và đồng đô la giảm điểm so với phần lớn đồng tiền, bao gồm cả đồng euro. Tuy nhiên, chứng khoán Mỹ đã xoay sở thành công để phục hồi trong ngày và đóng cửa với biến động nhỏ, mà việc này cho phép đồng đô la phục hồi trên diện rộng, mặc dù không phải là hoàn toàn. Trong sáng nay, nó đã mở cửa phiên thấp hơn so với các mức đầu phiên thứ Ba so với phần lớn đồng tiền, ngoại lệ chính là RUB. Một điều cũng đáng chú ý đó là giá vàng không đảo chiều cùng với chứng khoán và đồng đô la và đã kết thúc ngày giao dịch tại Mỹ chỉ ở ngay bên dưới mức cao nhất của chúng.
Tác động chính của thị trường biến động của ngày hôm qua là thiết lập các khoảng giao dịch mới cho một vài đồng tiền. Hiện giờ, có thể những khoảng giao dịch này có thể được duy trì trong thị trường tháng 12 biến động chậm, miễn là chúng ta không phải đón nhận thêm bất kỳ sự sợ hãi nào. Sự bật lại trong chứng khoán Trung Quốc trong ngày hôm nay (Thượng Hải tăng 0,6%, Thâm Quyến tăng 2,5%) báo trước điềm tốt. Sau đó một lần nữa, thị trường giao dịch trầm lắng khi chúng ta đang tới gần các ngày nghỉ lễ có thể có nghĩa là các điều kiện biến động hơn… Trong ngày giao dịch tại Châu Á, chỉ số PPI và CPI của Trung Quốc cho tháng 11 đã được công bố và cả hai chỉ số đều thấp hơn kỳ vọng, với việc PPI tiếp tục ở vào tình trạng giảm phát và sự gia tăng trong CPI thấp hơn kỳ vọng. Việc này cho thấy rằng nới lỏng tiền tệ bổ sung vẫn chưa được chứng kiến trong giá cả, gợi ý rằng có thể sẽ vẫn có thêm nới lỏng – việc này sẽ hỗ trợ rủi ro và đồng đô la.
Thị trường của ngày hôm nay: Với việc không có chỉ báo kinh tế quan trọng nào được công bố trong ngày, tôi cho rằng thị trường ngoại hối sẽ đi theo sự dẫn dắt của thị trường chứng khoán Châu Âu. Tuy nhiên, khó có thể nói chúng sẽ diễn biến như thế nào, xét đến diễn biến trái chiều sắp diễn ra tại các thị trường khác (Mỹ không đổi, Trung Quôc tăng, Nhật Bản và Hàn Quốc giảm). Chúng ta cũng sẽ không nhận được bất kỳ bài phát biểu nào của các quan chức cấp cao ECB có thể thúc đẩy Châu Âu, như đã diễn ra trong ngày hôm qua với Thành viên Ủy ban Chính sách Tiền tệ của ECB, Peter Praet (mặc dù có một vài diễn giả – xem bên dưới).
Sản lượng công nghiệp của Pháp cho tháng 10 dự kiến gia tăng sau chỉ số đình trệ trong tháng 9.
Từ Na Uy, chúng ta sẽ nhận được chỉ số PPI và CPI cho tháng 11. Tăng trưởng trong lạm phát CPI dự kiến giảm nhẹ trên cơ sở hàng năm. Chỉ một ngày trước cuộc họp của Norges bank, giá dầu thấp và kỳ vọng về sự sụt giảm trong tỷ lệ lạm phát có thể nhắc đến phản ứng từ Ngân hàng này nhằm ngăn chặn tình trạng suy thoái của nền kinh tế Na Uy. Việc đó có thể gây bất lợi cho NOK.
Sau đó, gần giờ đóng cửa phiên tại Mỹ, tiêu điểm sẽ là cuộc họp của Ngân hàng Dự trữ New Zealand. Theo đông đảo kỳ vọng, Ngân hàng này sẽ giữ nguyên lãi suất chính sách ở mức 3,5%. Thống đốc Graeme Wheeler có thể nhắc lại quan điểm rằng tỷ giá hối đoái vẫn chưa được điều chỉnh đúng mức cho phù hợp với giá hàng hóa giảm và rằng mức hiện tại của nó tiếp tục “không được điều chỉnh và không ổn định”. Ngoài ra, một số chuyên gia hiện đang dự báo rằng động thái tiếp theo trong lãi suất của NZ sẽ là sự cắt giảm, thay vì một đợt tăng nữa, và thị trường sẽ mong đợi mọi manh mối về việc này. Nếu Thống đốc Wheeler đưa ra quan điểm ôn hòa và rời xa quan điểm trì hoãn của mình tại cuộc họp của thứ Tư, việc này có thể bổ sung áp lực bán ra tiếp theo đối với đồng đô la New Zealand và đẩy tỷ giá NZD/USD xuống các mức thậm chí thấp hơn. Thị trường sẽ chờ đợi cuộc họp báo của ông sau quyết định về lãi suất. Thống đốc Ngân hàng Trung ương Canađa, Poloz cũng sẽ tổ chức cuộc họp báo về việc công bố Đánh giá Hệ thống Tài chính của mình.
Các diễn giả: Thành viên Ban Điều hành của ECB, Coeure sẽ tham dự một hội thảo nhóm; Thống đốc Ngân hàng Trung ương Tây Ban Nha, Linde sẽ phát biểu tại một hội nghị ngân hàng; Thống đốc Ngân hàng Trung ương Estonia, Hansson sẽ phát biểu về triển vọng đối với khu vực đồng euro và Estonia
Tiêu Điểm
Tỷ giá EUR/USD tiếp tục bật lại
Tỷ giá EUR/USD đã tiếp tục tăng điểm vào thứ ba để chạm ngưỡng kháng cự ngay bên dưới ngưỡng kháng cự 1.2455 (R2). Sự mở rộng của đà bật lại đã xác nhận sự hợp lệ của vùng 1.2250 (S3) như là ngưỡng hỗ trợ và tín hiệu phân kỳ dương giữa cả hai chỉ báo dao động ngắn hạn và biến động tỷ giá. Trên biểu đồ hàng ngày, tôi nhận thấy mô hình nến sao mai có thể, mà việc này ủng hộ sự tiếp diễn của đà bật lại. Cả hai chỉ báo động lượng hàng ngày đang ở trạng thái tăng, hỗ trợ khả năng này. Tuy nhiên, miễn là cấu trúc tỷ giá tiếp tục là mức cao nhất thấp hơn và mức thấp nhất thấp hơn bên dưới cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày, Tôi cho rằng triển vọng chung của tỷ giá EUR/USD tiếp tục là bất lợi. Tôi sẽ coi mọi mức mở rộng tăng điểm tiếp theo là pha điều chỉnh trước khi những người bán nắm quyền kiểm soát một lần nữa.
• Ngưỡng hỗ trợ: 1.2360 (S1), 1.2300 (S2), 1.2250 (S3)
• Ngưỡng kháng cự: 1.2400 (R1), 1.2455 (R2), 1.2515 (R3)
Tỷ giá USD/JPY tiếp tục điều chỉnh giảm
Tỷ giá USD/JPY đã tiếp tục trượt xuống vào thứ Ba, bứt xuống dưới ngưỡng chủ chốt 120.00 (R1) và tìm thấy ngưỡng hỗ trợ gần ngưỡng 118.00 (S1). Cân nhắc đến các tín hiệu động lượng, tôi sẽ thận trọng vì sự thoái lui có thể tiếp diễn. Chỉ báo RSI đang nằm bên dưới ngưỡng 50 và đang hướng xuống, trong khi chỉ báo MACD, đã nằm bên dưới đường báo hiệu, đã bứt xuống vùng âm. Trên biểu đồ hàng ngày, cấu trúc tỷ giá tiếp tục gợi ý xu hướng tăng. Tuy nhiên, các chỉ báo dao động hàng ngày củng cố quan điểm của tôi rằng sự điều chỉnh tiếp theo có thể sắp diễn ra. Chỉ báo RSI 14 ngày đã thoát khỏi vùng được mua quá mức và đang hướng xuống, trong khi chỉ báo MACD, mặc dù mang dấu dương, nhưng đang nằm bên dưới đường khởi phát. Tôi cũng nhận thấy tín hiệu phân kỳ âm giữa chỉ báo MACD và biến động tỷ giá.
• Ngưỡng hỗ trợ: 118.00 (S1), 117.00 (S2), 115.45 (S3)
• Ngưỡng kháng cự: 120.00 (R1), 121.85 (R2), 122.50 (R3)
Tỷ giá GBP/USD chạm ngưỡng hỗ trợ tại ngưỡng 1.5540
Tỷ giá GBP/USD tiếp tục giao dịch bên trên ngưỡng tâm lý 1.5500 (S3) vào thứ Hai và tìm thấy ngưỡng hỗ trợ tại ngưỡng 1.5540 (S2) trước khi bật lại bên trên ngưỡng 1.5600 (S1). Vào thứ Ba, tỷ giá đã củng cố và vào đầu phiên sáng nay tại Châu Âu đã giao dịch gần ngưỡng 1.5680. Xem xét các chỉ báo động lượng ngắn hạn, tôi nhận thấy rằng chỉ báo RSI đã bứt lên trên ngưỡng 50 và đang hướng lên, trong khi chỉ báo MACD, đã nằm bên trên đường khởi phát, đã nhận dấu dương. Mặc dù những chỉ báo này ủng hộ các mức mở rộng tăng điểm tiếp theo, tôi cho rằng miễn là cặp tỷ giá giao dịch bên dưới đường trung bình động số mũ 80 ngày, triển vọng chung là bất lợi. Do đó, tôi coi mọi mức mở rộng có thể của đà bật lại đã nhắc đến trước đó là cơ hội mua vào mới.
• Ngưỡng hỗ trợ: 1.5600 (S1), 1.5540 (S2), 1.5500 (S3)
• Ngưỡng kháng cự: 1.5735 (R1), 1.5800 (R2), 1.5950 (R3)
Dầu WTI giao dịch trầm lắng
Dầu WTI đã củng cố vào thứ Ba, tiếp tục giao dịch giữa các ngưỡng 62.00 (S1) và 64.00 (R1). Biến động giá tiếp tục gợi ý xu hướng giảm, do đó, tôi vẫn cho rằng những người đầu cơ giá xuống sẽ chạm ngưỡng tâm lý 60.00 (S2), nằm ngay bên trên mức thấp nhất của tháng 7/2009. Các chỉ báo kỹ thuật hàng ngày hoàn tất bức tranh bất lợi của dầu WTI. Cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày đều đang nằm bên trên đường cong giá và đang dốc xuống phía dưới. Chỉ báo RSI đang nằm bên trong vùng được bán quá mức, đang hướng xuống, trong khi chỉ báo MACD, đã ở các mức cực thấp, đang nằm bên dưới đường khởi phát. Những dấu hiệu động lượng này cho thấy động lượng giảm mạnh và tăng cường khả năng rằng chúng ta có thể chứng kiến giá dầu sụt giảm trong tương lai gần. Tuy nhiên, nhìn lại biểu đồ 4 giờ, tôi nhận thấy tín hiệu phân kỳ dương giữa chỉ báo MACD và biến động giá, mà việc này khiến cho tôi phần nào thận trọng về sự bật lên điều chỉnh ngắn hạn có thể trước đà giảm tiếp theo.
• Ngưỡng hỗ trợ: 62.00 (S1), 60.00 (S2), 58.70 (S3)
• Ngưỡng kháng cự: 64.00 (R1), 64.70 (R2), 66.70 (R3)
Vàng phá vỡ đường xu hướng giảm được vẽ từ tháng 7
Vàng đã tăng điểm mạnh trong ngày hôm qua, bứt lên trên đường xu hướng giảm màu đen được vẽ từ mức cao nhất của ngày mùng 10/7. Tuy nhiên, đà phục hồi đã bị chặn lại ngay bên trên ngưỡng kháng cự 1235 (R1). Việc giá vàng bứt lên trên ngưỡng đó một cách rõ ràng có thể gợi ý đến các mức mở rộng về phía ngưỡng kháng cự tiếp theo tại mức 1255 (R2), được xác định bởi mức cao nhất của ngày 21/10. Vùng 1255 (R2) hiện đang trùng khớp với đường trung bình động 200 ngày. Trong bức tranh lớn hơn, việc giá vàng bứt lên trên đường xu hướng đã nhắc đến trước đó, làm xoay chuyển triển vọng chung của vàng phần nào chút về phía tăng điểm, theo quan điểm của tôi. Các chỉ báo động lượng hàng ngày củng cố quan điểm đó. Chỉ báo RSI 14 ngày đã nhích lên sau khi chạm ngưỡng hỗ trợ tại ngưỡng 50, trong khi chỉ báo MACD, đã nằm trên đường khởi phát, đã nhận dấu dương.
• Ngưỡng hỗ trợ: 1222 (S1), 1210 (S2), 1186 (S3)
• Ngưỡng kháng cự: 1235 (R1), 1255 (R2), 1270 (R3)
TIÊU ĐIỂM TRONG NGÀY - Hợp đồng kỳ hạn chỉ số DAX
10.12.2014, 2pm
Đồng đô la đã giao dịch bên trong phạm vi hẹp ±0,15% so với tất cả trừ một trong số những đồng tiền đối ứng của nó trong nhóm G10 trong phiên sáng nay tại Châu Âu. Ngoại lệ đó là NOK.
Chỉ số CPI của Na Uy đã giảm xuống mức +1,9% hàng năm trong tháng 11 từ mức 2,0% hàng năm trong tháng 10 như dự kiến. Mặc dù số liệu này khớp với kỳ vọng, nhưng tỷ giá USD/NOK đã tăng điểm và giao dịch tăng quanh ngưỡng 7.1730 vào thời điểm giữa ngày, so với ngưỡng 7.1070 vào thời điểm bắt đầu ngày giao dịch. Các nhà đầu tư NOK hiện giờ sẽ chuyển sự chú ý về phía cuộc họp chính sách của Norges Bank theo lịch sẽ diễn ra vào ngày mai. Tại cuộc họp gần đây nhất của mình vào tháng 10, Ngân hàng này đã giữ nguyên lãi suất chính sách chủ chốt ở mức 1,05% mặc dù Thống đốc Olsen đã lưu ý rằng triển vọng lạm phát và sản lượng nhìn chung là khớp với dự báo của tháng 9. Mặc dù sự sụt giảm nhỏ trong tỷ lệ lạm phát trong tháng 11 có vẻ vô hại, nhưng xét đến giá dầu thấp trong bối cảnh bất ổn gia tăng đối với triển vọng tăng trưởng của Ngân hàng này, Norges Bank có thể báo hiệu đợt cắt giảm lãi suất vào đầu năm tới. Việc này có thể chứng tỏ bất lợi cho đồng curon.
Vào thời điểm giữa ngày tại Châu Âu, tỷ giá USD/NOK giao dịch bên trên vùng kháng cự 7.1600, được xác định bởi mức cao nhất của ngày mùng 9 và mùng 10 tháng 3 năm 2009. Theo quan điểm của tôi, việc tỷ giá bứt lên trên vùng đó có thể khiến nó tiến về phía vùng chủ chốt 7.3000, vùng cung cấp ngưỡng kháng cự mạnh cho cặp tỷ giá từ tháng 10/2008 cho đến tháng 3/2009.
JPY và vàng đã đánh mất phần nhỏ số điểm mà chúng gia tăng được trong ngày hôm qua khi các thị trường chứng khoán Châu Âu tăng điểm, bật lại từ đợt bán ra hàng loạt của ngày hôm qua, mức lớn nhất của chúng trong hơn 7 tuần. Vào giữa ngày, chỉ số DAX đã hình thành các mức tăng cao nhất (+0,77% so với các mức đóng cửa của ngày hôm qua). Tỷ giá USD/JPY hiện đang giao dịch gần ngưỡng 119.20, nhưng tôi muốn chứng kiến nó bứt lên trên ngưỡng 120.00 một lần nữa trước khi trở nên tin tưởng vào đà tăng mạnh và việc tỷ giá chạm mức cao nhất 121.85 của ngày thứ Hai một lần nữa.
Hợp đồng kỳ hạn chỉ số DAX đã bật lại phần nào sau khi tìm thấy ngưỡng hỗ trợ tại mức 9785 (S1). Chỉ số tiếp tục giao dịch bên trên đường xu hướng tăng ngắn hạn được vẽ từ mức thấp nhất của ngày 16/10, mà việc này khiến cho xu hướng tiếp tục là tăng điểm. Tuy nhiên, tôi thích đứng bên lề hơn vào lúc này vì sự điều chỉnh tiếp theo có thể sắp diễn ra. Các lo lắng bắt nguồn từ các dấu hiệu động lượng. Trên biểu đồ 4 giờ, cả chỉ báo RSI và chỉ báo MACD đều vẫn đang nằm bên trong vùng âm tương ứng của chúng. Ngoài ra, tôi cũng nhận thấy tín hiệu phân kỳ âm giữa cả 2 chỉ báo này và biến động chỉ số. Trên biểu đồ hàng ngày, chỉ báo RSI 14 ngày đã thoát khỏi vùng được mua quá mức và hiện đang hướng xuống, trong khi chỉ báo MACD đã chạm đỉnh tại các mức cực cao và vượt xuống dưới đường khởi phát của nó.
• Ngưỡng hỗ trợ: 9785 (S1), 9700 (S2), 9525 (S3)
• Ngưỡng kháng cự: 10100 (R1) (Mức cao nhất chưa từng thấy)
New Zealand quay trở lại với đường lối thắt chặt. Qua đêm, Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) đã giữ nguyên lãi suất chuẩn, như được kỳ vọng rộng rãi, nhưng đã làm thị trường bất ngờ qua việc tuyên bố rằng động thái tiếp theo trong lãi suất có thể là đợt nâng lãi suất. “Sự gia tăng tiếp theo nhất định trong lãi suất tiền mặt chính thức dự kiến sẽ được yêu cầu ở giai đoạn sau”, theo tuyên bố đi kèm quyết định. RBNZ đã chuyển sang quan điểm trung lập tại cuộc họp diễn ra vào ngày 30/10, khi nó nói rằng “Một khoảng thời gian đánh giá vẫn còn thích hợp trước khi cân nhắc việc tiếp tục điều chỉnh chính sách” mà việc này để ngỏ khả năng rằng động thái tiếp theo sẽ là việc cắt giảm lãi suất. Việc thay đổi sang xu hướng thắt chặt đã khiến NZD tăng điểm mạnh. Động thái này tái khẳng định niềm tin của tôi rằng NZD có thể là đồng tiền mạnh nhất trong số các đồng tiền yết giá, mặc dù nó có thể tiếp tục mất điểm qua thời gian so với đồng USD đang hồi sinh nếu giá sữa tiếp tục sụt giảm.
Dầu đã tiếp tục giảm điểm sau khi Cơ quan quản lý Thông tin Năng lượng Mỹ nói rằng các nguồn cung tại Mỹ đã bất ngờ tăng lên vào cuối tuần trước và dự báo của OPEC rằng nhu cầu cho dầu của nhóm này sẽ sụt giảm vào năm 2015. (Tuy nhiên, hãy lưu ý rằng OPEC vẫn kỳ vọng nhu cầu toàn cầu đối với dầu gia tăng vào năm sau, mặc dù nó cũng đã cắt giảm dự báo cho khoảng thời gian đó đôi chút.) Điều khiến cho tình hình trở nên tồi tệ hơn đó là bộ trưởng dầu mỏ của Ả rập Xê út đã từ chối ý tưởng cắt giảm sản lượng. Bình luận của ông – “Tại sao tôi phải cắt giảm sản lượng?” – khiến cho giá dầu WTI có nhiều khả năng sẽ giảm mạnh xuống dưới ngưỡng số tròn 60 trong tương lai gần, theo quan điểm của tôi.
Tỷ lệ thất nghiệp của Australia đã tăng lên mức 6,3% trong tháng 11 từ mức 6,2% trong tháng 10 như dự kiến, nhưng đây là tin tốt vì nó chỉ ra rằng những nhân công nản chí đang quay trở lại với thị trường lao động cải thiện. Số việc làm đã tăng vọt thêm 42.700, gần như gấp đôi mức 24.000 của tháng trước. Tuy nhiên, AUD chỉ mạnh hơn đôi chút so với USD, có lẽ là do giá hàng hóa và chứng khoán toàn cầu tiếp tục sụt giảm. Tôi vẫn rất lạc quan hơn nhiều về NZD so với AUD, mà việc này dường như là do tâm lý thích rủi ro toàn cầu.
Các sự kiện của ngày hôm nay: Có hai cuộc họp ngân hàng trung ương diễn ra trong ngày hôm nay: Cuộc họp của Norges Bank và Ngân hàng Trung ương Thụy Sĩ (SNB). Tại cuộc họp gần đây nhất vào tháng 10, Norges Bank đã giữ nguyên lãi suất chính sách chủ chốt ở mức 1,5% mặc dù Thống đốc Olsen đã lưu ý rằng triển vọng về lạm phát và sản lượng nhìn chung khớp với dự báo của tháng 9. Hôm qua, ngân hàng này đã công bố rằng chỉ số CPI của Na Uy đã giảm xuống mức +1,9% hàng năm trong tháng 11 từ mức 2,0% hàng năm trong tháng 10. Mặc dù mức sụt giảm nhỏ trong tỷ lệ lạm phát có vẻ là vô hại, nhưng xét đến giá dầu thấp trong bối cảnh bất ổn gia tăng đối với triển vọng tăng trưởng của quốc gia này, Norges Bank có thể báo hiệu đợt cắt giảm lãi suất vào đầu năm tới. Việc này có thể chứng tỏ gây bất lợi cho đồng curon trong ngày hôm nay.
Về phần SNB, sau khi các cử tri Thụy Sĩ phản đối cuộc trưng cầu dân ý “Cứu với Vàng Thụy Sĩ”, có nhiều khả năng ngân hàng này sẽ tái xác nhận mức sàn 1.20 của tỷ giá EUR/CHF và giữ cho lãi suất chuẩn gần mức 0. Một cuộc họp báo sẽ diễn ra sau quyết định. Câu hỏi chính về chính sách tiền tệ của Thụy Sĩ đó là liệu họ có áp dụng lãi suất âm hay không. Cho tới nay, thị trường vẫn chưa chạm mức sàn của tỷ giá EUR/CHF một cách đáng kể và vì vậy, tôi cho rằng họ sẽ tiếp tục động thái đó cho đến khi nó thực sự cần thiết.
Ngoài ra, ECB sẽ tiến hành hoạt động tái cấp vốn dài hạn theo mục tiêu (TLTRO) lần thứ hai trong ngày hôm nay. Tổng số vốn vay khả dụng cho các ngân hàng trong các đợt TLTRO của tháng 9 và tháng 12 là 400 tỷ EUR. Chỉ có 83 tỷ EUR được phân bổ trong tháng 9, có nghĩa là vẫn còn tới 317 tỷ EUR khả dụng trong ngày hôm nay. Tuy nhiên, không ai mong đợi rằng toàn bộ số tiền này sẽ được phân bổ hết. Kỳ vọng thấp nhất là khoảng 120 tỷ EUR và kỳ vọng cao nhất là khoảng 180 tỷ EUR. Mức phân bổ thấp hơn kỳ vọng sẽ dẫn đến khả năng là ECB sẽ phải bắt tay vào chương trình nới lỏng định lượng toàn diện và do đó, có thể gây bất lợi cho EUR phần nào. Tuy nhiên, kỳ vọng của thị trường đối với hoạt động này không cao lắm, do đó, kết quả cao hơn kỳ vọng có lẽ sẽ dẫn đến một bất ngờ lớn hơn. Việc đó sẽ gây ra nghi ngờ nhất định về khả năng về chương trình nới lỏng định lượng và đo đó có lẽ sẽ gây ra sự tăng điểm mạnh cho tỷ giá EUR/USD.
Tại Châu Âu, hôm nay là ngày của chỉ số CPI. Chỉ số CPI chính thức của Đức cho tháng 11 sẽ được công bố nhưng như thường lệ, dự báo là số liệu này sẽ giống với ước tính ban đầu. Chỉ số CPI của Pháp cho cùng tháng được dự báo giảm. Chỉ số CPI của Thụy Điển là số liệu lạm phát sẽ thu hút nhiều sự chú ý nhất. Dự kiến quốc gia này sẽ tiếp tục rơi vào tình trạng giảm phát trong tháng 11. Việc này có thể thực sự tác động đến đồng curon. Câu hỏi lớn hiện giờ là: Riksbank đã giấu quân bài chiến lược gì trong ống tay áo cho cuộc họp vào tuần tới vì tại cuộc họp gần đây nhất của mình, các nhà hoạch định chính sách đã cắt giảm lãi suất xuống mức 0? Tỷ lệ thất nghiệp của Thụy Điển cho tháng 11 cũng sẽ được công bố và được ước tính giảm thêm một điểm phần trăm.
Tại Mỹ, doanh số bán lẻ tổng thể được dự báo gia tăng. Tuy nhiên, thông thường, tiêu điểm là doanh số bán lẻ trừ ô tô và xăng dầu, mà số liệu này được dự báo cho thấy sự sụt giảm. Việc đó có thể làm suy yếu đồng đô la đôi chút. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu được kỳ vọng ở mức 297.000, giống với số liệu của tuần trước. Việc này sẽ khiến cho mức trung bình động 4 tuần gần như không đổi.
Trong ngày giao dịch tại Châu Âu, Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh, Mark Carney sẽ phát biểu tại một cuộc họp báo ở London và Thống đốc Ngân hàng Trung ương Canađa, Poloz sẽ có bài phát biểu tại Câu lạc bộ Kinh tế New York.
Tiêu Điểm
Tỷ giá EUR/USD phá vỡ đường xu hướng giảm ngắn hạn
Tỷ giá EUR/USD tiếp tục củng cố vào thứ Tư, bứt lên trên đường xu hướng giảm màu đen và xác nhận mô hình nến sao mai được xác định trên biểu đồ hàng ngày. Tuy nhiên, đà tăng đã bị chặn lại ngay bên dưới ngưỡng kháng cự 1.2515 (R1), gần đường trung bình động 200 kỳ. Xét đến việc tỷ giá tiếp tục giao dịch bên trên đường xu hướng đã nhắc đến trước đó, tôi cho rằng tỷ giá sẽ tiếp tục tăng điểm và chạm ngưỡng 1.2515 (R1). Việc tỷ giá bứt lên trên ngưỡng đó một cách rõ ràng có thể khiến nó tiến về phía vùng 1.2600 (R2). Các chỉ báo động lượng ngắn hạn cũng tiếp tục ở trong trạng thái khả quan. Chỉ báo RSI đã tiếp tục đi lên và hiện giờ có vẻ có thể đi vào vùng được mua quá mức, trong khi chỉ báo MACD đang nằm bên trên đường số 0 và đường báo hiệu của nó. Trên biểu đồ hàng ngày, chỉ báo RSI 14 đang hướng lên và có thể bứt lên trên ngưỡng 50 sớm, trong khi chỉ báo MACD, mặc dù mang dấu âm, nhưng đang nằm bên trên đường khởi phát. Những dấu hiệu này củng cố khả năng rằng chúng ta có thể chứng kiến các biến động điều chỉnh tăng tiếp theo trong tương lai gần. Ngoài ra, tôi có thể nhận thấy tín hiệu phân kỳ dương giữa cả 2 chỉ báo hàng ngày này và biến động tỷ giá, mà việc này cho thấy rằng đà giảm dài hạn hơn đang mất động lượng.
• Ngưỡng hỗ trợ: 1.2450 (S1), 1.2400 (S2), 1.2360 (S3)
• Ngưỡng kháng cự: 1.2515 (R1), 1.2600 (R2), 1.2665 (R3)
Tỷ giá GBP/JPY bứt xuống dưới ngưỡng 186.00
Tỷ giá GBP/JPY đã tiếp tục trượt xuống, bứt xuống dưới ngưỡng hỗ trợ (chuyển thành ngưỡng kháng cự) 186.00 (R1). Trên biểu đồ hàng ngày, tôi có thể nhận thấy mô hình nến sao hôm, mà việc này ủng hộ sự tiếp diễn của đà thoái lui. Các chỉ báo động lượng hàng ngày ủng hộ khả năng này. Chỉ báo RSI 14 ngày đã tiếp tục đi xuống sau khi thoát khỏi vùng được bán quá mức, trong khi chỉ báo MACD, mặc dù đang ở các mức cực cao, nhưng đã vượt xuống dưới đường khởi phát. Tuy nhiên, vì tỷ giá vẫn đang giao dịch bên trên cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày, nên tôi vẫn cho rằng xu hướng rộng lớn hơn là tăng điểm, do đó, tôi sẽ coi đà thoái lui gần đây hoặc mọi mức mở rộng của nó là sự thoái lui của xu hướng tăng dài hạn hơn.
• Ngưỡng hỗ trợ: 184.00 (S1), 181.00 (S2), 178.00 (S3)
• Ngưỡng kháng cự: 186.00 (R1), 188.00 (R2), 190.00 (R3)
Tỷ giá NZD/USD tăng điểm mạnh khi RBNZ báo hiệu các đợt nâng lãi suất trong tương lai
Tỷ giá NZD/USD đã tăng điểm mạnh trong ngày hôm qua sau khi Thống đốc RBNZ, Graeme Wheeler nói rằng các đợt nâng lãi suất tiếp theo sau cùng sẽ cần thiết. Cặp tỷ giá đã phục hồi trở lại trên ngưỡng 0.7700 (S2) để chạm ngưỡng kháng cự tại mức 0.7870 (R1). Cả hai chỉ báo động lượng ngắn hạn đều đã đi vào vùng dương của chúng, nhưng chỉ báo RSI đã chạm đỉnh ngay bên dưới ngưỡng 70 và hiện đang hướng xuống. Do đó, tôi sẽ lưu tâm đến sự thoái lui có thể, có lẽ là về phía ngưỡng hỗ trợ 0.7760 (S1). Đối với bức tranh lớn hơn, tỷ giá đang quay trở lại bên trong kênh đi ngang giữa vùng 0.7700 (S2) và 0.7980 (R3), và việc này khiến cho triển vọng chung của cặp tỷ giá này là đi ngang, theo quan điểm của tôi.
• Ngưỡng hỗ trợ: 0.7760 (S1), 0.7700 (S2), 0.7660 (S3)
• Ngưỡng kháng cự: 0.7870 (R1), 0.7915 (R2), 0.7980 (R3)
Vàng củng cố bên dưới vùng 1235
Vàng đã củng cố trong ngày hôm qua, tiếp tục giao dịch giữa ngưỡng hỗ trợ 1222 (S1) và ngưỡng kháng cự 1235 (R1). Việc giá vàng bứt lên trên ngưỡng 1235 (R1) một cách rõ ràng có thể gợi nhắc đến các mức mở rộng tăng điểm về phía ngưỡng kháng cự tiếp theo tại mức 1255 (R2), được xác định bởi mức cao nhất của ngày 21/10. Một điều đáng lưu ý đó là ngưỡng 1255 (R2) hiện đang trùng khớp với đường trung bình động 200 ngày. Trong bức tranh lớn hơn, việc giá vàng bứt lên trên đường xu hướng được vẽ từ mức cao nhất của ngày mùng 10/7 sẽ làm xoay chuyển bức tranh giá vàng phần nào về phía tăng điểm, theo quan điểm của tôi. Các chỉ báo động lượng hàng ngày củng cố quan điểm đó. Cả hai chỉ báo này đều đang ở trong trạng thái tăng và đang nằm bên trong vùng dương của chúng.
• Ngưỡng hỗ trợ: 1222 (S1), 1210 (S2), 1186 (S3)
• Ngưỡng kháng cự: 1235 (R1), 1255 (R2), 1270 (R3)
Dầu WTI tìm thấy ngưỡng hỗ trợ ngay bên trên ngưỡng 60.00
Dầu WTI đã tiếp tục giảm điểm trong ngày hôm qua, bứt xuống dưới ngưỡng hỗ trợ (chuyển thành ngưỡng kháng cự) 62.00 (R1). Tuy nhiên, đà giảm đã chạm ngưỡng hỗ trợ ngay bên trên ngưỡng số tròn 60.00 (S1). Xem xét các chỉ báo động lượng ngắn hạn, tôi sẽ thận trọng vì chúng ta có thể chứng kiến sóng điều chỉnh tăng trước khi những người bán bắt đầu hành động trở lại. Có vẻ như chỉ báo RSI đã sẵn sàng thoát khỏi vùng được bán quá mức, trong khi chỉ báo MACD, mặc dù mang dấu âm, nhưng có thể bứt lên trên đường báo hiệu của nó sớm. Tuy nhiên, các chỉ báo kỹ thuật hàng ngày ủng hộ triển vọng bất lợi nói chung. Cả đường trung bình động 50 ngày và 200 đều đang nằm bên trên đường cong giá và dốc xuống phía dưới. Chỉ báo RSI 14 ngày đang nằm bên trong vùng được bán quá mức, hướng xuống phía dưới, trong khi chỉ báo MACD hàng ngày, đã ở các mức cực thấp, đang nằm bên dưới đường khởi phát. Những dấu hiệu động lượng này cho thấy động lượng giảm mạnh mẽ và tăng cường khả năng rằng chúng ta có thể chứng kiến giá dầu sụt giảm trong tương lai gần. Việc giá dầu bứt xuống dưới ngưỡng số tròn 60.00 (S1) một cách dứt khoát có thể chạm mức thấp nhất của ngày mùng 10/7/2009, tại mức 58.60 (S2) như là ngưỡng hỗ trợ đầu tiên.
• Ngưỡng hỗ trợ: 60.00 (S1), 58.60 (S2), 56.65 (S3)
• Ngưỡng kháng cự: 62.00 (R1), 64.00 (R2), 66.70 (R3)
Đồng đô la đã giao dịch cao hơn so với gần như mọi đồng tiền đối ứng của nó trong nhóm G10 trong phiên sáng nay tại Châu Âu. Nó chỉ giảm điểm so với SEK, trong khi gần như không đổi so với CHF. Các đồng tiền mất điểm chính là NOK, AUD và JPY, theo đúng thứ tự đó.
Đồng curon Na Uy đã sụt điểm mạnh sau khi Norges Bank bất ngờ quyết định hạ lãi suất chính sách chủ chốt thêm 0,25 điểm cơ bản xuống mức 1,25%. Trong tuyên bố sau quyết định, Ngân hàng này đã lưu ý rằng các triển vọng tăng trưởng cho nền kinh tế Na Uy đã suy yếu và rằng sự sụt giảm mạnh trong giá dầu có thể tăng cường xu hướng này. Hiện giờ, Ngân hàng này đang chứng kiến lãi suất chủ chốt ở mức hiện tại hoặc thấp hơn cho đến cuối năm 2016.
Ngoài Norges Bank, Ngân hàng Trung ương Thụy Sĩ cũng đã tổ chức cuộc họp chính sách trong ngày hôm nay. SNB đã giữ nguyên khoảng mục tiêu của lãi suất ở mức 0,00-0,25% và duy trì tỷ giá hối đoái tối thiểu của CHF ở mức 1.20 trên mỗi EUR. Trong tuyên bố của mình, Ngân hàng này đã nói rằng các rủi ro giảm phát đã gia tăng một lần nữa và rằng đồng franc Thụy Sĩ vẫn ở mức cao. Do đó, SNB tuyên bố sẽ tiếp tục thực thi giá sàn của tỷ giá EUR/CHF và nhắc lại rằng vì mục đích này, nó đã chuẩn bị sẵn sàng để mua các ngoại tệ với số lượng không hạn chế và sẽ thực hiện các biện pháp bổ sung nếu cần. Thống đốc SNB, Jordan đã nói rằng các quan chức không loại trừ khả năng sử dụng lãi suất âm.
Các kết quả của vòng TLTRO thứ hai của ECB đã cho thấy rằng Ngân hàng này đã phân bổ được 130 tỷ EUR, gần đầu thấp nhất trong khoảng ước tính của các nhà phân tích. Việc này có thể thúc đẩy tranh luận giữa các quan chức của ECB về việc liệu các biện pháp hiện tại có đủ hay không, hay liệu Ngân hàng này có phải bắt tay vào nới lỏng định lượng hay không. Tỷ giá EUR/USD đã giảm khoảng 25 pip do công bố này.
Tỷ giá USD/NOK đã tăng điểm mạnh sau quyết định bất ngờ của Norges Bank. Tỷ giá này đã tăng vọt nhưng không thể chạm vùng kháng cự 7.3000 (R1) đóng vai trò là ngưỡng kháng cự mạnh cho cặp tỷ giá từ tháng 10/2008 cho tới tháng 3/2009. Tuy nhiên, trên biểu đồ hàng ngày, cấu trúc tỷ giá tiếp tục gợi ý xu hướng tăng. Do đó, mặc dù chúng ta có thể chứng kiến sự thoái lui sau đà phục hồi mạnh, nhưng tôi cho rằng những người đầu cơ giá lên cuối cùng sẽ chạm vùng kháng cự chủ chốt đã nhắc đến trước đó. Các chỉ báo kỹ thuật hàng ngày đã hoàn tất bức tranh khả quan của tỷ giá USD/NOK. Chỉ báo RSI 14 ngày tiếp tục nằm bên trong vùng được mua quá mức và đang hướng lên, trong khi chỉ báo MACD hàng ngày đang nằm bên trên đường số 0 và đường khởi phát, cũng đang hướng lên. Việc tỷ giá đóng cửa bên trên vùng kháng cự chủ chốt 7.3000 (R1) một cách dứt khoát có thể tạo điều kiện cho các mức mở rộng tăng điểm lớn hơn, có lẽ là về phía vùng kháng cự tiếp theo 7.4250 (R2) được xác định bởi mức cao nhất của ngày 16 và 17 tháng 9 năm 2003.
• Ngưỡng hỗ trợ: 7.1800 (S1), 7.0600 (S2), 6.9300 (S3)
• Ngưỡng kháng cự: 7.3000 (R1), 7.4250 (R2), 7.4700 (R3)
Các đồng tiền yết giá bị tác động bởi giá giầu sụt giảm. Các nhà đầu tư tiếp tục phải vật lộn với các ngụ ý của giá dầu sụt giảm. Liệu giá dầu giảm có tốt cho nền kinh tế bởi vì chúng có nghĩa là người tiêu dùng sẽ sẵn thêm tiền mặt hay không? Hay liệu chúng có gây bất lợi vì điều đó có nghĩa là chi tiêu vốn ít hơn (chi tiêu vốn theo ngành xăng dầu chiếm khoảng 1/3 chi tiêu vốn của tất cả các công ty S & P 500)? Số liệu doanh số bán lẻ cao hơn mong đợi tại Mỹ công bố ngày hôm qua đã giúp chứng khoán tăng 1,4% vào buổi sáng, với việc cổ phiếu năng lượng là ngành mạnh nhất, nhưng sau đó, một đà giảm mạnh nữa trong giá dầu (không có lý do rõ ràng) đã khiến chứng khoán giảm 1% so với mức cao nhất của nó, với việc năng lượng là ngành thể hiện kém nhất. Trong khi đó, chỉ số VIX về độ biến động ngụ ý đối với quyền chọn chứng khoán đã tăng điểm một lần nữa với đà tăng 4 ngày lớn nhất kể từ năm 2011 khi các nhà đầu tư lo lắng rằng sự sụt giảm trong giá dầu có thể khiến chị trường tài chính bất ổn.
Về phần mình, tôi sở hữu ô tô nhưng không có giếng dầu, vì vậy, giá dầu giảm là một lợi ích đối với tôi và tôi cho rằng những người tiêu dùng khác cũng ở trong hoàn cảnh tương tự. Ý tưởng rằng nếu các công ty không dành tiền để đào các giếng dầu thì họ sẽ không sử dụng chút tiền nào có vẻ phi lý đối với tôi. Vì người tiêu dùng dành tiền vào các thứ khác ngoài xăng dầu, nên các công ty khác cũng sẽ đầu tư vào các thức khác, chẳng hạn như nhà máy sản xuất ô tô. Tất nhiên, mọi thứ có thể khác biệt về tính kinh tế của chi phí có biên lợi bằng 0. Nếu người tiêu dùng dành tiền để tải nhạc thay vì đổ xăng cho xe, thì có thể các cụm máy chủ sẽ phải mở rộng phần nào nhưng hiệu quả kinh tế đối với đầu tư và việc làm có lẽ sẽ không lớn bằng việc khoan thêm các giếng dầu.
AUD đã giảm điểm mạnh sau khi Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA), Stevens được phỏng vấn trên tờ Australian Financial Review. Ông đã nói rằng ông cho rằng “có nhiều khả năng” rằng AUD sẽ giảm điểm trong một năm tính từ thời điểm hiện tại và ông đã hạ thấp lãi suất mục tiêu đối với AUD. “...Cách đây một năm, tôi đã nói rằng có lẽ 85 xu Mỹ tốt hơn 95. Và nếu tôi phải chọn một con số ngay bây giờ, tôi sẽ nói có lẽ 75 tốt hơn 85”, Stevens nói. Với việc đồng tiền này hiện đang giao dịch quanh mức 83 xu Mỹ, việc đó vẫn tạo ra sự giảm điểm lớn. Tôi cho rằng tăng trưởng chậm hơn của Trung Quốc và giá hàng hóa sụt giảm sẽ tiếp tục gây ra áp lực giảm đối với AUD.
Các đồng tiền yết giá cũng chịu áp lực khi giá dầu giảm. Tỷ giá USD/CAD đã chạm mức cao nhất mới trong năm khi Ngân hàng Trung ương Canađa, Poloz nói rằng thị trường lao động của Canađa vẫn cho thấy năng lực sản xuất dư thừa đáng kể. Hầu hết các đồng tiền của thị trường mới nổi cũng phải chịu áp lực gây ra bởi các nhà sản xuất dầu, đó là MXN, BRL, RUB và IDR. Các đồng tiền của các quốc gia nhập khẩu dầu như SGD, KRW và TWD, cũng đã giảm điểm so với USD nhưng không quá nhiều.
Thị trường của ngày hôm nay: Trong phiên sáng tại Châu Âu, tỷ lệ thất nghiệp theo PES của Thụy Điển cho tháng 11 đã được công bố như dự kiến tại mức 4,1%, giảm so với mức 4,2% trong tháng 10. Chỉ số này khớp với sự sụt giảm trong tỷ lệ thất nghiệp chính thức của tháng và có ít tác động đối với SEK, đồng tiền đang suy yếu do số liệu này. Số liệu của ngày thứ Năm đã cho thấy rằng quốc gia này tiếp tục bị mắc kẹt trong tình trạng giảm phát, mà việc này củng cố các kỳ vọng của chúng tôi rằng Riksbank có thể tiến về phía các biện pháp phi truyền thống, có lẽ là ngay khi cuộc họp của tuần tới diễn ra. Sau cùng, sản lượng công nghiệp của Eurozone được dự báo giảm trong tháng 10.
Tại Mỹ, chỉ số PPI tổng thể cho tháng 11 dự kiến tăng 1,4% hàng năm, giảm tốc so với mức +1,5% hàng năm trong tháng 10, trong khi chỉ số cơ bản (trừ thực phẩm và năng lượng) được dự báo tiếp tục không đổi ở mức +1,8% hàng năm. Việc đó sẽ không làm thị trường chuyển biến đáng kể. Chỉ số niềm tin tiêu dùng sơ bộ theo Đại học Michigan cho tháng 12 được dự báo cho thấy sự gia tăng khiêm tốn.
Theo lịch, chúng ta chỉ có một diễn giả phát biểu trong ngày hôm nay: Thống đốc Norges Bank, Olsen sẽ phát biểu tại một sự kiện tại Oslo. Có khả năng ông sẽ không làm thị trường bất ngờ hơn đợt cắt giảm trong lãi suất tiền gửi mà ông đã công bố trong ngày hôm qua. Tuy nhiên, các bình luận của ông khiến đồng tiền của Na Uy giảm điểm một lần nữa.
Chủ nhật sẽ là cuộc bầu cử của Hạ viện Nhật Bản. Kết quả chung cuộc sẽ không được bàn đến: **** Dân chủ Tự do cầm quyền sẽ đắc cử. Câu hỏi duy nhất đó là họ sẽ giành chiến thắng lớn đến mức nào. Họ hiện đang có 294 ghế tại quốc hội 475 ghế. Nếu họ chiếm 2/3 đa số ghế, hay 317 ghế, thì họ sẽ không còn cần phải nắm quyền trong liên minh với **** Công minh nữa. Vì các cuộc thăm dò đã cho thấy chiến thắng chắc chắn của LDP, nên những người phản đối LDP đang mất đi sự quan tâm đến việc bỏ phiếu, mà việc này khiến có nhiều khả năng rằng họ sẽ thắng lớn. Nếu họ thực sự nhận được siêu đa số phiếu, thì có các lo lắng rằng chính phủ có thể thay đổi tiêu điểm sang các mục tiêu xã hội và chính trị của Thủ tướng Abe hơn là mục tiêu kinh tế. Việc đó có thể gây bất lợi cho chứng khoán, và do đó khiến tỷ giá USD/JPY giảm điểm. Mặt khác, nếu họ tiếp tục nắm quyền thông qua liên minh, thì chiến thắng của ông sẽ củng cố quyền lực của ông trong việc đối phó với Bộ Tài chính và với những người phản đối trong **** của ông, những người phản đối “mũi tên thứ ba” của ông về việc cải cách cơ cấu. Việc đó có thể có lợi cho chứng khoán Nhật Bản và do đó, khiến tỷ giá USD/JPY tăng điểm. Sự tổn thất lớn trong số ghế sẽ là bất ngờ lớn nhất và có lẽ sẽ khiến chứng khoán và tỷ giá USD/JPY giảm điểm khi nó có thể gây nguy hiểm cho chính sách cải cách của ông.
Tiêu Điểm
Tỷ giá EUR/USD giao dịch trở lại bên dưới đường xu hướng giảm
Tỷ giá EUR/USD đã trượt xuống sau khi tìm thấy ngưỡng kháng cự gần đường trung bình động 200 kỳ để giao dịch trở lại bên dưới đường xu hướng giảm màu đen. Tuy nhiên, xét đến việc tín hiệu phân kỳ dương giữa các chỉ báo dao động ngắn hạn và biến động tỷ giá vẫn tồn tại, khả năng đối với mức thấp nhất cao hơn và việc tỷ giá bứt lên trên đường xu hướng một lần nữa vẫn tồn tại. Việc tỷ giá bứt lên trên ngưỡng 1.2450 (R2) có thể tái khẳng định khả năng này và khiến tỷ giá tiến về phía ngưỡng kháng cự 1.2515 (R3). Trên biểu đồ hàng ngày, tỷ giá vẫn đang hình thành mức cao nhất thấp hơn và mức thấp nhất thấp hơn bên dưới đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày và việc này khiến cho triển vọng chung là giảm điểm. Tuy nhiên, tôi vẫn nhận thấy tín hiệu phân kỳ dương giữa các chỉ báo động lượng hàng ngày và biến động tỷ giá, mà việc này cho thấy rằng xu hướng giảm dài hạn hơn đang mất động lượng và các sóng điều chỉnh tiếp theo có thể sắp diễn ra.
• Ngưỡng hỗ trợ: 1.2360 (S1), 1.2300 (S2), 1.2250 (S3)
• Ngưỡng kháng cự: 1.2410 (R1), 1.2450 (R2), 1.2515 (R3)
Tỷ giá USD/JPY tìm thấy các lệnh mua gần ngưỡng 117.35
Tỷ giá USD/JPY đã bật lại vào thứ Năm sau khi làm khởi phát một số lệnh mua gần ngưỡng 117.35 (S1). Tuy nhiên, tôi thích chứng kiến bứt lên trên ngưỡng chủ chốt 120.00 (R1) một lần nữa trước khi trở nên tin tưởng hơn vào đà tăng. Miễn là tỷ giá tiếp tục giao dịch bên dưới ngưỡng đó, tôi nhận thấy các khả năng rằng biến động điều chỉnh giảm có thể mở rộng đôi chút xuống phía dưới. Các chỉ báo động lượng hàng ngày ủng hộ khả năng này: chỉ báo RSI 14 ngày đã bứt xuống gần ngưỡng 50 sau khi thoát khỏi vùng được mua quá mức, trong khi chỉ báo MACD, mặc dù đang ở các mức cực cao, nhưng đang nằm bên dưới đường khởi phát và đang hướng xuống. Đối với xu hướng rộng lớn hơn, cấu trúc tỷ giá tiếp tục là mức cao nhất cao hơn và mức thấp nhất cao hơn bên trên cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày và việc này khiến cho xu hướng chung của tỷ giá USD/JPY tiếp tục là tăng điểm. Do đó, tôi cho rằng đà thoái lui gần đây hoặc mọi mức mở rộng của nó là sự thoái lui của xu hướng tăng dài hạn hơn.
• Ngưỡng hỗ trợ: 117.35 (S1), 115.45 (S2), 114.00 (S3)
• Ngưỡng kháng cự: 120.00 (R1), 121.85 (R2), 122.50 (R3)
Tỷ giá GBP/USD tiến gần đường xu hướng giảm dài hạn hơn
Tỷ giá GBP/USD đã củng cố sau khi tìm thấy ngưỡng hỗ trợ tại mức 1.5650 (S1), nhưng đà tăng đã bị chặn lại bởi ngưỡng 1.5735 (R1). Với việc không có điều kiện xu hướng rõ ràng nào trên biểu đồ 4 giờ, tôi sẽ đưa ra đưa ra quan điểm trung lập đối với xu hướng ngắn hạn của tỷ giá này. Trên biểu đồ hàng ngày, tôi vẫn cho rằng miễn là cặp tỷ giá giao dịch bên dưới đường trung bình động số mũ 80 ngày, triển vọng chung là bất lợi. Tuy nhiên, các chỉ báo động lượng hàng ngày đang ở trong trạng thái tăng, hỗ trợ khả năng rằng việc tỷ giá chạm ngưỡng gần đường xu hướng giảm màu đen hoặc thậm chí bứt lên trên ngưỡng đó có thể sắp diễn ra. Chỉ báo RSI đã đi lên và hiện đang nằm gần ngưỡng 50, trong khi chỉ báo MACD đang nằm bên trên đường khởi phát và đang hướng lên. Tôi sẽ coi mọi sóng tăng tiếp tục bị hạn chế bên dưới đường trung bình động số mũ 80 ngày là cơ hội bán ra mới.
• Ngưỡng hỗ trợ: 1.5650 (S1), 1.5600 (S2), 1.5540 (S3)
• Ngưỡng kháng cự: 1.5735 (R1), 1.5800 (R2), 1.5950 (R3)
Dầu WTI bứt xuống dưới ngưỡng 60.00
Dầu WTI đã tiếp tục sụt điểm mạnh trong ngày hôm nay, bứt xuống dưới ngưỡng tâm lý 60.00 (R1). Đà giảm đã chạm ngưỡng hỗ trợ một vài xu trên ngưỡng hỗ trợ 58.60 (S1), mức thấp nhất của ngày mùng 10/7/2009. Nếu bứt xuống dưới ngưỡng đó, giá dầu có thể chạm ngưỡng 56.65 (S2), được xác định bởi mức thấp nhất của ngày 15 và 16 tháng 5 năm 2009. Các chỉ báo kỹ thuật hàng ngày vẽ ra bức tranh bất lợi. Cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày đều đang nằm bên trên đường cong giá và tiếp tục xuống xuống phía dưới. Chỉ báo RSI 14 ngày tiếp tục nằm bên trong vùng được bán quá mức, hướng xuống phía dưới, trong khi chỉ báo MACD hàng ngày, đã ở các mức cực thấp, đang nằm bên dưới đường khởi phát, cũng đang hướng xuống. Những dấu hiệu động lượng này cho thấy động lượng giảm mạnh và tăng cường khả năng rằng chúng ta có thể chứng kiến giá dầu giảm trong tương lai gần.
• Ngưỡng hỗ trợ: 58.60 (S1), 56.65 (S2), 55.00 (S3)
• Ngưỡng kháng cự: 60.00 (R1), 62.00 (R2), 64.00 (R3)
Vàng chạm ngưỡng hỗ trợ tại ngưỡng 1215
Vàng đã thoái lui vào thứ Năm nhưng đã làm khởi phát một số lệnh mua gần ngưỡng 1215 (S1). Miễn là giá vàng giao dịch bên trên đường xu hướng giảm màu đen được vẽ từ ngày mùng 10/7, tôi sẽ vẫn coi triển vọng là tăng điểm đôi chút. Việc giá vàng bứt lên trên ngưỡng 1235 (R1) có thể tái xác nhận khả năng này và có lẽ gợi nhắc đến các mức mở rộng tăng điểm về phía ngưỡng kháng cự tiếp theo tại ngưỡng 1255 (R2), được xác định bởi mức thấp nhất của ngày 21/10. Điều đáng lưu ý đó là ngưỡng 1255 (R2) hiện đang trùng khớp với đường trung bình động 200 ngày. Các chỉ báo dao động hàng ngày củng cố quan điểm của tôi. Cảhai chỉ báo này đang ở trong trạng thái tăng và đang nằm bên trong vùng dương của chúng.
• Ngưỡng hỗ trợ: 1215 (S1), 1210 (S2), 1186 (S3)
• Ngưỡng kháng cự: 1235 (R1), 1255 (R2), 1270 (R3)
TIÊU ĐIỂM TRONG NGÀY - Hợp đồng kỳ hạn chỉ số DAX
12.12.2014, 3pm
Đồng đô la đã giao dịch trái chiều so với các đồng tiền khác của nhóm G10 trong phiên sáng nay tại Châu Âu. Đồng bạc xanh đã tăng điểm so với NOK, SEK và CAD theo đúng thứ tự đó, trong khi giảm điểm so với CHF, EUR, NZD và JPY. Nó đã tiếp tục gần như không đổi so với AUD và GBP.
Dầu đã tiếp tục giảm điểm và tác động của nó đã lan ra khắp các thị trường tài chính. Tỷ giá USD/RUB đã tạo ra chênh lệch cao hơn vào thời điểm mở cửa phiên và tiếp tục tăng điểm mạnh bất chấp việc nâng lãi suất thêm 100 điểm cơ bản của ngày hôm qua.
NOK đã tiếp tục sụt điểm mạnh trong ngày hôm nay, sau việc Norges Bank bất ngờ cắt giảm lãi suất vào thứ Năm. Tỷ giá USD/NOK đã chạm và bứt lên trên vùng kháng cự 7.3000. Hiện giờ, tôi cho rằng những người đầu cơ giá lên sẽ khiến tỷ giá tiến về phía vùng kháng cự tiếp theo 7.4250 (R2) được xác định bởi mức cao nhất của ngày 16 và 17 tháng 9 năm 2003.
Chứng khoán Châu Âu đã giao dịch thấp hơn đáng kể do chứng khoán năng lượng mất điểm. Điều kỳ lạ là các chứng khoán hóa học cũng nằm trong số các chứng khoán mất điểm lớn nhất tại Châu Âu. Việc này gợi ý rằng các nhà đầu tư cho rằng sự sụt giảm của giá dầu chịu sự chi phối của cầu nhiều như cung. Vào thời điểm giữa ngày, chỉ số Euro Stoxx và Dax giao dịch giảm lần lượt 1,45% và 1,40%. Sự sụt điểm của thị trường chứng khoán khiến cho vàng và JPY tăng điểm.
Hợp đồng kỳ hạn chỉ số DAX đã tạo ra chênh lệch giảm trong ngày hôm nay, bứt xuống dưới đường xu hướng tăng ngắn hạn được vẽ từ mức thấp nhất của ngày 16/10. Sự bứt xuống đó xác nhận tín hiệu phân kỳ âm giữa các chỉ báo dao động ngắn hạn và biến động chỉ số và xác nhận bình luận của tôi hôm thứ Tư rằng sự điều chỉnh tiếp theo có thể sắp diễn ra. Chỉ số đã tìm thấy ngưỡng hỗ trợ tại ngưỡng 9700 (S1) tình cờ nằm gần ngay ngưỡng thoái lui 23.6% của đà tăng trong khoảng thời gian từ ngày 16/10 đến ngày mùng 5/12. Việc chỉ số bứt xuống dưới vùng đó có thẻ mở rộng sóng giảm điểm, có lẽ là về phía ngưỡng kháng cự chuyển thành ngưỡng hỗ trợ 9525 (S2) được xác định bởi mức cao nhất của ngày 19/11. Các chỉ báo động lượng tiếp tục ở trong tình trạng bất lợi. Trên biểu đồ 4 giờ, cả chỉ báo RSI và MACD đều vẫn đang nằm trong vùng giảm điểm của chúng. Trên biểu đồ hàng ngày, chỉ báo RSI 14 ngày đã bứt xuống gần ngưỡng 50 sau khi thoát khỏi vùng được mua quá mức, trong khi chỉ báo MACD hàng ngày đang nằm bên dưới đường khởi phát và đang hướng xuống phía dưới.
Nhật Bản trở thành tiêu điểm; dầu tiếp tục giảm giá. Nhật Bản đã trở thành tiêu điểm trong phiên sáng nay khi ĐảngDânchủTựDo cầm quyền (LDP) của quốc gia này ghi nhận chiến thắng lớn hôm Chủ nhật. Đ Ả N G này đã giành được 290 ghế tại Hạ viện, chỉ giảm nhẹ so với con số 294 trước cuộc bầu cử. Đối tác liên minh của Đ Ả N G này, Đ Ả N G Công minh, đã gia tăng được số ghế của mình, tăng tổng số ghế của liên minh thêm một ghế lên mức 325. Đây có lẽ là kết quả tốt nhất cho thị trường vì nó sẽ củng cố quyền lực của Thủ tướng Abe trong việc tiến hành các cải cách kinh tế mà không củng cố ông nhiều đến mức khiến ông đi sai đường vào lĩnh vực các chương trình xã hội hay quốc phòng. Thực tế rằng số cử tri đạt mức thấp nhất trong khoảng thời gian sau chiến tranh cũng làm suy yếu lý lẽ đối với kỹ nghệ xã hội triệt để. Xét đến việc cuộc bầu cử được xem như là cuộc trưng cầu dân ý về “Chính sách kinh tế của Thủ tướng Abe”, tốc độ cải cách kinh tế có thể gia tăng, mặc dù sự phản đối từ các lợi ích đạt được tiếp tục mạnh mẽ vì vậy vẫn còn phải xem xét ông có thể hoàn thành nhiệm vụ ở mức độ nào. Có lẽ một khía cạnh mà Chính sách kinh tế của Thủ tướng Abe đã thành công đó là làm suy yếu đồng yên. Tôi cho rằng xu hướng đó sẽ tiếp diễn vào năm tới.
Tuy nhiên, kết quả đáng thất vọng của khảo sát tankan có vẻ có ý nghĩa quan trọng hơn đối với thị trường so với cuộc bầu cử. Phần lớn các chỉ báo đã không khớp với kỳ vọng và sụt giảm, đặc biệt là chỉ số kỳ vọng của các nhà sản xuất lớn then chốt. Chứng khoán Nhật Bản đã giảm điểm do tin tức này, đẩy tỷ giá USD/JPY giảm xuống một lần nữa khiến nó giao dịch gần như không đổi so với các mức mở cửa phiên thứ Sáu tuần trước.
Giá dầu đã tiếp tục giảm điểm sau khi bộ trưởng dầu mỏ của UAE đã nói rằng OPEC sẽ giữ nguyên sản lượng ngay cả nếu giá dầu giảm xuống mức 40 USD/thùng. “Chúng tôi không đặt mục tiêu vào giá; thị trường sẽ tự động ổn định”, ông nói, đồng thời nhắc lại các bình luận gần đây từ bộ trưởng dầu mỏ của Ả rập Xê út. Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) hôm thứ Sáu đã hạ dự báo cho mức tiêu thụ dầu vào năm tới đồng thời nâng dự báo đối với nguồn cung của các quốc gia không thuộc OPEC, chỉ khoảng một tháng sau khi điều chỉnh dự báo trong tháng 11. Với tin tức như thế này, tôi cho rằng các đồng tiền yết giá sẽ tiếp tục phải chịu áp lực, ít nhất là cho tới khi giá dầu chạm đáy.
AUD đã tiếp tục bị tác động mạnh sau khi Bộ trưởng Tài chính Australia, Joe Hockey nói rằng thâm hụt ngân sách sẽ mở rộng đáng kể vì giá quặng sắt sụt giảm. Hockey dự báo rằng nó sẽ tiếp tục ở mức “khoảng 60 USD một tấn trong tương lai có thể đoán trước”, so với mức giá gần đây là 68,49 USD. Quặng sắt chiếm khoảng 20% thu nhập xuất khẩu của quốc gia này và với việc các công ty khai mỏ Australia tiếp tục mở rộng sản xuất, việc dư thừa nguồn cung có thể trở nên tồi tệ hơn. Các điều kiện mậu dịch xấu đi có thể khiến AUD phải chịu áp lực, theo quan điểm của chúng tôi. Tuy nhiên, Thống đốc RBA, Stevens có thể vẫn giữ nguyên hy vọng của mình về tỷ giá AUD/USD ở mức 0.75!
Các chỉ báo của ngày hôm nay: Không có chỉ báo kinh tế quan trọng nào đến hạn công bố trong phiên sáng nay tại Châu Âu. Thành viên Hội đồng quản trị của ECB, Ewald Nowotny trình bày báo cáo ổn định tại chính của Ngân hàng Trung ương Áo.
Tại Mỹ, sản lượng công nghiệp cho tháng 11 được ước tính tăng 0,7% hàng tháng, đổi chiều hoàn toàn so với mức -0,1% của tháng trước đó. Kết quả khảo sát sản xuất theo Empire State và chỉ số thị trường nhà ở theo NAHB, đều cho tháng 12, dự kiến cũng cho thấy sự cải thiện. Những số liệu này có thể hỗ trợ đồng đô la phần nào.
Các ngày còn lại của tuần: Tiêu điểm của tuần này sẽ là cuộc họp của FOMC kết thúc vào hôm thứ Tư. Sau khi Ủy ban kết thúc chương trình QE3 của mình vào tháng 10, các kỳ vọng hiện giờ là họ sẽ tiếp tục chuẩn hóa chính sách và cắt bỏ cụm từ “khoảng thời gian đáng kể” từ tuyên bố sau cuộc họp. Nếu họ thực sự cắt giảm cụ từ đó, thị trường sẽ tranh cãi về cụm từ bất kỳ mà họ sẽ thay thế nó (nếu có). Ủy ban cũng sẽ đưa ra các dự báo mới cho nền kinh tế, lạm phát và lãi suất, bao gồm kỳ vọng lãi suất quỹ của Fed dạng “biểu đồ dấu chấm” nổi tiếng. Chủ tịch Fed, Yellen sẽ tổ chức một cuộc họp báo sau quyết định. Chúng tôi cho rằng cuộc họp sẽ giúp USD tăng điểm vì nó có thể củng cố sự khác biệt về chính sách tiền tệ giữa Mỹ và các quốc gia khác.
Sẽ có hai cuộc họp ngân hàng trung ương khác diễn ra trong tuần này: Riksbank sẽ nhóm họp vào thứ Ba. Số liệu CPI công bố hôm thứ Năm tuần trước đã cho thấy rằng quốc gia này tiếp tục bị mắc kẹt trong tình trạng giảm phát, mà việc này củng cố các kỳ vọng của chúng tôi rằng Riksbank sẽ hướng về các biện pháp phi truyền thống, có lẽ ngay tại cuộc họp này. Vào thứ Sáu, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã chấm dứt cuộc họp chính sách kéo dài 2 ngày của mình; không có thay đổi nào trong chính sách được kỳ vọng sau sự kích thích bổ sung được đưa ra vào tháng 10. Chúng ta cũng sẽ nhận được biên bản từ Ngân hàng Dự trữ Australia vào thứ Ba và Ngân hàng Trung ương Anh vào thứ Tư.
Thứ Ba là một ngày bận rộn: các chỉ báo quan trọng được công bố bao gồm chỉ số PMI sản xuất sơ bộ tháng 12 cho Trung Quốc và một vài quốc gia Châu Âu; kết quả khảo sát ZEW của Đức; và chỉ số CPI của Anh cho tháng 11. Vào thứ Tư, chúng ta sẽ nhận được số liệu của thị trường lao động Anh và chỉ số CPI của Mỹ. Thứ Năm sẽ chứng kiến chỉ số Ifo, doanh số bán lẻ của Anh, chỉ số của Ngân hàng Dự trữ Liên bang tại Philadelphia, trong khi vào thứ Sáu, chúng ta sẽ nhận được chỉ số CPI và doanh số bán lẻ của Canađa.
Tiêu Điểm Tỷ giá EUR/USD bứt lên trên đường xu hướng giảm Tỷ giá EUR/USD đã tăng điểm sau khi tìm thấy ngưỡng hỗ trợ tại đường trung bình động 50 kỳ và bứt lên trên đường xu hướng giảm màu đen. Tuy nhiên, sự bứt lên đó đã bị chặn lại gần đường trung bình động 200 kỳ và vào đầu giờ giao dịch tại Châu Âu, cặp tỷ giá đang giảm điểm một lần nữa để chạm ngưỡng hỗ trợ 1.2410 (S1) một lần nữa. Việc tỷ giá bứt xuống dưới ngưỡng đó có thể khiến nó tiến về phía ngưỡng hỗ trợ đã chạm trước đó 1.2360 (S2). Các dấu hiệu động lượng ngắn hạn ủng hộ khả năng này và tăng cường khả năng đối với việc tỷ giá giảm điểm và chạm đường xu hướng giảm như là ngưỡng hỗ trợ trong lần này. Trên biểu đồ hàng ngày, tỷ giá đang hình thành mức cao nhất thấp hơn và mức thấp nhất thấp hơn bên dưới đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày và việc này khiến cho xu hướng chung tiếp tục là giảm điểm. Tín hiệu phân kỳ dương giữa các chỉ báo động lượng hàng ngày và biến động tỷ giá vẫn tồn tại, mà việc này cho thấy rằng xu hướng giảm dài hạn hơn đang mất động lượng và các sóng điều chỉnh tăng có thể sắp diễn ra.
• Ngưỡng hỗ trợ: 1.2410 (S1), 1.2360 (S2), 1.2300 (S3).
• Ngưỡng kháng cự: 1.2515 (R1), 1.2570 (R2), 1.2620 (R3).
Tỷ giá USD/JPY củng cố Tỷ giá USD/JPY đã củng cố trong phiên giao dịch tại Châu Á, tiếp tục giao dịch bên trong ngưỡng kháng cự 120.00 (R1) và ngưỡng hỗ trợ 117.35 (S1). Tôi thích chứng kiến tỷ giá bứt lên trên ngưỡng chủ chốt 120.00 (R1) một lần nữa hơn trước khi trở nên tin tưởng vào biến động tăng tiếp theo. Miễn là tỷ giá tiếp tục giao dịch bên dưới ngưỡng đó, tôi nhận thấy các khả năng rằng biến động điều chỉnh giảm có thể mở rộng đôi chút. Trong bức tranh lớn hơn, các chỉ báo động lượng hàng ngày ủng hộ khả năng này: chỉ báo RSI 14 ngày tìm thấy ngưỡng hỗ trợ gần ngưỡng 50 và đang hướng xuống, trong khi chỉ báo MACD, mặc dù đang ở các mức cực cao, nhưng đang nằm bên dưới đường khởi phát và cũng đang hướng xuống. Đối với xu hướng rộng lớn hơn, cấu trúc tỷ giá tiếp tục là mức cao nhất cao hơn và mức thấp nhất cao hơn bên dưới cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày và việc này khiến cho xu hướng chung của cặp tỷ giá tiếp tục là tăng điểm. Do đó, tôi cho rằng đà thoái lui gần đây hoặc mọi mức mở rộng của nó là sự thoái lui của xu hướng tăng dài hạn hơn.
• Ngưỡng hỗ trợ: 117.35 (S1), 115.45 (S2), 114.00 (S3) .
• Ngưỡng kháng cự: 120.00 (R1), 121.85 (R2), 122.50 (R3).
Tỷ giá GBP/USD giao dịch gần ngưỡng kháng cự 1.5735 Tỷ giá GBP/USD đã củng cố sau khi tìm thấy ngưỡng hỗ trợ ngay bên trên đường trung bình động 80 kỳ nhưng đà tăng đã bị chặn lại bởi ngưỡng 1.5735 (R1). Với việc không có xu hướng giao dịch rõ ràng nào trên biểu đồ 4 giờ, tôi sẽ đưa ra quan điểm trung lập đối với xu hướng ngắn hạn của tỷ giá. Trên biểu đồ hàng ngày, tôi vẫn cho rằng miễn là cặp tỷ giá giao dịch bên dưới đường trung bình động số mũ 80 ngày, triển vọng chung là bất lợi. Tuy nhiên, các chỉ báo động lượng hàng ngày đang ở trong trạng thái tăng, ủng hộ khả năng đối với đà tăng nhỏ trong tương lai gần. Chỉ báo RSI đã đi lên và hiện đang nằm ngay bên dưới ngưỡng 50, trong khi chỉ báo MACD đang nằm bên trên đường khởi phát và đang hướng lên. Vì xu hướng chung của cặp tỷ giá là giảm điểm nên tôi sẽ coi sóng điều chỉnh tăng bị hạn chế bên dưới đường trung bình động số mũ 80 ngày là cơ hội bán ra mới.
• Ngưỡng hỗ trợ: 1.5650 (S1), 1.5600 (S2), 1.5550 (S3).
• Ngưỡng kháng cự: 1.5735 (R1), 1.5800 (R2), 1.5840 (R3).
Dầu WTI vẫn giao dịch bên dưới ngưỡng 60.00 Dầu WTI đã tăng điểm mạnh vào thứ Hai sau khi tìm thấy một số lệnh mua gần ngưỡng 56.25 (S1) nhưng đà tăng đã bị chặn lại một vài xu bên trên ngưỡng hỗ trợ chuyển thành ngưỡng kháng cự 58.60 (R1). Trong bức tranh lớn hơn, xu hướng chung tiếp tục là giảm điểm và các chỉ báo kỹ thuật hàng ngày ủng hộ khả năng này. Cả chỉ báo động lượng 50 ngày và 200 ngày đều tiếp tục nằm bên trên cấu trúc giá và tiếp tục dốc xuống phía dưới. Chỉ báo RSI 14 ngày tiếp tục nằm trong vùng được bán quá mức, trong khi chỉ báo MACD hàng ngày, đã ở mức cực thấp, đang nằm bên dưới đường khởi phát, hướng xuống phía dưới. Những dấu hiệu động lượng này cho thấy động lượng giảm mạnh và củng cố khả năng rằng chúng ta có thể chứng kiến giá dầu giảm điểm trong tương lai gần.
• Ngưỡng hỗ trợ: 56.25 (S1), 55.00 (S2), 53.80 (S3).
• Ngưỡng kháng cự: 58.60 (R1), 60.00 (R2), 62.00 (R3).
Vàng chạm ngưỡng hỗ trợ tại ngưỡng 1215 Vàng đã thoái lui vào thứ Sáu tuần trước và giảm điểm thêm đôi chút vào đầu phiên sáng nay tại Châu Âu để tìm thấy ngưỡng hỗ trợ gần ngưỡng 1215 (S1). Việc giá vàng bứt xuống dưới ngưỡng đó có thể làm khởi phát các mức mở rộng tiếp theo về phía ngưỡng hỗ trợ tiếp theo 1210 (S2). Các chỉ báo ngắn hạn ủng hộ khả năng các đà giảm tiếp theo sẽ diễn ra vì chỉ báo RSI 14 kỳ đã bứt xuống dưới ngưỡng 50 và đang hướng xuống, trong khi chỉ báo MACD, đã nằm bên dưới đường khởi phát, đã sẵn sàng để đi vào vùng âm.
• Ngưỡng hỗ trợ: 1215 (S1), 1210 (S2), 1186 (S3).
• Ngưỡng kháng cự: 1235 (R1), 1255 (R2), 1270 (R3).
15.12.2014, 3pm
Đồng đô la đã giao dịch thấp hơn so với hầu hết các đồng tiền đối ứng của nó trong nhóm G10 trong phiên sáng nay tại Châu Âu do thiếu vắng các sự kiện kinh tế quan trọng. Nó đã tăng điểm so với CHF và EUR, theo đúng thứ tự đó, trong khi ổn định so với CAD và GBP.
Đồng đô la Australia đã đảo ngược sự mất điểm diễn ra vào đầu phiên sáng nay và giao dịch cao hơn vào thời điểm giữa ngày tại Châu Âu, có lẽ là sau sợ hãi về việc một kẻ cướp có súng đã nắm giữ các con tin tại một quán cà phê tại khu vực thương mại ở trung tâm thành phố Sydney đã qua đi. Khi tin tức này được công bố, các ngân hàng lớn đã đóng cửa các chi nhánh trong khu vực và các chuyến bay được chuyển hướng quanh khu vực thương mại trung tâm, gây áp lực đối với AUD khi nó đã bị tác động do tin tức về ngân sách và giá hàng hóa sụt giảm. Tỷ giá AUD/USD đã đảo ngược xu hướng giảm ban đầu sau khi Thủ tướng của quốc gia này thúc giục người dân tiếp tục bình tĩnh và sinh hoạt như thường lệ. Đồng thời, các cảnh sát đàm phát nỗ lực chấm dứt vụ việc trong hòa bình.
Tỷ giá AUD/USD đã củng cố sau khi tìm thấy ngưỡng hỗ trợ tại vùng 0.8200 (S1), chấm dứt đợt mất điểm trước đó gây ra chủ yếu do cuộc khủng hoảng con tin và tin tức về ngân sách của Australia. Bất chấp đà tăng ngắn, tôi cho rằng những người đầu cơ giá xuống sẽ đưa tỷ giá trở lại vùng hỗ trợ 0.8200 (S1) một lần nữa. Các chỉ báo dao động ngắn hạn xác nhận động lượng âm và tăng cường khả năng rằng chúng ta có thể chứng kiến cặp tỷ giá giảm điểm trong tương lai gần. Chỉ báo MACD đang nằm bên dưới các đường số 0 và đường báo hiệu, đang hướng xuống dưới, trong khi chỉ báo RSI đã tìm thấy ngưỡng kháng cự gần ngưỡng 50 và đi xuống. Trong bức tranh lớn hơn, vì tỷ giá tiếp tục giao dịch bên dưới cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày, nên tôi vẫn nhận thấy xu hướng giảm dài hạn hơn.
• Ngưỡng hỗ trợ: 0.8200 (S1), 0.8100 (S2), 0.8000 (S3).
• Ngưỡng kháng cự: 0.8300 (R1), 0.8415 (R2), 0.8480 (R3).
Việc Nga bảo vệ đồng RUB có thể là chưa đủ. Nga đã khiến thị trường sốc qua việc nâng lãi suất đột ngột vào giữa đêm thứ Hai. Ngay trước 1 giờ sáng tại Moscow, ngân hàng trung ương đã nâng lãi suất từ 10,5% lên 17,0%, đợt nâng lãi suất lớn nhất kể từ đợt sụt điểm mạnh của thị trường chứng khoán Nga vào năm 1998. Động thái này nêu bật câu hỏi hóc búa mà Nga đang phải giải quyết. Với việc tiền đang chảy khỏi quốc gia này, hệ thống ngân hàng đang gặp nguy cơ sụp đổ. Sự giảm điểm mạnh của đồng tiền này gây ra mối đe dọa gia tăng tỷ lệ lạm phát (hiện đã ở mức khoảng 9%) lên mức không thể chịu đựng. Hơn nữa, các công ty đã vay tiền bằng ngoại tệ đang gặp rắc rối nghiêm trọng. Việc nâng lãi suất có nghĩa là khiến cho việc nắm giữ RUB hấp dẫn hơn và qua đó dừng việc đồng tiền mất giá. Thật không may là chiến lược này thành công hơn khi vấn đề là các nhà đầu cơ nước ngoài vay một đồng tiền để bán nó ra. Trong trường hợp của Nga, khi việc đào thoát vốn trong nước là vấn đề, việc nâng lãi suất chỉ có thể khiến mọi việc trở nên tồi tệ hơn qua việc làm lan truyền sự khó khăn tới những người vay vốn trong nước và khiến cho nền kinh tế thu hẹp. Việc đó sẽ khiến cho chứng khoán, bất động sản và các tài sản có mệnh giá RUB kém hấp dẫn hơn. Tôi cho rằng việc nâng lãi suất sẽ phải mất nhiều thời gian hơn để ổn định đồng tiền. Việc giá dầu chạm đáy và một giải pháp cho các căng thẳng với phương Tây về vấn đề Ucraina là cần thiết trước khi vốn được thu hút trở lại quốc gia này, theo quan điểm của tôi. Không may là cả hai mục tiêu đó vẫn còn ở quá xa.
Đà bật lại của dầu trong ngày hôm qua không kéo dài. Hợp đồng kỳ hạn dầu đã giảm tới 1,2% tại New York trong ngày hôm qua với việc không có yếu tố khởi phát cụ thể nào, chỉ là sự tiếp diễn của đợt sụt giảm gần đây. Phân tích kỹ thuật của chúng tôi kết luận rằng xu hướng chung của dầu tiếp tục là giảm điểm. Xem phần kỹ thuật để biết thêm chi tiết.
Như có thể được dự kiến, đồng tiền của các nước sản xuất dầu nhìn chung đã phải chịu tác động – RUB, BRL và IDR – trong khi đồng tiền của các quốc gia nhập khẩu dầu nhìn chung được hưởng lợi – KRW,SGD và TWD. Một rổ mua vào/bán ra các đồng tiền của thị trường mới nổi dựa trên việc quốc gia đó là nhà nhập khẩu hay xuất khẩu dầu có thể hữu ích, mặc dù nhà đầu tư bán lẻ có thể không tiếp cận được nhiều trong số các đồng tiền này.
Tuy nhiên, tác động của giá dầu giảm đối với các đồng tiền của thị trường mới nổi không hoàn toàn giống nhau. TRY đã giảm xuống mức thấp kỷ lục trong ngày hôm qua trong khi MXN chỉ biến động nhẹ. TRY có vẻ phải chịu tác động của rủi ro chính trị khi Tổng thống Erdogan đã phản ứng lại các nhà báo và những người thù địch khác. Mặc dù tài sản của Thổ Nhĩ Kỳ đã nằm trong số các tài sản thể hiện tốt nhất trong thị trường mới nổi khi sự sụt giảm mạnh trong giá dầu cải thiện một số vấn đề về cán cân thanh toán của Thổ Nhĩ Kỳ, nhưng các nhà đầu tư có thể sẽ không mang đến cho chính phủ lợi ích về sự nghi ngờ trong môi trường e ngại rủi ro hiện tại. Và mặc dù MXN có thể khá ổn định trong ngày hôm qua, nhưng chứng khoán Mexico đã giảm điểm nhiều nhất trong số các thị trường chứng khoán lớn trong ngày hôm qua, vì vậy, rõ ràng là sự sụt giảm của giá dầu đang được phản ánh trong các tài sản có mệnh giá MXN. Tôi không cho rằng đồng peso đã trải qua giai đoạn tồi tệ nhất.
Điều đáng ngạc nhiên là cả vàng và bạc đều giảm điểm mạnh bất chấp biến động gia tăng. Có vẻ như chúng đang giao dịch giống các hàng hóa hơn là các phương tiện đầu tư. Đúng vậy, nhu cầu đối với một biện pháp chống rủi ro lạm phát đang giảm bớt, nhưng người ta có thể kỳ vọng nhu cầu đối với một tài sản trú ẩn an toàn gia tăng – đó là lý do tại sao JPY là đồng tiền thể hiện tốt nhất qua đêm. Việc vàng không thể thể hiện tốt trong môi trường này cho thấy rằng nó đang mất đi nhiều sức hấp dẫn.
Biên bản từ cuộc họp chính sách gần đây nhất của RBA đã cho thấy rằng ủy ban chính sách tiền tệ đã thảo luận tại sao thị trường đang cân nhắc đến khả năng về đợt cắt giảm lãi suất. Việc đó có thể là sự khởi đầu của một sự cân nhắc sâu hơn về khả năng đó, mà việc này sẽ gây bất lợi cho đồng tiền của quốc gia này. Ngoài ra, ủy ban một lần nữa đã nhắc lại rằng AUD đang “ở trên mức ước tính cao nhất về giá trị cơ bản…” Do đó, AUD đã suy yếu, cả so với NZD.
Thị trường của ngày hôm nay: Hôm nay là ngày của chỉ số PMI. Tại Trung Quốc, chỉ số PMI sản xuất sơ bộ theo HSBC cho tháng 12 đã giảm sâu hơn vào vùng thu hẹp so với dự kiến. Với việc Trung Quốc chiếm khoảng 11% nhu cầu dầu toàn cầu, tăng trưởng chậm lại của Trung Quốc tất nhiên là một yếu tốt bất lợi nữa đối với giá dầu. Chúng ta cũng sẽ nhận được số liệu PMI sơ bộ cho khu vực sản xuất và dịch vụ từ một vài quốc gia Châu Âu và toàn Eurozone. Những số liệu này dự kiến tăng, mà việc này có thể thúc đẩy đồng euro. Kết quả khảo sát ZEW của Đức cho tháng 12 cũng có thể có lợi cho EUR. Cả 2 chỉ số đều được dự báo tăng. Sau đợt tăng vọt của tháng trước, sự gia tăng trong chỉ số kỳ vọng có thể là dấu hiệu cho rằng nền kinh tế của Đức có thể đã bắt đầu ổn định và có thể củng cố đồng euro phần nào.
Trong ngày giao dịch tại Châu Âu, tiêu điểm sẽ là quyết định về lãi suất chính sách của Riksbank. Chỉ số CPI cho tháng 11 được công bố hôm thứ Năm tuần trước đã cho thấy rằng quốc gia này tiếp tục ở trong tình trạng giảm phát, mà việc này củng cố quan điểm của tôi rằng Riksbank sẽ tiến về phía các biện pháp phi truyền thống, có lẽ là ngay tại cuộc họp lần này. Thống đốc Riksbank, Stefan Ingves sẽ tổ chức một cuộc họp báo sau quyết định về lãi suất.
Tại Anh, chỉ số CPI cho tháng 11 dự kiến giảm xuống mức 1,2% hàng năm từ mức 1,3% hàng năm, mà việc này có thể đẩy lùi kỳ vọng đối với việc thắt chặt của BoE ra xa hơn và khiến đồng bảng Anh phải chịu tác động. Thống đốc BoE, Mark Carney sẽ tổ chức một cuộc họp báo sau khi Báo cáo Ổn định Tài chính được công bố.
Tại Mỹ, chúng ta sẽ nhận được số liệu số nhà ở xây mới và số giấy phép xây dựng, cả hai đều cho tháng 11. Số nhà ở xây mới dự kiến tăng nhưng số giấy phép xây dựng giảm. Chỉ số PMI sản xuất sơ bộ theo Markit cho tháng 12 cũng đến hạn công bố.
Tiêu Điểm
Tỷ giá EUR/USD tìm thấy ngưỡng hỗ trợ gần ngưỡng 1.2410
Tỷ giá EUR/USD đã tăng điểm sau khi tìm thấy ngưỡng hỗ trợ gần ngưỡng 1.2410 (S1). Tuy nhiên, biến động này đã bị chặn lại bởi đường trung bình động 200 kỳ, chứng tỏ là ngưỡng kháng cự tốt cho biến động tỷ giá trong khoảng thời gian gần đây. Tôi cho rằng việc tỷ giá bứt lên trên đường trung bình động 200 kỳ sẽ làm khởi phát các mức mở rộng tiếp theo về phía ngưỡng kháng cự 1.2515 (R1). Mặt khác, việc tỷ giá bứt xuống dưới ngưỡng 1.2410 (S1) là cần thiết cho sự giảm điểm về phía ngưỡng hỗ trợ đã chạm trước đó 1.2360 (S2). Trên biểu đồ hàng ngày, tỷ giá đang hình thành mức cao nhất thấp hơn và mức thấp nhất thấp hơn bên dưới cả đường trung bình động 50 ngày và 200 và việc này khiến cho xu hướng chung tiếp tục là giảm điểm. Tín hiệu phân kỳ dương giữa các chỉ báo động lượng và biến động tỷ giá tiếp tục không đổi, mà việc này cho thấy rằng xu hướng giảm dài hạn hơn đang mất động lượng, cho phép EUR giao dịch điều chỉnh cao hơn.
• Ngưỡng hỗ trợ: 1.2410 (S1), 1.2360 (S2), 1.2300(S3).
• Ngưỡng kháng cự: 1.2515 (R1), 1.2570 (R2), 1.2620 (R3).
Tỷ giá USD/JPY chạm ngưỡng hỗ trợ 117.35
Tỷ giá USD/JPY đã giảm điểm vào thứ Hai nhưng tiếp tục giao dịch bên trong ngưỡng kháng cự 120.00 (R1) và ngưỡng hỗ trợ 117.35 (S1). Vào đầu giờ giao dịch tại Châu Âu, cặp tỷ giá đã chạm ngưỡng hỗ trợ 117.35 (S1); việc tỷ giá bứt xuống dưới ngưỡng đó có thể đẩy nó về phía ngưỡng hỗ trợ tiếp theo 115.45 (S2). Xem xét các tín hiệu động lượng ngắn hạn, chỉ báo RSI đang tiến về phía ngưỡng 30, trong khi chỉ báo MACD, đã nằm trong vùng âm, đã vượt xuống đường khởi phát. Mặc dù những dấu hiệu này cho thấy động lượng giảm đang gia tăng, nhưng tôi sẽ đợi cho tỷ giá bứt xuống dưới ngưỡng hỗ trợ 117.35 (S1) một cách rõ ràng để trở nên tin tưởng đối với các biến động điều chỉnh giảm tiếp theo. Đối với xu hướng rộng lớn hơn, cấu trúc tỷ giá tiếp tục là mức cao nhất cao hơn và mức thấp nhất cao hơn bên trên cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày và việc này khiến cho xu hướng chung của cặp tỷ giá tiếp tục là tăng điểm. Do đó, tôi sẽ coi đà thoái lui gần đây hoặc mọi mức mở rộng của nó là sự điều chỉnh của xu hướng tăng dài hạn hơn.
• Ngưỡng hỗ trợ: 117.35 (S1), 115.45 (S2), 114.00 (S3) .
• Ngưỡng kháng cự: 120.00 (R1), 121.85 (R2), 122.50 (R3).
Tỷ giá GBP/USD bứt xuống dưới ngưỡng 1.5665
Tỷ giá GBP/USD đã giảm điểm mạnh vào thứ Hai, phá vỡ ngưỡng hỗ trợ chuyển thành ngưỡng kháng cự 1.5655 (R1) nhưng đã bật lại để giao dịch quanh ngưỡng đó một lần nữa. Với việc không có xu hướng rõ ràng nào trong các khung thời gian ngắn hạn, tôi sẽ đợi chỉ số CPI được công bố trong ngày hôm nay và và kết quả kiểm tra sức chịu đựng của các ngân hàng đưa ra bức tranh kỹ thuật tốt hơn. Trên biểu đồ hàng ngày, tôi vẫn giữ quan điểm rằng miễn là cặp tỷ giá giao dịch bên dưới đường trung bình động số mũ 80 ngày, triển vọng chung là bất lợi.
• Ngưỡng hỗ trợ: 1.5600 (S1), 1.5550 (S2), 1.5500 (S3).
• Ngưỡng kháng cự: 1.5655 (R1), 1.5735 (R2), 1.5800 (R3).
Dầu WTI giao dịch bên dưới ngưỡng 56.00
Dầu WTI đã giảm điểm mạnh vào thứ Hai, bứt xuống dưới ngưỡng hỗ trợ chuyển thành ngưỡng kháng cự 56.25 (R1). Đà giảm đã bị chặn lại tại ngưỡng hỗ trợ 55.00 (S1). Việc giá dầu bứt xuống dưới ngưỡng đó có thể đẩy nó xuống thậm chí thấp hơn, có lẽ là về phía ngưỡng hỗ trợ tiếp theo 53.80 (S2) được xác định bởi mức thấp nhất của ngày 30/1/2007. Trong bức tranh lớn hơn, xu hướng chung tiếp tục là giảm điểm và các chỉ báo kỹ thuật hàng ngày ủng hộ khả năng này. Cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày đều tiếp tục nằm bên trên cấu trúc giá và tiếp tục dốc xuống. Chỉ báo RSI 14 ngày tiếp tục nằm bên trong vùng được bán quá mức, trong khi chỉ báo MACD, đã ở các mức cực thấp, đang nằm bên dưới đường khởi phát, hướng xuống phía dưới. Những dấu hiệu động lượng này cho thấy động lượng giảm mạnh và củng cố khả năng rằng chúng ta có thể chứng kiến giá dầu thậm chí thấp hơn trong tương lai gần.
• Ngưỡng hỗ trợ: 55.00 (S1), 53.80 (S2), 52.60 (S3).
• Ngưỡng kháng cự: 56.25 (R1), 58.60 (R2), 60.00 (R3).
Vàng phá vỡ 2 ngưỡng hỗ trợ liên tiếp
Vàng đã giảm điểm mạnh vào thứ Hai, phá vỡ 2 ngưỡng hỗ trợ liên tiếp. Vàng đã tìm thấy ngưỡng hỗ trợ gần vùng 1190 (S1) mà ở đó nó tiếp tục tăng điểm vào đầu giờ giao dịch tại Châu Âu. Xem xét các tín hiệu động lượng ngắn hạn, chỉ báo RSI đã tìm thấy ngưỡng hỗ trợ tại ngưỡng 30 và đi lên, trong khi chỉ báo MACD đã đi vào vùng âm. Mặc dù có vẻ như việc giá vàng chạm ngưỡng kháng cự 1210 (R1) có thể diễn ra, nhưng những dấu hiệu động lượng trái chiều này cho tôi đủ lý do để đưa ra quan điểm trung lập.
• Ngưỡng hỗ trợ: 1190 (S1), 1186 (S2), 1175 (S3).
• Ngưỡng kháng cự: 1210 (R1), 1215 (R2), 1235 (R3).
Với phiên sáng thứ Ba tại Châu Âu đầy ắp sự kiện, đồng đô la đã giao dịch thấp hơn so với gần như mọi đồng tiền đối ứng của nó trong nhóm G10. Nó chỉ tăng điểm so với NOK, trong khi tiếp tục ổn định so vớiCAD.
Tỷ giá EUR/USD đã tăng điểm khi chỉ số PMI tổng hợp sơ bộ của Eurozone đã tăng lên mức 51.7 trong tháng 12 từ mức 51.1 trước đó, vượt xa kỳ vọng 51.1 của thị trường. Mặc dù số liệu của tháng 12 đã gần với mức thấp nhất cho năm nay, nhưng một lần nữa nó đã xoay sở thành công để tiếp tục nằm bên trên mức trung lập tháng thứ 18 liên tiếp. Thậm chí gây ngạc nhiên hơn là sự gia tăng trong chỉ số PMI sản xuất của Đức từ mức 49.5 lên mức 51.2, trên ngưỡng phân chia sự mở rộng khỏi sự thu hẹp. Tỷ giá EUR/USD đã nhận được sự thúc đẩy bổ sung sau bất ngờ lớn trong kết quả khảo sát ZEW của Đức mà ở đó cả chỉ số hiện trạng và chỉ số kỳ vọng đều tăng vọt, sự gia tăng liên tiếp thứ hai về chỉ số kỳ vọng. Việc này có thể hỗ trợ sự tiếp diễn của pha điều chỉnh tăng của tỷ giá EUR/USD; tôi cho rằng tỷ giá này sẽ chạm ngưỡng kháng cự 1.2570 một lần nữa trong tương lai gần.
Tại Anh, tỷ lệ lạm phát đã giảm xuống mức +1,0% hàng năm từ mức +1,3% hàng năm so với kỳ vọng là giảm ít hơn xuống mức +1,2% hàng năm. Sự sụt giảm này xác nhận cảnh báo trong báo cáo lạm phát tháng 11 của BoE rằng lạm phát có thể giảm xuống dưới mức 1% trong vòng 6 tháng. Tỷ giá GBP/USD đã giảm điểm mạnh vào thời điểm tin tức này được đưa ra nhưng đã bật lại và tăng điểm thậm chí nhiều hơn trong các phút sau đó. Đà bật lại diễn ra sau khi Thống đốc BoE, Mark Carney đã nói trong cuộc họp báo về báo cáo Ổn định Tài chính và báo cáo kiểm tra sức chịu đựng của các ngân hàng rằng lạm phát thấp hơn thúc đẩy sức chi tiêu của người tiêu dùng. Mặt khác, lạm phát thấp hơn sẽ khiến cho BoE tiếp tục giữ quan điểm ôn hòa và đẩy lùi kỳ vọng đối với việc thắt chặt xa hơn. Mặc dù việc tỷ giá GBP/USD hồi chuyển quanh mức 1.5700 có thể tiếp diễn, nhưng thực tế rằng BoE có thể tránh được việc nâng lãi suất trước cuộc tổng tuyển cử vào tháng 5 có thể khiến GBP phải chịu tác động và khiến cho xu hướng chung tiếp tục là giảm điểm, theo quan điểm của tôi.
Đồng curon Thụy Điển đã tăng điểm nhiều nhất sau khi Riksbank giữ nguyên lãi suất chính ở mức 0% và không đưa ra bất kỳ biện pháp nới lỏng mới nào tại cuộc họp lần này. Thống đốc Stefan Ingves đã nói rằng Ngân hàng này đang chuẩn bị các biện pháp mở rộng bổ sung có thể được sử dụng tại cuộc họp lần tới. Vào lúc này, có vẻ như họ bằng lòng với việc trì hoãn đợt nâng lãi suất đầu tiên bằng cách đẩy lùi đường hướng lãi suất tái cấp vốn.
Tỷ giá USD/SEK đã giảm điểm vào phiên sáng nay tại Châu Âu sau khi tìm thấy ngưỡng kháng cự tại mức 7.6500 (R2). Hiện giờ, tôi cho rằng đà giảm sẽ tiếp tục và tỷ giá có thể chạm ngưỡng hỗ trợ 7.5300 (S1). Việc tỷ giá bứt xuống dưới ngưỡng đó có thể mở rộng đà giảm mạnh và có lẽ nó sẽ nhắm tới ngưỡng hỗ trợ tại mức 7.4800 (S2). Các chỉ báo dao động ngắn hạn ủng hộ sự thoái lui tiếp theo. Chỉ báo RSI đã thoát khỏi vùng được mua quá mức và giảm xuống ngưỡng 50, trong khi chỉ báo MACD đã chạm đỉnh và có vẻ có thể bứt xuống dưới đường khởi phát của nó sớm. Tuy nhiên, miễn là tỷ giá giao dịch bên trên đường xu hướng tăng màu đen được vẽ từ mức thấp nhất của ngày 14/10, tôi cho rằng triển vọng ngắn hạn tiếp tục là khả quan và tôi sẽ coi đà thoái lui hiện tại, hoặc mọi mức mở rộng của nó, là sóng điều chỉnh trước khi những người đầu cơ giá lên nắm quyền kiểm soát một lần nữa.
• Ngưỡng hỗ trợ: 7.5300 (S1), 7.4800 (S2), 7.4400 (S3) .
• Ngưỡng kháng cự: 7.6010 (R1), 7.6500 (R2), 7.7300 (R3).
17.12.2014, 11am
Thị trường bị cuốn vào nỗi sợ hãi. Các diễn biến của ngày hôm qua rõ ràng đã cho thấy nỗi sợ hãi trên thị trường. Sự sụt giảm gần 20% của đồng rúp cộng thêm biến động lớn của NOK (biến động gần 7% trong tỷ giá EUR/NOK trong vòng 2 giờ, hoàn toàn bị đảo ngược trong vòng 4 giờ tiếp theo) là không bình thường. Tuy nhiên, thị trường đã ổn định phần nào vào cuối ngày giao dịch tại Mỹ và nhiều trong số các biến động lớn hơn đã đảo ngược. Chẳng hạn, tỷ giá USD/JPY đã đi từ mức thấp 115.57 tới cuối ngày giao dịch tại Mỹ ở mức khoảng 117.30, gần như không đổi so với với mức mở cửa tại Châu Âu trong buổi sáng đó. Trong những điều kiện đó, các yếu tố cơ bản không còn tồn tại và tất cả trở thành vấn đề tâm lý thị trường. Thống đốc ngân hàng trung ương Nga đã loại trừ các biện pháp kiểm soát vốn, nhưng việc đó có vẻ là cách duy nhất để giúp cho đồng tiền nước này khỏi tiếp tục mất giá.
Sự tăng điểm tiếp diễn của đồng đô la so với các đồng tiền của thị trường mới nổi cho thấy rắc rối đối với nền kinh tế thế giới. Người ta đã thảo luận rộng rãi làm thế nào mà các công ty tại nhiều quốc gia của thị trường mới nổi đã nâng tiền vốn lên thông qua trái phiếu có mệnh giá đô la trong những năm gần đây. Bất cứ khi nào đồng đô la tăng điểm, chi phí trả lãi của nó lại tăng lên. Việc này có thể là do căng thẳng gia tăng tại nhiều nước.
Dầu đã tiếp tục giảm giá trong ngày hôm qua khi thị trường tiếp tục lờ đi tất cả các tin tức tăng về tăng giá và chỉ tập trung vào bức tranh cung/cầu lớn hơn, dài hạn hơn. Các vấn đề mà thị trường phải đối mặt bao gồm: sản xuất tại bang North Dakota của Mỹ đã sụt giảm, số giàn khoan dầu nhàn rỗi đang gia tăng, Libya đã dừng việc chất tải dầu thô tại 2 cảng do giao chiến, và các công nhân dầu mỏ đang đình công tại Nigeria. Sau cùng, nỗi sợ hãi đã lắng xuống và chúng ta sẽ bắt đầu thấy dầu ổn định, mà việc này có thể mang lại sự nghỉ ngơi cần thiết nhất định cho các thị trường khác. Tuy nhiên, phân tích kỹ thuật cho thấy động lượng giảm mạnh (xem bên dưới) và vì vậy, tôi không mong đợi việc này diễn ra trong ngày hôm nay.
Tại Mỹ, số nhà ở xây mới và số giấy phép xây dựng đã sụt giảm trong tháng 11, nhưng sự điều chỉnh mạnh các số liệu trước đó đã khiến cho xu hướng chung phù hợp với thị trường nhà ở đang cải thiện. Việc này báo hiệu rằng thị trường nhà ở đang hỗ trợ điều có vẻ là sức mạnh đang gia tăng trong nền kinh tế mở rộng hơn. Tuy nhiên, với tất cả sự phấn khích ở nơi khác trên thế giới, tin tức kinh tế như thế này không phù hợp đến vậy.
Hôm nay: Cuộc họp của FOMC. Tiêu điểm trong ngày hôm nay sẽ là cuộc họp của FOMC. Sau khi Ủy ban này chấm dứt chương trình QE3 của mình tại cuộc họp của tháng 10, các kỳ vọng hiện là họ sẽ thay đổi quan điểm và cắt bỏ cụm từ “khoảng thời gian đáng kể” khỏi lời lẽ trong tuyên bố, mặc dù không phải tất cả các thành viên của FOMC đều đồng ý như vậy. Nếu họ thực sự cắt bỏ cụm từ này, thị trường sẽ tranh luận về bất kỳ cụm từ nào mà họ sẽ dùng để thay thế nó (nếu có). (Chỉ phục vụ mục đích lưu trữ, tôi thực sự cho rằng họ sẽ thay thế nó bằng một cụm từ vẫn chỉ ra sự trì hoãn trước đợt nâng lãi suất đầu tiên, nhưng chỉ là sự trì hoãn ít hơn.) Ủy ban cũng sẽ đưa ra các dự báo mới cho nền kinh tế, lạm phát và lãi suất, bao gồm kỳ vọng lãi suất đối với quỹ của Fed ở dạng “biểu đồ dấu chấm” nổi tiếng.
Xét đến số liệu mà chúng ta đã nhận được kể từ các dự báo trước đó, tôi cho rằng các dự báo tăng trưởng mới sẽ được điều chỉnh tăng và các dự báo về thất nghiệp và lạm phát sẽ được điều chỉnh giảm. Bất chấp triển vọng tăng trưởng tốt hơn, các dự báo về lãi suất cũng có thể được điều chỉnh giảm nhẹ vì áp lực lạm phát thấp. Việc đó có thể bù đắp một số ngụ ý tăng và khớp với kỳ vọng hiện tại về đợt nâng lãi suất đầu tiên diễn ra vào khoảng giữa năm. Do đó, có thể không có nhiều tác động đối với thị trường vào cuối ngày. Mặc dù nhiều nhà đầu tư đang tự hỏi liệu tình trạng lộn xộn hiện tại trên thị trường tài chính có khuyến khích Fed trì hoãn việc nâng lãi suất hay không, nhưng các quan chức luôn luôn nói rằng họ mong đợi sự biến động nhất định trên thị trường, và sự hồi chuyển gần đây vẫn không phải là khác thường, ít nhất là tại Mỹ. Chúng ta sẽ nhận được thêm thông tin khi Chủ tịch Fed, Yellen tổ chức cuộc họp báo sau khi quyết định được đưa ra.
Trong ngày giao dịch tại Châu Âu, chỉ số CPI chính thức của Eurozone cho tháng 11 dự kiến xác nhận chỉ số sơ bộ.
Tại Anh, chúng ta sẽ nhận được biên bản từ cuộc họp gần đây nhất của BoE. Một lần nữa, tiêu điểm sẽ là số và tên của những người bỏ phiếu chống. Tại báo cáo lạm phát tháng 11 của BoE, Kristin Forbes, một trong những thành viên mới của Ủy ban Chính sách Tiền tệ, đã gợi ý rằng tiền lương có thể bắt đầu nhích lên và rằng sự đình trệ trên thị trường lao động có thể thấp hơn ước tính. Những quan điểm này đặt bà về phía “cứng rắn” của thang xếp hạn và chúng ta sẽ không ngạc nhiên nếu bà gia nhập với 2 thành viên nữa của MPC trong việc bỏ phiếu ủng hộ việc nâng lãi suất sớm.
Về phần các chỉ báo, tỷ lệ thất nghiệp của Anh dự kiến giảm xuống mức 5,9% trong tháng 10 từ mức 6,0%, gợi ý có ít sự đình trệ hơn trên thị trường lao động. Thu nhập bình quân hàng tuần được dự báo tăng lên mức 1,2% hàng năm, bổ sung vào báo cáo việc làm khả quan. Mặt khác, xét đến việc chỉ số CPI cho tháng 10 đang ở mức 1,3% hàng năm, việc này có thể khiến cho tiền lương thực tế không đổi hoặc bất lợi. Số liệu của thị trường lao động tiếp tục có ý nghĩa quan trọng vì nếu tăng trưởng tiền lương tiếp tục trầm lắng thì thị trường có thể tiếp tục được thuyết phục rằng đợt nâng lãi suất đầu tiên sẽ không diễn ra trước cuộc tổng tuyển cử vào tháng 5.
Chỉ số CPI và số liệu thương mại của Mỹ cũng sẽ được công bố. Chỉ số CPI sẽ thu hút ít sự chú ý hơn thường lệ vì nó trùng khớp với thời điểm diễn ra cuộc họp của FOMC.
Trên bình diện chính trị, quốc hội Hy Lạp sẽ bỏ phiếu bầu Tổng thống mới cho quốc gia này. Một điều khá chắc chắn đó là ứng cử viên của chính phủ sẽ không thể có đủ số phiếu bầu, mà việc này có nghĩa là một cuộc bỏ phiếu nữa sẽ diễn ra trong 5 ngày tới. Có thể ông cũng sẽ không thể nhận đủ số phiếu bầu sau đó, đòi hỏi một cuộc bỏ phiếu sau cùng vào ngày 29/12. Đó là ngày quan trọng cho Hy Lạp và Eurozone.
Tiêu Điểm
Tỷ giá EUR/USD giao dịch trên đường trung bình động 200 kỳ
Tỷ giá EUR/USD đã củng cố vào thứ Ba và bứt lên trên đường trung bình động 200 kỳ. Tuy nhiên, cặp tỷ giá đã giảm điểm phần nào sau khi tìm thấy ngưỡng kháng cự tại ngưỡng 1.2570 (R2) và vào đầu giờ giao dịch tại Châu Âu, nó chuẩn bị chạm đường trung bình động đã nhắc đến trước đó như là ngưỡng hỗ trợ trong lần này. Tôi cho rằng cặp tỷ giá sẽ tăng điểm đôi chút một lần nữa xét đến tâm lý tích cực đối với EUR nhờ các số liệu mạnh mẽ một cách bất ngờ của cuộc khảo sát ZEW công bố trong ngày hôm qua, ít nhất là cho tới khi có quyết định của FOMC và cuộc họp báo của Chủ tịch Fed, Janet Yellen. Trong bức tranh lớn hơn, tỷ giá đang hình thành mức cao nhất thấp hơn và mức thấp nhất thấp hơn bên dưới cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày và việc này khiến cho xu hướng chung tiếp tục là giảm điểm.
• Ngưỡng hỗ trợ: 1.2410 (S1), 1.2360 (S2), 1.2300 (S3).
• Ngưỡng kháng cự: 1.2530 (R1), 1.2570 (R2), 1.2620 (R3).
Tỷ giá USD/JPY chạm ngưỡng 117.35 như là ngưỡng kháng cự
Tỷ giá USD/JPY đã giảm điểm vào thứ Ba và bứt xuống dưới ngưỡng hỗ trợ chuyển thành ngưỡng kháng cự 117.35 (R1). Sự bứt xuống đã bị chặn lại một vài pip bên trên ngưỡng hỗ trợ 115.45 (S1), tình cờ là ngưỡng thoái lui 38.2% của đà tăng trong khoảng thời gian từ ngày 15/10 đến ngày mùng 8/12. Vào đầu giờ giao dịch tại Châu Âu, cặp tỷ giá đã chạm ngưỡng kháng cự 117.35 (R1). Xem xét các tín hiệu động lượng ngắn hạn, chỉ báo RSI đã tìm thấy ngưỡng hỗ trợ ngay bên dưới ngưỡng 30 và đi lên, trong khi chỉ báo MACD cho thấy các dấu hiệu chạm đáy và có vẻ đã sẵn sàng vượt lên trên đường khởi phát. Những dấu hiệu động lượng này chỉ rõ sự tạm dừng trong đà giảm, ít nhất là trong tạm thời. Đối với xu hướng rộng lớn hơn, cấu trúc tỷ giá tiếp tục là mức cao nhất cao hơn và mức thấp nhất cao hơn bên trên đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày và việc này khiến xu hướng chung của cặp tỷ giá tiếp tục là tăng điểm. Do đó, tôi vẫn cho rằng đà thoái lui gần đây hoặc mọi mức mở rộng của nó là sự điều chỉnh của xu hướng tưng dài hạn hơn.
• Ngưỡng hỗ trợ: 115.45 (S1), 114.00 (S2), 113.400 (S3) .
• Ngưỡng kháng cự: 117.35 (R1), 120.00 (R2), 121.85 (R3).
Tỷ giá GBP/USD phá vỡ 2 ngưỡng kháng cự liên tiếp
Tỷ giá GBP/USD đã tăng điểm mạnh vào thứ Ba, phá vỡ 2 ngưỡng kháng cự liên tiếp. Biến động này đã bị chặn lại bởi đường trung bình động 200 kỳ, đẩy tỷ giá xuống dưới ngưỡng 1.5740 (R1) một lần nữa. Mặc dù việc tỷ giá GBP/USD hồi chuyển quanh mức 1.5700 có thể tiếp diễn vì cặp tỷ giá đang ở trong trạng thái củng cố kể từ đầu tháng 11, nhưng có nhiều khả năng là tỷ giá sẽ đi theo xu hướng giảm hơn là tăng. Tôi sẽ đợi Chủ tịch Fed, Janet Yellen và các dự báo mới cho nền kinh tế, bao gồm “biểu đồ dấu chấm” về kỳ vọng lãi suất đối với quỹ của Fed đưa ra bức tranh kỹ thuật rõ nét hơn. Trên biểu đồ hàng ngày, tôi vẫn giữ quan điểm rằng xu hướng chung là giảm điểm và tôi sẽ coi mọi sóng điều chỉnh tăng đang bị hạn chế bên dưới đường trung bình động số mũ 80 ngày là cơ hội bán ra mới.
• Ngưỡng hỗ trợ: 1.5655 (S1), 1.5600 (S2), 1.5550 (S3).
• Ngưỡng kháng cự: 1.5740(R1), 1.5800 (R2), 1.5840 (R3) .
Dầu giao dịch bên dưới ngưỡng WTI 55.00
• Dầu WTI có vẻ đang rơi tự do khi nó bứt xuống dưới ngưỡng hỗ trợ chuyển thành ngưỡng kháng cự 55.00 (R1). Đà giảm đã bị chặn lại tại ngưỡng hỗ trợ 53.80 (S1), được xác định bởi mức thấp nhất của ngày 30/1/2007. Việc bứt xuống dưới ngưỡng đó có thể đẩy giá dầu xuống thậm chí thấp hơn, có lẽ là về phía ngưỡng hỗ trợ tiếp theo 52.60 (S2). Trên biểu đồ hàng ngày, xu hướng lớn hơn tiếp tục là giảm điểm và các chỉ báo kỹ thuật hàng ngày ủng hộ khả năng này. Cả chỉ báo 50 ngày và 200 ngày tiếp tục nằm bên trên cấu trúc giá và tiếp tục dốc xuống phía dưới. Chỉ báo RSI 14 ngày tiếp tục nằm bên trong vùng được bán quá mức, đi ngang, trong khi chỉ báo MACD hàng ngày, đã ở các mức cực thấp, đang nằm bên dưới đường khởi phát, hướng xuống phía dưới. Những dấu hiệu động lượng này cho thấy động lượng giảm mạnh mẽ và tăng cường khả năng rằng chúng ta có thể chứng kiến giá dầu thậm chí thấp hơn trong tương lai gần.
• Ngưỡng hỗ trợ: 53.80 (S1), 52.60 (S2), 50.35 (S3).
• Ngưỡng kháng cự: 55.00 (R1), 56.25 (R2), 58.60 (R3).
Vàng giao dịch ngay bên trên ngưỡng 1190 một lần nữa
Vàng đã tăng điểm mạnh vào thứ Ba và phá vỡ 2 ngưỡng kháng cự liên tiếp nhưng đã giảm điểm sau đó, phá vỡ ngưỡng hỗ trợ 1190 (S1), chỉ để kết thúc ngày trở lại ở mức của ngày trước đó. Xem xét các tín hiệu động lượng ngắn hạn, chỉ báo RSI đã tìm thấy ngưỡng hỗ trợ một lần nữa gần ngưỡng 30 và đang hướng lên, trong khi chỉ báo MACD, mặc dù đang nằm trong vùng âm, nhưng có vẻ đã sẵn sàng để đi qua đường khởi phát sớm. Việc giá vàng chạm ngưỡng kháng cự 1210 (R1) một lần nữa có vẻ có thể xảy ra vì những người đầu cơ giá xuống có vẻ không thể đẩy giá vàng xuống thấp hơn. Tuy nhiên, tôi sẽ đợi quyết định của FOMC được công bố vào cuối ngày để giúp nhận ra bức tranh kỹ thuật rõ nét hơn.
• Ngưỡng hỗ trợ: 1190 (S1), 1186 (S2), 1175 (S3).
• Ngưỡng kháng cự: 1210 (R1), 1215 (R2), 1235 (R3).
17.12.2014, 3pm
Đồng đô la đã giao dịch cao hơn so với gần như mọi đồng tiền đối ứng của nó trong nhóm G10 trong phiên sáng nay tại Châu Âu. Nó đã giảm điểm so với NOK và AUD, theo đúng thứ tự đó, trong khi ổn định so với GBP.
Tỷ lệ thất nghiệp của Anh đã tiếp tục không đổi ở mức 6,0% trong tháng 10, mức thấp nhất kể từ tháng 9/2008. Quan trọng hơn cả, thu nhập bình quân hàng tuần, bao gồm cả thưởng đã tăng 1,4% hàng năm, tăng từ mức +1,0% hàng năm trong tháng 9 và cao hơn kỳ vọng. Số liệu này là diễn biến quan trọng nhất vì nó cao hơn lạm phát và do đó, tiền lương thực tế đang tăng trưởng. Đồng thời, Ngân hàng Trung ương Anh đã công bố biên bản của cuộc họp chính sách diễn ra vào đầu tháng 12. Tỷ lệ bỏ phiếu tiếp tục là 7-2 ủng hộ việc không thay đổi lãi suất. Số đông thành viên nhận thấy rủi ro tăng cao rằng tăng trưởng có thể giảm nhiều hơn mong đợi hoặc rằng lạm phát có thể nằm dưới mức mục tiêu trong khoảng thời gian lâu hơn kỳ vọng. Rủi ro đối với lạm phát đã được tăng cường bởi việc giá dầu sụt giảm mạnh.
Tỷ giá EUR/GBP đã giảm điểm sau số liệu lao động mạnh mẽ nhưng đà giảm đã bị chặn lại một vài pip bên trên đường trung bình động 200 kỳ. Tôi cho rằng tỷ giá sẽ chạm ngưỡng hỗ trợ 0.7910 (S1); việc tỷ giá phá vỡ ngưỡng đó có thể làm khởi phát các mức mở rộng tiếp theo về phía ngưỡng hỗ trợ kế tiếp 0.7880 (S2). Các chỉ báo động lượng ủng hộ khả năng này. Chỉ báo RSI đã đi qua ngưỡng 50 và đang hướng xuống, trong khi chỉ báo MACD, đã vượt xuống dưới đường khởi phát của nó và cũng đang hướng xuống. Mặc dù những dấu hiệu này cho thấy động lượng giảm gia tăng, nhưng tôi sẽ đợi cho tỷ giá bứt xuống dưới ngưỡng hỗ trợ 0.7910 (S1) để trở nên tin tưởng hơn vào đà giảm. Trên biểu đồ hàng ngày, mặc dù xu hướng chung là giảm điểm, nhưng có vẻ như tỷ giá đang hình thành mô hình tam giác đối xứng, phản ánh sự lưỡng lự của các nhà đầu tư trong các tháng gần đây. Thông thường, các tam giác đối xứng được coi là mô hình tiếp diễn và sự bứt ra theo một trong hai hướng có thể xác định xu hướng tiếp theo.
• Ngưỡng hỗ trợ: 0.7910 (S1), 0.7880 (S2), 0.7865 (S3).
• Ngưỡng kháng cự: 0.7935 (R1), 0.7950 (R2), 0.7970 (R3) .
18.12.2014, 10am
Hiện giờ, chúng ta cần kiên nhẫn trong một khoảng thời gian đáng kể. Cuộc họp của FOMC đã diễn ra như đông đảo kỳ vọng: họ đã cắt bỏ cụm từ “khoảng thời gian đáng kể” và thay vào đó nói rằng Ủy ban “có thể kiên nhẫn trong việc bắt đầu chuẩn hóa quan điểm về chính sách tiền tệ”. Tuyên bố này mang tính chất ôn hòa vì họ đã cố gắng giảm thiểu sự khác biệt bằng cách nói rằng cụm từ mới “nhất quán” với cụm từ cũ – trong trường hợp đó, tại sao họ lại thay đổi nó? Nhưng Chủ tịch Fed, Janet Yellen đã hoàn toàn nghiêng về phía cứng rắn bằng việc làm rõ trong cuộc họp báo của bà rằng cụm từ mới có nghĩa là họ sẽ không bắt đầu nâng lãi suất “trong ít nhất là vài cuộc họp sắp tới”, mà việc này có nghĩa là không phải trước tháng 4/2015. Thời điểm đó sớm hơn kỳ vọng trước đó. Hơn nữa, bà đã nói rõ rằng việc nâng lãi suất có thể diễn ra vào các cuộc họp mà khi đó sẽ không có cuộc họp báo nào được lên lịch, mà việc này khiến cho thời điểm nâng lãi suất thậm chí có thể khó đoán trước hơn (không có cuộc họp báo nào được lên lịch vào tháng 4, tháng 7 hay tháng 10 tới). Rõ ràng là biến động trên thị trường và các vấn đề tại Nga đã không có tác động nhiều đến quan điểm của họ – họ tiếp tục tập trung vào nên kinh tế nội địa của Mỹ và đặc biệt là thị trường lao động đang cải thiện.
Đồng thời, “biểu đồ dấu chấm” về các dự báo do các thành viên FOMC đưa ra thực sự đã dẫn đến dự báo có trung bình trọng số thấp hơn đối với lãi suất quỹ của Fed vào cuối năm 2015 và 2016, nhưng chỉ thấp hơn 14 điểm cơ bản hay nửa đợt nâng lãi suất (và chỉ thấp hơn 4 điểm cơ bản vào cuối năm 2017). Ngoài ra, sự phân tán trong quan điểm cho năm 2015 và 2016 đã thu hẹp đáng kể, cho thấy rằng các quan điểm của Ủy ban đang bắt đầu hội tụ, mặc dù đã có thêm nhiều người bỏ phiếu chống hơn trong lần này (hai người có quan điểm cứng rắn, một người có quan điểm ôn hòa). Do đó, lãi suất ngụ ý đối với hợp đồng kỳ hạn quỹ của Fed đã tăng thêm 11 điểm cơ bản trong dài hạn. Tin tức này đã củng cố quan điểm của chúng tôi rằng đà phục hồi của đồng đô la có thể tiếp diễn.
Quan điểm của thị trường rất mau lẹ và nhất quán: gần như mọi thứ có biểu tượng đô la ở trước nó đều đã gia tăng. Đồng đô la đã củng cố, chứng khoán Mỹ đã có ngày tốt nhất của mình trong năm 2014, và chênh lệch tín dụng đã thắt chặt. Đó thực sự là một thành tích đối với quan điểm cứng rắn hơn. Tuy nhiên, tâm lý tốt trên khắp các thị trường có thể có liên quan nhiều đến những gì đã diễn ra với dầu và Nga cũng như với Fed.
Liệu nỗi sợ hãi đối với dầu/đồng rúp đã qua đi? Giá dầu đã bật lại vào ngày hôm qua, với việc hợp đồng kỳ hạn dầu Brent đã tăng tới 5,8% trong phiên giao dịch trong ngày. Khó có thể nói điều gì đã gây ra đà bật lại: nguồn cung dầu thô của Mỹ đã giảm thêm ít hơn nhiều so với kỳ vọng và trên thực tế đã có sự gia tăng lớn trong trữ kho dầu WTI, nhưng lượng trữ kho của một số nhiên liệu đã giảm nhiều hơn kỳ vọng. Việc này giống hơn sự thay đổi bất ngờ trong tâm lý và đà phục hồi của việc mua lấp trống, hơn là bất kỳ phản ứng nào đối với tin tức cơ bản. RUB cũng đã phục hồi, tăng 16% so với đồng đô la khi ngân hàng trung ương canthiệp để hỗ trợ đồng tiền của mình và điều chỉnh các quy tắc kế toán để giúp các ngân hàng đối phó với tình hình. Tôi không cho rằng các vấn đề đã qua đi đối với các tài sản này. Đặc biệt, nền kinh tế Nga đang phải đối mặt với các khó khăn dài hạn sẽ tiếp tục gây áp lực đối với đồng tiền này. Tuy nhiên, có vẻ như giao dịch một chiều của cả dầu và RUB đã qua đi và có thể có thêm biến động (những ngày tăng cũng như những ngày giảm) từ đây. Chúng ta có thể mong đợi sự quay trở lại giá trị căn bản tiếp theo vào lúc này.
Quốc hội của Hy Lạp đã phản đối mạnh mẽ ứng cử viên tổng thống của chính phủ, người chỉ nhận được 160 phiếu bầu. Kết quả này nằm ở đầu thấp của kỳ vọng và nằm cách xa dưới mức 180 phiếu cần thiết để tránh được cuộc tổng tuyển cử vào tháng 1 năm tới. Cuộc bỏ phiếu tiếp theo, theo lịch sẽ diễn ra vào thứ Ba tới, là vô nghĩa vì gần như chắc chắn là nó sẽ có kết quả tương tự. Cuộc bỏ phiếu quan trọng sẽ là cuộc bỏ phiếu cuối cùng vào ngày 29/12. Nếu chính phủ không thể tìm được thêm 20 phiếu nữa --- mà việc này có vẻ khó khăn -- thì cuộc thăm dò dư luận cho rằng **** đối lập cánh tả SYRIZA có thể nhận nhiệm sở với chính sách tái đàm phán các điều khoản của EU cho việc viện trợ Hy Lạp. Tới thời điểm đó, nó trở thành trường hợp của lực lượng không thể chống lại được gặp phải chướng ngại vật không thể di chuyển – liệu người ta có thể di chuyển chướng ngại vật này, hoặc liệu Hy Lạp sẽ rời bỏ Eurozone? Tôi cho rằng nếu việc này xảy ra, SYRIZA sẽ chùn lại để tránh việc bị trục xuất, nhưng không có gì trong cuộc sống là chắc chắn.
Lịch sự kiện của ngày hôm nay: Chúng ta có một lịch sự kiện tương đối mỏng trong ngày hôm nay. Sự kiện chính trong phiên giao dịch tại Châu Âu sẽ là kết quả khảo sát Ifo của Đức cho tháng 12. Cả 3 chỉ số đều được dự kiến tăng. Sau sự tăng vọt bất ngờ trong kết quả khảo sát ZEW công bố vào đầu tuần này, tôi cho rằng kết quả của khảo sát Ifo cũng có thể vượt xa dự báo. Việc này có thể hỗ trợ sự tiếp diễn của pha điều chỉnh tăng của tỷ giá EUR/USD vì nó sẽ cho thấy rằng đầu tàu tăng trưởng của khu vực đang lấy lại động lượng.
Tại Anh, doanh số bán lẻ trừ xăng dầu dự kiến sụt giảm trong tháng 11 so với tháng trước đó.
Tại Mỹ, chúng ta sẽ nhận được chỉ số PMI sơ bộ bộ tổng hợp và cho khu vực dịch vụ theo Markit cho tháng 12 và chỉ số hoạt động kinh doanh của Ngân hàng Dự trữ Liên bang tại Philadelphia cho cùng tháng. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu cho tuần kết thúc vào ngày 13/12 và Chỉ số dẫn đạo của Ủy ban Hội nghị cho tháng 11 cũng sẽ được công bố.
Tiêu Điểm
Tỷ giá EUR/USD đã sụt điểm mạnh xuống mức 1.2320
Tỷ giá EUR/USD đã sụt điểm mạnh vào thứ Tư sau các bình luận trên tờ Wall Street Journal từ thành viên Ban Điều hành của ECB, Benoit Coeure, người đã gợi ý rằng ECB sẵn sàng bắt tay vào việc mua tài sản quy mô lớn tập trung vào trái phiếu chính phủ. Biến động này đã bị chặn lại bởi ngưỡng hỗ trợ chuyển thành ngưỡng kháng cự 1.2410 (R1). Cặp tỷ giá đã giảm điểm thậm chí nhiều hơn sau quyết định của FOMC và cuộc họp báo của Chủ tịch Fed, Janet Yellen. Tỷ giá EUR/USD đã tìm thấy ngưỡng hỗ trợ tại ngưỡng 1.2320 (S1) nơi mà nó hồi chuyển vào đầu giờ giao dịch hôm nay tại Châu Âu. Xem xét các chỉ báo động lượng hàng ngày, chỉ báo RSI đã tìm thấy ngưỡng hỗ trợ tại ngưỡng 30 và đang hướng lên, trong khi chỉ báo MACD đã rơi vào vùng âm nhưng cho thấy các dấu hiệu chạm đáy và sẵn sàng để đổi chiều hoàn toàn. Những dấu hiệu này gợi ý rằng chúng ta có thể chứng kiến biến động tăng nhỏ trước khi những người đầu cơ giá xuống thắng thế một lần nữa. Trên biểu đồ hàng ngày, tỷ giá vẫn đang hình thành mức thấp nhất thấp hơn và mức cao nhất cao hơn bên dưới cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày và khiến cho xu hướng chung tiếp tục là giảm điểm.
• Ngưỡng hỗ trợ: 1.2320 (S1), 1.2300 (S2), 1.2250(S3)
• Ngưỡng kháng cự: 1.2410 (R1), 1.2450 (R2), 1.2470 (R3)
Tỷ giá USD/JPY giao dịch bên trên ngưỡng 117.35 một lần nữa
Tỷ giá USD/JPY đã củng cố vào thứ Tư và bứt lên trên ngưỡng kháng cự chuyển thành ngưỡng hỗ trợ 117.35 (S1). Biến động này đã bị chặn lại một vài pip bên dưới ngưỡng kháng cự 119.10 (R1) và chạm ngưỡng đó vào đầu giờ giao dịch tại Châu Âu. Xem xét các dấu hiệu động lượng ngắn hạn, chỉ báo RSI đã tìm thấy ngưỡng kháng cự ngay bên trên ngưỡng 50 và đi xuống, trong khi chỉ báo MACD đã chạm đáy, vượt lên trên đường khởi phát và đang tiến về phía vùng dương. Các chỉ báo động lượng chỉ rõ sự tạm dừng của đà tăng, ít nhất là trong tạm thời, và tôi sẽ đợi cho tỷ giá bứt lên trên ngưỡng 120.00 (R2) để trở nên tin tưởng đối với các đà tăng tiếp theo. Đối với xu hướng rộng lớn hơn, cấu trúc tỷ giá tiếp tục là mức cao nhất cao hơn và mức thấp nhất cao hơn bên trên đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày và việc này khiến cho xu hướng chung của cặp tỷ giá tiếp tục là tăng điểm.
• Ngưỡng hỗ trợ: 117.35 (S1), 115.45 (S2), 114.700 (S3)
• Ngưỡng kháng cự: 119.10 (R1), 120.00 (R2), 121.85 (R3)
Tỷ giá GBP/USD giảm điểm do rủi ro gia tăng về tăng trưởng và lạm phát
Tỷ giá GBP/USD đã giảm điểm mạnh vào thứ Tư bất chấp số liệu lao động mạnh mẽ. Đà giảm đã diễn ra sau khi biên bản từ cuộc họp chính sách đầu tháng 12 của BoE đã cho thấy rằng số đông các thành viên củaMPC cho thấy rủi ro rằng tăng trưởng có thể yếu đi nhiều hơn mong đợi hoặc lạm phát có thể tiếp tục nằm bên dưới mức mục tiêu trong khoảng thời gian lâu hơn kỳ vọng. Tỷ giá đã tiếp tục giảm điểm sau cuộc họp FOMC nhưng biến động này đã bị chặn lại bởi vùng hỗ trợ 1.5550 (S1). Với việc không có xu hướng rõ ràng nào trên biểu đồ 4 giờ, tôi sẽ đưa ra quan điểm trung lập đối với bức tranh ngắn hạn. Tỷ giá GBP/USD đã củng cố kể từ đầu tháng 11, mặc dù có nhiều khả năng nó sẽ đi theo xu hướng giảm hơn là tăng. Đối với xu hướng rộng lớn hơn, tôi vẫn cho rằng miễn là cặp tỷ giá giao dịch bên dưới đường trung bình động số mũ 80 ngày, triển vọng chung tiếp tục là bất lợi.
• Ngưỡng hỗ trợ: 1.5550 (S1), 1.5500 (S2), 1.5420 (S3)
• Ngưỡng kháng cự: 1.5655 (R1), 1.5740 (R2), 1.5800 (R3)
Dầu WTI tìm thấy các lệnh mua gần ngưỡng 54.80
Dầu WTI đã tăng điểm mạnh vào thứ Tư sau khi tìm thấy một số lệnh mua gần ngưỡng 54.80 (S2) nhưng đà tăng đã bị hạn chế ở mức một vài xu bên trên ngưỡng kháng cự chuyển thành ngưỡng hỗ trợ 56.25 (S1). Trong bức tranh lớn hơn, xu hướng chung tiếp tục là giảm điểm và các chỉ báo kỹ thuật hàng ngày ủng hộ khả năng này. Tuy nhiên, chúng ta có thể chứng kiến một số đà tăng tiếp theo trước khi những người bán thắng thế một lần nữa. Cả chỉ báo động lượng 50 ngày và 200 ngày đều tiếp tục nằm bên trên cấu trúc giá và dốc xuống phía dưới. Chỉ báo RSI 14 ngày tiếp tục nằm bên trong vùng được bán quá mức, hướng lên phía trên, trong khi chỉ báo MACD hàng ngày, mặc dù đang nằm ở các mức cực thấp, nhưng có vẻ đã sẵn sàng đi qua đường khởi phát. Những dấu hiệu động lượng này cho thấy động lượng giảm mạnh mẽ và củng cố khả năng rằng chúng ta có thể chứng kiến giá dầu giảm trong tương lai gần. Tuy nhiên, như tôi đã nói trước đó, chúng ta có thể chứng kiến sóng điều chỉnh tăng nhẹ.
• Ngưỡng hỗ trợ: 56.25 (S1). 54.80 (S2), 53.80 (S3)
• Ngưỡng kháng cự: 58.60 (R1), 60.00 (R2), 62.00 (R3)
Vàng tiếp tục giao dịch bên trên ngưỡng 1190
Vàng đã giảm điểm trong thời gian ngắn vào thứ Tư và bật lên trở lại sau khi tìm thấy ngưỡng hỗ trợ ngay bên dưới vùng 1186 (S2). Giá vàng tiếp tục bị chặn lại bên dưới đường trung bình động 200 kỳ và tôi cho rằng nếu bứt lên trên ngưỡng đó, giá vàng sẽ chạm ngưỡng kháng cự 1210 (R1) một lần nữa. Xem xét các dấu hiệu động lượng ngắn hạn, chỉ báo RSI đã tìm thấy ngưỡng hỗ trợ một lần nữa tại ngưỡng 30 và đi lên, trong khi chỉ báo MACD, mặc dù đang nằm trong vùng âm, nhưng đã ngấp nghé bên trên đường khởi phát. Việc này có thể cho thấy rằng có vẻ như những người bán không thể đẩy giá vàng xuống thấp hơn, do đó, việc giá vàng chạm ngưỡng kháng cự 1210 (R1) một lần nữa có vẻ có thể xảy ra.
• Ngưỡng hỗ trợ: 1190 (S1), 1186 (S2), 1175 (S3)
• Ngưỡng kháng cự: 1210 (R1), 1215 (R2), 1235 (R3)
TIÊU ĐIỂM TRONG NGÀY - Hợp đồng kỳ hạn chỉ số DAX 18.12.2014, 2pm
Đồng đô la đã giao dịch thấp hơn so với hầu hết các đồng tiền đối ứng của nó trong nhóm G10 trong phiên sáng nay tại Châu Âu. Nó đã tăng điểm so với CHF và EUR, theo đúng thứ tự đó, trong khi tiếp tục ổn định so với JPY.
Đồng franc Thụy Sĩ đã giảm điểm mạnh sau khi ngân hàng trung ương của quốc gia này áp lãi suất âm đối với số dư tiền gửi không kỳ hạn. Mục tiêu của động thái này là đưa lãi suất Libor kỳ hạn 3 tháng vào vùng âm và bảo vệ mức sàn của đồng tiền này so với EUR. Tỷ giá USD/CHF đã tăng khoảng 1%, trong khi tỷ giá EUR/CHF tăng 0,70%.
Chỉ số môi trường kinh doanh Ifo của Đức đã tăng lên mức 105.5 trong tháng 12 từ mức 104.7 trong tháng 11, khớp với dự báo. Chỉ số kỳ vọng cũng tăng, nhưng sự gia tăng tổng thể của các chỉ số Ifo đã gây thất vọng so với sự tăng vọt bất ngờ trong kết quả khảo sát ZEW được công bố hôm thứ Ba. Sự gia tăng trong chỉ số kỳ vọng có tầm quan trọng đặc biệt vì nó là đợt tăng thứ hai sau 6 tháng sụt giảm liên tiếp. Vì các khoản đầu tư được thúc đẩy chủ yếu bởi kỳ vọng, việc này có thể gợi ý rằng đầu tư kinh doanh của Đức đang nhích lên trong quý 4. Mặc dù vẫn còn quá sớm để nói về sự đổi chiều hoàn toàn trong chỉ số Ifo, nhưng sự gia tăng của ngày hôm nay có thể được xem như là dấu hiệu lạc quan bổ sung vào số liệu khả quan gần đây của Đức. Tuy nhiên, quyết định của SNB đã khiến EUR phải chịu áp lực và đẩy tỷ giá EUR/USD xuống dưới ngưỡng 1.2300 trong thời gian ngắn. Cặp tỷ giá đã xoay sở thành công để phục hồi phần nào biến động, nhưng tôi thấy có vẻ như vẫn còn nhiều khả năng là sự sụt giảm sẽ diễn ra.
Doanh số bán lẻ của Anh đã vượt xa kỳ vọng và tăng 1,7% hàng tháng trong tháng 11 từ mức 1% hàng tháng trước đó. Người tiêu dùng đang tận dụng giá nhiêu liệu rẻ hơn cũng như các món hời vào dịp nghỉ lễ bằng việc tiêu dùng nhiều hơn. Tốc độ tăng trưởng hàng năm đã đạt mức cao nhất kể từ tháng 5/2004 và việc này củng cố GBP, đồng tiền đã gần như phục hồi số điểm đã mất sau cuộc họp của FOMC. Vào thời điểm giữa ngày tại Châu Âu, tỷ giá GBP/USD đã tiến về phía ngưỡng kháng cự 1.5655; việc tỷ giá phá vỡ ngưỡng đó có thể đẩy nó lên cao hơn về phía ngưỡng kháng cự tiếp theo 1.5740.
Hợp đồng kỳ hạn chỉ số DAX đã củng cố sau chỉ số kỳ vọng mạnh mẽ của khảo sát Ifo, nhưng vẫn giao dịch bên dưới đường xu hướng tăng ngắn hạn được vẽ từ mức thấp nhất của ngày 16/10. Tôi cho rằng biến động này sẽ tiếp tục, ít nhất là cho đến khi ngưỡng kháng cự 9850 (R1) xuất hiện. Việc tỷ giá bứt lên trên vùng đó có thể mở rộng sóng tăng, có lẽ là cho đến khi ngưỡng kháng cự 9975 (R2) xuất hiện. Các chỉ báo động lượng ngắn hạn ủng hộ khả năng này. Chỉ báo RSI đã đi qua ngưỡng 50 và đang hướng lên, trong khi chỉ báo MACD, đã nằm bên trên đường báo hiệu của nó, có vẻ đã sẵn sàng đi vào vùng dương.
• Ngưỡng hỗ trợ: 9525 (S1), 9415 (S2), 9325 (S3)
• Ngưỡng kháng cự: 9850 (R1), 9975 (R2), 10085 (R3)
19.12.2014, 10am
Các đồng tiền yết giá dẫn đầu thị trường khi niềm tin quay trở lại. Hôm qua là một ngày khá trầm lắng, ngoài sự phấn khích thoáng qua khi Ngân hàng Trung ương Thụy Sĩ (SNB) thực thi lãi suất âm. Cuộc họp của FOMC đã tiếp tục tác động tới toàn bộ thị trường và lãi suất ngụ ý đối với hợp đồng kỳ hạn quỹ của Fed đã tăng thêm 3 điểm cơ bản trong dài hạn trong khi lợi tức trái phiếu kỳ hạn 10 năm đã tăng thêm 7 điểm cơ bản ngoài 7 điểm cơ bản của hôm thứ Tư. Số liệu kinh tế rất khớp với kỳ vọng và với số liệu trước đó và vì vậy đã không làm thay đổi bức tranh của nền kinh tế một cách đáng kể. Mặt khác, sự gia tăng liên tiếp thứ haitrong kết quả cuộc khảo sát Ifo của Đức và doanh số bán lẻ của Anh gia tăng ở tốc độ hàng năm nhanh nhất trong hơn một thập kỷ, cộng thêm tình hình ổn định hơn tại Nga (tỷ giá USD/RUB tương đối ổn định trong ngày, chỉ số chứng khoán MICEX tăng +4,5%) có vẻ đã mang lại sự tin tưởng lớn hơn đối với tăng trưởng toàn cầu vào năm tới và các đồng tiền yết giá tăng điểm so với đồng đô la, mặc dù bản thân các hàng hóa nhìn chung giảm điểm. Lý do căn bản tương tự có nghĩa là có ít nhu cầu hơn đối với các đồng tiền trú ẩn an toàn và JPY và CHF là các đồng tiền thể hiện kém nhất trong nhóm G10. Các đồng tiền của thị trường mới nổi diễn biến trái chiều.
Hôm qua, tôi đã lưu ý rằng chỉ số S & P 500 đã có ngày tốt nhất của năm vào thứ Tư, tuy nhiên, nó đã vượt xa thành tích đó vào thứ Năm với mức tăng 2,4% = tăng 4,5% trong 2 ngày. Lần cuối cùng thị trường có những ngày tốt nhất liên tiếp trong 12 tháng qua là vào năm 1987, sau sự sụp đổ của thị trường chứng khoán khi đó. Thực tế rằng chứng khoán có thể thể hiện tốt đến vậy đồng thời kỳ vọng lãi suất và lợi tức trái phiếu đang gia tăng cho thấy niềm tin vào nền kinh tế Mỹ có thể hỗ trợ USD tiến về phía trước. Chứng khoán Hy Lạp cũng đã có một ngày tương đối tốt (+1,5%) sau khi người đứng đầu **** đối lập SYRIZA đã nói rằng ông muốn có một giải pháp miễn trừ nợ được thỏa thuận với EU và muốn giữ quốc gia này ở lại Eurozone. Có vẻ như vì cuộc bầu cử đang đến gần nên ông đang giảm phần nào các vị thế cực đoan hơn của mình.
Dầu tiếp tục giảm điểm sau khi bộ trưởng dầu mỏ của Ả rập Xê út đã nói rằng OPEC sẽ thấy “khó khăn, nếu không muốn nói là không thể” trong việc từ bỏ thị phần bằng việc cắt giảm sản lượng. Tuy nhiên, ông cũng đã nói rằng ông lạc quan về tương lai, và trên thực tế, có lý do thích đáng để ông có quan điểm như vậy. Chẳng hạn, giá dầu cho tương lai xa – năm 2020 – đang gia tăng, bởi vì hiện đang có quá nhiều công ty đang cắt giảm các kế hoạch đầu tư. Việc đó có thể không có tác động tới sản lượng trong năm nay hay thậm chí vào năm tới, nhưng nó sẽ hạn chế sự gia tăng trong sản lượng trong vài năm tới.
Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã giữ nguyên chính sách, theo như dự kiến. Do họ đã làm thị trường ngạc nhiên với việc tăng cường kích thích vào tháng 10, nên có lẽ chúng ta sẽ phải chờ thêm nhiều tháng để chứng kiến bất kỳ thay đổi nào từ BoJ. Tiêu điểm tại Nhật Bản thay vào đó sẽ là các nỗ lực của Thủ tướng Abe nhằm cải cách nền kinh tế, cái mà ông gọi là “mũi tên thứ ba” trong kế hoạch kinh tế của mình. Tuy nhiên, cho tới nay, vẫn chưa có nhiều chiến thắng được chứng kiến, vì vậy, áp lực đối với BoJ vẫn sẽ tồn tại.
Từ New Zealand, cả chỉ số niềm tin kinh doanh theo ANZ cho tháng 12 và chi tiêu thẻ tín dụng cho tháng 11 đều thấp hơn kỳ vọng. Tuy nhiên, việc đó đã không ngăn NZD khỏi việc là đồng tiền thể hiện tốt nhấ trong nhóm G10 khi các đồng tiền yết giá phục hồi. Vì New Zealand có ít năng lượng trong rổ xuất khẩu và chịu ảnh hưởng ít bởi nền xây dựng của Trung Quốc, nên tôi cho rằng đồng tiền này sẽ thể hiện tốt khi niềm tin quay trở lại. Lo lắng duy nhất đó là nỗi sợ hãi về sự thay đổi trong chính sách tiền tệ ở đó.
Các sự kiện của ngày hôm nay: Trong ngày giao dịch tại Châu Âu, chỉ số PPI của Đức cho tháng 11 dự kiến giảm ở tốc độ gia tăng -1,1% hàng năm, từ mức -1,0% hàng năm trước đó. Việc này cho thấy rằng rủi ro về giảm phát trong khu vực Eurozone đang tiếp diễn hoặc thậm chí gia tăng. Tài khoản vãng lai của khu vực này cho tháng 10 cũng sẽ được công bố.
Tại Na Uy, tỷ lệ thất nghiệp chính thức cho tháng 12 dự kiến tăng đôi chút. Ngoài giá dầu giảm, tôi cho rằng các yếu tố cơ bản sụt giảm sẽ gây áp lực đối với đồng curon Na Uy.
Từ Canađa, CPI cho tháng 11 dự kiến sụt giảm, trong khi chỉ số CPI cơ bản được dự báo tăng. Mặc dù mục tiêu lạm phát của BoC được chỉ rõ dưới dạng CPI tổng cộng, vì các mục đích chính sách, nhưng Ngân hàng này cũng giám sát CPI “cơ bản”. Nhìn chung, xét đến việc cả CPI tổng thể và cơ bản đều đang nằm trong khoảng mục tiêu của Ngân hàng này, tôi cho rằng việc này sẽ hỗ trợ CAD. Doanh số bán lẻ cho tháng 10 cũng đến hạn công bố.
Theo lịch, chúng ta sẽ có 3 diễn giả phát biểu: Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang tại Chicago, Charles Evans, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang tại San Francisco, Williams và Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang tại Richmond, Jeffrey Lacker. Cả ba người trong số họ đều là các thành viên bỏ phiếu vào năm 2015. Evans và được coi là người có quan điểm ôn hòa, Williams có quan điểm ôn hòa trong khi Jeffrey Lacker là người có quan điểm cứng rắn, vì vậy, bất kỳ bình luận nào về sự thay đổi trong tuyên bố của FOMC sẽ có tầm quan trọng đặc biệt. Họ sẽ phát biểu về chính sách tiền tệ và nền kinh tế Mỹ, vì vậy, cũng hãy chờ đợi các bình luận về các dự báo của mình. Williams dự báo tăng trưởng 3% cho năm 2015 trong khi Lacker mong đợi khoảng 2%-2,5% giống như các bình luận sau cùng của họ.
Tiêu Điểm
Tỷ giá EUR/USD giao dịch ngay bên trên ngưỡng 1.2250
Tỷ giá EUR/USD đã giảm điểm mạnh vào thứ Năm sau quyết định từ Ngân hàng Trung ương Thụy Sĩ áp dụng lãi suất âm. Sự tăng điểm của tỷ giá USD/CHF đã khiến tỷ giá EUR/USD phải chịu áp lực vì mức sàn của tỷ giá EUR/CHF và đẩy tỷ giá EUR/USD xuống để phá vỡ 2 ngưỡng hỗ trợ liên tiếp. Cặp tỷ giá đã bứt xuống dưới ngưỡng 1.2300 và tìm thấy ngưỡng hỗ trợ một vài pip bên trên ngưỡng hỗ trợ 1.2250 (S1). Việc tỷ giá phá vỡ ngưỡng hỗ trợ 1.2250 (S1) có thể khiến tôi tin tưởng vào các đà giảm tiếp theo. Các chỉ báo động lượng ngắn hạn ủng hộ khả năng tỷ giá sẽ chạm ngưỡng 1.2250 (S1) trước tiên. Chỉ báo RSI đã tìm thấy ngưỡng hỗ trợ tại ngưỡng 30 và hướng xuống, trong khi chỉ báo MACD, đã bứt xuống dưới đường khởi phát, tiếp tục đi vào vùng âm. Các dấu hiệu động lượng tăng cường khả năng đối với các đà giảm tiếp theo, nhưng như đã đề cập ở trên, việc tỷ giá phá vỡ ngưỡng hỗ trợ 1.2250 (S1) một cách rõ ràng là cần thiết đối với các đà giảm tiếp theo. Trong bức tranh lớn hơn, tỷ giá vẫn đang hình thành mức thấp nhất thấp hơn và mức thấp nhất cao hơn bên dưới cả đường trung bình động 50 ngày và 200 và việc này khiến cho xu hướng chung tiếp tục là giảm điểm.
• Ngưỡng hỗ trợ: 1.2250 (S1), 1.2160 (S2), 1.2120 (S3)
• Ngưỡng kháng cự: 1.2345 (R1), 1.2410 (R2), 1.2470 (R3)
Tỷ giá USD/JPY củng cố
Tỷ giá USD/JPY đã củng cố vào thứ Năm, tiếp tục giao dịch bên dưới ngưỡng tâm lý 120.00 (R1). Tôi sẽ đợi cho tỷ giá bứt lên trên ngưỡng đó để chứng kiến các đà tăng tiếp theo, có lẽ là về phía ngưỡng kháng cự tiếp theo 121.85 (R2). Xem xét các dấu hiệu động lượng ngắn hạn, chỉ báo RSI đã tiếp tục đi lên ngay bên trên ngưỡng 50, trong khi chỉ báo MACD, đã nằm bên trên đường khởi phát, đã đi vào vùng dương. Các dấu hiệu động lượng trái chiều xác nhận sự tạm dừng trong đà tăng, ít nhất là trong tạm thời, và tôi sẽ đợi cho tỷ giá bứt lên trên ngưỡng chủ chốt 120.00 (R1) để trở nên tin tưởng đối với các đà tăng tiếp theo. Đối với xu hướng rộng lớn hơn, cấu trúc tỷ giá vẫn là mức cao nhất cao hơn và mức thấp nhất cao hơn bên trên đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày và việc này khiến cho xu hướng chung của cặp tỷ giá tiếp tục là tăng điểm.
• Ngưỡng hỗ trợ: 117.35 (S1), 115.45 (S2), 114.700 (S3)
• Ngưỡng kháng cự: 120.00 (R1), 121.85 (R2), 122.44 (R3)
Tỷ giá GBP/USD đã mất phần nào động lượng giảm
Tỷ giá GBP/USD đã tăng điểm vào thứ Năm và đã phục hồi một nửa số điểm đã mất vào thứ Tư. Tuy nhiên, đà tăng đã bị chặn lại ngay bên trên ngưỡng 1.5655 và nằm dưới đường trung bình động 50 kỳ một vài pip. Với việc không có xu hướng rõ ràng nào trên biểu đồ 4 giờ, tôi sẽ vẫn đưa ra quan điểm trung lập đối với xu hướng ngắn hạn. Việc này được hỗ trợ bởi các dấu hiệu động lượng ngắn hạn trái chiều. Chỉ báo RSI đã tìm thấy ngưỡng kháng cự tại ngưỡng 50 và đang hướng xuống, trong khi chỉ báo MACD đã vượt lên trên đường khởi phát và đang đi lên để vượt qua ngưỡng số 0. Đối với xu hướng rộng lớn hơn, tôi vẫn cho rằng miễn là cặp tỷ giá giao dịch bên dưới đường trung bình động số mũ 80 ngày, triển vọng chung tiếp tục là bất lợi. Tuy nhiên, các chỉ báo động lượng hàng ngày đang ở trong trạng thái tăng gợi ý rằng đà giảm đã mất phần nào động lượng giảm và rằng chúng ta có thể chứng kiến điều chỉnh tăng trước khi những người bán thắng thế một lần nữa.
• Ngưỡng hỗ trợ: 1.5550 (S1), 1.5500 (S2), 1.5420 (S3)
• Ngưỡng kháng cự: 1.5740 (R1), 1.5790 (R2), 1.5830 (R3)
Dầu WTI đã giảm điểm mạnh, phá vỡ 2 ngưỡng hỗ trợ liên tiếp
Dầu WTI đã giảm điểm mạnh và phá vỡ 2 ngưỡng hỗ trợ liên tiếp sau khi tìm thấy ngưỡng kháng cự gần vùng 58.60 (R2). Đà giảm đã bị chặn lại một vài xu bên trên ngưỡng hỗ trợ 53.80 (S1). Các chỉ báo động lượng ngắn hạn gợi ý cho tôi đứng bên lề và đợi cho giá dầu bứt xuống dưới ngưỡng hỗ trợ 53.80 (S1) để trở nên tin tưởng đối với các đà giảm tiếp theo. Trên biểu đồ hàng ngày, xu hướng chung tiếp tục là giảm điểm và các chỉ báo kỹ thuật hàng ngày ủng hộ khả năng này. Cả chỉ báo RSI và chỉ báo MACD hàng ngày tiếp tục ở các mức cực thấp, nhưng cả hai đều đi ngang, cho tôi đủ lý do để đưa ra quan điểm trung lập vào lúc này. Một lần nữa, việc giá dầu phá vỡ ngưỡng 53.80 (S1) là cần thiết cho đà giảm tiếp theo.
• Ngưỡng hỗ trợ: 53.80 (S1). 54.80 (S2), 50.35 (S3)
• Ngưỡng kháng cự: 56.25 (R1), 58.60 (R2), 60.00 (R3)
Vàng bị chặn lại bên trong các ngưỡng 1210 và 1190
Vàng đã tăng điểm mạnh trong thời gian ngắn để chạm vùng kháng cự 1210 (R1) và thoái lui sau đó để tiếp tục hồi chuyển quanh ngưỡng 1200. Giá vàng tiếp tục bị chặn lại bên trong vùng kháng cự 1210 (R1) và ngưỡng hỗ trợ 1190 (S1) và việc giá vàng bứt ra một cách dứt khoát theo một trong hai hướng có lẽ sẽ quyết định xu hướng ngắn hạn. Xem xét các dấu hiệu động lượng ngắn hạn, chỉ báo RSI đang nằm ngay bên dưới ngưỡng 50, trong khi chỉ báo MACD, mặc dù đang nằm trong vùng âm, nhưng đã vượt lên trên đường khởi phát. Cả hai chỉ báo động lượng đều đang đi ngang, phản ánh sự lưỡng lự của thị trường.
• Ngưỡng hỗ trợ: 1190 (S1), 1186 (S2), 1175 (S3)
• Ngưỡng kháng cự: 1210 (R1), 1215 (R2), 1235 (R3)
